Envipro Holdings, Inc. · TSE:5698
Envipro — FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Envipro's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: 2023年6月期 決算説明資料
2023年6月期 決算説明資料 株式会社エンビプロ・ホールディングス （証券コード ：5698） 2023年8月10日
Slide 2: 目次
目次 １．決算概要 ２．2024年６月期 見通し ３. 参考資料 2
Slide 3: 決算概要 2023年6月期 ハイライト
決算概要▶ 2023年6月期 ハイライト 連結業績 売上高 49,189百万円 （前期比 14.2％減） 営業利益 1,542百万円 （前期比 53.9％減） 経常利益 1,901百万円 （前期比 54.4％減） 当期純利益* 1,236百万円 （前期比 60.3％減） 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 鉄スクラップの期中平均価格（東京製鐵田原海上特級価格）は49,082円/ｔ（前期55,520円/ｔ） ◼ コバルトの平均価格は前期を下回り、リチウム、ニッケル及び銅の平均価格は前期を上回って推移 ◼ エネルギー価格上昇による電力費の増加、急激な円高による為替差損の発生 ◼ 中古自動車商材を扱う海外現地法人
Slide 4: 2023年6月期 連結損益計算書概要
決算概要▶ 2023年6月期 連結損益計算書概要 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 2023年６月期 前期比 2/10開示予想比 2/10 実績 実績 開示予想 増減額 増減率 増減額 増減率 取扱量（千ｔ） 706 625 ▲80 ▲11.4% - - - 売上高 57,319 49,189 ▲8,129 ▲14.2% 50,000 ▲810 ▲1.6% 売上総利益 10,628 8,499 ▲2,129 ▲20.0% - - - 営業利益 3,343 1,542 ▲1,800 ▲53.9% 1,900 ▲357 ▲18.8% 経常利益 4,166 1,901 ▲2,26
Slide 5: 連結経常利益差異分析（前期比）
決算概要▶ 連結経常利益差異分析（前期比） 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 売買差異 ：資源循環事業、グローバルトレーディング事業が大きく減少、LIB事業は増加 ◼ 為替差異 ：前期の為替差益に対し差損が発生 ◼ 人件費差異：人員増加、定昇及び10,000円以上のベースアップを実施 ◼ 設備費差異：新工場、新規設備投資（金銀滓回収機能、LIBリサイクル機能等） ◼ その他差異：日東化工のM&Aに伴うFA費用 （単位：百万円） 4,500 4,166 4,000 3,500 3,000 ▲ 1,002 ▲ 111 2,500 ▲ 499 2,000 1,901 ▲ 381 1,500 ▲ 209 ▲ 41
Slide 6: セグメント別業績概要
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 セグメント 前期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 取扱量(千ｔ) 274 262 ▲12 ▲ 4.6% － 売上高 20,397 18,852 ▲1,544 ▲ 7.6% 34.0% 資源循環事業 経常利益 2,752 1,565 ▲1,186 ▲ 43.1% 63.6% 経常利益率 13.5% 8.3% ▲ 5.2% ▲ 38.5% － 取扱量(千ｔ) 537 465 ▲72 ▲ 13.4% － グローバル 売上高 42,989 34,485 ▲8,504 ▲ 19.8% 62.2% トレーディング
Slide 7: セグメント別業績概要（資源循環・グローバルトレーディング）
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2022年6月期 2023年6月期 前期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 20,397 18,852 ▲1,544 ▲7.6% 34.0% セグメント利益 2,752 1,565 ▲1,186 ▲43.1% 63.6% 資源循環事業 ◼ 金属スクラップの発生量は減少するも、積極的な営業活動により取扱量は前期同水準 ◼ 発生量の減少に伴う仕入環境の悪化により収益スプレッドが縮小 ◼ エネルギー価格の上昇、人的資本投資の強化、新規工場の稼働に伴い費用が増加 ◼ 金銀滓回収等を行う新工場が2023年2月より順次設備が稼働（静岡県富士市
Slide 8: セグメント別業績概要（LIBリサイクル・その他）
決算概要▶ セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2022年6月期 2023年6月期 前期比 実績 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 1,347 1,635 288 21.4% 3.0% セグメント利益 478 575 96 20.2% 23.4% リチウムイオン電池 リサイクル事業 ◼ 設備稼働率の改善により生産性が向上し、取扱量が増加 ◼ 電池材料の需給緩和により1月以降にコバルト、リチウム価格が下落し、収益性が低下 ◼ 新工場が2022年10月に稼働（静岡県富士市） ◼ 2024年6月稼働を目標に新工場用土地・建物を取得（茨城県ひたちなか市） 売上高 443 463 20 4.6%
Slide 9: セグメント利益四半期推移
