Hexaom Sa · EURONEXT:ALHEX
Hexaom Sa — Maisons France Confort — FY2018 Earnings Presentation
37 slides from Hexaom Sa's earnings presentation, Mar 20, 2019
Slide 1: Résultats annuels 2018
RÉSULTATS ANNUELS 2018 20 mars 2019
Slide 2: Introduction
INTRODUCTION Patrick Vandromme
Slide 3: 2018 : un chiffre d'affaires groupe en croissance de 6%
2018 : UN CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE EN CROISSANCE DE 6% CA GROUPE : 804 M€ SOIT +6% Construction de maisons, Rénovation poursuite d’une croissance une activité solide à 690 M€ (+6%) soutenue à 108 M€ (+15%) Décalage de la production en fin d’année lié BtoC à 47,8 M€ (+2,7%) : premiers effets à un al
Slide 4: 2018 : des résultats impactés par les actions visant à structurer nos relais de croissance
2018 : DES RÉSULTATS IMPACTÉS PAR LES ACTIONS VISANT À STRUCTURER NOS RELAIS DE CROISSANCE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL CONSOLIDÉ : 36 M€ CONTRE 41,9 M€ EN 2017 ----- ----- Construction de MI Bonne performance de l’activité : RO 38 M€ soit 5,5% de marge ----- Structuration de l’activité : RO -0,9 M€ -----
Slide 5: Une activité commerciale dynamique dans la MI
UNE ACTIVITÉ COMMERCIALE DYNAMIQUE DANS LA MI La construction de maisons surperforme le marché et continue de gagner des parts de marché Dans un marché en repli de 11,3%, MFC maintient un niveau de prises de commandes équivalent à celui de 2016 (2017 ayant constitué une année record) 846 880 848 201
Slide 6: Mais aussi dans nos relais de croissance
MAIS AUSSI DANS NOS RELAIS DE CROISSANCE POURSUITE D’UN RYTHME DE CROISSANCE SOUTENUE Prise de commandes BtoC Prise de commandes BtoB en M€ en M€ 106,6 49,6 RÉNOVATION 45,6 51,1 43,4 0 2016 2017 2018 2016 2017 2018 UN RYTHME DE DÉVELOPPEMENT CONFORME À NOS AMBITIONS 3 programmes en cours de lancemen
Slide 7: Résultats 2018
RÉSULTATS 2018 Jean-Christophe Godet
Slide 8: Évolution trimestrielle de l'activité
ÉVOLUTION TRIMESTRIELLE DE L’ACTIVITÉ Variation à En M€ 2018 2017* Variation périmètre constant T1 190,1 170,3 +11,6% +7,7% T2 220,6 197,9 +11,5% +11,5% T3 171,2 162,9 +5,1% +5,1% T4 222,1 227,4 -2,3% -2,3% Total 12 mois 804,0 758,5 +6,0% +5,2% Dont Rénovation 108,1 94,2 +14,8% * Retraités de l’impa
Slide 9: Compte de résultats consolidés simplifié
COMPTE DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉ En M€ 2018 2017* Variation Chiffre d’affaires 804,0 758,5 +6,0% Résultat opérationnel 36,0 41,9 -14% Marge opérationnelle 4,5% 5,5% Résultat financier - - Résultat net 24,6 28,5 -13,7% Dont intérêts minoritaires -0,3 0,4 Marge nette 3,1% 3,8% * Retraités de l
Slide 10: Analyse de la rentabilité opérationnelle
ANALYSE DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE En M€ 2018 S2 S1 2017* S2 S1 Chiffre d’affaires 804,0 393,3 410,7 758,5 390,3 368,2 Marge nette variable 154,4 71,4 74,0 136,2 71,0 65,2 En % du CA 18,1% 18,1% 18,0% 18,0% 18,2% 17,7% Frais fixes 109,4 54,5 54,9 94,3 47,3 47,0 Résultat opérationnel 36,0 16,9
Slide 11: Analyse de la rentabilité opérationnelle par activité
ANALYSE DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE PAR ACTIVITÉ En M€ MAISONS RÉNOVATION PROMOTION FONCIER Chiffre d’affaires 689,7 108,1 3,7 2,5 Résultat 37,9 -0,9 -1,0 - opérationnel En % du CA 5,5% -0,8% -27% - Effectifs 1 605 368 3 4 Bonne performance sur le secteur de la maison individuelle malgré le déc
Slide 12: B2B : l'Atelier des Compagnons
B2B : L’ATELIER DES COMPAGNONS Une année 2018 marquée par un fort décalage de la production de l’ordre de 30% Notamment sur les 3 premiers trimestres Mais une inflexion de tendance au T4 en phase avec le développement OBJECTIFS MOYEN TERME En M€ 2019 2020 Meilleure maîtrise des chantiers à plus fort
