LY Corporation · TSE:4689
LY — Yahoo Japan — Q2 FY2013 Earnings Presentation
99 slides from LY's earnings presentation, Oct 25, 2013
Slide 1: 2013年度第2四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2013年度第2四半期 決算説明会 2013年10月25日
Slide 2: 目次
目 次 P.3 四半期業績総括 P.23 事業の状況と取り組み － マーケティングソリューション事業 － コンシューマ事業 － 決済・金融 その他事業 P.80 四半期業績 補足資料 本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、 実際の業績は様々な要素により、これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は「平成25年3月期 決算短信」の 「事業等のリスク」にありますので、ご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に記載されている事項に限定されるものでは ないことをご
Slide 3: 2013年度第2四半期 業績総括
2013年度第2四半期 業績総括 4四半期連続の２桁成長を達成 単位：億円 2012年度 2013年度 前年 第2四半期 第2四半期 同四半期比 増減要因 ・広告売上高の増加 売上高 787 957 21.5% ・プレミアム会員費収入の増加 ・ 子会社の増加による売上高の増加 営業利益 432 492 13.7% 子会社の増加による費用の増加 経常利益 439 491 11.7% 持分法投資損失の発生 四半期純利益 271 303 11.8% ー 3
Slide 4: 四半期売上高推移
四半期売上高推移 億円 1,000 957 800 600 400 グロス計上 ネット計上 200 0 '03/ '04/ '05/ '06/ '07/ '08/ '09/ '10/ '11/ '12/ '13/ 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 7-9 2008年度より、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。 そのため、2008年7-9月期のグロス表示は参考値です。 4
Slide 5: 四半期売上高 成長率推移（YOY）
四半期売上高 成長率推移（YOY） 2008年度第2四半期以来の20%以上の増加 25% 21.5% 20% 15% 売上高成長率 10% 5% 0% '10/7-9 '11/7-9 '12/7-9 '13/7-9 5
Slide 6: 四半期売上高構成
四半期売上高構成 億円 1,000 957 合計 +169億円 787 +21.5% 800 マーケティングソリューション事 672 600 業 +22.9% 547 広告売上高増加 400 コンシューマ事業 +9.6% プレミアム会員費収入の増加 200 232 254 その他 +108.5% FX事業の開始 25 54 0 '12/7-9 '13/7-9 調整額を表示しておりません。 6
Slide 7: 四半期売上高 広告関連
四半期売上高 広告関連 億円 525 合計 +76億円 500 448 116 +17.2% 400 118 68 ディスプレイ広告 +27.4% 300 26 プレミアム広告 -1.7% 「ブランドパネル」以外の広告が軟調 YDN等 +156.7% 200 339 「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク」好調 302 100 検索連動型広告 「スポンサードサーチ」 +12.3% 0 スマートフォン経由の広告伸長 '12/7-9 '13/7-9 7
Slide 8: 四半期売上高 モバイル広告
四半期売上高 モバイル広告 億円 100 スマートフォン売上高 80 +45億円 60 スマートフォン売上高比率 101 12.5%→19.3% ※スマートフォン売上高には一部タブレットの売上高を含みます。 40 フィーチャーフォン売上高 55 20 -5億円 フィーチャーフォン売上高比率 8 3 0 2.0%→0.7% '12/7-9 '13/7-9 より正確な金額の算定が可能になったため、過去分についても遡及して修正しております。 8
Slide 9: 四半期広告関連売上高 成長率推移
四半期広告関連売上高 成長率推移（YOY） 30% 27.4% 25% 20% 15% 12.3% 10% ディスプレイ広告 5% 検索連動型広告 0% -5% '10/7-9 '11/7-9 '12/7-9 '13/7-9 9
