Secunet Security Networks Ag · XETR:YSN

Secunet Security Networks — Shareholder Meeting (May 2009)

51 slides from Secunet Security Networks's shareholder meeting presentation, May 27, 2009

1. Slide 1: secunet Security Networks AG Hauptversammlung 2009

   secunet Security Networks AG Hauptversammlung 2009 Dr. Rainer Baumgart, CEO Essen, 27. Mai 2009

2. Slide 2: Argumente für secunet

   Argumente für secunet 9 Ausgezeichnete Marktposition auf (Nischen-)Markt mit hohem Wachstumspotenzial 9 Spezialisierung, umfassende Erfahrung, tief gehendes Know-how 9 Hochwertige Produkte, bedarfsgerechte Spitzentechnologie und Beratung 9 Starke Kundenbindung; langfristige partnerschaftliche Bezieh

3. Slide 3: Agenda

   Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu Tagesordnungspunkt 5 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 3

4. Slide 4: Wachstumstreiber für die Nachfrage nach IT-Sicherheit

   Wachstumstreiber für die Nachfrage nach IT-Sicherheit Technischer Bedrohungen Globalisierung der Fortschritt Ansprüche Hacking Phishing ƒ Vernetzung ƒ Neue Produkte & Spam Anwendungen Botnetze ƒ Mobilität ƒ Infrastruktur- Organisierte projekte Kriminalität ƒ Performance Cyber Crime Cyber War secunet

5. Slide 5: Veränderung der Gefahrenlage

   Veränderung der Gefahrenlage Die Qualität der Angriffe verändert sich: ▀ Weniger Bedrohung von Privatpersonen (z.B. e-Banking, e-Commerce-Betrug, …) ▀ Stattdessen Bedrohung ganzer Staaten und kritischer nationaler Infrastrukturen ▀ Die Urheber dieser Angriffe sind immer professioneller organisiert B

6. Slide 6: Gleichwohl: Bedeutung von IT-Sicherheit hoch eingeschätzt

   Gleichwohl: Bedeutung von IT-Sicherheit hoch eingeschätzt Für die gesamtwirtschaftliche Entwicklung 75% Deutschlands wichtig bis sehr wichtig Sehr hohe gesellschaftliche Bedeutung für 50% Deutschland Quelle: VDI/VDE & ASW secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 6

7. Slide 7: Wachstumsmarkt IT-Sicherheit

   Wachstumsmarkt IT-Sicherheit Marktvolumen Deutschland, in Mio. Euro 10.640 Technologien 4.750 Dienst- leistungen 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Quelle: VDI/VDE & ASW secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 7

8. Slide 8: Zusätzliche internationale Potenziale durch vielversprechende Zielmärkte

   Zusätzliche internationale Potenziale durch vielversprechende Zielmärkte ƒ Hohe Technologie- und ƒ EU / NATO Systemkompetenz ƒ Osteuropa ƒ „IT Sicherheit made in Germany“ ist wichtige Marke ƒ Naher und Mittlerer (Kompetenz, Neutralität) Osten ƒ Exportunterstützung durch die ƒ Asien Bundesregierung s

9. Slide 9: Agenda

   Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu der Tagesordnungspunkt 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 9

10. Slide 10: Klare Positionierung

    Klare Positionierung 9 Deutschlands führender Anbieter im Bereich hochkomplexer IT-Sicherheitslösungen 9 Sicherheitspartner der Bundesrepublik Deutschland Stark in allen aktuellen Themen der IT-Sicherheit (Biometrie, 9 ePass, eHealth) und der IT-Hochsicherheit (kryptographische Lösungen) 9 Langjähri

11. Slide 11: Wertschöpfungsprozess

    Wertschöpfungsprozess I. Beratung II. Technologie ƒ Analyse ƒ Integration ƒ Strategie ƒ SW-Entwicklung ƒ Konzeption ƒ Spezialprodukte ƒ Sicherheits-HW III. Dienstleistungen ƒ Schulung ƒ Support ƒ Managed services secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 11

