Chi Hua Fitness Co., Ltd. · TPEX:1593
Chi Hua Fitness — Investor Presentation (December 2020)
56 slides from Chi Hua Fitness's investor presentation, Dec 29, 2020
Slide 1: 祺驊股份有限公司 法人說明會
祺驊股份有限公司 股票代號: 1593 109年12月29日
Slide 2: 祺驊公司簡介
祺驊公司簡介
Slide 3: 公司簡介
公司簡介 祺驊公司成立於1997年為運動器材中磁控裝置、電子控制器及儀表的關鍵零 組件之專業設計及製造廠商。提供國內、外銷售業務。 主要商品包含運動器材上所用之磁控組及發電機、電子儀表控制板、馬達、 馬達控制器。
Slide 4: 公司基本資料
公司基本資料 成立日期: 1997年 3月 股票上櫃掛牌日期: 2012年 6月 13日 資本額: NT$ 3.19億 元 董事長: 徐鉦鑑 總經理: 李穎哲 員工人數: 260人(2020年11月) 台灣:139人(2020年11月)
Slide 5: 公司沿革
公司沿革 1997.03月‧祺驊股份有限公司成立，主要生產健身器材零組件，包括發電機、馬 達及煞車器，並在美國、德國、台灣和中國取得相關專利。 2000.11月‧混合式發電機取得美國專利，開始供貨給Precor Co. (美國頂級商用 健身器材廠)。 2007.12月‧合併祺友公司，並因合併祺友進而投資上海祺電公司。 2008.01月‧取得ISO9001：2000國際品質管理系統認證。 05月‧投資成立祺驊越南公司。 07月‧投資上海誼驊公司。 2010.09月‧越南廠房正式啟用投入生產。
Slide 6: 公司沿革
公司沿革 2011.09月‧搬遷至湖口新廠 2012.06月‧祺驊股票上櫃掛牌，股票代號:1593 2013.01月‧投資維特馬達公司 2016.04月‧榮獲第2屆公司治理評鑑，前5%績優上櫃公司 2017.02月‧difo綠能競速車，榮獲台灣精品獎 2017.03月‧投資韻智公司(台灣Curves連鎖加盟女性運動事業) 2018.10月‧difo綠能划船訓練機，榮獲台灣精品獎 2019.10月‧投資宇康公司 2020.01月‧投資合興公司 2020.012月‧投資利統公司
Slide 7: 集團架構
集團架構 祺驊 100% 100% 100% 60% 35% 25% 17.2% 7.8% Vista Watek Mantek Holding. Limited Limited 韻智 維特馬達 合興 宇康 利統 (Samoa) (Samoa) (Samoa) Curves 100% 100% 100% Curves乳 女性30分 器材顯示 運動軟體 清原料供 專屬健身房 表&上控 延伸應用 應商 上海/東台 上海誼驊 祺驊(越南) 祺電
Slide 8: 子公司&轉投資公司分類
子公司&轉投資公司分類 健身器材零件類 健身產業服務類 健身器材軟體類 汽機車零件類 越南祺驊 合興 維特馬達 大陸祺電 Curves Taiwan 宇康 大陸誼驊
Slide 9: 公司組織圖
公司組織圖 股東會 審計委員會 薪酬委員會 董事會 稽核室 董事長 總經理 職安組 總經理室 管理部 財務部 研發中心 生產中心 營業中心 製造部 產銷部 行 人 資 品 電 電 成 政 力 訊 質 機 子 車 電 電 生 採 生 物 驗 設 設 設 產 總 資 管 計 證 計 計 控 機 技 購 控 務 源 理 部 部 計 部 部 組 組 組 課 課 課 課 劃 課 課
Slide 10: 2019-2020年產品線占比
2019-2020年產品線占比 商用阻力系統 59%-46% 家用阻力系統 22%-34% 電子儀表 2%-4% 3% 控制板 5.5%-4% 配件 9%-10% 馬達 2%-3% 成車 0.5%
Slide 11: 磁控阻力系統-傳統健身器材
磁控阻力系統 -傳統健身器材-橢圓機,室內健身車 內磁式磁控 混合式發電機 純發電機 插電渦流式磁控
Slide 12: 磁控阻力系統-腳踏車訓練器
磁控阻力系統 -腳踏車訓練器 內磁式磁控 混合式發電機 純發電機 插電渦流式磁控
Slide 13: 磁控阻力系統-室內划船器
磁控阻力系統 -室內划船器 內磁式磁控 混合式發電機 純發電機 插電渦流式磁控
Slide 14: 線性磁控L-ECB
磁控阻力系統 -線性磁控L-ECB (有效取代油壓缸體) 固定式線性磁控 可調式線性磁控 14
Slide 15: 電跑用直流馬達
電跑用直流馬達 2HP/3HP馬達 3HP 外轉式馬達 無刷馬達 0.5 HP 馬達 15
Slide 16: a (8 ik
a (8 ik $25 281 F018 12 eR A BR
Slide 17: 電子驅動模組和其他配件