Slide 10: 検索連動型広告 業種別増減要因
検索連動型広告 業種別増減要因（YOY） 億円 37.1 合計 +37.1億円 +12.3% 15.7 7.2 4.4 4.1 1.9 1.7 1.7 0 交通・ 金融・保険・ インターネット 化粧品、 百貨店、通販、 インテリア、 その他カテゴリ 増減 レジャー 証券 情報サービス 生活用品、 ショッピング ガーデニング、 増減合計 健康用品 モール リフォーム、 DIY用品 一部売上高は業種分類されていないため、各業種別の増減額の合計と全体の増減額は一致しません。 10
Slide 11: YDN等 業種別増減要因
YDN等 業種別増減要因（YOY） 億円 41.8 合計 +41.8億円 +156.7% 13.0 10.1 8.5 4.3 3.3 2.6 2.2 0 金融・保険・ 化粧品、 不動産・ 各種人材 各種教育 医療、福祉/ その他カテゴリ 増減 証券 生活用品、 住宅・ サービス サービス・ 美容、健康 増減合計 健康用品 住宅設備 大学等 サービス 一部売上高は業種分類されていないため、各業種別の増減額の合計と全体の増減額は一致しません。 11
Slide 12: プレミアム広告 業種別増減要因
プレミアム広告 業種別増減要因（YOY） 億円 合計 -2.0億円 -1.7% 2.0 1.6 1.3 通信販売 交通・ 化粧品・ その他カテゴリ 増減 会社 レジャー トイレタリー 増減合計 0 エンター 官公庁・ 対事業所 団体 テイメント系 サービス ソフト -1.1 -1.1 -2.0 -2.7 -3.9 一部売上高は業種分類されていないため、各業種別の増減額の合計と全体の増減額は一致しません。 12
Slide 13: 四半期eコマース取扱高
四半期ｅコマース取扱高 億円 4,000 3,937 合計 +185億円 3,751 737 +4.9% 745 ショッピング関連事業 -1.1% 3,000 前年同四半期比横ばい 1,651 オークション事業 +5.2% 1,569 前年同四半期比増加 2,000 その他取扱高 +7.8% （決済・金融、有料デジタルコンテンツ等） ウォレット取扱高増加、 1,000 有料デジタルコンテンツ好調 1,436 1,548 ※FX事業の取扱高は含まれておりません。 スマートフォン経由比率 0 19.4%→26.8% '12/7-9 '13/7-9 （ショッピング関連、オークション） より正確な金額
Slide 14: 四半期利益推移
四半期利益推移 億円 500 50% 400 40% 営業利益 経常利益 300 30% 四半期純利益 営業利益率 経常利益率 200 20% 100 10% 0 0% '03/7-9 '05/7-9 '07/7-9 '09/7-9 '11/7-9 '13/7-9 2008年7-9月以降の各利益率は売上高をネット表示に変更したことによる影響を受けています。 14
Slide 15: 四半期営業利益 成長率推移
四半期営業利益 成長率推移（YOY） 20% 15% 13.7% 10% 営業利益成長率 5% 0% '10/7-9 '11/7-9 '12/7-9 '13/7-9 15
Slide 16: 2013年度上半期レビュー
2013年度上半期レビュー すべての項目で見通しを上回った 単位：億円 2013年度 2013年度 上半期見通し 上半期実績 差異分析 （7月25日時点） 売上高 1,858 1,880 広告関連売上高の増加 営業利益 956 978 - 経常利益 959 981 - 上半期純利益 612 626 - 16
Slide 17: 2013年度下半期見通し
2013年度下半期見通し eコマース新戦略による一時的な減益を見込む 単位：億円 2012年度 2013年度 下半期 下半期 増減率 増減要因 （実績） （見通し） 売上高 1,866 1,991 6.7% ・広告関連売上高の増加 ・ eコマース関連売上高減少 eコマース新戦略による 営業利益 1,009 951 -5.7% 販売促進費等の増加 経常利益 1,019 953 -6.4% - 下半期純利益 628 583 -7.1% - 17
Slide 18: 2013年度通期見通し
2013年度通期見通し 2013、14年度の通期の営業利益成長率は 1桁前半となる見込み 単位：億円 2012年度 2013年度 通期 通期 増減率 増減要因 （実績） （見通し） ・広告関連売上高の増加 売上高 3,429 3,871 12.9% ・会員費収入の増加 ・eコマース関連売上高減少 eコマース新戦略による 営業利益 1,863 1,930 3.6% 販売促進費等の増加 経常利益 1,886 1,935 2.6% - 当期純利益 1,150 1,209 5.2% 有価証券売却益の発生 「2013年度通期見通し」は、2013年度上半期の実績累計値に下半期の見通しを 18 加算した概算