12. Slide 12: secunet löst grundsätzliche Fragen der IT-Sicherheit

    secunet löst grundsätzliche Fragen der IT-Sicherheit ▀ Identitäten im Internet - Elektronischer Personalausweis, digitale Signatur, Smartcard Systeme ▀ Sichere Kommunikation - Kryptosysteme, sichere Mobile Systeme ▀ IT und Internet in vielen Lebensbereichen - Automotive IT-Security, e-Health, ELSTER

13. Slide 13: Klare Kundenorientierung

    Klare Kundenorientierung Public Sector: ƒ Hochsicherheit ƒ Government Private Sector: ƒ Business Security ƒ Automotive secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 13

14. Slide 14: Hochsicherheit: Lösungen für höchste Vertraulichkeitsanforderungen

    Hochsicherheit: Lösungen für höchste Vertraulichkeitsanforderungen ▀ SINA Produktfamilie - SINA Box - SINA Thin Client - SINA Virtual Workstation - SINA Virtual Desktop - SINA L2 - SINA Mobile Disk - SINA Management ▀ Consulting ▀ Integration & Training secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 14

15. Slide 15: Top-Themen im E-Government abgedeckt

    Top-Themen im E-Government abgedeckt ▀ Biometrie ▀ E-pass, e-ID ▀ E-health ▀ Secure web solutions ▀ Sicherheitsvalidierung & Prüfung secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 15

16. Slide 16: Know-how-Transfer: Business Security

    Know-how-Transfer: Business Security ▀ Security consulting ▀ Network security ▀ Identity Management ▀ Managed security services secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 16

17. Slide 17: Automotive IT Security

    Automotive IT Security ▀ Funktionsfreischaltung ▀ Flashdatensicherheit ▀ Embedded security secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 17

18. Slide 18: Ausgezeichnete Referenzen

    Ausgezeichnete Referenzen secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 18

19. Slide 19: Seit 2004: Sicherheitspartner der Bundesrepublik Deutschland

    Seit 2004: Sicherheitspartner der Bundesrepublik Deutschland BMI-Pressemitteilung BMI-Pressemitteilung (Hannover, (Hannover,03. 03.März März2009) 2009) Bundesinnenminister BundesinnenministerDr. Dr. Wolfgang Schäuble hat Wolfgang Schäuble hat heute heuteauf aufder derCeBIT CeBITdas das fünfjährige J

20. Slide 20: Rahmenverträge und Großaufträge

    Rahmenverträge und Großaufträge August 2008: SINA Komponenten für die Bundeswehr September 2008: Lieferung von Produkten und Dienstleistungen für großes deutsches Netzinfrastrukturprojekt Dezember 2008: ELSTER Februar 2009: Biometrie-Projekt für Außenministerium Österreich kumuliert bis zu 100 Mio.

21. Slide 21: Agenda

    Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu Tagesordnungspunkt 5 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 21

22. Slide 22: Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4), § 315 (4) HGB

    Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4), § 315 (4) HGB 1. Kapitalverhältnisse der Gesellschaft 2. Beschränkungen hinsichtlich der Übertragung von secunet-Aktien 3. Direkte oder indirekte Beteiligungen, die 10% übertreffen (Giesecke & Devrient GmbH sowie RWTÜV AG) 4. Vorschriften über Ernennung u

23. Slide 23: Agenda

    Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu Tagesordnungspunkt 5 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 23

24. Slide 24: TOP 5 der Tagesordnung

    TOP 5 der Tagesordnung Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats Aktien der Gesellschaft, die aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 29. Mai 2001 erworben wurden, an einer Börse zu veräußern. secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 24

25. Slide 25: Agenda

    Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu Tagesordnungspunkt 5 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 25

26. Slide 26: Umsatzwachstum

    Umsatzwachstum Umsatz in Mio. € ƒ Umsatz erreicht Rekordniveau 52,1 ƒ Umsatzwachstum +26% 41,3 ƒ CAGR 2004-2008 +13% ƒ Ergebnis der gestiegenen Vertriebsaktivitäten 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 26

