Otsuka Corporation · TSE:4768

Otsuka — Q3 2026 Earnings Presentation

27 slides from Otsuka's earnings presentation, Oct 30, 2026

  1. Slide 1: 2026年12月期 第3四半期決算概要

    2026年12月期 第3四半期（1～9月） 決算概要 2026年10月30日 株式会社 大塚商会 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2026年1～9月 業績の概況

    2026年1～9月 業績の概況 （単位：百万円） 連 結 単 体 金 額 増減率 金 額 増減率 売 上 高 1,094,309 +8.8% 937,494 +5.5% 営 業 利 益 69,643 +4.7% 62,229 +3.9% 経 常 利 益 72,377 +6.3% 65,404 +3.9% 純 利 益 ※ 49,778 +7.0% 46,317 +4.7% ※親会社株主に帰属する純利益 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 連結 売上高・利益の状況

    連結 売上高・利益の状況 売上高 営業利益 経常利益 純利益（親会社株主に帰属する純利益） （単位：百万円） 1,200,000 120,000 1,094,309 1,005,719 1,000,000 100,000 822,262 800,000 740,058 72,377 80,000 68,071 642,199 600,000 54,015 69,643 60,000 48,846 66,529 41,542 52,169 49,778 400,000 47,390 46,531 40,000 40,090 36,631 33,135 200,000 29,739 20,000

  4. Slide 4: 連結 セグメント別売上高

    連結 セグメント別売上高 ＳＩ Ｓ＆Ｓ （単位：百万円） 1,200,000 1,094,309 1,005,719 1,000,000 822,262 800,000 740,058 642,199 764,866 697,889 600,000 541,840 483,420 400,000 404,811 200,000 280,422 307,829 329,443 237,387 256,637 0 2022年1～9月 2023年1～9月 2024年1～9月 2025年1～9月 2026年1～9月 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Right

  5. Slide 5: 単体 詳細セグメント別売上高

    単体 詳細セグメント別売上高 ＳＩ関連商品 受託ソフト等 サプライ 保守等 （単位：百万円） 1,000,000 937,494 889,005 736,834 750,000 661,832 576,531 564,061 538,340 418,564 500,000 364,260 303,830 49,170 50,295 43,570 43,830 250,000 37,725 160,712 145,060 153,574 127,620 136,945 117,054 129,379 147,919 162,424 107,355 0 2022年1～9月 2023年1～9月 20

  6. Slide 6: 連結 売上高の四半期推移

    連結 売上高の四半期推移 2024年12月期 2025年12月期 2026年12月期 （単位：億円） 4,000 4,127 3,000 3,795 3,447 3,368 3,105 3,170 3,155 3,030 2,854 2,000 2,525 2,666 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: 連結 経常利益の四半期推移

    連結 経常利益の四半期推移 2024年12月期 2025年12月期 2026年12月期 （単位：百万円） 30,000 30,512 28,247 20,000 24,312 23,453 22,210 21,915 21,852 17,552 17,641 17,971 10,000 14,163 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: 2026年7～9月 業績の概況

    2026年7～9月 業績の概況 （単位：百万円） 連 結 単 体 金 額 増減率 金 額 増減率 売 上 高 336,811 +8.4% 273,537 +0.6% 営 業 利 益 16,554 -4.6% 13,681 -10.9% 経 常 利 益 17,552 -2.3% 14,380 -9.5% 純 利 益 ※ 12,796 +3.2% 10,875 -2.7% ※親会社株主に帰属する純利益 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 連結 7～9月 売上高・利益の状況

    連結 7～9月 売上高・利益の状況 売上高 営業利益 経常利益 純利益（親会社株主に帰属する純利益） （単位：百万円） 350,000 336,811 30,000 310,586 280,000 24,000 252,540 219,001 17,971 17,552 210,000 196,862 18,000 14,163 17,355 16,554 11,222 140,000 9,795 13,326 12,000 12,404 12,796 10,677 9,311 9,700 70,000 6,000 7,718 売上高 6,890 営業利益 経常利益 純利益 0 0 2022年

