H+H International A/S · OMXCOP:HH

H+H International A/S — Shareholder Meeting (April 2011)

32 slides from H+H International A/S's shareholder meeting presentation, Apr 14, 2011

1. Slide 1: Ordinær generalforsamling 2011

   Ordinær generalforsamling 2011 14. april 2011 build with ease

2. Slide 2: Dagsorden

   Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af revideret årsrapport 2010 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 4. Bestyrelsens forslag om dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 2010 5. Bestyrelsens

3. Slide 3: Pkt. 1 og 2

   Pkt. 1 og 2 Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år Fremlæggelse af revideret årsrapport 2010 Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

4. Slide 4: Fortsat svagt marked … og den strenge vinter satte sine spor hos H+H

   Fortsat svagt marked … … og den strenge vinter satte sine spor hos H+H ƒ Det forsat svage marked og den hårde vinter både først og sidst på året påvirkede afsætningen negativt ƒ Vi har ramt bunden • Det lysner for afsætningen - volumenvækst på mere end 12% i 2010 • Fortsat prispres på koncernens pro

5. Slide 5: Investeringer på DKK 1,5 mia i 2004-2009 med fokus på Central- og Østeuropa

   Investeringer på DKK 1,5 mia i 2004-2009 med fokus på Central- og Østeuropa Investeringer (DKK mio.) Østeuropa p Vesteuropa 493 264 248 263 115 105 36 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Tyskland Tyskland Tyskland Polen Polen Rusland Ren vedligeholdelse Storbritanien Polen Polen Tjekkiet Tjekkiet Tje

6. Slide 6: Omsætningen i 2007 og Q1 2008 historisk høj

   Omsætningen i 2007 og Q1 2008 historisk høj. Finanskrisen førte til halvering af omsætningen i 2009 og fortsat prispres i 2010 Omsætning g / EBITDA ((DKK mio.)) 2.000 1.850 1.662 1.371 1.354 1.439 1.500 1.254 1.068 1.000 500 347 230 235 135 1 -15 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 -500 Ordinær gen

7. Slide 7: Fordoblet produktionskapacitet og lav kapacitetsudnyttelse

   Fordoblet produktionskapacitet og lav kapacitets- udnyttelse... en mulighed for fremtiden ƒ Fra 2004 og frem til 2010 har koncernen fordoblet produktionskapaciteten ƒ Udnyttelsesgraden toppede i 2007, hvor fabrikker havde en udnyttelsesgrad på over 90 % ƒ Lavpunktet var i 2009, hvor udnyttelsesgrade

8. Slide 8: Nyt strategisk fokus og ny ledelse

   Nyt strategisk fokus og ny ledelse - Gennemførelse af nyt effektiviseringsprogram • Fra vækststrategi til konsolideringsstrategi • Fokus på indtjening og generering af frie pengestrømme • Yderligere reduktion af 60 fuldtidsansatte gennemført i 2010 • Omkostningerne O k t i reduceres d med d mere end

9. Slide 9: Styrket ud af krisen

   Styrket ud af krisen • Markedet for byggematerialer vil stadig være påvirket af lav efterspørgsel og priskonkurrence i det kommende år … … men H+H vil komme styrket ud af krisen med: • Fortsat at være en højt værdsat partner hos vores kunder • Det rigtige produktudbud på de rigtige markeder • En for

10. Slide 10: Bud på køb af H+H

    Bud på køb af H+H ƒ H+H International A/S har modtaget interessetilkendegivelser fra potentielle k b købere, h herunder d ett tilb tilbud d ffra Goldman G ld S Sachs h CCapital it l P Partners t & PAI P Partners t på DKK 67,50 pr. aktie indeholdende en række betingelser. ƒ Efter dialog med tilbudsgi

11. Slide 11: Resultat og omsætning 2010

    Resultat og omsætning 2010 Omsætning g ( DKK mio.)) ƒ Omsætning på DKK 1 1.255 255 mio mio. 1.400 1.254,5 1.200 ƒ Resultat før skat på DKK -286 mio., heraf 1.068,0 1.000 udgjorde særlige poster DKK 140 mio. 800 600 ƒ Det beskedne resultat skyldes fortsat hård 400 priskonkurrence på koncernens marked

12. Slide 12: 2010 - Nøgletal: Vesteuropa

    2010 - Nøgletal Omsætning (DKK mio.) Vesteuropa 1.200 879,8 ƒ Omsætning DKK 880 mio. 900 753,4 600 ƒ Resultat før skat DKK -61 mio. 300 0 ƒ Meget positiv udvikling på markedet i 2009 2010 Storbritannien Resultat før skat (DKK mio.) ƒ Fortsat prispres på H+H’s produkter 2009 2010 0 ƒ Resultatet påvir

13. Slide 13: 2010 - Nøgletal: Østeuropa

    2010 - Nøgletal Omsætning (DKK mio.) Østeuropa 600 ƒ Omsætning DKK 375 mio. 374,7 400 314,6 ƒ Resultat før skat DKK -210 210 mio mio. 200 ƒ Resultatnedgang i Østeuropa skyldes: • Kraftigt prispres i Polen og Rusland 0 2009 2010 • Nedskrivning af fabrikken i Rusland DKK 120 mio. Resultat før skat (DK

14. Slide 14: 2010 - Nøgletal: Investeringer og afskrivninger

    2010 - Nøgletal Investeringer (DKK mio.) 120 Investeringer og afskrivninger 100 ƒ Investeringer DKK 36 mio. 80 ƒ Investeringerne udgør kun vedligeholdelse 60 ƒ Nedskrivninger N d ki i DKK 120 mio. i 40 20 ƒ Da alle større investeringer er afholdt, forventes investeringer på under DKK 50 miomio. i 20