27. Slide 27: Umsatzverteilung: Segmente

    Umsatzverteilung: Segmente Umsatz 2008 in Mio. € 100% 1,6 Automotive ƒ Schwerpunkt Hochsicherheit: Sichere Inter-Netzwerk 9,5 80% Business Security Architektur SINA mit dominierender Bedeutung 12,9 (Umsatzwachstum +59%) 60% Government 40% ƒ rd. 80% der Umsatzerlöse im 28,7 Public Sector (Vorjahr 69%

28. Slide 28: Auslandsumsatz

    Auslandsumsatz Umsatz in Mio. € ƒ International Sales wächst +21% 11,0 9,1 ƒ Fokussierte Aktivitäten ƒ Zusammenarbeit mit lokalen Partnern 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 28

29. Slide 29: Entwicklung Aufwandspositionen I

    Entwicklung Aufwandspositionen I In Mio. € ƒ Material und bezogene 22,3 Material Leistungen +86% ƒ Hardware-Lieferungen in 12,0 SINA-Projekten ƒ Fremdleistungen zum Ausgleich von in 2007 2008 Projektvorbereitung +9% 18,8 Personal gebundenen Kapazitäten 17,3 ƒ Zunahme der Zahl der Mitarbeiter von 236

30. Slide 30: Entwicklung Aufwandspositionen II

    Entwicklung Aufwandspositionen II In Mio. € ƒ Investitionen in Arbeitsplatz- Abschrei- -6% bungen ausstattung 0,89 0,83 2007 2008 +12% Sonstige ƒ Einfluss durch Entwicklung 8,4 9,3 betriebl. Personalbestand Aufwend. ƒ Personalbeschaffung ƒ Mieten ƒ Vertriebsaufwendungen 2007 2008 secunet Hauptversam

31. Slide 31: Entwicklung EBIT

    Entwicklung EBIT EBIT in Mio. € ƒ Rückgang um 46% ƒ Belastung durch umfangreiche Aufwendungen 3,5 im Rahmen von großen Projekten ƒ Ausschreibung 1,9 ƒ Vertragsverhandlungen ƒ Hohe Vertriebsaufwendungen ƒ Hohe Aufwendungen für 2007 2008 Fremdleistungen secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 31

32. Slide 32: Entwicklung Jahresüberschuss

    Entwicklung Jahresüberschuss Jahresüberschuss in Mio. € ƒ Rückgang um 36% ƒ EPS: ƒ 2007: 0,42 Euro 2,7 ƒ 2008: 0,27 Euro 1,7 ƒ Finanzergebnis verbessert ƒ Steuerlast gesunken 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 32

33. Slide 33: Cashflow-Rechnung

    Cashflow-Rechnung in Mio. € Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit 5,6 5,0 Cashflow aus der Investitionstätigkeit 3,3 2,5 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 0,2 0,3 Veränderung des Zahlungsmittel- -1,1 -0,9 bestandes 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 33

34. Slide 34: Mitarbeiter

    Mitarbeiter Zum 31.12. ƒ Personalzuwachs in erster Linie in den produktionsnahen Bereichen Beratung und 265 +12% Entwicklung 236 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 34

35. Slide 35: Konzern-Bilanz 2008: Kennzahlen

    Konzern-Bilanz 2008: Kennzahlen In Mio. Euro, zum 31.12.2008 Bilanzsumme 39,4 Eigenkapital 23,5 Eigenkapitalquote 60,0 % Liquide Mittel 15,9 Verschuldung 0,0 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 35

36. Slide 36: Langfristige Umsatzentwicklung

    Langfristige Umsatzentwicklung in Mio. € 52,1 40,8 41,3 36,5 32,4 22,4 23,1 21,1 18,0 11,1 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 36

37. Slide 37: Langfristige Ergebnisentwicklung

    Langfristige Ergebnisentwicklung EBIT in Mio. € 4,5 3,5 2,2 1,9 0,2 0,5 -1,2 -4,6 -5,7 -5,7 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 37

38. Slide 38: Stark saisonales Geschäft sowohl beim Umsatz…

    Stark saisonales Geschäft sowohl beim Umsatz… Umsatz pro Quartal in Mio. € 18,9 14,2 11,8 11,7 11,1 10,1 10,4 9,5 8,9 8,5 8,1 6,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 38

