Nbi Bearings Europe Sa · BME:NBI
Nbi Bearings Europe Sa — Foro Medcap 2023
40 slides from Nbi Bearings Europe Sa's conference presentation, May 29, 2023
Slide 1: Información Privilegiada: Presentación Plan 100/27
Oquendo, 29 de mayo de 2023 Información Privilegiada: Presentación Plan 100/27 Conforme a lo previsto en el artículo 226 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 de BME MTF Equity sobre
Slide 2: Plan de Negocio 100/27
Plan de Negocio 100/27 29 de mayo de 2023
Slide 3: Índice
Índice Sección 1. Resumen ejecutivo 2 Sección 2. Grupo NBI 7 Sección 3. Plan 100/27 21 Sección 4. Razones para invertir 34
Slide 4: Evolución NBI y cumplimiento del Plan 50/22
1. Resumen ejecutivo Evolución NBI y cumplimiento del Plan 50/22 Crecimiento sostenido de todas las magnitudes durante los dos últimos planes de negocio. El grado de cumplimiento del Plan 50/22 muestra una desviación en EBITDA y EBT ajustado, con un cumplimiento del 73,5% y 65,1%, respectivamente. L
Slide 5: Evolución NBI y cumplimiento del Plan 50/22 (cont.)
1. Resumen ejecutivo Evolución NBI y cumplimiento del Plan 50/22 (cont.) El Grupo ha mantenido siempre una sólida estructura financiera. El ratio DFN/EBITDA aumentó temporalmente como consecuencia de las adquisiciones realizadas en 2016 y 2020 para paulatinamente ir ajustándose hasta niveles próximo
Slide 6: Conclusiones y aprendizaje
1. Resumen ejecutivo Conclusiones y aprendizaje A pesar de no haber alcanzado íntegramente los objetivos del Plan 50/22, NBI ha conseguido crecer y fortalecer su negocio, resultados y recursos hasta conseguir una dimensión de Grupo que permite afrontar la nueva etapa de crecimiento con mayor solidez
Slide 7: Introducción al Plan 100/27
1. Resumen ejecutivo Introducción al Plan 100/27 Plan 100/27 (k€) Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) TACC: 16,2% TACC: 18,9% 56 m€ CapEx 100.000 18.500 16% ROCE 47.161 7.792 <2,5x DFN/EBITDA 16,5% 18,5% 2022 2027 2022 2027 ▪ La próxima meta volante se fija en alcanzar unos ingresos de 100 m€ con un E
Slide 8: Índice
Índice Sección 1. Resumen ejecutivo 2 Sección 2. Grupo NBI 7 Sección 3. Plan 100/27 21 Sección 4. Razones para invertir 34
Slide 9: Breve introducción
Sección 2. Grupo NBI Breve introducción Grupo empresarial fundado en 2002 y formado por dos divisiones: Rodamientos e Industrial ▪ Compuesta por 10 centros de fabricación y 8 oficinas no productivas ▪ Ingresos totales 2022: 47 m€ ▪ Equipo altamente cualificado y con mucha experiencia integrado por 3
Slide 10: Localizaciones
Sección 2. Grupo NBI Localizaciones Un Grupo global, con el objetivo de estar siempre cerca del cliente final Novedades últimos 6 meses NBI Bearings Europe: Oficina central, I&D, diseño, planta de fabricación de rodamientos, almacén y oficina de ventas en NBI Industrial Egikor: Oficina técnica y fáb
Slide 11: Visión
Sección 2. Grupo NBI Visión Desarrollar un sólido grupo empresarial centrado en el diseño, fabricación y comercialización de rodamientos de precisión y otras soluciones de alto valor añadido dirigidos fundamentalmente a sectores industriales, automoción y aeronáutico Con una propuesta de valor recon
Slide 12: Hitos históricos
Sección 2. Grupo NBI Hitos históricos Un Grupo que ha evolucionado paulatinamente hasta convertirse en la realidad tangible que es hoy en día Se comienza a fabricar La familia Galíndez y la rodamientos en Oquendo. familia Ybarra Careaga Fundación de NBI. Durante En 2018 se adquiere Aida. adquieren u
Slide 13: División Rodamientos | Introducción
Sección 2. Grupo NBI División Rodamientos | Introducción Introducción ▪ El rodamiento es un elemento de precisión cuya función es reducir la fricción entre un eje y el resto de elementos conectados a él. Dentro de un rodamiento coexisten numerosas tecnologías: metalúrgica, química, tribología, etc.
