Fabrity Holding S.a. · GPW:FAB
Fabrity — K2 Internet — 9M 2020 Earnings Presentation
33 slides from Fabrity's earnings presentation, Nov 23, 2020
Slide 1: 23.11.2020
23.11.2020 r.
Slide 2: Wyniki za 9 miesięcy 2020 r.
Wyniki za 9 miesiecy 2020 r.
Slide 3: Rekordowe wyniki Grupy
2017 2020 Przychody przekraczają 100 Rekordowe mln PLN wyniki Grupy 2014 sprzedaż Audioteka S.A. 2019 Chatbot od 2008 K2Bots.AI debiut na GPW w Warszawie utworzenie Audioteka S.A. 2013 start K2 Media (obecnie K2Precise) 2012 start OKTAWAVE 2007 start K2 Web systems (obecnie Fabrity) Wzrost udziału
Slide 4: Segmenty: marketingowy, softwareowy, infrastruktury IT
Segment marketingowy Segment Softwareowy Segment Infrastruktury IT
Slide 5: EBIT i EBITDA 3Q i 9M 2020
3Q 2019 3Q 2020 zmiana zmiana % Przychody operacyjne* 16 039 19 360 + 3 321 + 20,7% EBIT ** -287 2 620 + 2 907 - EBITDA *** 1 128 3 783 + 2 655 + 235,4% 9M 2019 9M 2020 Zmiana zmiana % Przychody operacyjne* 47 109 54 648 + 7 539 + 16,0% EBIT ** -1 817 6 339 + 8 156 - EBITDA *** 2 388 9 860 + 7 472 +
Slide 6: Wyjątkowo dobre wyniki Q3
• Wyjątkowo dobre wyniki Q3: najwyższe przychody, EBITDA i EBIT w historii. • Kontynuacja szybkiego wzrostu Fabrity (segment software): przychody + 38% Y/Y. • Udana restrukturyzacja biznesu K2DP (produkty cyfrowe / segment software) po włączeniu go do Fabrity – odzyskanie pozytywnej rentowności. • D
Slide 7: Reakcja na zmiany wywołane przez pandemię
• Potrafiliśmy szybko i sprawnie zareagować na zmiany wywołane przez pandemię • Utrzymanie wysokiej efektywności w warunkach pracy zdalnej. • Ograniczenie kosztów bez utraty motywacji zespołu • Wygrane „pandemiczne” projekty new biz we wszystkich segmentach, w tym w segmencie mediowym (projekty ecom
Slide 8: Omówienie wyników
« OMOWIENIE WYNIKOW
Slide 9: Wyniki Grupy K2 za 9 miesięcy 2020
[a2 Wyniki Grupy K2 za 9 miesiecy 2020 = Przychody 9M S&EBIT 9M oo i. o1 oo as — —E’ 0,1 -0,2 100 60 + 40 ‘ep BEGe t) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Dane w min zk
Slide 10: Przychody operacyjne i EBIT
EBIT Koszty usług markt., mediowych i licencji Przychody operacyjne 29,0 Dane w mln zł.
Slide 11: Koszty programów opcyjnych i EBIT
Koszty programów opcyjnych EBIT Koszty usług markt., mediowych i licencji Przychody operacyjne Dane w mln zł. Wynik EBIT skorygowany o koszt programów opcyjnych (2019 i 2020).
Slide 12: Zmiana EBIT skorygowanego i przychodów operacyjnych
+8.2 MLN EBIT skorygowany Przychody operacyjne +7.5 MLN + 16 % Dane w mln zł. Wynik EBIT skorygowany o koszt programów opcyjnych (2019 i 2020).
Slide 13: Rentowność wyniku EBIT skorygowanego
Rentowność wyniku EBIT skoryg. do Przychodów operacyjnych 11,6% 13,5% 8,6% 9,5% EBIT skorygowany 7,8% 5,4% 4,7% 2,9% -0,7% -1,8% Przychody operacyjne -9,5% Dane w mln zł. Wynik EBIT skorygowany o koszt programów opcyjnych (2019 i 2020).
Slide 14: Struktura Grupy — segmenty operacyjne
« STRUKTURA GRUPY — SEGMENTY OPERACYJNE
Slide 15: Nota segmentowa
[a2 Nota segmentowa od 01.01.2020 do 30.09.2020 Agencyiny __Mediowy SoftwareFABRITY _OKTAWAVE Pozostale_"'9czent2 Grupa k2 PLN'00O PLN'000 PLN'00O PLN'00O PLN'000 PLN'00O PLN'000 Przychody ze sprzedazy ustug 17733 38128 20 264 12436 7254 -12 645 83169 Przychody ze sprzedazy ustug - niepowigzane 1331
Slide 16: Spółki i segmenty Grupy
Agencja kreatywno- komunikacyjna, początki całego K2, klienci np. Carrefour, UPC OKTAWAVE usługi chmurowe pod marką własną OKTAWAVE oraz hosting zarządzanego i multicloudu K2BOTS.AI (usługi AWS i Azure) projektujący chat-boty AI, np. chat-bot IKEA, LPP, Echo FABRITY tworzenie oprogramowania dla bizn
Slide 17: Nota segmentowa
[a2 Nota segmentowa odo1012020 do 30.09.2020 er ner , sor BEAM osc Wiaezne Cunoke PL PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 Przychody ze sprzedazy ustug 12.436 7254 712 645 83169 Przychody ze sprzedazy ustug - niepowigzane 11804 1663 a 83 169 Przychody ze sprzedazy ustug — powigzane 632 5591 -12 645 - Kosz
Slide 18: Zmiany w segmentach Grupy K2 9M 2020 vs 9M 2019
[§2 Zmiany w Segmentach Grupy K2 w 9M 2020 vs 9M 2019 2 Przychody operacyjne segmentow zmiana 9M2020 vs 9M2019 8,4 -3,3 9M 2019 Agencja K2 Precise FABRITY OKTAWAVE Pozostate 9M 2020 Dane w min zk
Slide 19: Dane w mln zł. Wynik EBIT skorygowany o koszt programów opcyjnych (2019 i 2020).
