MCI Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna S.A. · GPW:MCI
MCI Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna — MCI Capital ASI — H1 2023 Earnings Presentation
27 slides from MCI Capital Alternatywna Spolka Inwestycyjna's earnings presentation, September 2023
Slide 1: Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za I półrocze 2023
Prezentacja wynikowa MCI Capital ASI S.A. za I półrocze 2023 r. 1
Slide 2: Spis treści
Spis treści 1) 1H 2023 Key takeways 3 2) MCI Highlights 1H 2023 4 3) MCI Financials 5 4) Skonsolidowany bilans MCI z perspektywy aktywów bazowych na 30.06.2023 6 5) Wyniki finansowe Funduszy 1H 2023 (MCI.EV, MCI.TV) 7 6) Nowe inwestycje / dokapitalizowania 11 7) Nasz zespół 12 8) MCI Historyczny tra
Slide 3: 1H 2023 Key takeaways
3 1H 2023 Key takeways 5 Rynek CEE+ MCI developments MCI wyniki i portfolio 1. Obserwujemy zwiększenie atrakcyjności 1. Oprócz realizacji tradycyjnej strategii aktywnie 1. Oczekujemy poprawy wyników 2023 vs 2022 transakcji z udziałem Funduszy PE ze względu budujemy „pipeline” w obszarze climatech 2.
Slide 4: MCI Highlights 1H 2023
4 MCI Highlights 1H 2023 Kluczowe wydarzenia Działalność inwestycyjna Pozycja gotówkowa Grupy 30 marca 2023 r. Zarząd MCI Capital podjął NOWE INWESTYCJE Wchodzimy w drugie półrocze 2023 r. z bardzo uchwałę w sprawie zmiany polityki wysokim poziomem płynności i liczymy, że W styczniu 2023 r. MCI.EV n
Slide 5: MCI Financials
5 MCI Financials 5 OBSERWOWALNA WYRAŹNA POPRAWA WYNIKÓW W RELACJI DO 1H 2022 DZIĘKI LEPSZEJ SYTUACJI MAKRO ORAZ DOBRYM WYNIKOM SPÓŁEK PORTFELOWYCH NAV [PLN] IRR rocznie [%] Zysk netto [PLN] NAV/S [PLN] 2.024M +10,2% +108M 38,6 Kluczowe dane finansowe ‒ Na zysk Grupy wpłynął przede wszystkim wynik zr
Slide 6: Skonsolidowany bilans MCI z perspektywy aktywów bazowych na 30.06.2023
6 Skonsolidowany bilans MCI z perspektywy aktywów bazowych na 30.06.2023 dane skonsolidowane (w M PLN) Aktywo wartość udział w WAN Struktura aktywów bazowych na 30.06.2023 eSky 501,1 24,8% IAI 438,7 21,7% 1,4% 21,4% 24,8% Broker Topco 194,0 9,6% PHH 115,0 5,7% Inwestycje w akcje MCI 81,5 4,0% 17,9%
Slide 7: Podsumowanie wyników – Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.