39. Slide 39: …als auch beim Ergebnis

    …als auch beim Ergebnis EBIT pro Quartal in Mio. € 2,5 1,6 1,35 0,4 0,52 0,6 0,4 0,1 0,3 0,2 -0,11 -0,08 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 39

40. Slide 40: Kernaussagen zum 3-Monats-Bericht 2009

    Kernaussagen zum 3-Monats-Bericht 2009 ▀ Umsatzwachstum fortgesetzt: Plus 16 % gegenüber Vorjahr ▀ Quartalsergebnis durch Umsatzmix belastet ▀ Auftragsbestand weiterhin sehr hoch secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 40

41. Slide 41: Umsatzwachstum

    Umsatzwachstum Umsatz in Mio. € +16 % 12,0 10,4 Q1 2008 Q1 2009 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 41

42. Slide 42: Wachstumstrend ungebrochen

    Wachstumstrend ungebrochen Umsatz in Mio. € 12,0 10,4 7,5 8,1 6,7 4,3 Q1 2004 Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 42

43. Slide 43: Entwicklung EBIT

    Entwicklung EBIT EBIT in TEuro 372 ƒ Belastung durch veränderten Umsatzmix: Rückgang der Lizenzerlöse gegenüber Q1- 2008 -162 Q1 2008 Q1 2009 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 43

44. Slide 44: Cashflow-Rechnung im Q1-2009: typischer Verlauf

    Cashflow-Rechnung im Q1-2009: typischer Verlauf In Mio. € • Auszahlung variable Vergütung -6,139 • Veränderung kurzfristiges Umlaufvermögen -6,328 Cashflow aus der -0,236 operativen 0,041 Veränderung des Geschäftstätigkeit Cashflow aus der Cashflow aus der Zahlungsmittel- Investitionstätigkeit Finan

45. Slide 45: Agenda

    Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu der Tagesordnungspunkt 5 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 45

46. Slide 46: Eigentümer: Aktionärsstruktur

    Eigentümer: Aktionärsstruktur Gesamt: 6.500.000 Aktien Eigene Aktien: 1% 50% plus eine Aktie Streubesitz: 23% 26% secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 46

47. Slide 47: Aktie: Performance 2. Januar 2008 – 15. Mai 2009

    Aktie: Performance 2. Januar 2008 – 15. Mai 2009 XETRA-Handel; Index, 2. Jan ´08 = 100 120,00 7.5.08 31.12.08 110,00 5,71 € 15.5.09 4,60 € 100,00 4,39 € 90,00 80,00 secunet 70,00 Prime Technology 60,00 50,00 5.1.08 40,00 5,00 € 8.12.08 30,00 3,10 € 20,00 02.01.08 02.04.08 02.07.08 02.10.08 02.01.09

48. Slide 48: Agenda

    Agenda 1. Markt / Umfeld 2. Status secunet 3. Erläuterungen zu den Angaben nach § 289 (4) und § 315 (4) HGB 4. Erläuterungen zu Tagesordnungspunkt 5 5. Geschäftsjahr 2008 und Q1 2009 6. Aktie 7. Ausblick secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 48

49. Slide 49: Hoher Auftragsbestand zum Jahresende 2008

    Hoher Auftragsbestand zum Jahresende 2008 Auftragsbestand zum 31. Dezember ƒ Vertriebliche Offensive erfolgreich in Mio. € ƒ Gute Ausgangsbasis für +85% 31,1 Geschäftsjahr 2009 ƒ Rekordbestand an festen Bestellungen 16,8 2007 2008 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 49

50. Slide 50: Hoher Auftragsbestand

    Hoher Auftragsbestand in Mio. € 31,1 30,3 21,5 22,3 22,2 21,1 19,2 18,9 16,8 14,5 Dez Mrz Jun Sep Dez Mrz Jun Sep Dez Mrz 2006 2007 2008 2009 secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 50

51. Slide 51: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. secunet Security Networks AG Telefon +49 201 5454 1234 www.secunet.com secunet Hauptversammlung / 27. Mai 2009 51

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