Julius Baer Gruppe AG · SIX:BAER
Julius Baer Gruppe — Julius Bär Gruppe — H1 2006 Earnings Presentation
25 slides from Julius Baer Gruppe's earnings presentation, Jul 28, 2006
Slide 1: Präsentation Halbjahresabschluss 2006 und Ausblick der Julius Bär Gruppe
Präsentation Halbjahresabschluss 2006 und Ausblick der Julius Bär Gruppe Zürich, 28. Juli 2006 Programm und Inhalt Einführung und Halbjahresabschluss 2006 Johannes A. de Gier, Group CEO Asset Management David M. Solo, CEO Asset Management Private Banking Dr. Alex W. Widmer, CEO Private Banking Zusam
Slide 2: Höhepunkte 1. Halbjahr 2006
Höhepunkte 1. Halbjahr 2006 Integration Profitabilität Wachstum Integration verläuft Verbesserung des Anstieg der betreuten planmässig Cost/income Ratio von Kundenvermögen um 5% Nur sehr geringe Kunden- 64% auf 61% auf CHF 320 Mrd. und Mitarbeiterfluktuation Zunahme des Konzern- Netto-Ne
Slide 3: Betreute Kundenvermögen nach Sparten
Betreute Kundenvermögen nach Sparten Veränderung seit 31.12.05 CHF Mrd. 350 320 + 5% 304 300 269 244 + 1% 250 123 122 113 200 110 150 100 182 197 + 8% 134 156 50 0 31.12.041 30.06.051 31.12.05 30.06.06 Sparte Asset Management Sparte Private Banking 1 Pro-forma 5 Kundenbasis der Julius Bär Gruppe: CH
Slide 4: Konsolidierter Abschluss 1. Halbjahr 2006
Konsolidierter Abschluss 1. Halbjahr 2006 Betriebsertrag Geschäftsaufwand Konzerngewinn CHF Mio. 1394 1394 CHF Mio. CHF Mio. 1400 1000 933 450 853 404 1200 1128 400 800 744 350 318 323 1000 300 800 600 250 1392 600 1258 839 200 1126 400 785 731 150 400 200 100 200 50 0 0 0 1 1 1 1 1 1 H1 05 H2 05 H1
Slide 5: Kosten- und Ertragssynergien; Geschäftsprofil der neuen Julius Bär Gruppe
Julius Bär Gruppe: Kosten- und Ertragssynergien Kostensynergien auf Kurs, Ertragssynergien beschleunigen sich Kostensynergien Ertragssynergien CHF Mio. CHF Mio. 120 60 55 100 100 50 78 80 40 60 30 40 34 20 14 20 10 4 0 0 H1 06 H1 06 ann. … Ziel 08 H1 06 H1 06 ann. … Ziel 08 9 Das Geschäftsprofil der
Slide 6: Programm und Inhalt; Kundenvermögen Sparte Asset Management
Programm und Inhalt Einführung und Halbjahresabschluss 2006 Johannes A. de Gier, Group CEO Asset Management David M. Solo, CEO Asset Management Private Banking Dr. Alex W. Widmer, CEO Private Banking Zusammenfassung Johannes A. de Gier Fragen & Antworten in Englisch Fragen & Antworten in Deutsch Anh
Slide 7: Halbjahresabschluss der Sparte Asset Management
Halbjahresabschluss der Sparte Asset Management Starke Geschäftsentwicklung reflektiert vorteilhaftes Umfeld 1 1 Erfolgsrechnung Asset Management H1 05 H2 05 H1 06 Veränd. (CHF Mio.) H1 06/H1 05 Betriebsertrag 587 811 760 29% Geschäftsaufwand 342 473 401 17% Spartengewinn vor Steuern 245 338 359 46%
Slide 8: Asset Management: Vermögen nach Produkt-Typ
Asset Management: Vermögen nach Produkt-Typ Gute Diversifikation über Produkte und Regionen Aufteilung Julius Bär AM Kundenv ermögen: CHF 197 Mrd. 20% 8% 50% 35% 22% 39% Equity long Bond long Hedge PLF Aufteilung GAM 26% 32% 26% 8% 34% GAM JB US-AM JB AM Europa Mngd portfolio & Comp. Multi-Manager H