Slide 14: División Rodamientos | Descripción
Sección 2. Grupo NBI División Rodamientos | Descripción NBI es una marca premium de rodamientos con un equipo formado por 100 personas y con gran experiencia en el sector Sus pilares básicos son: Comercial ▪ Foco en el suministro de rodamientos a clientes OEM para aplicaciones de altos requerimiento
Slide 15: División Rodamientos | Plantas
Sección 2. Grupo NBI División Rodamientos | Plantas NBI Bearings Europe NBI Bearings India Sede principal, planta y almacén ubicadas en Oquendo Planta, almacén y oficina de ventas ubicadas en Ahmedabad y Kolkata 14,0 m€ 0,8 m€ Facturación 2022 Facturación 2022 60 40 Empleados Empleados 5.500 m2 10.0
Slide 16: División Industrial | Descripción
Sección 2. Grupo NBI División Industrial | Descripción La división industrial está enfocada al diseño, fabricación y suministro de soluciones para la industria, automoción y aeronáutica. NBI selecciona e invierte en la tecnología óptima para la fabricación de cada componente Inicialmente la división
Slide 17: División Industrial | Descripción (cont.)
Sección 2. Grupo NBI División Industrial | Descripción (cont.) El equipo está constituido por 275 personas con amplio conocimiento y experiencia práctica en los siguientes campos: ▪ Puesta en funcionamiento de nuevas plantas, integración y optimización de las adquisiciones bajo un sistema propio y e
Slide 18: División Industrial | Desglose de ventas 2022
Sección 2. Grupo NBI División Industrial | Desglose de ventas 2022 NBI Industrial NBI Industrial NBI Industrial NBI Industrial NBI Aerospace NBI Industrial Total Oradea Egikor Beta (1) Aida Galindo Betico m€ Industrial 1,6 10,2 6,4 1,2 0,3 2,2 21,9 Automoción 13,4 0,5 1,5 - - 0,5 15,9 Aeronáutica -
Slide 19: División Industrial | Plantas
Sección 2. Grupo NBI División Industrial | Plantas NBI Industrial Egikor NBI Industrial Beta NBI Industrial Aida Planta, oficinas técnica y de ventas ubicadas en Planta, oficinas técnica y de ventas ubicadas en Planta y oficina técnica ubicadas en Artea Ermua Elorrio 10,7 m€ 7,9 m€ 1,2 m€ Facturació
Slide 20: División Industrial | Plantas (cont.)
Sección 2. Grupo NBI División Industrial | Plantas (cont.) NBI Aerospace Galindo NBI Industrial Betico Planta, almacén y oficina ubicadas en Munguía Planta, almacén y oficina de ventas ubicadas en Bergara 1,7 m€ 2,7 m€ Facturación 2022 Facturación 2022 10 16 Empleados Empleados 2.500 m2 2.000 m2 Sup
Slide 21: División Industrial | Plantas (cont.)
Sección 2. Grupo NBI División Industrial | Plantas (cont.) NBI Industrial Oradea - fundición NBI Industrial Oradea – mecanizado Sede principal, planta de fundición y oficina técnica ubicadas en Oradea Planta de mecanizado y almacén ubicadas en Oradea 15,0 m€ Facturación 2022 132 35 Empleados Emplead
Slide 22: Índice
Índice Sección 1. Resumen ejecutivo 2 Sección 2. Grupo NBI 7 Sección 3. Plan 100/27 21 Sección 4. Razones para invertir 34
Slide 23: Bases de partida
Sección 3. Plan 100/27 Bases de partida Reflexión previa NBI Bearings Europe dispone de unos fundamentos de negocio tan sólidos que incluso cuando la ejecución no es extraordinaria sigue conservando una capacidad de generación de caja excelente. Esto le permite disponer de una sólida estructura fina
Slide 24: División Rodamientos | Estrategia hacia 2027
Sección 3. Plan 100/27 División Rodamientos | Estrategia hacia 2027 El incremento de ingresos de 15m a 40 m€ (2027) se consigue por la ampliación de la gama de producto, el cambio de la estrategia comercial (más geografía, más tipología clientes, nuevos canales, una mayor agresividad en las ofertas)
Slide 25: División Rodamientos | Planta de Oquendo y NBI India
Sección 3. Plan 100/27 División Rodamientos | Planta de Oquendo y NBI India Ingresos objetivo 2027 ▪ Objetivo de facturación considerando exclusivamente el producto fabricado en Oquendo ▪ Estrategia: convertir NBI en una referencia de mercado en sectores cribas, pellets y reductores ▪ Diseñar y prod
Slide 26: División Industrial | Estrategia hacia 2027
Sección 3. Plan 100/27 División Industrial | Estrategia hacia 2027 El incremento de ingresos se consigue por las siguientes acciones: ▪ Aumento de market share en los clientes actuales y sus competidores con las tecnologías ya disponibles en la división sobre la base del incremento de capacidad inst
Slide 27: Crecimiento y rentabilidad
Sección 3. Plan 100/27 Crecimiento y rentabilidad Premisas crecimiento ingresos A continuación se presenta una aproximación al desglose del objetivo de ingresos por divisiones y por tipo de crecimiento. Se trata de desgloses orientativos. Las metas prioritarias recogidas en el Plan 100/27 son alcanz
Slide 28: Crecimiento y rentabilidad (cont.)