  10. Slide 10: 単体 詳細セグメント別売上高増減率の四半期推移

    詳細セグメント別 単体 売上高増減率の四半期推移 2026年3Q 増減率 （単位：％） 50.0 保守等 +10.1 サプライ +1.8 SI関連商品 -2.3 40.0 35.2 受託ソフト等 -5.0 30.0 23.2 20.0 14.0 14.2 10.1 9.9 10.1 10.0 13.8 11.3 9.3 10.0 8.5 9.5 7.0 6.7 5.1 1.8 5.2 6.6 3.8 0.0 -1.1 1.0 -2.3 -5.0 -10.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2024年 2025年 2026年 Copyright©2026 OTS

  11. Slide 11: 単体 顧客企業の年商別構成

    単体 顧客企業の年商別構成 10億円未満 10～100億円未満 100億円以上 0% 20% 40% 60% 80% 100% 【取引企業数シェア】 76.70% 18.68% 4.62% 【売上高シェア】 2026年1～9月 18.95% 24.19% 56.86% 2025年1～9月 18.57% 24.78% 56.65% 2024年1～9月 19.27% 26.04% 54.69% Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 単体 顧客企業の業種別売上構成

    単体 顧客企業の業種別売上構成 2026年1～9月 リース・信販 ・その他 官公庁・ 9.76% 学校教育 9.79% サービス業 29.07% 小売業 3.18% 建築業 7.61% 卸売業 16.73% 製造業 23.86% Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 連結 キャッシュ･フロー

    連結 キャッシュ･フロー 営業C/F 投資C/F 財務C/F （単位：億円） 800 600 521 400 304 200 140 0 -200 -77 -155 -258 -251 -400 -381 -476 -600 2024年1～9月 2025年1～9月 2026年1～9月 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 連結 自己資本と有利子負債

    連結 自己資本と有利子負債 自己資本 有利子負債 自己資本比率 有利子負債比率 （単位：百万円） （単位：％） 500,000 100 404,861 400,000 372,357 80 352,848 300,000 55.5 53.5 60 52.4 200,000 40 100,000 20 7,644 7,978 7,718 0 1.2 1.1 1.0 0 2024年9月末 2025年9月末 2026年9月末 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: 単体 重点戦略事業の状況

    単体 重点戦略事業の状況 ＜ 売 上 高 ＞ （単位：百万円） 2024年 2025年 2026年1～9月 2026年7～9月 1～9月 1～9月 金 額 金 額 増減率 金 額 増減額 増減率 金 額 増減額 増減率 たのめーる 154,973 165,959 +7.1% 173,659 +7,700 +4.6% 55,400 +1,172 +2.2% ＳＭＩＬＥ 11,508 11,015 -4.3% 12,148 +1,132 +10.3% 2,733 +16 +0.6% ＯＤＳ 43,936 46,960 +6.9% 50,933 +3,972 +8.5% 12,670 +1,099

  16. Slide 16: 単体 たのめーる年次推移

    単体 たのめーる年次推移 （単位：百万円） 250,000 たのめーる その他たのめーる事業 3,055 たのめーる事業 調達ASPｻｰﾋﾞｽ 2,000億円超え 3,038 3,309 200,000 たのめーる たのめーる プラス 3,201 スタート！ ライオン事務器様 3,502 プライベートブランド 3,051 との提携 3,157 2,854 2,029 228,410 150,000 TANOSEE 1,475 209,686 1,560 198,134 2,207 個人向け通販 1,408 183,172 1,128 ぱーそなる 173,528 173,659 2,313 16

  17. Slide 17: 複写機販売台数の四半期推移

    複写機販売台数の四半期推移 （単位：台） 15,000 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 10,000 5,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: クライアント販売台数の四半期推移

    クライアント販売台数の四半期推移 （単位：台） 2019年 2020年 2021年 2022年 800,000 2023年 2024年 2025年 2026年 GIGA GIGA GIGA 600,000 GIGA 400,000 200,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 受注の状況・ＡＩによる営業活動支援

    受注の状況・ＡＩによる営業活動支援 【追加受注額 と 【全体の受注件数 と 【AIによる営業活動支援】 企業数の構成比】 受注率】 AI 前四半期に取引のあったお客様との、 AI情報をもとに 受注率 ＝ 受注件数 ÷ 商談件数 行き先提案 当四半期受注額と企業数の構成比 仮説構築 ※サプライ、保守のような継続取引は除いて算定 営業 追加受注額は継続的に上昇 受注件数・受注率とも AIの示唆で動く ほぼ横ばい 70.0% 9 20000 40000.0% ※抽出条件は市場の状況に応じて見直し 50.0% 8 2026年3Q 【AI受注金額シェア】 30000.0% 7 8.2% 15000 20