* Dane w mln zł. Wynik EBIT skorygowany o koszt programów opcyjnych (2019 i 2020).
Slide 20: K2 Precise + Fabrity kształtują wynik Grupy
K2 PRECISE + FABRITY kształtują wynik Grupy Dane w mln zł. Wynik EBIT skorygowany o koszt programów opcyjnych (2019 i 2020).
Slide 21: Segmenty - omówienie
« SEGMENTY - OMOWIENIE
Slide 22: Rekordowy kwartał Fabrity
(++) • Rekordowy kwartał FABRITY - pierwszy raz w historii przekroczony poziom 6 mln przychodów kwartalnie (bez K2DP) • Szybki wzrost przychodów operacyjnych w samym 2020: Q3 +21% w stosunku do Q2 2020 • W porównaniu do roku 2019 wzrost sprzedaży o 39% i przychodów operacyjnych o 37%, wzrost wyniku
Slide 23: Oktawave: szybszy wzrost mimo pandemii
(++) • Mimo pandemii szybszy wzrost niż w latach ubiegłych (+12% 9M r/r) • Dalszy rozwój usług Cloud Masters bazujących na produktach AWS, Azure i Google Cloud • Wspólne akcje marketingowe z AWS (Webinary) oraz kluczowymi klientami (+/-) • Spowolnienie decyzji po stronie klientów, rekompensowane kon
Slide 24: Segment mediowy: dobre wyniki w Q3
(++) • Utrzymanie dobrych wyników również w Q3 • Rozwój współpracy z dotychczasowymi kluczowymi klientami • Prestiżowa nagroda Srebrne Effie (za efektywność działań). • Wysoka skuteczność działań nowobiznesowych (-) • Ograniczona stabilność biznesu – wciąż z powodu pandemii część wygranych przetargó
Slide 25: Agencja K2
Agencja K2 • Spadek przychodów ale poprawa wyników r/r. Narastająco ujemna kontrybucja do wyników Grupy – zgodnie z przewidywaniami • Ograniczenie skali biznesu i przystosowanie zespołu do poziomu zamówień → pierwsze odczuwalne efekty w Q3 • Nowe działania: rozwój współpracy z Carrefour w zakresie
Slide 26: K2Bots.AI i K2 Digital Products
K2BOTS.AI – inteligentne chat-boty • Udane wdrożenie chat-bota dla LPP (5 marek), automatyczne rozwiązywanie 200 najczęstszych problemów, 70% skuteczność, planowane wdrożenia na rynkach zagranicznych • Dalszy rozwój produktu w modelu SaaS i z perspektywą międzynarodową • W 1Q 2021 przewidywane wyo
Slide 27: Przychody operacyjne per segment
SEGMENT SEGMENT FABRITY OKTAWAVE / SOFTWARE CLOUD SEGMENT SEGMENT MEDIOWY AGENCYJNY Przychody operacyjne per segment Agencja, K2DP i K2BOTS.AI = segment Agencyjny 1H2020
Slide 28: Przychody operacyjne per segment
SEGMENT SEGMENT FABRITY OKTAWAVE / SOFTWARE CLOUD SEGMENT SEGMENT MEDIOWY AGENCYJNY Przychody operacyjne per segment Agencja i K2BOTS.AI = segment Agencyjny 1H2020
Slide 29: Ujęcie dla K2 DP należącego do segmentu Software
SEGMENT SEGMENT FABRITY / OKTAWAVE / SOFTWARE CLOUD UJĘCIE DLA K2 DP NALEŻĄCEGO DO SEGMENTU SOFTWARE OD POCZĄTKU ROKU 2020 SEGMENT SEGMENT MEDIOWY AGENCYJNY Przychody operacyjne per segment Agencja i K2BOTS.AI = segment Agencyjny 1H2020
Slide 30: Źródło: opracowanie własne na podstawie danych zarządczych
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych zarządczych
Slide 31: Prognozy na Q4 2020 i rok 2021
2020: • Umiarkowanie optymistyczne prognozy na Q4. • Komunikacja kierunków strategicznych Grupy K2 – w grudniu. • Zmiana nazwy spółki matki -> K2 Holding. 2021: • W scenariuszu bazowym zakładamy ograniczenie skali pandemii (i związanej z nią dysrupcji życia) w H2 2021. • W H1 2021 – pozytywny outloo
Slide 32: Zastrzeżenie prawne
Niniejszy dokument został przygotowany przez spółkę K2 Internet S.A („Spółka”). Dane i informacje w nim zawarte nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego Spółki i Grupy został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych
Slide 33: K2 Internet S.A. dane kontaktowe
K2 Internet S.A. ul. Domaniewska 44a, 02-672 Warszawa tel. +48 22 448 70 00 www.k2.pl, [email protected]