Envipro Holdings, Inc. · TSE:5698
Envipro — FY2022 Earnings Presentation
25 slides from Envipro's earnings presentation, Aug 10, 2022
Slide 1: 2022年6月期 決算説明資料
2022年６月期 決算説明資料 株式会社エンビプロ・ホールディングス （証券コード ：5698） 2022年８月10日
Slide 2: 目次
目次 １．2022年６月期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．配当方針 ４．参考資料 2
Slide 3: 2022年6月期 ハイライト
決算概要▶ 2022年6月期 ハイライト 連結業績 売上高 57,319百万円 （前期比 40.0％増） 営業利益 3,343百万円 （前期比 56.9％増） 経常利益 4,166百万円 （前期比 66.1％増） 税金等調整前当期純利益 4,176百万円 （前期比 98.7％増） 当期純利益* 3,111百万円 （前期比 108.6％増） 業績予想の前提条件 鉄スクラップ 電気銅 金 銀 ニッケル コバルト 為替 実際 55,520円/ｔ 1,181円/kg 6,956円/g 90,329円/kg 3,033円/kg 8,382円/kg 117円/USD 作成時の予想 50,000円/ｔ 1,
Slide 4: 2022年6月期 連結損益計算書概要
決算概要▶ 2022年6月期 連結損益計算書概要 （単位：百万円） 2021年 2022年６月期 2022年６月期 ６月期 5/13 5/13開示予想比 前期比 実績 実績 開示予想 増減額 増減率 増減額 増減率 取扱量（千ｔ） 693 706 13 1.9% - - - 売上高 40,933 57,319 16,385 40.0% 57,000 319 0.6% 売上総利益 8,364 10,628 2,263 27.1% - - - 営業利益 2,130 3,343 1,212 56.9% 3,310 33 1.0% 経常利益 2,508 4,166 1,658 66.1% 4,000
Slide 5: 連結経常利益差異分析(前期比)
決算概要▶ 連結経常利益差異分析（前期比） （単位：百万円） 5,000 人的資本投資 （人員増加、待遇改善） ＋365 4,500 ＋1,705 ＋142 4,166 4,000 ▲ 236 ▲1 ▲ 124 ▲ 192 3,500 3,000 2,508 2,500 資源循環（↑） 2,000 ・資源価格の上昇 ・取扱量の増加 1,500 グローバルトレーディング（↑） ・国内需要の取り込み ・相場変動の活用 1,000 リチウムイオン電池リサイクル（↑） ・銅、ニッケル、コバルト価格の上昇 ・取扱量の増加 500 変動費 固定費 0 21/6 売買差異 ダスト処理費 為替損益等差異 人件
Slide 6: セグメント別業績概要
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 売上高 前期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 連結 40,933 57,319 16,385 40.0% 100.0% 資源循環事業 14,216 20,397 6,180 43.5% 31.3% グローバルトレーディング事業 31,033 42,989 11,956 38.5% 65.9% リチウムイオン電池リサイクル事業 356 1,347 990 277.8% 2.1% その他 354 443 88 25.0% 0.7% 調整額 ▲ 5,026 ▲ 7,857 ▲ 2,831 - - 2021年
Slide 7: セグメント別業績概要:資源循環・グローバルトレーディング
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2021年 2022年６月期 ６月期 前期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 14,216 20,397 6,180 43.5% 31.3% セグメント利益 2,080 2,752 672 32.3% 61.2% 資源循環事業 ◼ 鉄スクラップ、非鉄金属の平均価格は前期を上回って推移 ◼ 物理的選別技術を背景とした資源リサイクルの収益性の向上 ◼ 大型解体物件から排出される鉄スクラップ取扱量の増加 ◼ 新工場建設が進捗（静岡県富士市、2022年9月竣工予定、総投資額 約18億円） 売上高 31,033 42,989 11,956
Slide 8: セグメント別業績概要:リチウムイオン電池リサイクル・その他
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2021年 2022年６月期 ６月期 前期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 356 1,347 990 277.8% 2.1% セグメント利益 ▲ 80 478 558 - 10.6% リチウムイオン電池 リサイクル事業 ◼ 銅、アルミ、ニッケル、コバルトの平均価格は前期を上回って推移 ◼ 大手電池メーカーからの仕入や処分業許可を活用した廃電池の処理受託による 取扱量の増加 ◼ ブラックマス*生産量の増加 ◼ 前期に実施した固定資産の減損損失による減価償却費減少に伴う収益の増加 売上高 354 443 88 25.0% 0.7%