  20. Slide 20: 連結 2026年7～9月営業利益 増減要因

    連結 2026年7～9月営業利益 増減要因  クライアント台数減をセキュリティ等でカバー  ストックビジネス堅調 （単位：億円）  子会社ネットワールド 好調に推移 20,000,000,000 +23 将来に向けての先行投資 19,000,000,000 18,000,000,000 △8 4年連続過去最高 △17 17,000,000,000 △5 173 16,000,000,000 販管費 165 △31 15,000,000,000 14,000,000,000 2025年 SI S&S 人件費 システム その他 2026年 粗利 粗利 粗利 7-9月 関連 7-9月 Copy

  21. Slide 21: 戦略的な在庫確保

    連結 戦略的な在庫確保 1,200 （億円） 半導体不足や価格上昇に備え、戦略的に在庫を確保。 EOS対応時を上回る水準ながら、 1,022 381億円は受注済案件（今後の業績に貢献） 1,000 受注済在庫 800 719 708 691 381 630 604 600 545 536 398 400 340 317 200 10 EOS在庫確保 10 EOS 0 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 24年 25年 26年 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 大塚商会のセキュリティ

    大塚商会のセキュリティ 幅広い領域を ワンストップ でカバー。 セキュリティから 「オフィスまるごと」 へ AI たのめーる 回線・ネットワーク サーバー クラウド セキュリティ 活用 大企業から中堅・中小企業まで サプライチェーン全体を継続的に支援 ドキュメント IT資産管理 認証 EDR 経営支援 ソリューション 見つける 守る 気づく パソコン サービス （特定） （防御） （検知） 暗号化 バックアップ 直す もとに戻す （対応） （復旧） CAD ERP・ 保守・サポート オンプレ クラウド 各種アプリ 基幹業務 ハイブリッド 伴走支援 Copyright©2026 OTSUKA C

  23. Slide 23: オフィスまるごと大塚商会

    オフィスまるごと大塚商会 サプライ 電力 事務機系 回線 （ASP・Webｻｰﾋﾞｽ） LED MRO BEMS FAX VC ゲートウェイ 回線系 KT PBX 音声系 複写機 システム系 サーバー PC ソフトウェア Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. タブレット 22

  24. Slide 24: 社員１人当たり 売上高と営業利益の推移

    社員１人当たり 単体 売上高と営業利益の推移 売上高（千円） 営業利益（千円） 115,000 8,500 １人当たり売上高 １人当たり営業利益 Windows 10 特需 105,000 7,500 95,000 6,500 Windows 7 特需 85,000 5,500 75,000 ＳＰＲ 4,500 Windows XP 特需 本格展開 65,000 3,500 ＳＰＲ稼動 55,000 ※１～９月累計 2,500 45,000 比較 1,500 Ｓ-ＳＰＲ稼動 35,000 500 9月末 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

  25. Slide 25: 連結 売上高・利益の計画

    連結 売上高・利益の計画 売上高 営業利益 経常利益 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益） （単位：百万円） 1,400,000 1,379,000 120,000 1,322,791 96,100 1,200,000 100,000 91,525 1,107,668 94,300 977,370 75,931 89,943 1,000,000 80,000 861,022 64,517 836,323 851,894 74,360 57,567 56,639 800,000 57,550 60,000 62,959 64,303 64,900 56,309 55,827 54,768 5

  26. Slide 26: Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved.

    社 会 お 客 様 株 主 様 従 業 員 取引先様 Copyright©2026 OTSUKA CORPORATION All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 本資料についてのご注意

    本資料についてのご注意 １．本資料は、2026年12月期第３四半期の業績及び今後の経営戦略に関する情報の 提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の購入や売却を勧誘する ものではありません。 ２．本資料のなかで記述しております将来の動向や業績等に関する見通しは、歴史的事 実でないためリスクと不確定な要素を含んでおり、将来の業績を保証するものでは ありません。実際の業績は、予測しえない経済状況の変化などさまざまな要因によ り見通しとは大きく異なる結果となる可能性があります。実際の業績に影響を与え うる重要な要因には、当社グループを取り巻く経済情勢、社会的動向、当社グルー プの提供する製

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