Slide 19: 営業利益2倍達成の目標は堅持
201X年3月期の 営業利益２倍達成の目標は堅持 3,300億円 eコマース事業 eコマース新戦略開始による 一時的な停滞 1,650億円 上記以外 2012年3月期 201X年3月期 （イメージ図） 19
Slide 20: 2013年度 期末配当見通し
2013年度 期末配当見通し 1株当たり配当金 単位：円 4.5 4.21円 4.01円 1株当たり配当金は 4.0 前年度比 3.47円 5.0%増の見通し 3.5 3.0 配当性向は 連結当期純利益の 2.5 約20%を予定 2.0 2011年度 2012年度 2013年度 20 10月1日付で1:100の株式分割を実施し、過去分についても遡及して修正しています。
Slide 21: 業績コミットメント型ストックオプションの発行
業績コミットメント型 ストックオプションの発行 201X年3月期までに営業利益を２倍にすることが 権利行使の条件となるストックオプションを 経営幹部に付与（合計 286,250個） ただし、国内eコマース流通総額No.1にならないと50% しか行使できない 業績目標、eコマース新戦略の達成にコミットし、 業績向上への士気や貢献意欲を高める 21
Slide 22: 自己株式の取得
自己株式の取得 取得価額総額（上限） 300億円 取得株式総数（上限） 6,000万株 2013年10月28日 取得期間 ～2014年1月31日 市場から買い付け、 取得した株式は全て消却する予定 22
Slide 23: マーケティングソリューション事業
マーケティング ソリューション事業 23
Slide 24: サービスによる集客 広告による収益化
サービスによる 集客 広告による 収益化 24
Slide 25: サービスの状況
サービスの状況 25
Slide 26: 上位20サービスがトラフィック・売上高の大部分を創出
Yahoo! JAPANの上位20サービスが トラフィック・売上高の大部分を創出 トラフィック 売上高 上位20 上位20 上位20 （イメージ図） 26
Slide 27: 上位20サービスのDUBが順調に推移
上位20サービスのDUB が * 順調に推移 '11/7-9 '12/7-9 '13/7-9 出典：ヤフー（株）社内データ *DUB=Daily Unique Browser 27
Slide 28: アプリ累計ダウンロード数
アプリ累計ダウンロード数は順 調に拡大 iOS+Androidアプリ累計DL数 1.15億以上 1億DL達成 8,000万以上 9,500万以上 6,500万以上 iOS・Android向けアプリ例 4,000万以上 ′12/7-9 10-12 ′13/1-3 4-6 7-9 アプリ累計DL数 28
Slide 29: 利用度向上のための取り組み
利用度向上のための 取り組み 29
Slide 30: Famiポートクーポンの提供を開始
「Yahoo!検索」と連携した Famiポートクーポンの提供を開始 30
Slide 31: Yahoo!ブラウザー
「Yahoo!ブラウザー」 ・ 利用者数100万人突破 ・ Google Playのブラウザラ ンキングで7週連続1位 ・ 閲覧中のページを 音声で読み上げる 機能を提供開始 （音声アシスト連携） 31
Slide 32: Yahoo! JAPAN ビッグデータレポート
「Yahoo! JAPAN ビッグデータレポート」 参院選における 与野党の獲得議席数が的中 都道府県別でも 42道府県で 当選政党が すべて一致 32
Slide 33: つぶやき感情分析（β版）
リアルタイム検索で 「つぶやき感情分析（β版）」を提供 Twitter上のつぶやきを解析し、検索したキーワードの印象を “ポジティブ” “ネガティブ” “ニュートラル”の割合グラフで表示 33
Slide 34: UN dat H# [a] E O73
UN dat H# [a] E O73 BN) Go
Slide 35: ディスプレイ広告
ディスプレイ広告 35
Slide 36: 「ブランドパネル」売上高が引き続き増加
「ブランドパネル」 （PC）の 売上高が引き続き増加 リッチアドの販売が拡大 +18% リッチアド売上高比率 29% ※ ※「ブランドパネル」全体に占めるリッチアド売上高の割合 '12/7-9 '13/7-9 ブランドパネル売上高 36
Slide 37: プライムディスプレイ枠へのYDN配信
プライムディスプレイ枠へのYDN 配信により掲載枠の収益性が向上 +7% '12/7-9 '13/7-9 プライムディスプレイ枠の売上高 37
Slide 38: YDNの売上高は約3倍に
