Lpp S.a. · GPW:LPP
Lpp — Q3 2022/23 Earnings Presentation
34 slides from Lpp's earnings presentation, Dec 15, 2022
Slide 1: Prezentacja wyników za 3Q22/23
3Q22/23 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3Q22/23 GDAŃSK, 15 GRUDNIA 2022 WWW.LPP.COM
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
3Q22/23 3 01 PREZENTACJA 3Q22/23 Kluczowe wydarzenia
Slide 4: Otwarcie biura projektowego Sinsay w Barcelonie
Otwarcie Cel biura projektowego: w październiku 2022 roku. Biuro zatrudnia • rozpoznanie gustów klientów obecnie 10 osób. na rynkach morza śródziemnego, • wsparcie biura produktowego 3Q22/23 w Gdańsku w projektowaniu 4 damskich kolekcji online, Pierwsze kolekcje • pozyskanie talentów kluczowych na W
Slide 5: Współpraca z globalną influencerką Blanca Miró X Reserved
Blanca Miró X Reserved 3Q22/23 5 Współpraca z globalną influencerką Projekt kapsułowej kolekcji Styl vintage, wysoka jakość Reserved we współpracy z Blancą Miró - hiszpańską Kolekcja dostępna online influencerką mody, Okrycia wierzchnie, garnitury, oraz we flagship’ach w Polsce rozpoznawalną na rynk
Slide 6: Rozszerzenie asortymentu kluczowej marki Reserved
Rozszerzenie asortymentu kluczowej marki Reserved Produkty dostępne Celem powtórzenie od Wiosna/Lato 2023 sukcesu kolekcji 3Q22/23 tylko w e-commerce Homewear z marki Sinsay 6 Dekoracje Tekstylia ceramika, świece, pościele, zasłony, poduszki akcesoria dla dzieci Współpraca z lokalnymi PREZENTACJA 3Q
Slide 7: Rozwój aplikacji mobilnych
Łatwiejszy dostęp do klientek/ów Rozwój aplikacji mobilnych 3Q22/23 7 Więcej powracających 3,3 mln 4,9/5 45% klientów pobrań ocena udział do naszych użytkowników w sprzedaży e-sklepów online w PL PREZENTACJA 3Q22/23 Niski koszt 2,5 mln 4,9/5 40% pobrań ocena udział dotarcia użytkowników w sprzedaży
Slide 8: Serbia – nowy rynek online
Serbia – nowy rynek online 5. rynek bałkański online w portfolio marek 3Q22/23 (otwarty w listopadzie 2022) 8 Dostępność online wszystkich naszych marek Prawie 2 mln PLN sprzedaży w pierwszym miesiącu PREZENTACJA 3Q22/23 działalności Obecność online w krajach bałkańskich Nowy rynek online - Serbia
Slide 9: Obecność w krajach
Obecność w 38 krajach 5 34 22 27 1 27 3Q22/23 981 17 115 122 9 Liczba 77 Stan na 31.10.2022 r/r 23 sklepów 47 20 53 129 GRUPA LPP 1 837 - 288 23 51 46 7 Polska 981 + 53 ↑ Zagranica 856 + 157 ↑ Działalność 0 - 498 4 zaniechana 1 2 2 PREZENTACJA 3Q22/23 1 online + offline online offline
Slide 10: Wyniki finansowe 3Q22/23
3Q22/23 10 02 PREZENTACJA 3Q22/23 Wyniki finansowe 3Q22/23
Slide 11: Sprzedaż Rosji zmieniła układ sprawozdań finansowych
Sprzedaż Rosji zmieniła układ sprawozdań finansowych 1Q22/23 2Q22/23 3Q22/23 4Q22/23 Brak wpływu biznesu 3Q22/23 Brak wpływu biznesu Spółka rosyjska pokazana rosyjskiego; mniejszy wpływ rosyjskiego; wpływ zapasów Sprawozdanie Spółka rosyjska pokazana jako działalność zaniechana; zapasów przeznaczony
Slide 12: W kierunku omnichannel
OFFLINE W kierunku omnichannel 1 837 -11,4% sklepów pow. m2 3Q22/23 12 38 +19,8% 25 KRAJÓW LFL krajów ONLINE +47,9% SPRZEDAŻ GRUPY 32 +28,8% PREZENTACJA 3Q22/23 kraje sprzedaż Dane pokazane w odniesieniu do działalności kontynuowanej, za wyjątkiem powierzchni.
