Herige Sa · EURONEXT:ALHRG
Herige Sa — FY2015 Earnings Presentation
49 slides from Herige Sa's earnings presentation, Mar 16, 2016
Slide 1: Résultats annuels 2015
RÉSULTATS ANNUELS 2015 RÉUNION SFAF, LE 16 MARS 2016
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE HERIGE RÉSULTATS 2015 PERSPECTIVES ET ORIENTATIONS
Slide 3: HERIGE
HERIGE ENTREPRENEURS D’AVENIR
Slide 4: En 2015, VM Matériaux est devenu HERIGE
EN 2015, VM MATERIAUX EST DEVENU HERIGE 4
Slide 5: HERIGE
HERIGE Un positionnement double : négociant et industriel Une clientèle principalement de professionnels du bâtiment Un maillage géographique de proximité sur le grand Ouest de la France, une présence en outre-mer et au Canada. Repères 2015 CA* : 583,7 M€ ROC* : 2,4 M€ Effectifs : près de 2 70
Slide 6: Une nouvelle organisation en marche
UNE NOUVELLE ORGANISATION EN MARCHE Branches d’activités • Délégation opérationnelle renforcée • Agilité et réactivité SACI (services aux clients internes) • Mutualisation des moyens • Optimisation des coûts, industrialisation des process Holding • Orientation et animation de la stratégie du Groupe
Slide 7: Des nominations
DES NOMINATIONS Nominations des DG de branche avec renforcement des délégations Arrivée de Caroline Weber au sein du Conseil de Surveillance Arrivée de Stéphane Jan, Directeur Financier & Administratif Groupe 7
Slide 8: Le négoce : VM
LE NÉGOCE : VM NÉGOCE EN MATÉRIAUX GROS ŒUVRE, SECOND ŒUVRE ET PRODUITS POUR L'AMÉNAGEMENT DE LA MAISON 1 297 salariés(1) 86 points de vente en métropole 23 dans les DOM Membre du CA 2015 groupement MCD 393,4 M€ (1) Effectifs 2015 en équivalent temps plein Toutes les données contenues dans ce docume
Slide 9: Le béton : Edycem
LE BÉTON : EDYCEM BÉTON PRÊT À L'EMPLOI ET BÉTON INDUSTRIEL (DALLES, PAVÉS, PARPAINGS ET ÉLÉMENTS DE FAÇADE PRÉFABRIQUÉS) 287 salariés(1) 24 centrales à béton 5 usines de fabrication CA 2015 76,8 M€ (1) Effectifs 2015 en équivalent temps plein Toutes les données contenues dans ce document se réfèren
Slide 10: La menuiserie : Atlantem
LA MENUISERIE : ATLANTEM MENUISERIES SUR MESURE (PVC, ALUMINIUM ET BOIS), FERMETURES ET CHARPENTES INDUSTRIELLES, TRADITIONNELLES ET OSSATURES BOIS 789 salariés(1) 14 sites français CA 2015 121,6 M€ (1) Effectifs 2015 en équivalent temps plein Toutes les données contenues dans ce document se réfèren
Slide 11: Une impulsion familiale
UNE IMPULSION FAMILIALE Répartition du capital au 31/12/2015 Génération HERIGE Salariés Actionnaires 4,1 % familiaux 62,8 % Autocontrôle 6,6 % Public 26,5% Comités de surveillance par branches d’activités 11
Slide 12: Résultats
HERIGE ENTREPRENEURS D’AVENIR
Slide 13: Permis de construire et mises en chantier
PERMIS DE CONSTRUIRE ET MISES EN CHANTIER 13
Slide 14: Production de béton prêt à l'emploi
PRODUCTION DE BÉTON PRÊT À L’EMPLOI (CUMUL JANV. À DÉCEMBRE 2015 / CUMUL JANV. À DÉCEMBRE 2014, EN %) Total France : -5,7 % 14
Slide 15: Meilleure performance du négoce (métropole)
MEILLEURE PERFORMANCE DU NÉGOCE (MÉTROPOLE) Source : I+C, décembre 2015 15
Slide 16: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS En M€ 2014 % du CA 2015 % du CA Chiffre d'affaires 590,9 583,7 EBITDA 18,2 3,1% 15,8 2,7% ROC 4,3 0,7% 2,4 0,4% Résultat net 0,8 0,1% -14,6 -2,5% Résultat net PDG 1,1 0,2% -14,1 -2,4% Free cash flows 18,1 0,0 Dettes nettes 89,7 90,4 Gearing 70% 80% Toutes les données contenues dans ce