7 Podsumowanie wyników – Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (wartość w bilansie MCI = 2.100,4M PLN/prawie 88% sumy bilansowej MCI) MCI.EuroVentures 1.0. 1H 2023 Zarządzający subfunduszem: Inwestycje (mln PLN) na 30.06.2023 [8 inwestycji] Struktura inwestycji 19% Tomasz Czechowicz SKUMULOWANA CZĘŚCIOWE
Slide 8: MCI.TechVentures 1.0. – podsumowanie istotnych informacji
8 MCI.TechVentures 1.0. – podsumowanie istotnych informacji ▪ Subfundusz został utworzony do dnia 16 września 2024 roku z możliwością przedłużenia o 1+1 rok (przy zgodzie 2/3 głosów HORYZONT CZASOWY oddanych na zgromadzeniu inwestorów). ▪ Inwestorzy wpłacili do Subfunduszu łączne środki w wysokości
Slide 9: MCI.TechVentures 1.0. – struktura inwestycji w WAN Subfunduszu
9 MCI.TechVentures 1.0. – struktura inwestycji w WAN Subfunduszu na 30.06.2023 Inwestycje MCI.TechVentures 1.0. HY 2023 8% 9% 23% 12% 8% 33% 1% 6% Łączna cena Dotychczasowe Wartość na Planowane Spółka nabycia częściowe 30.06.2023 Sytuacja biznesowa rozpoczęcie Geografia (m PLN) wyjście (m PLN) (m PL
Slide 10: MCI.TechVentures 1.0. – wykupy Certyfikatów Inwestycyjnych
10 MCI.TechVentures 1.0. – wykupy Certyfikatów Inwestycyjnych/Wypłaty do Inwestorów MODEL WYKUPOWANIA WYNIKAJĄCY ZE STATUTU MCI.PV • Wykup Certyfikatów wszystkich serii MCI.TV następuje na takich samych zasadach • Wykup następuje automatycznie, bez potrzeby składania żądań wykupu przez Inwestorów •
Slide 11: Nowe inwestycje / dokapitalizowania
11 Nowe inwestycje / dokapitalizowania 5 4 nowe transakcje przeprowadzone w 1H 2023 r. o łącznej wartości 106 mln PLN Answear Pigu Gett MCI Capital ✓ Data inwestycji: styczeń 2023 ✓ Data inwestycji: luty 2023 ✓ Data inwestycji: maj 2023 ✓ Data inwestycji: czerwiec 2023 ✓ Wartość transakcji: 6 mln PL
Slide 12: Nasz zespół
12 Nasz zespół Partnerzy i Zespół Inwestycyjny Tomasz Czechowicz Ewa Ogryczak Michał Górecki Filip Berkowski Aleksandra Kulas Założyciel, COO, Starszy Partner Inwestycyjny Partner Inwestycyjny CFO, Relacje Inwestorskie Partner Zarządzający, CIO Starszy Partner [TravelTech,E-comm.,OmniChannel, [Insur
Slide 13: MCI Historyczny track record
13 MCI Historyczny track record Track record: 28% IRR na inwestycjach buyout & expansion Unikalne i zróżnicowane doświadczenie przy - ponad 1 miliard EUR zainwestowany w strategię buyout & expansion, realizacji wyjść z inwestycji wliczając koinwestycje (€M) DATA DATA MCI WART. GROSS GROSS KRAJ KONTR
Slide 14: Strategia inwestycyjna MCI – kluczowe tezy
14 Nowe inwestycje: 2 – 3 inwestycje rocznie oraz 1 rekapitalizacja Kluczowe tezy Kluczowe kryteria inwestycyjne: Budowanie wartości: BUDOWANIE WARTOŚCI: 25M-100M EUR Equity ticket Ponad 20-letnie doświadczenie w budowaniu wartości Biznes cyfrowy lub climatechowy zlokalizowany w spółek cyfrowych, z
Slide 15: Grupa MCI – strategia inwestycyjna: nowe inwestycje
15 Grupa MCI – strategia inwestycyjna: nowe inwestycje: 2 – 3 inwestycje rocznie Pozostałe założenia Kluczowe wskaźniki KPI (EUR): Geografia: Due Dilligence Focus: 50M-250M EV sweetspot Polska, Czechy, Słowacja – Michał Górecki Ryzyko globalizacji i konkurencji 2,5M-25M EBITDA lub 10M ARR (gorecki@m
Slide 16: Mapa planowanych wyjść z portfela w latach 2023-2028
16 Mapa (roadmap) planowanych wyjść z portfela w latach 2023-2028* 2023 2024 2025 2026 2027-2028 [PE/strateg/IPO] [PE/recap] [recap] [PE/strateg/IPO] [strateg/PE/recap] [PE/strateg/recap] [ABB/PE/Recap] [strateg/IPO/PE] [dywidenda] [IPO/PE/recap] [earnout] [strateg/MBO] [II transza] [IPO/strateg/rec
