Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — FY2013 Earnings Presentation
27 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Mar 7, 2014
Slide 1: Résultats 2013 Présentation Investisseurs
Résultats 2013 Présentation Investisseurs 7 mars 2014 PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 1
Slide 2: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2013 3 Développement PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 2
Slide 3: Chiffres clés 2013
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés 2013 Chiffre d’affaires : 1,04 Milliard € Effectif : 2 275 Pays : 22 Centres de distribution : 83 Chiffre d’affaires Un acteur global PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 3
Slide 4: Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 4
Slide 5: Marques pour marchés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 4 marques pour 4 marchés Chimie Engins BTP Mécanique générale Agroalimentaire Sidérurgie Transport Traitement et stockage gaz Mines & carrières Engins BTP Environnement Cimenterie Centres d’usinage Energie Matériel agricole Matériel agricole … Engins
Slide 6: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs Clients • 20 fournisseurs • Prix d’achat • 60 000 clients , représentant plus • Stocker des spécialités facture moyenne de 50% des achats < 3 k€ • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Service de découpe / pa
Slide 7: Faits marquants 2013
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Faits marquants 2013 Conditions de marché : demande faible et prix en baisse Volumes distribués 2013 V. 2012 : +1,4% dont +0,9% d’effet périmètre T4 13 v. T4 12 : +12,1% dont +3,8% d’effet périmètre Rentabilité Marge brute : +1,3 pt => +13
Slide 8: Résultats annuels 2013
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2013 3 Développement PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 8
Slide 9: Activité
Résultats annuels 2013 Activité Volumes Chiffre d’affaires (m€) -6,1% +1,4%* 1 105 m€ 1 038 m€ 2 012 2 013 2 012 2 013 * dont +0,9% d’effet périmètre PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 9
Slide 10: Activité par trimestre
Résultats annuels 2013 Activité par trimestre Volumes Chiffre d’affaires (m€) +2,5% 321 +12,1%* 288 273 268 -2,8% +6,9% 257 252 245 -9,8% 239 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 * dont +3,8% d’effet périmètre PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7
Slide 11: Activité par marque
Résultats annuels 2013 Activité par marque CA 2013 199 m€ 446,3 m€ 64 m€ 343,5 m€ Var v. 2012 -6,9% -5,4% -12,4% -5,0% 5,5% 3,3% effet volume effet prix -1,0% -3,5% -4,0% -8,8% -8,9% -12,4% PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 11
Slide 12: Marge brute
Résultats annuels 2013 Marge brute L’augmentation des volumes et de la marge brute en % (+1,3 point) compensent l’effet prix 243,8 m€ +13,6 m€ 242,6 m€ % du CA 22,1% +3,4 m€ 23,4% -18,3 m€ 2012 Effet prix Effet volume Amélioration du 2013 taux de marge PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 12
Slide 13: Marge brute par marque
Résultats annuels 2013 Marge brute par marque Toutes les marques augmentent leur taux de marge brute +0,7 pt +4,3 pts 29,9% 27,7% 27,0% +2,1 pts 25,6% 24,0% +0,7 pt 21,9% 18,5% 19,2% 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 13
Slide 14: Charges opérationnelles
Résultats annuels 2013 Charges opérationnelles -2,4 m€ v. 2012 +2,7 m€ 224,5 m€ 224,1 m€ +0,6 m€ +3,3 m€ 221,7 m€ -2,0 m€ -4,3 m€ 2012 Non Non Effet Economies 2013 Effet 2013 récurrents récurrents activité nettes périmètre périmètre 2012 2013 constant PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 14
Slide 15: Résultats par marque
Résultats annuels 2013 Résultats par marque Toutes les marques sont rentables EBITDA 2012 EBITDA 2013 4,4% 3,1% 3,1% EBITDA EBIT ajusté 2013 2,4% (% du CA, en m€) 1,9% EBIT ajusté 1,4% EBITDA 9,5 m€ 5,8 m€ 14,7 m€ 12,5m€ 0,1% EBITDA EBITDA 2012 3,0 m€ 5,2 m€ (% du CA, en m€) 9,5 m€ 4,8 m€ 14,7 m€ 13
Slide 16: Compte de résultat
Résultats annuels 2013 Compte de résultat Résultat opérationnel ajusté : 21,7 m€ Résultat financier en amélioration de 1,9 m€ • coût moyen de l’endettement brut : 3,1% en 2013 v. 4,1% en 2012 Résultat net part du Groupe : 3,8 m€ (en milliers d’euros) 2013 2012 Chiffre d’affaires 1 037 556 1 104 849
Slide 17: BFR opérationnel
Résultats annuels 2013 BFR opérationnel BFR opérationnel : +5,2 m€ dont 7 m€ liés à Finkenholl + 5,2 m€ en m€ 207,0 201,8 18,3% 20,0% % du CA 31.12.2012 31.12.2013 PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 17
Slide 18: Cash flow / Dette nette
Résultats annuels 2013 Cash flow / Dette nette Investissements : 28 m€ 14,5 78,3 14,2 50,8 14,0 4,3 19,5 Dette nette Capacité variation de BFR Capex Acquisition Dividendes Dette nette 31.12.2012 d'autofinancement Finkenholl (JMS+minoritaires) 31.12.2013 PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 18
Slide 19: Structure financière
Résultats annuels 2013 Structure financière Gearing : 30,9% Actif immobilisé 163 253 Capitaux propres BFR 188 78 Dette nette 19 Provisions PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 19
Slide 20: Développement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats annuels 2013 3 Développement PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 20
Slide 21: Feuille de route 2014-2017
Développement Feuille de route 2014-2017 Premiers marchés 2014 - 2017 Etats-Unis 21% Allemagne France 13% Pays-Bas 12% Amérique du Nord Allemagne 42% Royaume-Uni Autriche, R.tchèque, Amérique du Nord Slovaquie, Hongrie 23% France, Suisse, Benelux 16% France 28% Etats-Unis Allemagne 15% Chine Espagne
Slide 22: Annexes
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda Annexes PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 22
Slide 23: Bourse
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bourse JCQ : +49% en 2013 vs STOXX Europe TMI Industrial Metals : -5% Capitalisation boursière au 06/03/2014 : 362 m€ Actionnariat Cours de bourse 2013 Volumes volumes Titre (€) 250 JCQ 16 STOXX® Europe TMI Industrial Metals 15 (indexé sur JCQ au 1er
Slide 24: Compte de résultats
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Compte de résultats (en milliers d’euros) T4 2013 T4 2012 2013 2012 Chiffre d’affaires 244 818 238 838 1 037 556 1 104 849 Marge brute 61 514 53 559 242 638 243 842 % du chiffre d’affaires 25,1% 22,4% 23,4% 22,1% Charges opérationnelles (54 653) (49 6
Slide 25: Bilan
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bilan (en milliers d'euros) 31.12.2013 31.12.2012 Ecarts d'acquisition 66 142 60 634 Actif immobilisé net 96 778 88 661 Stocks nets 234 290 225 467 Clients nets 128 776 129 351 Autres actifs 51 047 49 934 Trésorerie 61 439 71 453 Total Actif 638 472 6
Slide 26: Liquidités
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Liquidités (en milliers d'euros) 31.12.2013 Dettes financières brutes 139 704 Trésorerie et équivalents de trésorerie 61 439 Dette nette 78 265 (en millions d'euros) Autorisés au Utilisés au % utilisation 31.12.2013 31.12.2013 Financements Jacquet Met
Slide 27: Euronext ISIN : FR0000033904
Euronext ISIN : FR0000033904 PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 7 MARS 2014 - 27