Slide 17: Chiffre d'affaires : 583,7 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES : 583,7 M€ 590,9 583,7 En M€ Une activité particulièrement peu dynamique en tout début d'année -1,2% Et des mises en chantiers toujours en baisse sur la période Mais une inflexion de tendance sur le 4ème trimestre 2014 2015 Toutes les données contenues dans ce document se ré
Slide 18: Évolution de l'activité par trimestre
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR TRIMESTRE -1,6% -4,1% -6,7% -6,4% -6,8% -7,1% -7,2% -9,4% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 Exercice 2013 Exercice 2014 Exercice 2015 Périmètre Périmètre Périmètre Périmètre Périmètre courant retraité courant retraité courant Toutes les données contenues dans ce documen
Slide 19: Évolution semestrielle du chiffre d'affaires et du ROC
ÉVOLUTION SEMESTRIELLE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DU ROC Exercice 2014 Exercice 2015 S1 S2 S1 S2 1,6% CA (var %) -4,6% -3,9% -6,3% -6,9% -6,8% ROC (var M€) -3,5 +1,6 En cumul à fin décembre 2014 (vs 2013) En cumul à fin décembre 2015 (vs 2014) CA à périmètre retraité : -5,5 % Var. CA : -1,2 % Var. ROC
Slide 20: Évolution du ROC
ÉVOLUTION DU ROC En M€ 4,3 -2,7 +4,0 +2,4 -0,8 -0,8 -1,6 Impact Variation Charges Charges Autres* ROC ROC de l’activité marge brute externes de personnel 2014 (valeur relative) 2015 *Autres : dotations aux amortissements (+0,6 M€), impôts et taxes (+0,6 M€), perte sur créances clients nette (+0,6 M€
Slide 21: Résultat opérationnel courant : contribution des activités
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT : CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS En M€ NÉGOCE MENUISERIE BÉTON 3,7 3,6 0,8 -1,4 -0,4 -2,7 2014 2015 2013 2014 2014 2015 -0,7 % -0,4 % 3,1 % 3,0 % 1,1 % -0,6 % Autres : +0,6 M€ en 2015 Toutes les données contenues dans ce document se réfèrent aux états financiers pré-IFRS 5.
Slide 22: Éléments hors exploitation
ÉLÉMENTS HORS EXPLOITATION En M€ 2014 2015 Variation N-1 Résultat opérationnel courant 4,3 2,4 -1,9 Autres produits et charges opérationnels 0,2 -11,6 -11,8 Résultat financier -3,1 -1,7 1,4 Impôts sur les bénéfices -1,3 1,0 2,4 Quote-part de résultat des S.M.E. 0,7 -4,8 -5,5 Résultat net total 0,8 -
Slide 23: Dépréciation des écarts d'acquisition : -16,7 M€
DÉPRÉCIATION DES ÉCARTS D’ACQUISITION : - 16,7 M€ Périmètre en cours Négoce de matériaux en Guadeloupe, de cession Martinique et Guyane 55 % Tests de valeur (basés sur les flux de trésorerie futurs) - 29% sur le Négoce Autres - 39% sur la Menuiserie 45 % - 7% sur le Béton - 25% autres Toutes les don
Slide 24: BFR (en nombre de jours)
BFR (EN NOMBRE DE JOURS) 2014 2015 Variation Clients* -53,4 -55,5 -2,1 Stocks -86,9 -88,2 -1,3 Fournisseurs 66,1 69,3 3,2 *Les ratios clients sont retraités de l’affacturage. Toutes les données contenues dans ce document se réfèrent aux états financiers pré-IFRS 5. Voir page 45 pour la réconciliatio
Slide 25: Investissements
INVESTISSEMENTS 2014 2015 Investissements internes En M€ 15,1 11,3 Investissements externes En M€ 2,1 Toutes les données contenues dans ce document se réfèrent aux états financiers pré-IFRS 5. Voir page 45 pour la réconciliation 25
Slide 26: Free cash flow (en M€)
FREE CASH FLOW (EN M€) -13,1 18,1 +6,8 -4,8 -6,1 0,0 -3,1 +1,1 -2,0 dt impact Neutralisation dt impact Neutralisation dt impact Neutralisation Impacts flux Impact Impact montée en cessions 2014 2014 impact montée impact 2014 variations impact retraité des de trésorerie affacturage décaissements puis