Slide 13: Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy
Wysoki dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ OMNICHANNEL (mln PLN, działalność kontynuowana) (mln PLN, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 4 340,6 4 366,8 3Q21/22 3Q22/23 r/r 3 399,3 1 224,6 1 032,4 GRUPA LPP 3 134,0 4 366,8 39,3% 2 990,2 3 134,0 3 034,2 Reserved 1 24
Slide 14: Ponad miliard sprzedaży e-commerce
Ponad miliard sprzedaży e-commerce SPRZEDAŻ INTERNETOWA ONLINE WG REGIONÓW (mln PLN, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (mln PLN, 3Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 1 032,4 1 161,8 1 224,6 837,6 mln PLN mln PLN 23,3% 1 032,4 988,1 933,7 3Q22/23 837,6 778,1 748,2 616,0 497,8 14 445,
Slide 15: Rosnący udział przychodów z zagranicy
Rosnący udział przychodów z zagranicy UDZIAŁ SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ POWIERZCHNIA 3Q22/23 (dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (wg regionów, 3Q21/22 przed przekształceniem) Polska Zagranica 57% 60% 51% 53% 52% tys. m2 3Q21/22 3Q22/23 r/r 50% 56% 3Q22/23 55% 60% GRUPA LPP 1 750,4 1 550,1 -
Slide 16: Znaczące zmniejszenie zapasów kw./kw.
Znaczące zmniejszenie zapasów kw./kw. KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ZAPASY I ZAPASY/ M2 (dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) 3 500 5 000 3 067 60,5% 3 000 2 057 2 529 4 000 2 259 2 500 3Q22/23 54,0% 58,3% 1 702 2 000 56,6% 53,4% 3 000 54,6% 5
Slide 17: Inflacyjny wzrost kosztów
Inflacyjny wzrost kosztów KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (MSR17, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) (MSSF16, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 57% 450 +15,1% r/r 49% 48% 42% 41% 47% 400 50% 196 42% 39% 350 193 39% 174 171 176 166 160 40% 300 144 145 59 66 3Q22
Slide 18: 0,5 mld PLN EBITu w kwartale
0,5 mld PLN EBITu w kwartale • Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki rosnącym LFL w salonach 3Q21/22 mln PLN, MSSF16 3Q22/23 r/r stacjonarnych oraz wzrostom w internecie. (po przekształceniu) Sprzedaż 3 134,0 4 366,8 39,3% • Spadek r/r marży brutto na sprzedaży ze względu na wysoką bazę, rosnący u
Slide 19: Prawie mld PLN zysku z działalności kontynuowanej
Prawie 1 mld PLN zysku z działalności kontynuowanej • Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom nowych sklepów, 9M21/22 mln PLN, MSSF16 9M22/23 r/r wysokiej sprzedaży porównywalnej (LFL) oraz bardzo dobrej sprzedaży (po przekształceniu) w kanale online. Sprzedaż 7 939,5 11 741,5 47,9% • Spad
Slide 20: Krótkoterminowe zmiany w kapitale obrotowym
Krótkoterminowe zmiany w kapitale obrotowym KAPITAŁ OBROTOWY CYKL OBROTU GOTÓWKI (PLN mln, 3Q21/22 bez przekształcenia) (dni) 325 315 318 260 271 242 214 217 214 235 229 228 171 182 175 139 149 167 3Q22/23 3 479 7 9 6 6 7 16 25 4 342 4 344 6 6 20 2 962 -22 -51 -68 -81 -80 -62 -83 -80 -83 1 105 224 3
Slide 21: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
Bezpieczny poziom zadłużenia netto DŁUG NETTO WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, MSSF16, brak wpływu spółki rosyjskiej od 1Q22/23) (mln PLN, dane od 1Q21/22 dla działalności kontynuowanej) 3Q22/23: 7 000,0 2,4 2,5 3Q21/22: 347 mln PLN 6 000,0 2,1 3Q20/21: 316 mln PLN 1,9 179 mln PLN 5 000,0 1,8 2,0 53,2
Slide 22: Podsumowanie 9M22/23