Slide 17: Załączniki
17 MIC] Zataczniki
Slide 18: eSky – globalny challenger w segmencie TravelTech
18 eSky – globalny challenger w segmencie TravelTech Krótki opis działalności Spółki Teza inwestycyjna Zespół Inwestycja (mln PLN): Wiodące polskie internetowe biuro podróży ✓ Rynek bazowy przed całkowitym Michał Górecki ✓ W roku 2022: 158 lotniczych o zasięgu globalnym, również w zakresie powrotem
Slide 19: IAI – wiodąca platforma e-commerce w Polsce i regionie CEE
19 IAI – wiodąca platforma e-commerce w Polsce i regionie CEE Krótki opis działalności Spółki Teza inwestycyjna Zespół Inwestycja (mln PLN): IAI to największa w Polsce platforma do tworzenia sklepów ✓ Celem inwestycji jest zbudowanie pozycji Filip Berkowski ✓ W roku 2018: 115 internetowych działając
Slide 20: Netrisk Group – wiodący InsurTech w CEE
20 Netrisk Group – wiodący InsurTech w CEE Krótki opis działalności Spółki Teza inwestycyjna Zespół Inwestycja (mln PLN): Netrisk to wiodąca grupa prowadząca portale internetowe ✓ Celem inwestycji jest budowa czempiona rynku Filip Berkowski ✓ W roku 2020: 98 * służące do porównywania cen i zawierani
Slide 21: PHH Group – wiodący e-commerce i marketplace na Bałtykach
21 PHH Group – wiodący e-commerce i marketplace na Bałtykach Krótki opis działalności Spółki Teza inwestycyjna Zespół Inwestycja (mln PLN): Wiodąca platforma e-commerce oraz ✓ Niska penetracja e-commerce w krajach Tomasz Czechowicz ✓ W roku 2021: 105 marketplace w krajach bałtyckich, bałtyckich z si
Slide 22: Answear.com – pierwszy polski internetowy sklep multibrandowy
22 Answear.com – pierwszy polski internetowy sklep multibrandowy Krótki opis działalności Spółki Teza inwestycyjna Zespół Inwestycja (mln PLN): Answear.com jest wiodącym i najszybciej rozwijającym ✓ E-moda jako segment całego rynku e-commerce Michał Górecki ✓ W roku 2013: 15 się modowym sklepem inte
Slide 23: Gett – wiodąca platforma do zarządzania przewozami
23 Gett – wiodąca platforma do zarządzania przewozami dla profesjonalistów Krótki opis działalności Spółki Teza inwestycyjna Zespół Inwestycja (mln PLN): Gett jest platformą technologiczną służącą ✓ Inwestycja w znaczący rynek transportu lądowego Tomasz Mrozowski ✓ W roku 2015: 72 wygodnemu rezerwow
Slide 24: Podsumowanie wyników – GK MCI Capital (dane skonsolidowane)
24 Podsumowanie wyników – GK MCI Capital (dane skonsolidowane)| Rachunek zysków i strat za 1H 2023 i Bilans na 30.06.2023 tys. PLN 1H 2023 1H 2022 Zmiana Zmiana (%) RZiS 1H 2023 vs 1H 2022 – GŁÓWNE ZMIANY: Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 142 444 3 503 138 941 3966,3% (1) 1. Wynik na CI uległ z
Slide 25: Podsumowanie wyników – MCI Capital (dane jednostkowe)
25 Podsumowanie wyników – MCI Capital (dane jednostkowe)| Rachunek zysków i strat za 1H 2023 i Bilans na 30.06.2023 tys. PLN 1H 2023 1H 2022 Zmiana Zmiana (%) RZiS 1H 2023 vs 1H 2022 – GŁÓWNE ZMIANY: Aktualizacja wyceny akcji i udziałów (3 434) (2 709) (725) 26,8% 1. Zysk z inwestycji uległ zwiększe
Slide 26: Podsumowanie wyników – Aktywa MCI Capital
26 Podsumowanie wyników – Aktywa MCI Capital I Perspektywa biznesowa Perspektywa bilansowa na 30.06.2023 Perspektywa biznesowa/aktywa bazowe [jednostkowe sprawozdanie finansowe MCI Capital ASI S.A.] wartość w udział w aktywach Aktywa bazowe mln PLN trwałych MCI wartość udział % w w mln PLN aktywach
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę MCI Capital ASI S.A. Warsaw Unit (+48) 22 540 73 80 Rondo Daszyńskiego 1, (+48) 22 540 73 81 00-843 Warszawa, [email protected] Polska 27