Sección 3. Plan 100/27 Crecimiento y rentabilidad (cont.) Cifras en m€ Ingresos totales EBITDA(1) EBT(2) 100,0 18,5 8,5 Margen EBITDA (%) Margen EBT (%)(2) 18,5% 8,5% TACC TACC TACC 16,2% 18,9% 20,7% EBITDA y EBT ajustado son MAR (medidas alternativas de rendimiento): (1) EBITDA: resultado de explot
Slide 29: Crecimiento y rentabilidad (cont.)
Sección 3. Plan 100/27 Crecimiento y rentabilidad (cont.) Flujo caja Flujo caja libre DFN/EBITDA CAPEX ROCE operativo normalizado / normalizado / Ingresos EBITDA <2,5x 56 m€ 16% 65% 10% 1 2 3 4 1 Incluye la inversión en: ▪ CapEx de mantenimiento definido como inversiones en plantas y equipamientos c
Slide 30: Crecimiento y rentabilidad. Financiación
Sección 3. Plan 100/27 Crecimiento y rentabilidad. Financiación La intención de NBI es seguir financiando el crecimiento recogido en el Plan 100/27 mediante una combinación de recursos generados por la propia Compañía y deuda bancaria e institucional con el objetivo de finalizar 2027 con un ratio de
Slide 31: Personas
Sección 3. Plan 100/27 Personas La visión y los valores de la empresa, el ‘alma NBI’, definen la forma de trabajar en el día a día del Grupo y constituyen el pegamento cultural imprescindible para disponer de un equipo de Personas alineado y comprometido con los objetivos del plan de negocio. Las pr
Slide 32: Foco en el Cliente
Sección 3. Plan 100/27 Foco en el Cliente Las empresas existen porque cuentan con clientes satisfechos. Para ello es necesario cumplir todos los compromisos adquiridos con cada uno de ellos, e ir un paso por delante para tratar de adecuar la propuesta de valor a sus necesidades cada vez más cambiant
Slide 33: Innovación
Sección 3. Plan 100/27 Innovación “Innovar es poner el futuro en la agenda del presente. La innovación aporta consistencia. La consistencia en una empresa es la capacidad de evolucionar con los clientes. La innovación debe reflejarse en nuestra cuenta de explotación y en nuestra capacidad de adaptac
Slide 34: Mejores prácticas ESG
Sección 3. Plan 100/27 Mejores prácticas ESG El compromiso con las mejores prácticas en los aspectos de gobernanza, sociales y medioambientales determina todas y cada una de las actuaciones y procedimientos del Grupo. NBI tiene claro que la creación de valor va más allá de sus accionistas y alcanza
Slide 35: Índice
Índice Sección 1. Resumen ejecutivo 2 Sección 2. Grupo NBI 7 Sección 3. Plan 100/27 21 Sección 4. Razones para invertir 34
Slide 36: 5 motivos
Sección 4. Razones para invertir 5 motivos La transparencia forma parte del ADN del Grupo ▪ Auditados desde el año de su fundación ▪ Desde el comienzo se proporcionaban cierres mensuales a la banca y socios financieros ▪ Previamente a la incorporación al mercado alternativo bursátil (en la actualida
Slide 37: 5 motivos (cont.)
Sección 4. Razones para invertir 5 motivos (cont.) Se da una alineación de intereses absoluta entre los accionistas y el equipo directivo ▪ Los dos máximos accionistas son los principales ejecutivos ▪ Su futuro se encuentra totalmente ligado a la evolución de la empresa • Ambos sueldos congelados de
Slide 38: Accionistas
Sección 4. Razones para invertir Accionistas Núcleo de accionistas de reconocido prestigio y con vocación permanencia en el largo plazo Roberto Martínez 37,93% Antonio Gonzalo 15,00% Familia Domínguez >8% Santander Small Caps >7% Familia Ybarra - Careaga >5% Familia Galíndez >5% Nota: ▪ Familia Domí
Slide 39: Aviso legal
Aviso legal El presente documento puede contener manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones de NBI Bearings Europe, S.A. o de su dirección a la fecha de realización del mismo, que se refieren a diversos aspectos, como el crecimiento de los negocios, los resultados u otro
Slide 40: Grupo NBI
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