Industria de Diseno Textil, S.A. · BME:ITX
Industria de Diseno Textil — Shareholder Meeting (July 2004)
34 slides from Industria de Diseno Textil's shareholder meeting presentation, Jul 16, 2004
Slide 1: Resultados ejercicio 2003
Resultados ejercicio 2003 millones de euros 2003 2002 03/02 Ventas 4.599 3.974 16% % crecimiento 15,7% 22,3% Margen bruto 2.306 2.048 13% % margen bruto 50,1% 51,5% EBITDA 874 868 1% EBITDA margen 19,0% 21,8% EBIT 627 660 (5%) EBIT margen 13,6% 16,6% Beneficio neto 447 438 2% Margen beneficio neto 9
Slide 2: Ventas netas consolidadas y aperturas de tiendas
Ventas netas consolidadas Aperturas de tiendas 96-03 CAGR = 24% 4.599 3.974 3.250 1.615 2.035 2.615 Nº total de tiendas 1.922 1.008 1.217 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Aperturas del año 364 Crecimiento anual 21% 33% 26% 28% 24% 22% 16% 2
Slide 3: Crecimiento tiendas comparables
Crecimiento tiendas comparables Crecimiento tiendas comparables por semestres 11% 11% 12% 11% 10% 9% 9% Media 7,6% 7% 6,5% 5% 1% 1% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 (2%) 1H03 1H02 2H03 2H02 2003 2002 3
Slide 4: Crecimiento total de ventas y distribución geográfica
Crecimiento total de ventas Distribución geográfica de las ventas en tiendas 2003 Contribución nuevo espacio +19% Resto mundo España 2002 6,7% 46,1% Crecimiento sup. comparable +1% Américas 11,7% Resto mundo 6,8% España 46,0% Américas 13,2% Impacto de divisa (4%) Resto Resto Europa Europa Total crec
Slide 5: Margen bruto consolidado
Margen bruto consolidado Margen bruto consolidado MB en millones de euros % sobre ventas consolidadas (Puntos básicos) H1 H2 FY03 2.306 2.048 1.687 Efecto divisa (100) (70) (84) 1.338 51,9% Armonización 815 1.047 de precios -- (25) (14) 51,5% 51,4% 50,5% 51,2% 50,1% Gestión de producto y mix (18) (6
Slide 6: EBIT consolidado y desapalancamiento operativo
EBIT consolidado y margen EBIT Desapalancamiento operativo EBIT en millones de euros 660 Margen EBIT: % sobre ventas consolidadas 627 Gastos operativos sobre ventas netas 518 (300 p.b.) 31,1% 380 296 242 15,0% 15,9% 16,6% 29,7% 14,6% 14,5% 13,6% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2003 2002 6
Slide 7: Gastos financieros y contribución al EBIT del Grupo
Gastos financieros Contribución al EBIT del Grupo Millones de euros 2003 2002 2003 0,3% 2002 Gastos financieros netos (3,4) (6,2) 1% 1% 9% Diferencias de cambio (4,6) (23,7) 7% 9% 6% 75% Otros 0,1 (0,1) 3% 5% 79% 2% 3% (7,9) (30,0) * Antes del Fondo de Comercio 7
Slide 8: Desempeño de formatos
Desempeño de formatos % crecimiento EBIT Superior +60% +27% +19% Media n.a del Grupo n.a. (12%) (46%) (50%) Inferior 8
Slide 9: % var.
Millones de euros 2003 % var. Ventas 3.219,6 +11% EBIT 476,1 (12%) Margen EBIT (% ventas) 14,8% Tiendas 626 +95 9
Slide 10: % var.
Millones de euros 2003 % var. Ventas 89,7 +49% EBIT 18,0 +27% Margen EBIT (% ventas) 20,0% Tiendas 103 +44 10
Slide 11: % var.
Millones de euros 2003 % var. Ventas 287,9 +8% EBIT 18,9 (46%) Margen EBIT (% ventas) 6,6% Tiendas 350 +54 11
Slide 12: % var.
Millones de euros 2003 % var. Ventas 388,9 +35% EBIT 60,1 +60% Margen EBIT (% ventas) 15,5% Tiendas 297 +47 12
Slide 13: % var.
Millones de euros 2003 % var. Ventas 395,0 +32% EBIT 57,3 +19% Margen EBIT (% ventas) 14,5% Tiendas 253 +56 13
Slide 14: % var.