Slide 13: Structure financière solide et renforcée
STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE ET RENFORCÉE En M€ 2018 2017* Actifs non courants 151,3 144,6 Stocks 28,4 28,0 Créances clients et autres créances 203,5 184,5 Trésorerie 117,4 116,4 TOTAL ACTIF 500,6 480,7 Capitaux propres 183,6 167,1 Intérêts minoritaires 0,2 0,7 Provisions 12,4 12,8 Dettes financières
Slide 14: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE En M€ 2018 2017 CAF nette d’impôts hors coût de l’endettement 28,9 32,9 Variation du BFR hors effet IS +6,4 +13,0 Variation du BFR effet IS -2,5 -2,7 Flux générés par l’activité 32,8 +43,2 Acquisitions / cessions d’immobilisations -11,0 -6,6 Variation de périmètre -0,2
Slide 15: Actualités
ACTUALITÉS Jean-Christophe Godet
Slide 16: Activité commerciale 2018
ACTIVITÉ COMMERCIALE 2018 Construction de maisons Rénovation Évolution des prises de commandes (en M€) Évolution des prises de commandes (en M€) -7,1% -3,6% B2C : +8,7% vs n-1 en nombre vs n-1 en valeur vs n-1 +9% +19% +0,1% +2,7% +25,5% -13,2% -19,5% -5,4% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 B2B : +108,6% vs n
Slide 17: Tendances commerciales 2019 sur 3 mois glissants
TENDANCES COMMERCIALES 2019 SUR 3 MOIS GLISSANTS Construction de maisons Rénovation Évolution des prises de commandes (en M€) Évolution des prises de commandes (en M€) B2C : +10,7% vs n-1 +8,9% +9,1% en nombre vs n-1 en valeur vs n-1 12,9 11,7 126,8 181,8 Fin 02/18 Fin 02/19 B2B : +61,8% vs n-1 1 52
Slide 18: Objectifs 2019
OBJECTIFS 2019 ----- ----- Construction de MI Production 2019 stable malgré la baisse de 4% des prises de commandes 2018 Délais de construction à réduire Prises de commandes soutenues début 2019 ----- ----- Forte croissance attendue Rénovation / Construction B2B CAMIF : +15% Meilleure dilution des c
Slide 19: Hibana
HIBANA Pierre Sorel a Maisons FRANCE 7 CONFORT, ry a 3 2 6
Slide 20: Notre philosophie, l'immobilier de votre intérieur
NOTRE PHILOSOPHIE, L’IMMOBILIER DE VOTRE INTÉRIEUR Nous proposons des résidences avec une diversité de plans d’appartements pour s’adapter aux modes de vie de chacun. Sur chaque projet, nous travaillons avec des artisans, des designers, des architectes d’intérieur, des artistes … pour remettre de la
Slide 21: 3 projets en cours
3 PROJETS EN COURS BAGNEUX (92) Opération de 100 logements, dépôt du permis de construire en avril 2019 Concept de family-room Offre de financement couplée logement principal et studio LE BLANC MESNIL (93) Opération de 65 logements, dépôt du permis de construire en mars 2019 GARCHES (92) Opération d
Slide 22: Notre vision
NOTRE VISION Premier PC déposé à Garches (92) le 8 mars 2019 Premier lancement commercial 3ème trimestre 2019 Premier chiffre d’affaires en 2020 et atteinte de l’équilibre financier Effectif : 5 personnes aujourd’hui, 8 personnes en 2020 500 logements commercialisés par an en Ile de France à horizon
Slide 23: Une entreprise centenaire
UNE ENTREPRISE CENTENAIRE Loïc Vandromme
Slide 24: Un état d'esprit
UN ÉTAT D’ESPRIT NOTRE VISION NOTRE AMBITION ENSEMBLE Fédérer Être à l’origine des projets moteurs du POUR BÂTIR secteur Innover LE SIÈCLE À VENIR 2 000 collaborateurs Diversifier acteurs du changement Parce que l’habitat est Optimiser l'habitat un concept dynamique d’aujourd’hui et changeant réinve
Slide 25: Un nouveau branding groupe pour les 100 ans