Slide 9: Aktuelles zum US-Asset Management
Aktuelles zum US-Asset Management Anhaltendes Wachstum und zunehmende Produktvielfalt Geschäftsentwicklung Vermögenszunahme um 10% auf CHF 52 Mrd. im 1. Halbjahr, hauptsächlich durch Netto-Neugeldzufluss JB US-Anlagegeschäft behält unabhängigen, bewährten Ansatz bei Fortgeschrittene Integratio
Slide 10: Aktuelles zum Asset Management Europa (II)
Aktuelles zum Asset Management Europa (II) Insgesamt gute Fortschritte und deutliches Steigerungspotenzial Geschäftsentwicklung (Fortsetzung) Bestätigter Fokus auf schweizerische und europäische institutionelle Kunden und Produkte Neu kombiniertes Vertriebsteam unterstützt zielgerichtet sowohl J
Slide 11: Aktuelles zum Bereich Märkte (II)
Aktuelles zum Bereich Märkte (II) Umwandlung des Geschäftsmodells mit hervorragenden Resultaten Geschäftsentwicklung (Fortsetzung) Grosse Fortschritte bei der Entwicklung technologiebasierter Tools für die effiziente Kundenberatung Weiterhin eng überwachtes Risikoprofil Produkt-Höhepunkte Stru
Slide 12: Asset Management: Zusammenfassung zum 1. Halbjahr 2006
Asset Management Zusammenfassung zum 1. Halbjahr 2006 Geschäftsentwicklung Vermögenszuwachs von 8% auf CHF 197 Mrd. im ersten Halbjahr Positive Netto-Neugeldentwicklung in der ganzen Sparte widerspiegelt gute Geschäftsentwicklung und vorteilhafte Marktbedingungen Integration auf gutem Weg, erm
Slide 13: Kundenvermögen Sparte Private Banking
Kundenvermögen Sparte Private Banking Kräftiger Neugeldzufluss aus Wachstumsinitiativen wird sichtbar CHF Mrd. 130 +1% 2 -2 125 1 123 122 120 115 110 105 100 31.12.05 Netto-Neugeld Markt- Währungs- 30.06.06 Performance einfluss 25 Halbjahresabschluss der Sparte Private Banking 1 1 Erfolgsrechnung Pr
Slide 14: Strategische Zielerreichung im 1. Halbjahr 2006
Strategische Zielerreichung im 1. Halbjahr 2006 Fortschritt auf allen Ebenen Integration Profitabilität Rebranding von Banco di Lugano, Ferrier Erste Erfolge aus der laufenden Lullin und Ehinger & Armand von Ernst Ausweitung der Produktplattform, z.B. Rechtliche Integration von Ferrier Lullin
Slide 15: Private Banking: Realisierung von Kostensynergien
Private Banking: Realisierung von Kostensynergien Realisierung der Kostensynergien im 1. Halbjahr 2006 gemäss Plan CHF Mio. Kostensynergien Kostensynergien erzielt durch: 80 76 - reduzierten Mitarbeiterbestand in IT/Operations, Stabs- und 70 Produktefunktionen 60 - Kosteneinsparungen dank 50 46 ei
Slide 16: Höhere Profitabilität zur Steigerung der Bruttomarge
Höhere Profitabilität zur Erreichung der anvisierten Steigerung der Bruttomarge Sicherung des Erfolgs durch mehrstufigen Ansatz Bps 102 Erträge aus Handel/Ausführung >100 bereits von Markets auf Private 100 Banking übertragen 98 Fortgesetzter Ausbau der Produkt- 96 plattform mit margenträchtigen
