Caleffi S.p.a. · MIL:CLF
Caleffi — Investor Presentation (January 2006)
28 slides from Caleffi's investor presentation, Jan 25, 2006
Slide 1: Analyst Presentation: Caleffi financial data at 31 December 2005 and growth strategy
Analyst Presentation “CALEFFI: dati finanziari al 31 dicembre 2005 e la strategia di crescita” Milano, 25 Gennaio 2006 PARK HYATT MILANO
Slide 2: Agenda
AGENDA • IL MONDO “CALEFFI” : G. Caleffi – Presidente • BUSINESS OVERVIEW : G. Ferretti - Amministratore Delegato • FINANCIAL RESULTS : E. Gazza – IRM • BRAND e PIANI DI SVILUPPO : V. Pizzi – Dir. Commerciale e Marketing 2
Slide 3: Il mondo Caleffi
Il mondo “CALEFFI” Giuliana Caleffi - Presidente 3
Slide 4: Il mondo Caleffi
HIGHLIGHTS Il mondo Caleffi “Il modo migliore per predire il futuro è costruirlo” “Crediamo nella nostra Azienda, Crediamo nel nostro Lavoro, Crediamo nei nostri Progetti …. L’entusiasmo è la nostra arma vincente” 4
Slide 5: Business Overview
BUSINESS OVERVIEW Guido Ferretti – Amministratore Delegato 5
Slide 6: CALEFFI: l'Home Fashion in Italia
HIGHLIGHTS CALEFFI: l’Home Fashion in Italia Coniugare i valori di immagine, stile, innovazione e qualità con un sistema aziendale competitivo nel settore Home Fashion “Fashion has come to mean more than just clothes-people today are in pursuit of quality of life, comfort of working environment, hea
Slide 7: La Storia
HIGHLIGHTS La Storia ….Una storia scandita da Innovazione nel design e capacità di rispondere alle nuove esigenze del mercato “Home Fashion”… Diversificazione Lancio “Mariella Camillo Caleffi Licenza Disney produzione: teleria Burani” fonda CEO per l’Italia piatta, spugne e CUSCINI Licenza Barbie bi
Slide 8: Strategic Business Unit (SBU)
Strategic Business Unit (SBU) SBU HOME Fashion Collezioni per la casa dedicata alle famiglie SBU HOTELLERIE SBU Homewear & Nightwear Collezioni per Hotel (quattro stelle e superiori), Villaggi Collezioni di abbigliamento Turistici, Centri Benessere, adulti e bambini per la casa e Navi da Crociera pe
Slide 9: Performance aziendali
HIGHLIGHTS Performance aziendali SALES : cagr (’01/’05) 7,74% EBIT : cagr (’01/’05) 14,06% ROCE : cagr (’01/’05) 20,65% 48.147 43.559 12,60% 10,26% 3.685 3.871 2004 A 2005 E Sales Ebit Roce 9
Slide 10: KSF & Value Chain
HIGHLIGHTS KSF & Value Chain Capacità nel prevedere Style & Product Development le tendenze moda (concept and prototyping) Velocità dei processi logistici Production Flessibilità operativa Confezionamento e Qualità del prodotto Controllo Qualità Presidio della rete distributiva Affidabilità per qual
Slide 11: Delocalizzazione produzione
HIGHLIGHTS Delocalizzazione produzione IRLANDA GERMANIA ESTONIA FRANCIA ROMANIA CINA USA INDONESIA ITALIA TURCHIA PAKISTAN INDIA BRASILE Dati 2004 11
Slide 12: Posizionamento Competitivo
HIGHLIGHTS Posizionamento Competitivo TREND LUXURY • Polarizzazione dei consumi PRODOTTI verso prodotti value price • Diminuzione della spesa •Abbigliamento dedicata al tessile/abbigliamento a •Accessori Moda favore del leisure (Pelletteria, FASHION Calzature) • Sofisticazione del consumatore che ri
Slide 13: Leve competitive del Fashion
STRATEGIA Leve competitive del “Fashion”… Prodotti innovativi Forti investimenti sulla ricerca di nuovi prodotti, collezioni, merchandising Servizio Time to market, riassortimenti veloci, visione del “trade” come partner Estrema attenzione dell’immagine sia del proprio marchio, che Politica di marca
Slide 14: Leve competitive di Caleffi