UN NOUVEAU « BRANDING » GROUPE POUR LES 100 ANS 6 expertises complémentaires partout en France UNE APPROCHE UNE NOUVELLE MARQUE POUR GLOBALE Porter notre DE L’HABITAT stratégie de diversification EN FRANCE Clarifier le positionnement de nos marques Installer une AVRIL MAI CHANGEMENT logique de DES S
Slide 26: Un siège social qui accompagne la vision du groupe
UN SIÈGE SOCIAL QUI ACCOMPAGNE LA VISION DU GROUPE ADN EXPERTISE REFONTE DU SIÈGE SOCIAL Démolition de 3 000 m2 d’ateliers Construction de 1 000 m2 de bureaux Construction du concept YRYS Création de l’Academy Rénovation du Musée et de la maison familiale INNOVATION FAMILIALE 26 RÉSULTATS ANNUELS 20
Slide 27: Une année commerciale dynamisée par le centenaire
UNE ANNÉE COMMERCIALE DYNAMISÉE PAR LE CENTENAIRE OPÉRATION « GAGNEZ VOTRE MAISON » Du 1er janvier au 31 mars 2019 3 maisons à gagner Un bon d’achat de 100 000 € TTC à gagner/mois Seuls nos clients peuvent participer à l’opération Un plan de communication ambitieux (digital, radio, affichage) Forte
Slide 28: Conclusion
CONCLUSION Patrick Vandromme
Slide 29: Axes de développement 2019
AXES DE DÉVELOPPEMENT 2019 UNE STRATÉGIE DE GÉNÉRALISTE DE L’HABITAT Poursuivre le développement de nos relais de croissance Renforcer notre place de leader de la construction de maisons en France LES EFFORTS ENTREPRIS EN 2018 DEVRAIENT PORTER LEURS FRUITS DÈS 2019 29 RÉSULTATS ANNUELS 2018
Slide 30: Annexes
ANNEXES 8 zs maisons 2 FRANCE é CONFORT
Slide 31: Carnet de l'actionnaire
CARNET DE L’ACTIONNAIRE Répartition Cotation du capital Euronext paris – Compartiment B Code ISIN : FR0004159473 Auto contrôle Indices : CAC Mid & Small 90, CAC Small, 1,29% CAC All-Tradable, CAC All-Share Code Bloomberg : MFC:FP - Code Reuters : MFCP.PA Code FTSE : sous-secteur 134 L’action éligibl
Slide 32: Conseil d'administration
CONSEIL D’ADMINISTRATION Composé de 9 membres dont 4 membres indépendants Patrick Philippe Jean-François Pierre VANDROMME VANDROMME CHÊNE FOUCRY Administrateur et Administrateur et Administrateur Administrateur Président- Directeur indépendant Directeur Général Délégué Général Sophie Maelenn Véroniq
Slide 33: Comité stratégique
COMITÉ STRATÉGIQUE Patrick Philippe Jean-Christophe Hervé VANDROMME VANDROMME GODET CHAVET Administrateur et Administrateur Directeur Directeur Président- et Directeur Administratif et technique Directeur Général Financier et R&D Général Délégué Steve Eric Loïc Antoine BEAUDEL VANDROMME VANDROMME VA
Slide 34: Renforcement des parts de marché MFC
RENFORCEMENT DES PARTS DE MARCHÉ MFC Une part de marché constructeur estimée à 9,1% Non couvert de 5 à 7,9% (15) < à 5%(31) > 8% (34) Source : Caron MKG 34 RÉSULTATS ANNUELS 2018
Slide 35: Retraitement compte de résultats – IFRS 15
RETRAITEMENT COMPTE DE RÉSULTATS – IFRS 15 31/12/17 Impact 31/12/17 30/06/17 Impact 30/06/17 En K€ publié IFRS 15 IFRS 15 publié IFRS 15 IFRS 15 Chiffre d’affaires 764 427 -5 917 758 510 371 537 -3 317 368 220 Charges de personnel -109 517 4 913 -104 604 -53 754 2 704 -51 051 Résultat opérationnel 4
Slide 36: Retraitement bilan – IFRS 15
RETRAITEMENT BILAN – IFRS 15 En K€ 31/12/17 Impact 31/12/17 30/06/17 Impact 31/12/17 publié IFRS 15 IFRS 15 publié IFRS 15 IFRS 15 Impôts différés 5 135 1 595 6 730 5 608 1 460 7 068 Créances clients 137 390 -22 282 115 108 132 688 -20 191 112 497 Créances diverses 52 183 20 114 72 297 56 020 17 736
Slide 37: 2 route d’Ancinnes – BP17
----- 2 route d’Ancinnes – BP17 61001 Alençon Cedex T. 02 33 80 66 66 [email protected] SITE CORPORATE groupe-mfc.com SITE COMMERCIAL maisons-france-confort.fr 37 RÉSULTATS ANNUELS 2018
Maisons France Confort — FY2018 Earnings Presentation on 6ix