Slide 9: セグメント利益四半期推移
決算概要▶ セグメント利益四半期推移 （単位：百万円） 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 723 720 568 800 685 710 600 619 635 500 600 494 400 282 302 264 400 300 207 242 200 102 200 61 69 100 0 0 リチウムイオン電池リサイクル事業 その他 45 300 229 50 42 36 40 31 33 200 156 30 73 14 100 20 24 18 10 5 0 0 ▲ 100 ▲ 37 ▲ 42 ▲ 24 ▲ 10 ▲3 9
Slide 10: 連結貸借対照表概要
決算概要▶ 連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2021年 2022年 2021年 2022年 増減額 増減額 ６月末 6月末 ６月末 6月末 流動資産 17,500 18,448 947 流動負債 9,765 9,968 202 固定資産 9,048 10,515 1,467 固定負債 3,450 2,776 ▲ 674 （有形固定資産） 6,119 7,161 1,042 負債合計 13,215 12,744 ▲ 471 （無形固定資産） 66 96 30 純資産 13,333 16,219 2,885 (投資その他の資産) 2,862 3,257 394 （自己資本） 12,959 1
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
決算概要▶ 連結キャッシュ・フロー計算書概要 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年６月期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲ 252 3,873 4,125 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 15 ▲ 1,404 ▲ 1,388 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 2,866 ▲ 765 2,101 現金及び現金同等物に係る換算差額 9 92 83 現金及び現金同等物の増減額 ▲ 3,125 1,796 4,921 現金及び現金同等物の期首残高 10,242 7,117 ▲ 3,125 現金及び現金同等物の期末残高 7,117 8,913 1,796 主要TOPICS
Slide 12: 目次
目次 １．2022年６月期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．配当方針 ４．参考資料 12
Slide 13: 見通し 2023年6月期 連結業績
見通し▶ 2023年6月期 連結業績 連結業績予想 売上高 55,000百万円 （前期比 4.0％減） 営業利益 2,500百万円 （前期比 25.2％減） 経常利益 2,900百万円 （前期比 30.4％減） 当期純利益* 2,030百万円 （前期比 34.7％減） 業績予想の前提条件 鉄スクラップ 電気銅 金 銀 ニッケル コバルト 為替 45,000円/ｔ 1,050円/kg 7,000円/g 85,000円/kg 2,650円/kg 7,000円/kg 125円/USD 主要TOPICS ◼ 資源価格及び為替の前提条件は、足元の相場に基づき予想 ◼ 景気動向は不透明ながらも脱炭素に向け
Slide 14: 見通し 2023年6月期 連結業績
見通し▶ 2023年6月期 連結業績 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 前期比 実績 予想 増減額 増減率 取扱量（千ｔ） 706 800 93 13.2% 売上高 57,319 55,000 ▲2,319 ▲4.0% 売上総利益 10,628 10,180 ▲448 ▲4.2% 営業利益 3,343 2,500 ▲843 ▲25.2% 経常利益 4,166 2,900 ▲1,266 ▲30.4% 税金等調整前当期純利益 4,176 2,855 ▲1,321 ▲31.6% 当期純利益* 3,111 2,030 ▲1,081 ▲34.7% 限界利益* 9,968 9,670
Slide 15: 見通し 連結経常利益差異分析(前期比)
見通し▶ 連結経常利益差異分析（前期比） （単位：百万円） 4,500 人的資本投資 4,166 ＋83 （人員増加、待遇改善） 4,000 ▲ 66 ▲ 316 3,500 取扱量増加 ▲ 424 3,000 2,900 ▲ 286 ▲ 102 ▲ 154 2,500 工場増設、設備新設 2,000 1,500 1,000 500 変動費 固定費 0 22/6 売買差異 ダスト処理費 為替損益等差異 人件費差異 設備費差異 その他経費差異 持分法による 23/6 （通期実績） ・電力費差異 投資利益差異 （通期予想） 15
Slide 16: 見通し 2023年6月期 セグメント別業績
見通し▶ 2023年６月期 セグメント別業績 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 売上高 前期比 実績 予想 構成比 増減額 増減率 連結 57,319 55,000 ▲2,319 ▲4.0% 100.0% 資源循環事業 20,397 19,550 ▲847 ▲4.2% 31.2% グローバルトレーディング事業 42,989 41,300 ▲1,689 ▲3.9% 65.9% リチウムイオン電池リサイクル事業 1,347 1,300 ▲47 ▲3.5% 2.1% その他 443 488 45 10.2% 0.8% 調整額 ▲ 7,857 ▲7,638 219 － － 2022