Slide 17: Aktuelles zu den übrigen Wachstumsmärkten und zu Onshore Europa
Aktuelles zu den übrigen Wachstumsmärkten und zu Onshore Europa Fortschritte im 1. Halbjahr 2006 Erfolgreicher Ausbau des Beratungskapazitäten in Dubai auf Mittlerer insgesamt 20 Kundenberater Osten Marktanalysen zur regionalen Expansion laufen Gründung einer lokalen Präsenz in Moskau (Repräse
Slide 18: Private Banking: Zusammenfassung zum 1. Halbjahr 2006
Private Banking Zusammenfassung zum 1. Halbjahr 2006 Geschäftsentwicklung Wachstumsinitiativen zeigen erste Erfolge Positive Netto-Neugeldentwicklung nach Perioden des Abflusses/Stillstands Integration gut auf Kurs, bringt erwartete Synergien Ziele 2008 bestätigt Netto-Neugeldzufluss von 3 b
Slide 19: Zusammenfassung 1. Halbjahr 2006
Zusammenfassung 1. Halbjahr 2006 Integration Profitabilität Wachstum Integration verläuft Verbesserung der Anstieg der betreuten planmässig Cost/income Ratio von Kundenvermögen um 5% Nur sehr geringe Kunden- 64% auf 61% auf CHF 320 Mrd. und Mitarbeiterfluktuation Zunahme des Konzern- Net
Slide 20: Präsentation des Halbjahresabschlusses 2006
Präsentation des Halbjahresabschlusses 2006 Um über besser vergleichbare Zahlen zu verfügen, wurde für die neue Julius Bär Gruppe eine kombinierte Pro-forma-Erfolgsrechnung für das Jahr 2005 erstellt Diese kombinierte Pro-forma-Erfolgsrechnung 2005 wurde erstellt, so als ob die Übernahme der dre
Slide 21: Halbjahresabschluss 2006 Sparte Private Banking
Halbjahresabschluss 2006 Sparte Private Banking Erfolgsrechnung Private Banking H1 051,2 H2 051,2 H1 061 Veränd. (CHF Mio.) H1 06/H1 05 Betriebsertrag 511 540 585 14% Personalaufwand 207 223 260 26% Sachaufwand 110 103 100 -9% Dienstleistungen von/an andere(n) Sparten -18 -14 0 -100% Abschreibungen
Slide 22: Halbjahresabschluss 2006 Corporate Center
Halbjahresabschluss 2006 Corporate Center Erfolgsrechnung Corporate Center H1 051,2 H2 051,2 H1 061 Veränd. (CHF Mio.) H1 06/H1 05 Betriebsertrag 29 43 49 67% Personalaufwand 51 85 59 16% Sachaufwand 25 33 25 0% Dienstleistungen von/an andere(n) Sparten -21 -20 -10 -52% Abschreibungen auf dem Anlage
Slide 23: Übersicht zu den einmaligen Integrationskosten
Übersicht zu den einmaligen Integrationskosten Einfluss vor Steuern Einmalige Integrationskosten (CHF Mio.) 2005 aktuell1 138 H1 06 aktuell 19 H2 06 erwartet 28 2007 erwartet 23 2008 erwartet 20 Total 228 1 Exklusive CHF 49 Mio. Abschreibungen und Rückstellungen im Zusammenhang mit Avaloq 45 Julius
Slide 24: Gliederung der Kundenvermögen; Kennzahlen zur Bilanz
Julius Bär Gruppe: Gliederung der Kundenvermögen Aufteilung nach Anlagekategorien 31.12.05 30.06.06 Aktien 41% 41% Obligationen 21% 22% Geldmarkt 7% 6% Drittfonds 8% 8% Kundengelder 4% 4% Übrige 19% 19% Total 100% 100% 1 Aufteilung nach Währungen 31.12.05 30.06.06 CHF 19% 20% EUR 30% 33% GBP 7% 9% U
Slide 25: Julius Bär
Julius Bar Julius Bar