Pkp Cargo Spolka Akcyjna · GPW:PKP
Pkp Cargo Spolka Akcyjna — PKP Cargo — Merger or Acquisition (2015)
19 slides from Pkp Cargo Spolka Akcyjna's merger presentation, 2015
Slide 1: PKP CARGO kupuje ORLEN KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia
PKP CARGO kupuje ORLEN KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 2: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie transakcji ‖ Rynek paliw płynnych ‖ Logistyka produktów rafineryjnych ‖ Dane finansowe oraz operacyjne © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 3: Powrót PKP CARGO na rynek paliw płynnych – kluczowe parametry transakcji
Powrót PKP CARGO na atrakcyjny rynek paliw płynnych – kluczowe parametry transakcji ✓ ✓ ✓ Nabycie Wartość przedsiębiorstwa Dług netto ORLEN KolTrans (99,85%) 228 mln zł -23,9 mln zł ZCP Euronaft łączna wartość przedsiębiorstwa (EV) dług netto (gotówka netto) pro-forma obu podmiotów obu podmiotów na
Slide 4: CARGO’20 – ważny element budowy wartości Grupy PKP CARGO
CARGO’20 – ważny element budowy wartości Grupy PKP CARGO Wzmocnienie pozycji Dywersyfikacja Wzrost w segmencie paliw produktowa poprzez akwizycje płynnych Długoterminowe umowy Synergie taborowe Rosnący segment z Grupą PKN ORLEN oraz handlowe paliw płynnych Ograniczona możliwość zamiany transportu ko
Slide 5: Znaczące synergie – co najmniej 10 mln zł rocznie
Znaczące synergie – co najmniej 10 mln zł rocznie SYNERGIE SYNERGIE Wspólny CUW, przeniesienie obsługi z CUW PKN ORLEN do CUW PKP CARGO Zastąpienie wynajmowanych lokomotyw wielosystemowych lokomotywami PKP CARGO Synergie handlowe Dzierżawa 9 lokomotyw ET-22 od PKP CARGO Integracja systemów IT Prowad
Slide 6: Najlepsze praktyki rynkowe w procesie M&A
Najlepsze praktyki rynkowe w procesie M&A – kilka miesięcy pracy nad projektem Negocjowanie dokumentacji Złożenie oferty ostatecznej transakcyjnej 5 6 Podpisanie SPA / APA Confirmatory due diligence 4 Złożenie oferty wstępnej 3 Due diligence 2 Podpisanie NDA, 1 dystrybucja Memorandum Informacyjnego
Slide 7: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie transakcji ‖ Rynek paliw płynnych ‖ Logistyka produktów rafineryjnych ‖ Dane finansowe oraz operacyjne © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 8: Wzrost nieorganiczny w perspektywicznym segmencie
Wzrost nieorganiczny w perspektywicznym segmencie 2% CAGR wzrostu rynku paliw płynnych do 2020 Rynek przewozów kolejowych Rynek: praca przewozowa w segmencie paliw płynnych w segmencie paliw płynnych w 2015 r. mln tkm 5,8 5,8 2% Produkty rafinacji ropy naftowej tys. ton 5,6 CAGR 10% 9 771 5,5 2015-2
Slide 9: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie transakcji ‖ Rynek paliw płynnych ‖ Logistyka produktów rafineryjnych ‖ Dane finansowe oraz operacyjne © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 10: Brak alternatywy dla przewozów kolejowych
Brak alternatywy dla przewozów kolejowych – łańcuch logistyczny przemysłu petrochemicznego i rafineryjnego Wydobycie Logistyka surowców Logistyka produktów Dystrybucja Ropa naftowa Produkty rafineryjne i petrochemiczne Produkty rafineryjne (paliwa) Autocysterny Autocysterny Stacje paliw Rurociągi pr
Slide 11: Przejmowane aktywa kluczowym partnerem logistycznym
Przejmowane aktywa kluczowym partnerem logistycznym – obsługa 24% potrzeb transportowych Grupy ORLEN Przewóz kolejowy Obsługa bocznic c ► Kluczowe relacje | Płock – Świnoujście, Płock – ► Obsługiwane bocznice | Płock, Trzebinia, Jedlicze, Warszawa, Ostrów Wlkp. – Piekary/Radzionków Ostrów Wielkopols
Slide 12: Transport kolejowy alternatywą dla transportu rurociągami
Transport kolejowy alternatywą dla transportu rurociągami – specyfika branży rafineryjnej Przewozy kolejowe ► ~80% przewozów ORLEN KolTrans jest realizowane z Płocka ► Kluczową destynacją dla ORLEN KolTrans z Płocka jest Świnoujście (~50% przewozów) Niemcy ► Przewozy zagraniczne ORLEN KolTrans to ~4
Slide 13: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie transakcji ‖ Rynek paliw płynnych ‖ Logistyka produktów rafineryjnych ‖ Dane finansowe oraz operacyjne © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 14: Model biznesowy ORLEN KolTrans i ZCP Trzebinia
Model biznesowy ORLEN KolTrans i ZCP Trzebinia Tabor Zasoby ludzkie (lokomotywy, cysterny) (doświadczona, przeszkolona kadra z uprawnieniami wymaganymi przez prawo) Zasoby Infrastruktura Paliwo Energia trakcyjna Forwarding Kluczowi dostawcy PODMIOTY TRZECIE Transport Obsługa Wynajem Naprawa bocznic
Slide 15: ORLEN KolTrans oraz ZCP Euronaft Trzebinia – podstawowe dane operacyjne
ORLEN KolTrans oraz ZCP Euronaft Trzebinia – podstawowe dane operacyjne Struktura przychodów według segmentów (2014) Dane operacyjne ORLEN KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia 6,7% jedn. 2014 I-IX 2015 Praca przewozowa mld tkm 1,3 1,0 9,5% Masa (przewozy) mln ton 3,3 3,1 Transport kolejowy Wagony szt.
Slide 16: Potencjał do dalszej poprawy wyników – doskonała kondycja finansowa
Potencjał do dalszej poprawy wyników – doskonała kondycja finansowa ORLEN KolTrans + ZCP Euronaft Trzebinia1) 2013 2014 zmiana dane pro-forma (mln zł) Przychody skorygowane o dział nalewczy 188,3 186,8 -1,4 Zysk brutto na sprzedaży 27,1 22,0 -5,1 EBIT 16,0 16,0 0,0 EBITDA 23,0 21,2 -1,8 Wynik netto
Slide 17: Struktura i harmonogram Transakcji
Struktura i harmonogram Transakcji Przejęcie kontroli operacyjnej 5 Zgoda UOKiK Warunki zawieszające Zarejestrowanie zmian 4 do umowy spółki KolTrans Finansowanie bankowe 3 10-letni kredyt bankowy spłacany z przepływów ORLEN KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia 2 Akwizycja z wykorzystaniem spółki
Slide 18: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKP CARGO S.A. („Spółka”, „PKP CARGO”) wyłącznie w celach informacyjnych. Niniejsza prezentacja nie może być powielana, rozpowszechniana czy przekazywana, ani bezpośrednio ani pośrednio, jakiejkolwiek osobie, w jakimkolwiek celu, b
Slide 19: ul, Grójecka 17 telefon: +48 22 391-47-09 faks:
W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Biurem Analiz i Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S,A, Biuro Analiz i Relacji Inwestorskich ul, Grójecka 17 02-021 Warszawa telefon: +48 22 391-47-09 faks: +48 22 474-29-53 e-mail: [email protected] © Copyright PK