Slide 27: Gearing
GEARING Capitaux Dettes propres nettes En M€ 133,6 128,4 112,3 102,2 89,7 90,4 2013 2014 2015 Gearing Gearing Gearing 77% 70% 80% Toutes les données contenues dans ce document se réfèrent aux états financiers pré-IFRS 5. Voir page 45 pour la réconciliation 27
Slide 28: Échéancier de la dette financière au 31 décembre
ECHÉANCIER DE LA DETTE FINANCIÈRE AU 31 DÉCEMBRE 2015 32,4 M€ 22,8 Emprunts obligataires 18,6 16,6 6,9 12,3 10,8 3,8 9,7 8,5 6,2 5,5 2,7 0,5 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Dette totale* = 73,2 M€ *Dettes hors concours bancaires, comptes courants, affacturage, crédit-bail et instru
Slide 29: Évolution du dividende
ÉVOLUTION DU DIVIDENDE * *Sous réserve de l’approbation de l’Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 27 mai 2016 Toutes les données contenues dans ce document se réfèrent aux états financiers pré-IFRS 5. Voir page 45 pour la réconciliation 29
Slide 30: Orientations & perspectives
ORIENTATIONS & PERSPECTIVES 3
Slide 31: Ventes de maisons individuelles
VENTES DE MAISONS INDIVIDUELLES Evolution des ventes (mois N/mois N-1) 30% 25% 20% 15% 10% 5% Evolution des ventes en maisons individuelles diffus (mois N/mois N-1) 0% -5% -10% -15% janv.-14 janv.-15 janv.-16 nov.-14 nov.-15 févr.-14 févr.-15 mars-14 avr.-14 août-15 juin-14 août-14 oct.-14 déc.-14 m
Slide 32: Ventes de maisons individuelles diffus
VENTES DE MAISONS INDIVIDUELLES DIFFUS Evolutions régionales (cumul 12 mois 2015/cumul 12 mois 2014) Hausse de ventes en maisons individuelles diffus +13% Région Pays de Loire : +1 % Source : Markemétron– janvier 2016 32
Slide 33: Entretien-rénovation : activité stable
ENTRETIEN-RÉNOVATION : ACTIVITÉ STABLE Volume d’activité Source : CAPEB, taux de croissance par-rapport au même trimestre de l’année précédente La note de conjoncture de la CAPEB, janvier 2016 33
Slide 34: Carnet de commandes des artisans
CARNET DE COMMANDES DES ARTISANS Moindre baisse des carnets de commandes pour l’ensemble des entreprises en entretien-amélioration comme en construction neuve. Source : Note de conjoncture de la CAPEB, janvier 2016 34
Slide 35: Des dispositifs de stimulation du marché du neuf et de la rénovation
DES DISPOSITIFS DE STIMULATION DU MARCHÉ DU NEUF ET DE LA RÉNOVATION Aménagement du dispositif Pinel (Collectif) Renforcement du PTZ (aide à l’accession à la propriété) Amélioration des conditions du prêt à taux zéro (PTZ) pour l'accession à la propriété, avec un allongement du différé de remb
Slide 36: VM : experts et partenaires
VM : EXPERTS ET PARTENAIRES Modernisation de l’identité Déploiement de la marque Modernisation des outils de promotion Mise en avant des expertises et renforcement sur certaines familles de produits (couverture, PPI, ITE..) Digitalisation Déploiement des outils nomades pour les forces de ven
Slide 37: Edycem : infiniment béton
EDYCEM : INFINIMENT BETON Modernisation de l’identité Déploiement de la marque Modernisation des outils de promotion Renouvellement / Modernisation des outils de production La Roche-sur-Yon et La Rochelle Innovation produit Chaire avec l’Ecole Centrale de Nantes Renouvellement DTA pour la
Slide 38: Atlantem : pleins feux sur l'innovation
ATLANTEM : PLEINS FEUX SUR L’INNOVATION Innovation produit AM-X, primé au Mondial du bâtiment : nouvelle génération de menuiserie multi- matériaux (Mention Spéciale du Jury au Concours de l’Innovation, oct 2015) Commercialisation en mai 2016 Développement des réseaux SOLABAIE / CHARUEL Lanceme