YDNの売上高は約3倍に 2.9倍 '12/7-9 '13/7-9 YDN売上高 38
Slide 39: 検索連動型広告
検索連動型広告 39
Slide 40: 「スポンサードサーチ」売上高 引き続き好調
「スポンサードサーチ」売上高 引き続き好調 +12% '12/7-9 '13/7-9 スポンサードサーチ売上高 40
Slide 41: コンシューマ事業
コンシューマ事業 41
Slide 42: 日本のeコマース市場は小売市場全体の約6%
日本のeコマース市場は 小売市場全体の約6%にすぎない 兆円 150 インターネット 6%※1 2011年度 eコマース市場規模 100 ※2 その他小売 94%※1 約8.8兆円 ※2 出典： （株）野村総合研究所 「ITナビゲーター2013」より。 BtoC EC市場規模 50 0 ※1 出典： （株）野村総合研究所 「ITナビゲーター2013」より。BtoC EC市場規模をもとに算出 42 分類 1 42 経済産業省 商業動態統計調査より。小売業販売額をもとに算出
Slide 43: ElAelv—AZAhige
ElAelv—AZAhige LAGS v eV—A=m
Slide 44: 国内eコマース流通総額No.1を目指す
拡大した 国内eコマース市場の中で 流通総額No.1を目指す ※ショッピング関連事業およびオークション事業取扱高の合計 44
Slide 45: eコマースのエコシステムを創る
eコマースのエコシステムを創る 商品数 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 増加 増加 流通総額 買い手の数 増加 増加 45
Slide 46: Yahoo!ショッピング
Yahoo!ショッピング ヤフオク! プレミアム会員 46
Slide 47: YAHOO! vaveyg
47 YAHOO! vaveyg JAPAN FRHEVRADS BSEEYAAN YaAHOoo! JAPAN
Slide 48: Yahoo!ショッピング 広告モデル
Yahoo!ショッピング 広告モデルのイメージ図 一部の有料参加者 多数の無料参加者 （売り手全体におけるイメージ） 48
Slide 49: Yahoo!ショッピング エコシステムのスイッチは売り手から
Yahoo!ショッピング エコシステムのスイッチは売り手から 商品数 競争増加 競争増 増加 売り手の数 売り場の魅力 増加 広告出稿 増加 流通総額 買い手の数 増加 増加 49
Slide 50: 売り手の数増加のための施策
Yahoo!ショッピング 売り手の数増加のための施策 従来 現在 ※ 出店資格 法人のみ 法人、個人 月額出店料 2.5万円 無料 ロイヤルティ 1.7-6.0% 無料 カード決済手数料 上記に含まれる 業界最低水準 ポイント費用 実費 実費 ※ Yahoo!プレミアム会員であることが必須 50
Slide 51: 初速は好調
初速は好調 ※大手ECモールへの出店経験のある法人は最短2週間で出店可能だが、 上記以外の法人および個人の受付は12月以降となるため、 出店数が大きく増加するのは12月末以降の見込み ′12/10 ′13/01 ′13/04 ′13/07 ′13/10 法人 個人 出店申込数 ※10月は21日までの申込数 51
Slide 52: 売り手の数増加のスケジュール
Yahoo!ショッピング 売り手の数増加のスケジュール 10月7日 eコマース新戦略発表 大手ECモール出店経験店舗より 10月下旬 順次開店 個人・新規出店ストア向け 12月以降 プラットフォーム提供開始 店舗数・商品数の増加 201X年度 までに 国内eコマース流通総額No.1 52
Slide 53: 買い手の数増加のための施策
Yahoo!ショッピング 年末商戦に向けた 買い手の数増加のための施策 ・ 各種キャンペーンの実施 ・ Yahoo! JAPANの他サービスからの誘導強化 ・ 物流の強化 ・ 店舗主体の販促の実施 53
Slide 54: eコマースのバリューチェーンの強化
Yahoo!ショッピング eコマースのバリューチェーンの すべての要素を強化する 決済 集客 品揃え ポイント 物流 Yahoo!検索、 Tポイント連携、 Yahoo!知恵袋等 eコマース Yahoo!ウォレット・ アスクル（株）との 連携による強化 からの誘導 革命 Yahoo!カードの強化 54
Slide 55: 流通総額を増加させ、広告売上高を拡大する
流通総額を増加させ、 将来的には広告売上高を拡大する 商品数 競争増 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 増加 広告出稿 増加 流通総額 買い手の数 増加 増加 55
Slide 56: ヤフオク!
