Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2024 Earnings Presentation
12 slides from Toyota Motor's earnings presentation, November 2023
Slide 1: 共に成長するサイクル
共に成長するサイクル ステークホルダーの皆様と共に成長していく 最適なモビリティ お客様 株主還元 事業基盤 未来投資 株主 カーボンニュートラル・電動化、 地域社会 アジア・新興国、HEV TPS・原価改善、 ソフトウェア、モビリティ バリューチェーン 納税 TOYOTA 仕入先 従業員 購買 安定的・継続的な賃上げ 1
Slide 2: トヨタの事業基盤の特徴
トヨタの事業基盤の特徴 グローバル・フルラインアップ 実需に合わせた ’23/3期 小売販売台数 投資判断の見極め 11.2 日本 北米 欧州 アジア 中国 その他 (兆円) ネット資金量*1の推移 地域別 14% 25% 11% 15% 20% 15% 9.0 8.1 8.3 6.9 1億台保有の強み マルチパスを支えるHEV事業 早期BEVシフトの場合、投資力低下 収益構造 ‘23/3期 パワトレ別小売販売台数 研究開発費*2・設備投資額*3の推移 （’20/3期-’23/3期の営業利益累計) 2.8 ICE HEV 2.5 2.4 2.5 新規投資*4 バッテリーEV・ 70% 28%
Slide 3: お客様にクルマをお届けする努力
お客様にクルマをお届けする努力 ① 商品開発の努力 ④ 販売の努力 お客様ニーズに合った商品を開発・投入 DXを活用した需給管理の視える化 ② 製造の努力（仕入先含む） ③ 物流の努力 関係各社と一体で物流効率を改善 努力の積み重ねで 高水準維持 生産台数 過去最高台数 23年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 3
Slide 4: 製造現場の努力 事例
製造現場の努力 事例 コロナ禍での非稼働期間を有効活用し デジタル化による品質/生産性の向上など、１秒単位の改善を積み重ね AI活用で不良検出の自動化 VRによる匠技能の可視化 改善前 改善後 シーラー塗布（高技能）指導者の負担軽減 目視検査 AIカメラ検査 訓練者 （練習） 匠技能 （見本） 絶対に 見逃せない！ 基礎訓練時間が 心身の負担大 負担軽減 半分以下に 4
Slide 5: 物流現場の努力 事例
物流現場の努力 事例 ドライバー・船不足の中、台数増に対応 ＜部品・完成車物流＞ CARS CARS 国内販売店 仕入先 工場 輸出港 海外販売店 ミルクラン化（全体最適） 共同輸送 車両の西岸揚げ 改善前：ルートが複雑・低積載 他社と輸送網の相互活用を実施 米国内を内陸輸送に切り替えたことで 外航船の回転率向上 A社 中継地 CARS 他社往路 A社 B社 中継地 C社 他社工場 内陸輸送 他社販売店 1ヶ月 ★ 改善後：ルートのシンプル化・高積載化 荷下ろし後 A社 A社 B社 C社 2ヶ月 中継地 B社 CARS 深刻な外航船不足の理由 C社 他社復路 需要 中国からの完成車輸出増 トヨ
Slide 6: 販売現場の努力 事例
販売現場の努力 事例 DXを活用し受注から納車を一気通貫で見える化、お客様の利便性向上 販売物流管理システムJ-SLIMの導入 オンラインツールSmartPathの導入 共通のシステム導入により情報を見える化 お客様 オンライン-店舗体験がシームレスに 輸送中 トヨタ 販売店 到着予測 〇月〇日 ・在庫/輸送スケジュールの把握 CARS ・商談時間の短縮 受注、生産、輸送、納車 〇月〇日にお届けします！ トヨタ 車両ステータスをトラッキング ・正確な納期案内 ・生産制約の改善 ’21/12/17 ’22/2/25 ’22/2/25 ’22/2/27 ’22/2/27 ’22/3/2 ’22/3
Slide 7: A 稼ぐ力の強化
A 稼ぐ力の強化 「もっといいクルマづくり」を軸にした事業基盤の強化 モビリティカンパニーに向けた事業領域の拡大 事業領域の拡大 新たな • 競争力あるバッテリーEV・水素事業 周辺事業 • ソフトウェア・エネルギーを軸にした BEV・水素事業 事業の創出 事業基盤の強化 バリューチェーン拡大 • もっといいクルマづくり 営業努力 TPS • 新興国でのHEV・PHEV拡販 原価低減 最大化 • 絶え間ないTPSと原価低減による体質強化 • グローバルでお客様接点を維持・拡大 もっといいクルマづくり 7
Slide 8: B 投資
B 投資 技術の力 モノづくりの技 (先行分野にリソーセスシフト) （「TPS・現場力」と「デジタル・革新技術」の融合） デジタル 現場改善 多様性あふれる モビリティの未来 8
Slide 9: C 株主還元
C 株主還元 「安定的・継続的に増配を実施」する方針 長期保有の株主の皆様に報いるため、配当に軸足をシフト 8,169 （億円） 7,182 6,710 6,367 6,108 5,499 4,356 2,999 [上限] 2,499 1,999 *2 ’19/3期 ’20/3期 ’21/3期 ’22/3期 ’23/3期 将来 ＊1 配当総額 自己株式取得 1. 第1回AA型種類株式への配当を含む（但し、’20/3期以降は、IFRS適用のため含まない） 2. 当社イメージ。見通し額ではありません。 9
Slide 10: D 資本戦略
D 資本戦略 モビリティカンパニーの最適なフォーメーションを構築し、競争力を維持・向上 「政策株の縮減」「グループ持合いの見直し」「金庫株・手元資金の活用」 5,000億円 凡例 仲間づくり OEM ホーム&アウェイ 出資*1 CASE • 資産の入替に加え 金庫株や手元資金を活用 ’18/3期 ’19/3期 ’20/3期 ’21/3期 ’22/3期 ’23/3期 ’24/3期 将来 Uber アイシン 資産の入替 KDDI AW 売却*1 • 政策株の縮減 • グループ持合いの見直し 5,000億円 1.当該期間における株式の取得額・売却額の合計を記載 10
Slide 11: 共に成長するサイクルの実現に向けて
共に成長するサイクルの実現に向けて 持続的な成長のため、稼ぐ力を更に強化し、投資を加速 蓄積したアセットを活用し、競争力を獲得 ※除く、金融事業 稼ぐ力 投資・還元 財務基盤 累計:約16.6兆円 A 累計:約14.2兆円 平均:約4.2兆円 平均:約3.5兆円 C 株主還元 金庫株 D 資本戦略 金庫株 B M&A 株主還元 政策株式等 仲間づくり 稼ぐ力 稼ぐ力 新規投資*5 政策株式等 新規投資*5 ホーム& アウェイ ネット資金量 ネット資金量 既存投資*4 既存投資*4 有事の備え ‘20/3期-’23/3期*1 ‘24/3期-’27/3期*3 ‘20/3期-’23/3期*2
Slide 12: 共に成長するサイクル
共に成長するサイクル これからも、ステークホルダーの皆様と共に成長していく 最適なモビリティ お客様 株主還元 事業基盤 未来投資 株主 カーボンニュートラル・電動化、 地域社会 アジア・新興国、HEV TPS・原価改善、 ソフトウェア、モビリティ バリューチェーン 納税 TOYOTA 仕入先 従業員 購買 安定的・継続的な賃上げ 12