Slide 39: HERIGE : suivi, animation et optimisation
HERIGE : SUIVI, ANIMATION ET OPTIMISATION PPS (Plan de Performance de Site) Suivi des performances de certains sites Mise en place de plans d’actions spécifiques Animation du Groupe Renforcer le pilotage courant de la performance économique et financière Piloter la performance Simplifier l
Slide 40: HERIGE : projets & perspectives
HERIGE : PROJETS & PERSPECTIVES Campus HERIGE Mise en place d’un Campus intrapreneurs : valorisation des démarches personnelles de formation longues et diplômantes Campus Talents : démarche de détection, de fidélisation, de formation et de motivation des talents Réseau collaboratif d’entreprise
Slide 41: Stratégie 2016 – 2020
STRATÉGIE 2016 – 2020 2016 – 2017 Poursuite du Consolidation et Renforcement des programme de redéploiement du actions d’amélioration cessions Groupe sur ses de la performance marchés clés Renforcement des fondamentaux du Groupe sur son cœur d’activité, avec un niveau de rentabilité permettant
Slide 42: Points clés
POINTS CLÉS Des orientation stratégiques fondées sur : La consolidation de nos positions fortes dans nos différentes activités L’adaptation aux évolutions du marché en termes de produits et services La poursuite de la politique d’investissement, ajustée au niveau de l’activité du Groupe Le m
Slide 43: Vie boursière
VIE BOURSIÈRE Nombre d’actions : 2 993 643 Code ISIN : FR0000066540 Code Mnémonique : HERIG Marché : EURONEXT PARIS - Compartiment C Capitalisation au 31/12/2015 : 72,8 M€ Calendrier 2016 (publication après bourse) Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2016 Mardi 10 mai 2015, après Bourse Ch
Slide 44: Annexes
HERIGE ENTREPRENEURS D’AVENIR
Slide 45: Impacts IFRS 5 sur résultat net
IMPACTS IFRS 5 SUR RÉSULTAT NET Avant IFRS 5 Après IFRS 5 En M€ 2014 2015 2014 2015 ROC 4,3 2,4 3,3 0,9 Autres produits et charges opérationnels 0,2 -11,6 0,2 -7,4 Résultat opérationnel 4,5 -9,2 3,5 -6,4 Résultat financier -3,1 -1,7 -2,9 -1,6 Impôts sur les bénéfices -1,3 1,0 -0,7 1,7 Quote-part de
Slide 46: Bilan actif
BILAN ACTIF En K€ 31 décembre 2015* 31 décembre 2014** Écarts d'acquisition 52 580 66 477 Immobilisations incorporelles 3 558 3 532 Immobilisations corporelles 82 084 83 318 Participations dans des entreprises associées 551 9 264 Autres actifs financiers 2 748 2 995 Impôts différés actifs 1 981 1 22
Slide 47: Bilan passif
BILAN PASSIF En K€ 31 décembre 2015* 31 décembre 2014** Capital 4 490 4 490 Réserves consolidées 124 017 124 844 Actions auto-détenues -6 001 -6 619 Résultat part du Groupe -14 062 1 079 Total capital et réserves part du Groupe 108 444 123 794 Réserves 4 467 4 882 Résultat -575 -247 Total capital et
Slide 48: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT En K€ 2015* 2014** Chiffre d'affaires 547 035 556 276 Achats consommés -341 061 -345 139 Charges de personnel -113 698 -112 130 Charges externes -73 033 -72 286 Impôts et taxes -9 136 -9 641 Dotations / reprises amortissements -13 066 -13 615 Dotations / reprises provisions 481 1
Slide 49: Tableau de flux de trésorerie
TFT 2015* 2014* En K€ Résultat net total consolidé -14 637 832 Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : - amortissements et provisions 24 263 15 323 - autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie 1 307 1 146 - plus et moins-values