決算概要▶ セグメント利益四半期推移 （単位：百万円） 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 800 720 568 685 710 600 635 500 600 400 302 418 398 364 383 300 207 400 200 156 112 69 100 200 0 ▲ 100 ▲ 43 ▲5 0 リチウムイオン電池リサイクル事業 その他 300 60 50 229 50 45 44 42 207 36 183 40 200 156 30 104 20 100 73 78 10 4 0 18 0 0 ▲ 10 ▲3 9
Slide 10: 連結貸借対照表概要
決算概要▶ 連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2022年 2023年 2022年 2023年 増減額 増減額 ６月末 ６月末 ６月末 ６月末 流動資産 18,448 19,088 639 流動負債 9,968 10,415 447 固定資産 10,515 14,598 4,083 固定負債 2,776 6,446 3,670 （有形固定資産） 7,161 10,844 3,683 負債合計 12,744 16,861 4,117 （無形固定資産） 96 148 52 純資産 16,219 16,825 606 (投資その他の資産) 3,257 3,605 347 （自己資本） 15,808
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
決算概要▶ 連結キャッシュ・フロー計算書概要 （単位：百万円） 2022年6月期 2023年6月期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,873 2,332 ▲ 1,541 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,404 ▲ 3,838 ▲ 2,434 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 765 ▲ 92 673 現金及び現金同等物に係る換算差額 92 ▲ 62 ▲ 154 現金及び現金同等物の増減額 1,796 ▲ 1,668 ▲ 3,464 現金及び現金同等物の期首残高 7,117 8,913 1,796 現金及び現金同等物の期末残高 8,913 7,245 ▲ 1,668 主
Slide 12: 目次
目次 １．決算概要 ２．2024年６月期 見通し ３. 参考資料 12
Slide 13: 2024年6月期 連結業績 主要TOPICS
見通し▶ 2024年6月期 連結業績 主要ＴＯＰＩＣＳ ・企業理念の浸透と良い企業風土の醸成（創発的能力を備えた自律した個人の規律ある集団の形成） 連結 ・戦略の推進（既存事業の深化・撤退、新規事業の開発、アライアンスの活用） ・資本コスト、株価を意識した経営の実現に向けた取り組みの推進 ・取扱量の増加（日東化工グループ化、市場の回復、生産性の向上） ・金銀滓回収事業の拡大（富士、函館の新規設備が本格稼働、灰資源化の研究等） 資源循環 ・広域の解体工事、片付け事業の拡大（監理技術者の増員、解体CEの研究等） ・製品CEの具体的事例の実現（CEセンター、タイヤtoタイヤの推進等） ・地域CEの推
Slide 14: 2024年6月期 連結業績予想
見通し▶ 2024年6月期 連結業績 業績予想の前提条件 鉄スクラップ 電気銅 金 銀 ニッケル コバルト 為替 50,000円/ｔ 1,200円/kg 7,500円/g 85,000円/kg 2,800円/kg 4,000円/kg 125円/USD （単位：百万円） 2023年６月期 2024年６月期 前期比 実績 予想 増減額 増減率 取扱量（千ｔ） 625 800 174 27.8% 売上高 49,189 58,000 8,810 17.9% 売上総利益 8,499 10,740 2,240 26.4% 営業利益 1,542 1,800 257 16.7% 経常利益 1,901 2,25
Slide 15: 2024年6月期 セグメント別業績
見通し▶ 2024年6月期 セグメント別業績 （単位：百万円） 2023年６月期 2024年６月期 セグメント 前期比 実績 予想 構成比 増減額 増減率 取扱量(千ｔ) 262 275 12 5.0% － 売上高 18,852 25,000 6,147 32.6% 37.5% 資源循環事業 経常利益 1,565 2,070 504 32.2% 70.0% 経常利益率 8.3% 8.3% ▲ 0.0% － － 取扱量(千ｔ) 465 610 144 31.1% － グローバル 売上高 34,485 40,000 5,514 16.0% 60.2% トレーディング事業 経常利益 220 750
Slide 16: 連結経常利益差異分析（前期比）
見通し▶ 連結経常利益差異分析（前期比） 主要ＴＯＰＩＣＳ ◼ 売買差異 ：資源循環事業、グローバルトレーディング事業が大きく増加、LIB事業は減少 ◼ 電力費差異：エネルギー価格の上昇、新工場の稼働 ◼ 人件費差異：人的投資（事業推進人材の確保、人員増加、定昇・ベースアップ） ◼ 設備費差異：新工場、新規設備の稼働（金銀滓回収機能、LIBリサイクル機能等） ◼ その他差異：機械等の修繕費、新工場関連経費等の増加 （単位：百万円） （＋1,399） 5,000 （ ）は新たにグループ化した日東化工分 4,500 ＋2,524 ＋181 4,000 ▲ 370 3,500 （▲245） 3,00
Slide 17: 配当予想