Millones de euros 2003 % var. Ventas 162,0 +31% EBIT 4,4 (50%) Margen EBIT (% ventas) 2,7% Tiendas 191 +38 14
Slide 15: Balance consolidado
Balance consolidado Millones de euros Millones de euros 2003 2002 03/02 2003 2002 Total balance 3.510 3.014 16% Ventas 45,1 23,4 Fondo de EBIT 2,1 (14,9) maniobra (187) (238) (22%) operativo Tiendas 76 72 Caja (deuda) financiera neta 268 246 15
Slide 16: ROE y ROCE; evolución de la posición financiera
Evolución de la posición financiera ROE y ROCE Millones de euros ROE (1) ROCE (2) 300 245,6 268,3 27% 41% 200 25% 25% 26% 25% 26% 37% 39% 143,1 23% 35% 33% 34% 32% 20% 29% 100 57,5 73,5 70,8 9,5 0 T 4 99 T 1 00 T 2 00 T 3 00 T 4 00 T 1 01 T 2 01 T 3 01 T 4 01 T 1 02 T 2 02 T 3 02 T 4 02 T 1 03 T 2 0
Slide 17: ROCE por cadena y propuesta de dividendo
ROCE por cadena Propuesta de dividendo (céntimos de euro) 35 80% 14 56% 2002 2003 46% 33% 32% Propuesta de dividendo Ordinario 14 céntimos por acción 16% 7% Extraordinario 21 céntimos por acción 5% Total 35 céntimos por acción (1) (1) Antes de amortización del fondo de comercio 218 millones de euros
Slide 18: Nueva política de retribución
Nueva política de retribución Recordaremos 2003 por … Duplicar el porcentaje de beneficios destinado a dividendo ordinario hasta el 2008 Apertura del 2º centro de distribución 18
Slide 19: Resultados 1er trimestre 2004
Recordaremos 2003 por … Lanzamiento de Zara Home Resultados 1er trimestre 2004 19
Slide 20: Resultados 1er trimestre 2004
Estacionalidad de los resultados Resultados 1er trimestre 2004 Ventas EBIT Millones de euros 1T 2004 % var. 1er trimestre 1er trimestre Ventas 1.203,2 +23% 21% 20% EBITDA 223,9 +25% EBIT 155,3 +25% Beneficio neto 98,5 +20% Según datos ejercicio 2003 20
Slide 21: Aperturas 1er trimestre y estimación 2004
Aperturas 1er trimestre y estimación 2004 2004: aumento de participación en JV de Italia y Japón 80% participación 85% 1er trimestre 2004 61 participación Año 2004 estimadas 315-365 21
Slide 22: Acuerdos de Junta
Acuerdos de Junta Arteixo, 16 de julio de 2004 Arteixo, 16 de julio de 2004 22
Slide 23: Acuerdos de Junta
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta 1. Examen y aprobación de las cuentas anuales e informe de Dimisión de consejero. Reelección de miembros gestión del ejercicio 2003 del Consejo de Administración 2. Aplicación del resultado y distribución de dividendos 3. Dimisión de consejero. Reelección de miemb
Slide 24: Nueva normativa sobre gobierno corporativo (I)
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta Nueva normativa sobre gobierno corporativo: Nueva normativa sobre gobierno corporativo: modificación de Estatutos y Reglamento de la modificación de Estatutos y Reglamento de la Junta General (I) Junta General (II) Finalidad: completar la incorporación a las Princ
Slide 25: Nueva normativa sobre gobierno corporativo (III y IV)
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta Nueva normativa sobre gobierno corporativo: Nueva normativa sobre gobierno corporativo: modificación de Estatutos y Reglamento de la modificación de Estatutos y Reglamento de la Junta General (III) Junta General (IV) Principales modificaciones estatutarias (II): P
Slide 26: Turno de Intervenciones
Turno de Intervenciones Arteixo, 16 de julio de 2004 Arteixo, 16 de julio de 2004 26
Slide 27: Orden del día
Orden del día 1. Examen y aprobación de las cuentas anuales e informe de gestión de Inditex y de su grupo consolidado correspondientes al ejercicio 2003 2. Aplicación del resultado del ejercicio y distribución de dividendos 3. Dimisión de consejero. Reelección de miembros del Consejo de Administraci
Slide 28: Acuerdos de Junta
Acuerdos de Junta Arteixo, 16 de julio de 2004 Arteixo, 16 de julio de 2004 28
Slide 29: Acuerdos de Junta: cuentas anuales y dividendos
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta 1. Examen y aprobación de las cuentas anuales e informe de 2. Aplicación del resultado y distribución de gestión de Industria de Diseño Textil, S.A. (INDITEX, S.A.) y de dividendos su grupo consolidado correspondientes al ejercicio 2003 A reservas voluntarias 54.5
Slide 30: Acuerdos de Junta: consejeros y estatutos
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta 3. Dimisión de consejero. Reelección de miembros 4. Modificación de los Estatutos Sociales (I): del Consejo de Administración Art. 6: Acciones sin voto. Acciones privilegiadas. Acciones Tomar conocimiento de la dimisión de rescatables Rosp Corunna, S.L., acordando
Slide 31: Modificación de los Estatutos Sociales (II y III)
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta 4. Modificación de los Estatutos Sociales (II): 4. Modificación de los Estatutos Sociales (III): Art. 20: Representación en la Junta General Art. 22: Mesa de la Junta. Deliberaciones. Adopción de Introducción de nuevos artículos Acuerdos Art. 23: Adopción de acuer
Slide 32: Reglamento de la Junta y adquisición de acciones propias
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta 5. Modificación del Reglamento de la Junta General 6. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición derivativa de acciones propias Modalidad de adquisición: compraventa, permuta o dación en pago No podrá superar el 5% del capital social Precio míni
Slide 33: Acuerdos de Junta
Acuerdos de Junta Acuerdos de Junta 7. Otorgamiento de facultades para ejecución de 8. Información a la Junta General de Accionistas acuerdos sobre el Reglamento del Consejo de Administración 33
Slide 34: Arteixo, 16 de julio de 2004
Arteixo, 16 de julio de 2004 34
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