15. Slide 15: 2010 - Nøgletal: Nettorentebærende gæld

    2010 - Nøgletal Nettorentebærende gæld Gæld og finansieringsudgifter (DKK mio.) mio ) ƒ Nettorentebærende gæld DKK 614 mio mio. 900 750 ƒ Kraftigt fokus på forbedring af 596 614 arbejdskapital sikrer neutral pengestrøm 600 i 2010 450 ƒ Nettofinansieringsomkostninger e o a s e gso os ge på 300 DKK 29

16. Slide 16: 2010 - Nøgletal: Udvikling i egenkapital

    2010 - Nøgletal Udvikling i egenkapital Egenkapital 1000 ƒ Egenkapital DKK 735 mio. 800 ƒ Fald på DKK 233 mio. millioner 600 ƒ Soliditet DKK m S lidit t 43 43,9 9% 400 200 0 2009 2010 Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

17. Slide 17: Forventninger til 2011

    Forventninger til 2011* ƒ At EBITDA før særlige poster bliver i niveauet DKK 100-140 mio. ƒ At den frie p pengestrøm g forventes at blive p positiv i niveauet DKK 20-60 mio. ƒ At de samlede investeringer bliver under DKK 50 mio. * Der henvises til forudsætningerne for forventningerne for 2011, som b

18. Slide 18: Forslag til udbytte

    Forslag til udbytte ƒ Bestyrelsen foreslår foreslår, at der ikke udbetales udbytte Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

19. Slide 19: Spørgsmål og kommentarer

    Spørgsmål og kommentarer Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

20. Slide 20: Pkt. 2 (fortsat): Godkendelse af revideret årsrapport 2010

    Pkt. 2 (fortsat) Godkendelse af revideret årsrapport 2010 ƒ Bestyrelsen foreslår godkendelse af revideret årsrapport 2010 Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

21. Slide 21: Pkt. 3: Decharge til bestyrelsen og direktionen

    Pkt. 3 Beslutning om decharge til bestyrelsen og direktionen Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

22. Slide 22: Pkt. 4: Dækning af underskud

    Pkt. 4 Bestyrelsens forslag om dækning af underskud i henhold til den g godkendte årsrapport 2010 ƒ Bestyrelsen B t l foreslår f lå overførsel f l til næste t regnskabsår af underskud for 2010 på DKK 270,5 mio. efter skat ƒ Bestyrelsen foreslår, at der ikke sker udbetaling af udbytte Ordinær general

23. Slide 23: Pkt. 5: Bestyrelsens vederlag for 2011

    Pkt. 5 Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2011 ƒ Bestyrelsen foreslår foreslår, at det årlige vederlag for 2011 bliver: • DKK 300.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem • DKK 450.000 til næstformanden • DKK 600 600.000 000 til bestyrelsesformanden Beløbet inkluderer vederlag for arbej

24. Slide 24: Pkt. 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen y foreslår g genvalg g af følgende g fem bestyrelsesmedlemmer: y ƒ Stewart A. Baseley – Executive Chairman i Home Builders Federation, Storbritannien ƒ Asbjørn Berge – Professionelt bestyrelsesmedlem ƒ Pierre-Yves Jullien – President og CEO i Hemp

25. Slide 25: Pkt. 7: Valg af revisor

    Pkt. 7 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af: • KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

26. Slide 26: Pkt. 8: Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer

    Pkt. 8 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

27. Slide 27: Pkt. 8.a.: Aldersgrænse for bestyrelsesmedlemmer

    Pkt. 8.a. Bestyrelsens forslag om ændring af vedtægternes pkt. 13.1 – aldersgrænse for bestyrelsesmedlemmer ƒ Bestyrelsen B t l foreslår f lå ændring d i aff vedtægternes dt t pkt. kt 13 13.1 1 ved d som ett nytt fjfjerde d punktum at tilføje ordlyd om fastsættelse af en aldersgrænse for bestyrelses

28. Slide 28: Pkt. 8.b.: Erhvervelse af egne aktier

    Pkt. 8.b. Bestyrelsens forslag om bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier ƒ Bestyrelsen foreslår foreslår, at bestyrelsen bemyndiges til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier i et omfang, så den samlede pålydende værdi a

29. Slide 29: Pkt. 8.c.: Retningslinjer for vederlag

    Pkt. 8.c. Bestyrelsens forslag til ”Retningslinjer for vederlag til bestyrelsen og direktionen, herunder overordnede et gs je for retningslinjer o incitamentsaflønning c ta e tsa ø gaaf d direktionen” e to e ƒ Bestyrelsen skal modtage: • fast årligt vederlag bestemt af generalforsamlingen ƒ Direktio

30. Slide 30: Pkt. 9: Bemyndigelse af dirigenten

    Pkt. 9 Bemyndigelse af dirigenten vedr. registrering hos Erhvervs- og Selskabsstyrelsen ƒ Bestyrelsen foreslår foreslår, at dirigenten bemyndiges til: • at anmelde anmeldelsespligtige beslutninger truffet af generalforsamlingen • at foretage sådanne ændringer og tilføjelser i det vedtagne, i vedtægt

31. Slide 31: Pkt. 10: Eventuelt

    Pkt. 10 Eventuelt Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

32. Slide 32: Tak for i dag

    Tak for i dag Ordinær generalforsamling, 14. april 2011

H+H International — Shareholder Meeting (April 2011) on 6ix