Yahoo!ショッピング ヤフオク! プレミアム会員 56
Slide 57: voaan!
voaan! EVRAET Ibié SISme FMA AA
Slide 58: 取扱高を拡大させ、ロイヤルティ収入の増加を目指す
取扱高を拡大させ、 ロイヤルティ収入の 増加を目指す 58
Slide 59: ヤフオク! エコシステムのスイッチは買い手から
ヤフオク! エコシステムのスイッチは買い手から 商品数 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 ロイヤルティ・ 増加 増加 会員費収入増 流通総額 買い手の数 増加 増加 59
Slide 60: 買い手の数増加のための施策
ヤフオク! 買い手（入札）の数増加のための施策 ・ Yahoo!プレミアム会員のみとしていた 5,000円以上の入札特典を開放 ・ いたずら、詐欺、違反対策の強化 ・ Yahoo!プレミアム会員向け補償の充実 60
Slide 61: ヤフオク! 落札単価・新規入札者数
ヤフオク! ・ 落札単価が上昇 ・ 新規入札者数 前年同月比4割増加 ′13/01 ′13/04 ′13/07 ′13/10 落札単価 ※10月は21日までの落札単価、1日あたり新規入札者数 61
Slide 62: 売り手の数、商品数を増やす
ヤフオク! 売り手の数、商品数を増やす 商品数 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 ロイヤルティ・ 増加 増加 会員費収入増 流通総額 買い手の数 増加 増加 62
Slide 63: 売り手の数、商品数増加のための施策
ヤフオク! 売り手の数、商品数増加のための施策 従来 現在 B2C出店資格 法人のみ 法人のみ B2C月額出店料 1.8万円 無料 B2C出品数制限 あり なし C2C出品制限 プレミアム会員のみ プレミアム会員のみ ※ ※ C2C出品料 1品あたり10円 無料 ※ ※ ロイヤルティ 5.25% 5.25% ※ 一部カテゴリを除く 63
Slide 64: ヤフオク! 出店申込数
ヤフオク! ・ B2C出店申込数 前年同月比4倍以上 ※10月21日までの1日あたり申込数 ・ 3,000点以上を出品する 店舗数が発表前の12倍以上に ′13/01 ′13/04 ′13/07 ′13/10 出店申込数 ※10月は21日までの申込数 64
Slide 65: ロイヤルティ・会員費収入を拡大する
流通総額を増加させ、 ロイヤルティ・会員費収入を拡大する 商品数 競争増 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 ロイヤルティ・ 増加 増加 会員費収入増 流通総額 買い手の数 増加 増加 65
Slide 66: プレミアム会員
Yahoo!ショッピング ヤフオク! プレミアム会員 66
Slide 67: Yahoo!プレミアム会員の特典
高額入札特典はなくなるものの、 他の付加価値を高める 従来 現在 Yahoo!プレミアム会員は Yahoo!ショッピング出店 個人の出店は不可 出店可能 ヤフオク!C2C出品 要入会 要入会 ヤフオク! 5,000円以上の入札 要入会 入会不要 補償制度 一部あり 強化 ポイント優遇制度 一部あり 強化 67
Slide 68: 9月末の会員数は952万ID
9月末の会員数は952万ID ・ ソフトバンクモバイル経由の登録堅調 ・ 足元での入札特典開放の影響は想定の範囲内 万ID 952 950 900 850 800 750 700 '10/9 '11/9 '12/9 '13/9 68
Slide 69: eコマース事業 今後の方針
eコマース事業 今後の方針 69
Slide 70: YAHOO! vaytyg
YAHOO! vaytyg ATIT 1 eqn!
Slide 71: ステップ 品揃えNo.1
ステップ 2 品揃え No.1 71
Slide 72: 流通総額 国内No.1を目指す
ステップ 3 201X年度までに 流通総額 国内No.1を目指す 72
Slide 73: eコマース広告売上高 変動見込み
売上高の減少額は限定的 第3、第4四半期における四半期売上高変動見込み 前年同四半期比 収益項目 増減額 増減要因 Yahoo!ショッピング ▲25～30億円 月額出店料・ロイヤルティの無料化 B2C月額出店料、 ヤフオク! ▲3～6億円 C2C出品料の無料化 決済手数料収入 ▲2～3億円 業界最低水準への変更 入札制限の開放により10月以降の プレミアム会員費収入 ＋4～6億円 入退会者数に影響があるものの、 前年度比では会員数が増加 売り場の活性化により出稿意欲が eコマース広告売上高 影響は軽微 拡大し、将来的に増加を見込む ※上記は四半期ベースの概算です。 73
Slide 74: 新戦略のために発生する費用見込み
2013年度下半期、2014年度通期で 新戦略のために発生する費用見込み （eコマース関連のプロモーション活動の実施、 Yahoo!プレミアム会員向けサービスの追加等） ・ 2013年度下半期（13年10月～14年3月） 20～30億円 ・ 2014年度通期（14年4月～15年3月） 40～60億円 ※上記は半期および通期ベースの概算です。 74