Slide 17: 目次
目次 １．2022年６月期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．配当方針 ４．参考資料 17
Slide 18: 配当方針
配当方針 当社の配当基本方針 ◼ 内部留保等を総合的に勘案しながら長期的な視野に立ち、安定的かつ継続的な利益還元を行うことを 基本方針とする。 ◼ 業績連動利益配分の指標として連結配当性向 20～30%を目標とする。 ◼ 連結配当性向に基づく配当金が年間 5円を下回る場合にも、年間 5円の安定配当を目指す。 （単位：円） 25 20 12.5 7.5 8.5 8 6.2 6.2 5 3.7 14/6 15/6 16/6 17/6 18/6 19/6 20/6 21/6 22/6 23/6 予想 予想 *2018年1月1日を効力発生日として、普通株式１株につき２株の株式分割を実施。 2022年４
Slide 19: 目次
目次 １．2022年６月期 決算概要 ２．2023年６月期 見通し ３．配当方針 ４．参考資料 19
Slide 20: 参考資料 セグメント別:品種別売上高
参考資料▶ セグメント別：品種別売上高 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 品種別売上高・合計取扱量 品種別売上高・合計取扱量 鉄 非鉄金属 逆有償 鉄 非鉄金属 中古自動車 その他 取扱量 ゴム製品 金銀滓 解体・片付け等 RPF,製紙原料等 その他 取扱量 （単位：億円） （単位：千ｔ） （単位：億円） （単位：千ｔ） 250 600 500 1,000 429 900 203 500 200 400 800 67 16 700 34 20 400 310 150 142 300 600 19 257 56 14 300 500 107 28 16 22 56 100 200 40
Slide 21: 参考資料 品種別取扱量・地域別売上高
参考資料▶ 品種別取扱量・地域別売上高 品種別取扱量 地域別売上高 （単位：千ｔ） （単位：億円） 2021年 2022年 2021年 2022年 品目 増減率 地域 増減率 ６月期 6月期 ６月期 6月期 鉄 578 588 1.9％ 日本 179 296 65.5% 非鉄金属 21 17 ▲16.4％ 韓国 73 118 61.3% 東アジア 金銀滓※ 3 3 4.4％ 台湾 13 14 11.5% ゴム製品 10 12 26.2％ その他 8 8 1.6% RPF等燃料、製紙原料等 57 56 ▲1.1％ ベトナム 94 97 3.3% 東南アジア ブラックマス等※ 0.6 0.8 49
Slide 22: 参考資料 セグメント別四半期業績推移
参考資料▶ セグメント別四半期業績推移 （単位：百万円） 2021年６月期 2022年6月期 セグメント １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 構成比 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 構成比 売上高 2,795 3,194 3,730 4,496 14,216 30.9% 4,762 5,129 5,130 5,374 20,397 31.3% 資源循環事業 経常利益 242 494 619 723 2,080 74.4% 685 720 710 635 2,752 61.2% 経常利益率 8.7% 15.5% 16.6% 16.1% 14.6% － 14.4% 14.0% 13.9% 11.8% 13
Slide 23: 参考資料 相場推移
参考資料▶ 相場推移 (円/ｔ) 鉄スクラップ価格（東京製鐵田原海上特級） 電気銅建値 (千円/ｔ) 70,000 1,500 60,000 1,300 50,000 1,100 40,000 900 30,000 20,000 700 10,000 500 (千円/ｔ) ニッケル建値 ($/kg) コバルト建値 5,000 100 4,000 80 60 3,000 40 2,000 20 1,000 0 (円/ｇ) 金価格 (円/kｇ) 銀価格 9,000 120,000 100,000 7,000 80,000 5,000 60,000 3,000 40,000 （出所）東京製鐵㈱、日刊
Slide 24: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料は投資家の参考に資するよう、株式会社エンビプロ・ホールディングスの現状を 理解していただくために作成したものです。 本資料に記載された内容は、現時点において一般に認識されている経済・社会等の情勢 及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の 変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 24
Slide 25: 本資料及びIRに関するお問い合わせ先
本資料及びIRに関するお問い合わせ先 株式会社エンビプロ・ホールディングス 経営企画部 TEL （0544）21-3160 URL https://www.envipro.jp/