見通し▶ 配当予想 利益還元の更なる充実を目的とした配当基本方針の変更 ◼ 内部留保等を総合的に勘案しながら長期的な視野に立ち、安定的かつ継続的な利益還元を行うこと を基本方針とする。 ◼ 業績連動利益配分の指標として連結配当性向 25～35%を目標とする。（変更前：20～30％） （単位：円） （単位：％） 30 40 配当金 配当性向 33.6 25 35 30.2 28.5 30 25.7 26.3 25.2 24.4 24.7 20 23.6 23.8 25 16 14 20 16.3 12.5 15 10 8.5 8 7.5 6.25 6.25 10 5 3.75 5 0 0 14/
Slide 18: 上場以降の株主総利回り（TSR）推移
見通し▶ 上場以降の株主総利回り（TSR）推移 500% 450% 429% 400% 350% 328% 317% 300% 250% 194% 200% 162% 158% 150% 100% 100% 50% 当社 TOPIX(配当込み） 0% 2013/9 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 2022/6 2023/6 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 9月25日 6月末 6月末 6月末 6月末 6月末 6月末 6
Slide 19: 目次
目次 １．決算概要 ２．2024年６月期 見通し ３. 参考資料 19
Slide 20: セグメント別：品種別売上高
参考資料▶ セグメント別：品種別売上高 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 品種別売上高・合計取扱量 品種別売上高・合計取扱量 鉄 非鉄金属 逆有償 ゴム製品 金銀滓 解体・片付け等 鉄 非鉄金属 中古自動車 その他 出荷量 RPF,製紙原料等 その他 出荷量 （単位：億円） （単位：千ｔ） （単位：億円） （単位：千ｔ） 250 500 500 800 450 450 429 203 700 200 188 400 400 67 16 350 344 600 350 15 34 20 500 150 300 300 64 19 31 250 250 31 400 28 18 100
Slide 21: 品種別取扱量・地域別売上高
参考資料▶ 品種別取扱量・地域別売上高 品種別取扱量 地域別売上高 （単位：千ｔ） （単位：億円） 2022年 2023年 2022年 2023年 品目 前期比 地域 前期比 6月期 6月期 6月期 6月期 鉄 588 512 ▲12.9% 日本 296 271 ▲8.4% 非鉄金属 17 19 8.5% 韓国 118 94 ▲19.8% 東アジア 金銀滓* 3 3 8.6% 台湾 14 16 11.1% ゴム製品 12 13 10.4% その他 8 11 38.5% RPF等燃料、製紙原料等 56 53 ▲4.4% ベトナム 97 50 ▲47.6% ブラックマス等* 0.8 1.1 29.
Slide 22: セグメント別四半期業績推移
参考資料▶ セグメント別四半期業績推移 （単位：百万円） 2022年６月期 2023年６月期 セグメント 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 1Ｑ 2Ｑ 3Q 4Ｑ 通期 取扱量(千ｔ) 71 66 68 67 274 64 65 64 67 262 売上高 4,762 5,129 5,130 5,374 20,397 4,179 4,349 4,697 5,625 18,852 資源循環事業 経常利益 685 720 710 635 2,752 364 383 418 398 1,565 経常利益率 14.4% 14.0% 13.9% 11.8% 13.5% 8.7% 8.8% 8.9% 7.1%
Slide 23: 相場推移
参考資料▶ 相場推移 (円/ｔ) 鉄スクラップ価格（東京製鐵田原海上特級） (円/kg) 電気銅建値 70,000 1,500 60,000 1,300 50,000 1,100 40,000 900 30,000 700 20,000 10,000 500 (円/ｇ) 金価格 (円/kｇ) 銀価格 10,000 120,000 9,000 100,000 8,000 7,000 80,000 6,000 5,000 60,000 4,000 3,000 40,000 （出所）東京製鐵㈱、ＪＸ金属㈱、IRuniverse㈱ 23
Slide 24: 相場推移
参考資料▶ 相場推移 (円/kg) ニッケル建値 (円/kg) コバルト建値 5,000 12,000 10,000 4,000 8,000 3,000 6,000 4,000 2,000 2,000 1,000 0 (円/kg) 炭酸リチウム (円/USD) 為替 12,000 150 10,000 140 8,000 130 6,000 120 4,000 110 2,000 0 100 （出所）IRuniverse㈱、㈱三菱UFJ銀行 24
Slide 25: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本資料は投資家の参考に資するよう、株式会社エンビプロ・ホールディングスの現状を 理解していただくために作成したものです。 本資料に記載された内容は、現時点において一般に認識されている経済・社会等の情勢 及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の 変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 25
Slide 26: 本資料及びIRに関するお問い合わせ先
本資料及びIRに関するお問い合わせ先 株式会社エンビプロ・ホールディングス 経営企画部 TEL （0544）21-3160 URL https://www.envipro.jp/