Slide 75: eコマース関連売上高・営業利益変動見込み
一時的に売上高・営業利益等が減少するもの の、将来の加速度的成長を目指す 第3、第4四半期における eコマース関連四半期売上高・営業利益変動見込み 前年同四半期比増減額 （eコマース関連のみ） 売上高 25～35億円減少 営業利益 30～50億円減少 ※上記は四半期ベースの概算です。 75
Slide 76: 流通総額国内No.1を目指す
eコマース市場を拡大し、 201X年度までに 流通総額国内No.1 を目指す 76
Slide 77: 決済・金融 その他事業
決済・金融 その他事業 77
Slide 78: 「Yahoo!ウォレット」登録数
「Yahoo!ウォレット」登録数 2,500万以上 78
Slide 79: 取扱高が大きく伸長
取扱高が大きく伸長 ・ 取引毎にTポイントが貯まる 「トレードプラス」を開始 3倍 以上 ・ 新商品「オプトレ！」 （バイナリーオプション） 提供開始 ′12/7-8 ′13/7-8 取扱高 79
Slide 80: 四半期業績 補足資料
四半期業績 補足資料 P.81 四半期業績 P.94 事業データ P.96 組織・人員・関連会社 80
Slide 81: 2013年度第2四半期損益計算書
2013年度第2四半期損益計算書 2012年度 2013年度 前年同四半期比 第2四半期 第2四半期 増減率 売上高 （億円） 787 957 21.5% 売上原価 （億円） 79 122 54.6% 売上総利益 （億円） 708 834 17.8% 販管費 （億円） 275 341 24.1% 営業利益 （億円） 432 492 13.7% 経常利益 （億円） 439 491 11.7% 四半期純利益 （億円） 271 303 11.8% 完全希薄化後EPS （円） * 4.68 5.27 12.7% 完全希薄化後株式数 5,801 5,752 -0.9% （百万株） * ** * 10月1
Slide 82: セグメント別収益内訳
2013年度第2四半期セグメント別収益内訳 単位：億円 売上 営業 経常 売上高 主な内訳 販管費 営業利益 経常利益 原価 利益率 利益率 広告 518 マーケティング 672 ビジネスサービス 115 ソリューション パーソナルサービス 30 129 185 357 358 53.2% 53.4% 事業 社内売上 7 広告 8 254 ビジネスサービス コンシューマ 61 事業 パーソナルサービス 179 4 73 175 171 69.1% 67.5% 社内売上 4 広告 0 14 その他 54 ビジネスサービス パーソナルサービス 31 8 27 18 18 34.9% 33.4% 社
Slide 83: 各セグメントに含まれる主な商品項目
2013年度第2四半期の各セグメントに含まれる 主な商品項目 マーケティングソリューション事業 広告 検索連動型広告 ディスプレイ広告（プレミアム広告、興味関心連動型広告） ビジネスサービス データセンター関連、アフィリエイト関連、「Yahoo!不動産」、自動車関連、 「Yahoo!トラベル」 、「インディバル求人」 、「Yahoo!ウェブホスティング」等 パーソナルサービス 有料デジタルコンテンツ、映像関連等 コンシューマ事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ヤフオク!」「Yahoo!ショッピング」のテナント料・法人向けシステム利用料、 「Yahoo! BB」インセンティブ等 パ
Slide 84: 販管費推移
2013年度第2四半期販管費推移 主な前年同四半期比増減要因 単位：億円 前年 前四半期比 12/2Q 13/1Q 13/2Q 構成比 増減率 同四半期比 増減率 従業員数は6,191名となり、716名（13.1%） 増加 人件費 89 106 113 33.2% 6.7% 27.2% サービス等の運営委託費および決済手数料 業務委託費 33 38 39 11.5% 2.1% 17.4% の増加 販売促進費 25 27 38 11.1% 35.8% 48.8% プロモーション費用およびポイント費用の増加 ロイヤルティ 22 26 27 8.1% 3.6% 22.4% 売上高の増加 減価償却費
Slide 85: 貸借対照表
2013年度第2四半期貸借対照表 主な科目 2012年9月末 2013年9月末 増減 主な増減要因 単位：億円 ＜資産の部＞ 流動資産 4,463 6,170 1,707 営業活動による資金の増加およびBBモバイル（株） 現金及び預金 2,561 4,482 1,920 株式の売却にかかわる未収入金の回収 売掛金 455 536 81 BBモバイル（株）株式の売却にかかわる未収入金の 未収入金 1,213 23 -1,189 回収 外国為替取引顧客預託金 - 734 734 固定資産 1,454 1,684 230 （株）サイバーエージェントFXの連結子会社化 有形固定資産 375 447 7