HIGHLIGHTS ……Leve competitive di Caleffi R&D >= 3,5% of Sales 24 Collezioni + 6 collezioni flash presentate nel 2005 Brand awareness Forte presidio dei Canali Distributivi Costi di Brand & Communication = € 8,81 mln (‘01-’05) Maggioranza produzione esternalizzata (Italia ed Delocalizza
Slide 15: Budget 2006
DATI FINANZIARI Budget 2006 SALES 2006 E : + 6.2 % EBITDA 2006 E : + 12,4 % 60.000 EBIT 2006 E : + 20 % 51.132 50.000 48.147 43.559 40.000 30.000 20.000 10.000 5.410 5.467 6.143 3.685 3.871 4.645 0 2004 A 2005 E 2006 E Sales Ebitda EBIT 15
Slide 16: I Risultati di IPO
STRATEGIA I Risultati di IPO Data di IPO 09 / 11 / 2005 Market Price Azionariato post-money MPS € 2,71 IPO M anag er s 2 ,4 4 % C a le f f i S .p.A . 0 ,9 4 % 4 ,0 % F lo a t Mercato Expandi 3 4 ,8 4 4 % Market Cap (mln €) € 33,75 23/01/06 G iulia na No. of Share 12.500.000 C a le f f i 3 3 ,4 4 4 %
Slide 17: Financial Results
FINANCIAL RESULTS Emanuela Gazza - IRM 17
Slide 18: Conto Economico
DATI FINANZIARI Conto Economico Var. % .000 Euro 2004 A 2005 E 2004-2005 SALES 43.559 48.147 10,5% EBITDA 5.410 5.467 1,1% Margine Ebitda 12,4% 11,4% EBIT 3.685 3.871 5,1% EBIT% 8,5% 8,0% Risultato prima delle imposte 3.896 4.227 Net Profit 2.287 2.502 9,4% Earning % on Sales 5,2% 5,2% Net Adjusted
Slide 19: Stato Patrimoniale
DATI FINANZIARI Stato Patrimoniale .000 Euro 2004A 2004 A2005A 2005 E Descrizione (ml €) Net Working Capital 20.483 21.172 Net Fixed Assets 8.662 4.089 CAPITALE INVESTITO NETTO 24.051 20.580 ROI % 15,3% 18,8% PFN 10.799 3.265 D/E 0,8 0,2 PATRIMONIO NETTO 13.252 17.315 Altre variazioni Pass/Att 5.094
Slide 20: Breakdown Sales
DATI FINANZIARI Breakdown Sales 2005 - Breakdown Sales 41,4% 58,6% 2005 - Breakdown Sales Parzialmente in House 32,70% Totalmente in Outsourcing 67,30% 2005 - Breakdown Sales Normal Trade GDO 3,4% 96,6% Estero Italia 20
Slide 21: Brand e Piani di Sviluppo
Brand e Piani di Sviluppo Valerio Pizzi – Dir. Commerciale e Marketing 21
Slide 22: Branding & licensing
Branding & licensing BUSINESS OVERVIEW Caleffi è presente sul mercato con brand propri (curati dalla stilista Rita Federici) e brand in licenza Brand e licence sono entrambi contraddistinti da: • elevato contenuto di design • valore aggiunto in termini di creatività e innovazione • elevata qualità d
Slide 23: I Brand e Le Licenze
Branding & licensing BUSINESS OVERVIEW I Brand Le Licenze 23
Slide 24: La Strategia di Crescita
STRATEGIA La Strategia di Crescita Consolidare la leadership acquisita e perseguire la crescita attraverso lo sviluppo delle attività a maggiore redditività e contenuto di brand awareness SBU Home fashion : ampliamento gamma di Crescita organica ed prodotti esterna SBU Hotellerie : forte acceler
Slide 25: La Crescita Internazionale
La Crescita Internazionale BUSINESS OVERVIEW Oggi Caleffi è presente all’estero in In espansione la rete di distribuzione verso Paesi caratterizzati da alti tassi di Spagna crescita della spesa per consumi in Russia prodotti branded e “made in Italy” Svizzera Est Europa Qatar India Lib
Slide 26: IPO Proceeds: € 7,6 mln
Use of Proceeds IPO Proceeds: € 7,6 mln Progetto Modalità Tecnica Investimento % vs. proceeds Espansione all’estero Joint-venture 15% Sviluppo SBU Acquisizione 80% Homewear/Nightwear Sviluppo SBU Hotellerie “Luxury” Investimento diretto 5% 26
Slide 27: Questions & Answers
CALEFFI QUESTIONS & ANSWERS 27
Slide 28: Contatti
Contatti CALEFFI Home Fashion www.caleffispa.it Emanuela Gazza – Caleffi S.p.A. Tel: +39 03757881 [email protected] IR Top - Specialisti in Investor Relations Tel: +39 0345473883 [email protected] www.irtop.com 28