電子驅動模組和其他配件 其他配件: 心律接收器、握把傳感器、拉索馬達
Slide 18: Difo 成車系列
Difo 成車系列 S-01 綠能飛輪車 主打FIIT短時高效運動器材 R-01 綠能划船器 Green power Air Rower
Slide 19: 核心競爭優勢
核心競爭優勢 01 1 堅強的研發技術 2 02 完整的生產基地及產品線 02 3 優異的客製化能力 03 4 穩健的經營團隊及財務結構
Slide 20: 客戶群
客戶群 全球商用三大品牌 家用新創品牌 全球腳踏車訓練器 歐洲商用第一品牌 領導品牌 醫療級領導品牌
Slide 21: 主要產品銷售狀況
主要產品銷售狀況 70% 59% 59% 60% 52% 50% 40% 30% 25% 17% 20% 17% 9% 9% 10% 10% 7% 9% 7% 5% 2% 2% 2% 4% 4% 1% 0% 0% 0% 發電機 磁控 馬達 電子錶 控制器 成車 其他產品 107年 108年 109年Q1~Q3 NTD (仟元) 發電機 磁控 馬達 電子錶 控制器 成車 其他產品 合計 2018年 464,196 139,420 18,949 71,125 41,644 7,090 59,637 802,061 2019年 480,661 138,735 13,542 71,999 37,316
Slide 22: 近三年度財務狀況–資產負債表
近三年度財務狀況 –資產負債表 NTD NTD(仟元) (仟元) 項目 年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年09月30日 流動資產 720,793 754,474 698,418 797,865 非流動資產 332,101 339,004 354,969 347,650 資產總計 1,052,894 1,093,478 1,053,387 1,145,515 流動負債 239,486 187,425 170,401 289,091 非流動負債 7,807 7,192 6,514 5,105 負債小計 247,293 194,617 176,915 294,196 負債比率
Slide 23: 近三年度經營績效–損益表
近三年度經營績效–損益表 NTD (仟元) NTD (仟元) 項目 2017年 2018年 2019年 2020年Q1~Q3 營業收入 834,492 802,061 814,516 587,708 營業成本 573,094 555,430 562,241 417,472 營業毛利 261,398 246,631 252,275 170,236 毛利率 31.3% 30.7% 31.0% 29.0% 營業費用 124,059 127,755 136,424 94,163 營業淨利 137,339 118,876 115,851 76,073 業外外收入及支出 2,789 26,183 27,9
Slide 24: 近三年度經營績效–損益比率
近三年度經營績效–損益比率 35.0% NTD (仟元) 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 毛利率 營業淨利率 稅後淨利率 2017年 2018年 2019年 2020年Q1~Q3 項目 2017年 2018年 2019年 2020年Q1~Q3 毛利率 31.3% 30.7% 31.0% 29.0% 營業淨利率 16.5% 14.8% 14.2% 12.9% 稅後淨利率 13.7% 15.1% 14.8% 15.8%
Slide 25: 盈餘及股利配發
盈餘及股利配發 NTD (仟元) NTD 4.50 4.00 4.00 3.77 3.80 3.74 3.50 3.24 3.20 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 2017年 2018年 2019年 每股盈餘 現金股利
Slide 26: 未來展望
未來展望 01 1 開發多樣化磁阻系統，引進各領域客戶 2 2020-2021年越南廠區增建 02 02 3 開發適用高階家用健身器材關鍵零組件 03 4 發展健身器材中馬達相關產品 5 異業合作以加速新品開發時程
Slide 27: 越南祺驊公司簡介
越南祺驊公司簡介
Slide 28: 越南祺驊地理位置
越南祺驊地理位置 位於從河內到海防的5號公路上全長約100 公里，越南祺驊位於約41公里處，海洋省 錦江縣新長工業區。
Slide 29: 越南祺驊公司廠房簡介
越南祺驊公司廠房簡介 • 越南祺驊佔地約30000平方公尺 • 辦公大樓一棟包含辦公室、電子廠場地、員工宿舍面積約2880平方公尺 • 加工廠房一棟包含CNC、馬達，發電機繞線、烤漆、組裝等部門面積約5300平方公尺