Slide 86: キャッシュ・フロー
2013年度第2四半期キャッシュ･フロー 主な項目 2013年7-9月 主な増減要因 単位：億円 営業活動によるキャッシュ・フロー 566 税金等調整前四半期純利益 487 税引前四半期純利益の計上 減価償却費 34 のれん償却額 6 ポイント引当金の増加額 -9 売上債権・仕入債務 -1 その他流動資産・負債 35 投資活動によるキャッシュ・フロー -502 定期預金の増減 -458 定期預金の預入れ等 有形固定資産の取得 -19 データセンターの建設等 無形固定資産の取得 -6 子会社株式の取得 -20 オセニック（株）の株式取得等 利息及び配当金の受取額 5 財務活動によるキャッシュ・フ
Slide 87: マーケティングソリューション事業①
2013年度第2四半期 マーケティングソリューション事業① ■ 検索連動型広告 （検索連動型広告「スポンサードサーチ」） - 検索連動型広告の売上高が前年同四半期比で12.3%増加。 - スマートフォン経由の広告売上高が、前年同四半期比で大きく伸長。 ■ ディスプレイ広告 （プレミアム広告・興味関心連動型広告「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク」（YDN）） - 興味関心連動型広告の売上高が前年同四半期比で大きく拡大。 - 「ブランドパネル」において、「トップインパクト」などブランディング効果の高い 広告商品の売上高が伸長した。 - その結果、ディスプレイ広告全体の売上高が前年同四半期比
Slide 88: マーケティングソリューション事業②
2013年度第2四半期 マーケティングソリューション事業② ■ ビジネスサービス - バリューコマース（株）、（株）カービューの連結子会社化により、売上高が前年同四半期比で拡大。 - （株）IDCフロンティアにおいて、ゲーム関連企業によるクラウドコンピューティングサービスの 利用増加に伴い、売上高が前年同四半期比で拡大。 - 「Yahoo!不動産」の売上高が前年同四半期比で伸長。 - 求人関連事業においては、2012年12月に（株）リクルートホールディングスとの契約が解除となった ため、（株）インディバルを中心に事業を展開。売上高が前年同四半期比で減少。 ■ パーソナルサービス - ゲーム関連
Slide 89: コンシューマ事業
2013年度第2四半期 コンシューマ事業 ■ ビジネスサービス - 「Yahoo!ショッピング」の取扱高は前年同四半期比でわずかに減少したものの、 スマートフォン経由取扱高は前年同四半期比で増加した。 - 「ヤフオク!」は高単価商品の需要の取り込み、スマートフォンアプリの改善等が寄与し、 B2C、C2C共に前年同四半期比の取扱高成長率が2013年度第1四半期よりも拡大した。 ■ パーソナルサービス - 「Yahoo!プレミアム」において、2012年10月の料金改定およびソフトバンクショップでの Yahoo!プレミアム会員登録受付開始に伴い、前年同四半期比で売上高が拡大。 2013年9月末のプレ
Slide 90: 主な広告商品
主な広告商品 広告商品 主な 課金 広告主 掲載場所 （主な用途） フォーマット システム タイプ 検索連動型広告 「スポンサードサーチ」 テキスト 検索結果ページ （販売促進） クリック課金型 大手・ 中小企業 興味関心連動型広告 入札方式 「Yahoo!ディスプレイ テキスト・ アドネットワーク」 （YDN） 画像 （販売促進） トップページ ディスプレイ 広告 コンテンツページ インプレッション プレミアム広告 保証型 画像 大手企業 （ブランド価値向上） 前払方式 90
Slide 91: 検索連動型広告売上高の業界別シェア
検索連動型広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 交通・レジャー ■ ファッション・アクセサリー ■ 金融・保険・証券（含消費者金融） ■ 情報処理サービス・ソフト会社、 インターネット情報サービス 12/2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 交通・レジャー 11.4% 9.4% 9.8% 11.1% 12.3% 金融・保険・証券（含消費者金融） 8.8% 8.8% 10.0% 10.1% 9.1% 百貨店、通販、ショッピングモール 7.7% 9.3% 7.8% 7.4% 7.4% 不動産・住宅・住
Slide 92: プレミアム広告売上高の業界別シェア
プレミアム広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 官公庁・団体 ■ 化粧品・トイレタリー ■ エンターテイメント系ソフト ■ 交通・レジャー ■ ファッション・アクセサリー ■ 移動体通信サービス 12/2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 不動産・建設 11.5% 9.7% 11.1% 11.2% 11.2% 自動車・関連品（輸送用機器） 10.3% 10.5% 10.0% 9.4% 10.7% 金融・保険・証券（含消費者金融） 9.9% 10.7% 10.2% 10.3% 10.3% 交通・レジ