Podsumowanie 9M22/23 Wysokie dynamiki sprzedaży z działalności 3Q22/23 1 kontynuowanej. 22 2 Mocna sprzedaż w kanale offline. 3 Ponad 3 miliardy sprzedaży e-commerce. 4 Zobowiązania handlowe większe niż zapasy. 5 Wskaźnik zadłużenia na bezpiecznym poziomie. PREZENTACJA 3Q22/23
Slide 23: Plany na 2022/23+
3Q22/23 23 03 PREZENTACJA 3Q22/23 Plany na 2022/23 +
Slide 24: Pozytywny outlook na czwarty kwartał
Pozytywny outlook na czwarty kwartał Kolekcje świąteczne Udany Black Week Mocne wyniki listopada i sylwestrowe w każdej marce 3Q22/23 24 Wzrost sprzedaży w Black Friday r/r: Szeroka oferta kolekcji offline +13% Pozytywne LFLs świątecznych, udana online +31% w każdej marce sprzedaż na przełomie listo
Slide 25: Cele na 2022/23
Cele na 2022/23 ▪ Przychody ponad 16 mld PLN, około +40% r/r (działalność kontynuowana). ▪ Spadek powierzchni do 1 671 tys. m2 i 1 960 sklepów. Priorytetowy rozwój marki Sinsay. Cele ▪ 4,5 mld PLN przychodów online (większa kontrola wydatków na e-marketing). 3Q22/23 ▪ Niższa marża brutto na sprzedaż
Slide 26: Celem rentowny wzrost w Europie Zachodniej
Celem rentowny wzrost w Europie Zachodniej Debiut marki Reserved we Włoszech Londyn – 3 nowe umowy dla Reserved: w Mediolanie: 3Q23/24. Drugi flagship na Oxford Street – 1 812 m2 Westfield Stratford - 1 983 m2 Brent Cross - 2 103 m2 3Q22/23 Kolejne salony Reserved Düsseldorf – nowy salon Reserved 26
Slide 27: Dalszy wzrost powierzchni 2022/23+
Dalszy wzrost powierzchni 2022/23+ +10%-15% CEL WZROSTU NA NASTĘPNE LATA r/r pa. 2 Powierzchnia (tys. m ) I.2023 cel I.2024 cel r/r (tys. m2) 1 888 1 973 3Q22/23 1 671 Polska 753 845 12% 1 435 27 1 231 Zagranica 918 1 128 23% RAZEM 1 671 1 973 18% I.2020 I.2021 I.2022 I.2023 I.2024 I.2025 I.2026 Naj
Slide 28: Dalszy rozwój m-commerce w 1H23/24
Dalszy rozwój m-commerce w 1H23/24 3Q22/23 28 PREZENTACJA 3Q22/23 obecność na koniec w 1H23/24 obecność na koniec 3Q22/23
Slide 29: Poprawa zarządzania kapitałem obrotowym
Poprawa zarządzania kapitałem obrotowym 4Q22/23 1H23/24 4Q23/24 3Q22/23 29 Normalizacja poziomu zapasów Zapasy Normalizacja poziomu należności, spłata znacznej części należności ze sprzedaży Należności rosyjskiej spółki Normalizacja poziomu Zobowiązania zobowiązań PREZENTACJA 3Q22/23
Slide 30: Cele na 2023/24
▪ Przychody - wzrost dwucyfrowy r/r. ▪ Wzrost powierzchni 18% r/r. Priorytetowy rozwój marki Sinsay. ▪ Dwucyfrowy wzrost sprzedaży online. Cele ▪ Wzrost marży brutto na sprzedaży i marży operacyjnej. ▪ Wydatki inwestycyjne na poziomie 1,05 mld PLN 3Q22/23 Cele na 2023/24 (z czego 800 mln PLN na salo
Slide 31: PREZENTACJA 3Q22/23
Elastyczny model Najnowsze rozwiązania IT, e-commerce biznesowy przygotowany i m-commerce połączone z efektywną na wyzwania i skalowalną logistyką 3Q22/23 31 Zdywersyfikowany model biznesowy łączący rynek mainstream z value-for-money Bezpieczna sytuacja płynnościowa, PREZENTACJA 3Q22/23 niewykorzyst
Slide 32: Q&A
PREZENTACJA 3Q22/23 32 3Q22/23 Q&A 04
Slide 33: Słownik pojęć
Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, a od 2021/22 Zagranica Północna Macedonia), WE (Niemcy, Wielka Brytania, Fi
Slide 34: Kontakt LPP SA
discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp Kontakt LPP SA CENTRALA KONTAKT DLA INWESTORÓW KONTAKT DLA MEDIÓW WWW.LPP.COM ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk Email: [email protected] Email: [email protected] Tel. +48 58 76 96 900 Email: [email protected]