Slide 30: 越南祺驊公司概況
越南祺驊公司概況 • 越南祺驊成立西元2008年，為專業健身運動器材及復健醫療 器材核心零組件製造商 • 資本額:3億元新台幣 • 目前員工人數:53人 • 董事長: 李穎哲 • 總經理: 連子瑞 目前營運以供應台灣祺驊為主，減輕台灣祺驊成本壓力為目標
Slide 31: 未來展望
未來展望 01 1 喬山越南廠已經量產。在大廠帶動共應鏈移轉下複製母公司模式拓 展其它品牌客戶 2 製程持續改進與購入新機台以擴大產能 02 3 往上游延伸，轉投資翻砂廠 03 4 與國外馬達大廠代工或技術合作
Slide 32: 上海祺電/誼驊公司簡介
上海祺電/誼驊公司簡介
Slide 33: 地理位置
地理位置 • 為租用廠房，總面積7450m² 位於浦東新后，距浦東機場約30分 • 一樓廠房為機電車間，二樓廠房為集 車程/60公里 體辦公室及電子車間
Slide 34: 基本資料
基本資料 • 誼驊資本額: US$50萬 • 祺電資本額: US$20萬 • 目前員工:71人(機電+電子) • 董事長: 劉育宏 • 總經理: 汪魯城 誼驊、祺電公司皆登記在上海市，為便於管理，2016年 將機電，電子統一由祺電做對外聯絡窗口，除便於管理 外，也讓客戶知悉電子，機電一體生產的優勢
Slide 35: 主要產品項目
主要產品項目 1. 機電類: 磁控輪、EMS系統、發電機系統 2. 電子類: 手動、小馬達及發电机系統電子表、控制板、TFT 儀表(安卓)系統、計時器、負離子模組、LED燈板模組 • 產品運用於運動器材，儀表顯示及阻力調節等產品 • 負離子模組運用於空氣濾清器 • LED燈板模組運於潛水用手電筒 • TFT儀表運用安卓底層，製作APP，網路連結，應用於商用 機型,達到趣味性及音效視覺全功能效果
Slide 36: 未來展望
未來展望 01 1 強化品質穩定，區分市場定位，專注內銷市場開發 2 舆鑄造廠結盟: 促使原材料價格供應穩定且鼓勵原料廠改造設備，導入自動化 生產鑄造 02 3 增加電子產品多元化(非限定運動器材產品)，配合委外軟硬件設計公司以補研 發人員的不足 03
Slide 37: 維特馬達公司簡介
維特馬達公司簡介
Slide 38: 公司介紹
公司介紹 • 成立日期: 2003年 11月 • 資本額: NT$ 1500萬元 • 董事長: 張神通 • 總經理: 張神通 • 祺驊持股60% • 主要產品:汽機車汽油幫浦/油泵總成
Slide 39: 客戶介紹-外銷市場
客戶介紹-外銷市場 * BRP(輕航機&雪車&沙灘車&三輪機車&重機)OEM- (20%) * 中東地區:沙烏地阿拉伯(15%)/敘利亞/葉門 * 西亞地區:伊朗/伊拉克(14%) * 北非:利比亞(12%) * 印尼 Daihatsu OES零件供應系統(9%) * 哈雷重機幫浦(下置式)總成補修市場 * 日本 Mori Denki/ Honest RAP * 南亞:巴基斯坦 * 東南亞:越南/泰國(HONDA)
Slide 40: 客戶介紹-國內市場
客戶介紹-國內市場 * Toyota和泰汽車(車美仕Carmax)- (5%) * 合騏工業(OEM)-沙灘車:(3%) * 福特(Ford Motor) OES零件系統 * 馬自達(Mazda) OES零件系統 * 裕隆行遍天下+慶通汽車補修零件系統 * Nakamoto * TYC(堤維西) * 宏佳騰(OEM)-已經送樣與進行實際裝車測試中 * 正鶴工業-已經送樣與進行耐久測試中(沙灘車) * 詳暉工業-機車燃油泵浦 * 哈特佛工業(OEM)- 機車擋車下置式油泵總成與配件OEM
Slide 41: 產品特色與優勢
產品特色與優勢 • 價格: 維特可利用零部件在地化組裝與在地測試優勢,達到車 廠價格目標與cost down要求 • 品質: 已有國外OEM合作實績,產品特性與耐久符合車廠要求 • 交期: 因為車廠與維特廠區都在台灣,交期精準掌握 • 服務與問題反應: 大多車廠油泵&總成都是進口,維特導入後 可以使服務及配合度更加及時有效率
Slide 42: uCare
te uCare MEDICAL ELECTRONICS FRB BARR APRA) > Ay -
Slide 43: 關於宇康醫電
關於宇康醫電 01 VISION 02 HEALTHCARE FITNESS Building a better way to Rehabilitation Training System. wellness. Smart Sensor for Fitness Application. Exercise Prescription Execution Smart Gym Application. System & Service. AI for Fitness Application. Serious Game Development.