Slide 93: YDN等売上高の業界別シェア
YDN等売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 金融・保険・証券（含消費者金融） ■ 化粧品、生活用品、健康食品、健康器具 ■ 不動産・住宅・住宅設備 12/2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 金融・保険・証券（含消費者金融） 23.1% 28.5% 29.0% 29.4% 23.0% 化粧品、生活用品、健康食品、健康器具 16.2% 16.6% 17.5% 21.1% 18.2% 不動産・住宅・住宅設備 5.8% 6.1% 7.5% 6.0% 8.4% 各種人材サービス 3.4% 3.3% 4.1% 4.2% 6.1% 各種教育サービス・大学等 3.7
Slide 94: 四半期事業データ①
四半期事業データ ① 項目 （四半期期中平均） 2012年7-9月 2013年7-9月 月間総ページビュー数 （百万PV） 53,358 55,618 スマートフォン月間ページビュー数 （百万PV） （1） 9,351 16,153 Daily UB （1日あたりユニークブラウザ） 数 （百万ブラウザ） （2） 53.09 61.04 スマートフォンDaily UB数 （百万ブラウザ） （1） （2） 15.63 25.34 月間アクティブユーザーID数 （百万ID） （3） 26.41 27.54 Yahoo!プレミアム会員ID数 （四半期末） （百万ID） 7.83 9.52 （1） スマ
Slide 95: 四半期事業データ②
四半期事業データ ② 項目 （四半期合計） 2012年7-9月 2013年7-9月 「ヤフオク!」取扱高 （億円） 1,569 1,651 ショッピング関連取扱高 （億円） 745 737 「ヤフオク!」+ショッピング関連取扱高 （億円） 2,315 2,388 スマートフォン経由 「ヤフオク!」+ショッピング関連取扱高 （億円） 450 640 eコマース取扱高 （億円） * 3,751 3,937 * 「ヤフオク!」、ショッピング関連、「Yahoo!ウォレット」、「Yahoo!カード」、有料デジタルコンテンツ等を含んでいます。FX事業の取扱高は含まれていません。 95
Slide 96: 組織図（単体ベース）
2013年10月1日現在 組織図（単体ベース） 代表取締役社長 CSO（*） CSO（**） CTO 監査役会 取締役会 / CEO 副社長 / COO 社長室 メディアサービス マーケティングソリューション ショッピング セントラルサービス システム統括本部 リスクマネジメント室 カンパニー（716） カンパニー（1,213） カンパニー（432） カンパニー（269） （601） コーポレート 事業推進本部 政策企画本部 事業推進本部 事業推進本部 事業推進本部 事業推進本部 カンパニー TD TD TD TD 法務本部 技術支援本部 (Technical Director) (Techn
Slide 97: 役職員数推移
役職員数推移 （四半期末人員数） 単位：人 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 10/9 10/12 11/3 11/6 11/9 11/12 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 子会社役員 24 17 17 18 18 18 18 14 20 31 35 30 33 子会社従業員 1,177 1,142 1,164 1,176 1,173 1,234 1,288 1,373 1,491 1,885 1,938 1,620 1,660 Yahoo! JAPAN 役員 9 9 9 9 9 9 8 9 9 8 8 9 9
Slide 98: 主な連結子会社および持分法適用会社一覧
主な連結子会社および持分法適用会社一覧 （2013年9月末時点） ● 当四半期末の主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ （株）インディバル ◆ オセニック（株） ◆ （株）カービュー ◆ （株）GyaO ◆ （株）クロコス ◆ （株）コミュニティファクトリー ◆ （株）サイバーエージェントFX ◆ （株）ネットラスト ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ヤフーカスタマーリレーションズ（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 当四半期末の主な持分法適用会社 ◆ アスクル（株） ◆ （株）アニマティック
Slide 99: IR情報
当グループのIR情報は、以下のURLをご参照ください。 http://ir.yahoo.co.jp/ 99