Slide 44: uGym Live System
Home Fitness Related-1 Send the emojis to coach 家用健身App Pose Change uGym Live System HR View Member Leaderboard
Slide 45: Elderly Exercise Training System
Healthcare Related 銀髮復健產品 Elderly Exercise Training System BLE Sensor IoT Device USB Low impact RFID Reader Personalized Precise Resistance Monitor Grip Force Sensor Inbody WIFI MQTT PC
Slide 46: Technology and Service
LIS VG EG fp CoreStar x Technology and Service —o a i 2 ae p
Slide 47: 關於合興
關於合興 專注運動器材之儀表電控設計 • 2011年1月 公司(台中)成立，資本額 400 萬。 • 2019 年1月 祺驊股份有限公司(股票代號1593)入股 25% ，資本額擴充至1,665萬。 企業核心 – 兩大優勢服務 軟實力 - 高度ODM客製化服務及專注運動器材產業經驗長 達近20年 硬實力 - 電路設計及軟體程式開發皆自主開發 , 協同客戶 自產品開發到量產認證上市
Slide 48: 重點客戶銷售品牌
重點客戶銷售品牌 北美最大電商家用運動器材品牌 協同客戶 合作開發Johnny G 頂級家用飛輪車，配有 Spirit 商用飛輪車 21.5”HD螢幕
Slide 49: 韻智股份有限公司簡介 Curves Taiwan
韻智股份有限公司簡介 -Curves Taiwan
Slide 50: 專為女性打造的運動模式
專為女性打造、研究證實有效的運動模式 肌力訓練+有氧運動+伸展訓練 運動三要素一次達成！ 安全易上手，適合各年齡層女性 免費一對一量身面談，掌握運動成效 全台百間分店免費跨店，運動超方便
Slide 51: 免費InBody量測與量身面談
免費量身面談，掌握運動成效 開創全新市場 運動式 免費InBody量測 免費一對一面談 1. 醫療院所專用器材 1. 協助設定目標 2. 精準量測，快速分析 2. 每月追蹤運動成效 3. 圖像化資訊，一目了然 3. 掌握努力方向
Slide 52: 公司基本資料
公司基本資料 成立日期: 2017年 2月 資本額: NT$ 1600萬 元 董事長: 李佳蓉 總經理: 林宏遠 員工人數: 46人
Slide 53: 總會員數
總會員數 60,000 57,401 57,229 51,177 50,000 45,314 42,202 40,000 36,094 30,423 30,000 25,335 20,000 17,406 10,237 10,000 5,168 1,800 2,613 300 - 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020/11
Slide 54: 加盟展店現況
加盟展店現況 台北 37間 新北 36間 開幕店年度 2021目標 桃竹苗 19間 基隆 2間 新開幕店數 10家 宜蘭 1間 累計店鋪數 161家 花蓮 2間 中彰投 20間 雲嘉南 11間 高屏 23間 截算至2020年12月 共計 151間店
Slide 55: 非會籍收入項目
非會籍收入項目 乳清蛋白持續開發新品 Curves自我品牌服飾 逐步導入會員管理系統
Slide 56: 未來展望
未來展望 01 1 持續調整店鋪體質，降休退率與增加會員數 2 每年10家速度拓店 02 02 3 品牌一致性-店鋪改造逐步拓展 03 4 持續導入Icoach會員管理系統 5 強化與醫療領域合作
Chi Hua Fitness — Investor Presentation (December 2020) on 6ix