Worldline SA · EURONEXT:WLN
Worldline SA — Shareholder Meeting (June 2025)
67 slides from Worldline SA's shareholder meeting presentation, Jun 5, 2025
Slide 1: Assemblée Générale 5 juin 2025
Assemblée Générale 5 juin 2025
Slide 2: Avertissement
Avertissement Le présent document contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur qui peuvent impliquer qu
Slide 3: Introduction
Introduction Wilfried Verstraete Président du Conseil d’administration
Slide 4: Ordre du jour de l'Assemblée
Ordre du jour de l’Assemblée Charles-Henri de Taffin Secrétaire Général
Slide 5: Ordre du jour simplifié de l'Assemblée (1/2)
Ordre du jour simplifié de l’Assemblée (1/2) Partie ordinaire • Approbation des comptes annuels et consolidés de l’exercice 2024 (1ère et 2ème résolutions) • Affectation du résultat de l’exercice 2024 (3ème résolution) • Approbation des conventions réglementées (4ème résolution) • Renouvellement du
Slide 6: Ordre du jour simplifié de l'Assemblée (2/2)
Ordre du jour simplifié de l’Assemblée (2/2) Partie extraordinaire • Autorisation à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions (19ème résolution) • Renouvellement des délégations et autorisations financières (20ème à 25ème résolutions) • Délégation à l’effet d’augmenter le capital
Slide 7: Programme de l'Assemblée
Programme de l’Assemblée Wilfried Verstraete Président du Conseil d’administration
Slide 8: Programme de l'Assemblée
Programme de l’Assemblée 1. Bilan de l’année 2024 et performance financière T1 2025 2. Bilan des 100 premiers jours du nouveau Directeur Général et initiatives engagées 3. Feuille de route RSE 4. Rapport sur le gouvernement d’entreprise 5. Rapport sur les rémunérations 6. Rapports des Commissaires a
Slide 9: Nous sommes Worldline
Nous C) sommes Worldline WORLDLINE Ws.
Slide 10: Bilan de l'année 2024 et performance financière T1 2025
Bilan de l’année 2024 et performance financière T1 2025 Grégory Lambertie Directeur Financier
Slide 11: Points clés financiers 2024
Points clés financiers 2024 Chiffre d’affaires 4 632 M€ 1 070 M€ d’EBE ajusté Flux de trésorerie libre 201 M€ Croissance organique +0.5% Marge d’EBITDA ajusté 23,1% (-101 bps) 18,8% de l’EBITDA ajusté -1,3% de croissance organique 28,7% sur une base NNR (-72 bps) incluant 139m€ de coûts sur une base
Slide 12: Services aux commerçants : Développement des partenariats 2024
Services aux commerçants : Développement des partenariats 2024 Nouveaux leader partenariats en Italie bancaires & Développement +~60 000 avec Partenariat ISV Initiative +~25 000 digitaux d’offres centrées commerçants commerçants ~350 000 clients dans 36 pays stratégique ISV pour les petits couvrant
Slide 13: Services Financiers et MeTS : Développements commerciaux 2024
Services Financiers et Mobilité & Services web Transactionnels : Développements commerciaux 2024 Solutions d’émission Solutions de paiement de premier ordre instantané basées sur le cloud 200 M€ de Services nouveaux contrats Financiers signés en 2024 (+50% vs 2023) MeTS: croissance Solution dédiée à
Slide 14: Attention particulière à la maîtrise des coûts
Attention particulière à la maitrîse des coûts Maîtrise des coûts P&L Priorisation des investissements Baisse des RRI* hors Power 24 : Coûts des sous-traitants : Frais de personnel -32% -15% +59 M€ -117 M€ 165 M€* 2,03 Mds€ 1,97 Md€ (3,6% du CA) 333 M€ (7,2% du CA) 282 M€ (6,1% du CA) 112 M€ (2,4% d
Slide 15: Performance financière 2024
Performance financière 2024 Chiffre d’affaires 2024 Croissance organique Croissance organique (en m€) 2024 2023* (Chiffre d’affaires publié) (NNR) Services aux commerçants 3 390 3 326 +1,9% -0,3% Services financiers 891 940 -5,1% -5,1% MeTS 351 344 +2,1% +2,1% Worldline 4 632 4 609 +0,5% -1,3% * à p
Slide 16: Compte de résultat
Compte de résultat In €m 2024 2023 Faits marquants EBE ajusté 1 070 1 110 Coûts d’integration & de restructuration (hors Power24) -117 -176 750 M€ d’EBE Power24 -203* -29 après prise en compte des coûts EBE 750 905 d’intégration & de restructuration de Amortissement de la relation clients et des bre
Slide 17: Flux de trésorerie disponible
Flux de trésorerie disponible En millions d'euros 2024 2023 Faits marquants EBE ajusté 1 070 1 110 Paiement des loyers (IFRS16) -117 -106 Contribution de l’EBE ajusté Variation du besoin en fonds de roulement -72 -19 pour 1 070 M€ Investissements -282 -333 Investissements représentant 282 M€ Coûts d
Slide 18: Évolution de l'endettement net
Évolution de l’endettement net En millions d'euros 2024 2023 Faits marquants Dette nette* au 1er janvier -2 156 -2 528 2,0 milliards d'euros Flux de trésorerie disponible 201 355 de dette nette* à fin 2024 Évolution de la dette de loyers -57 -19 Ratio d'endettement du groupe de 1,9x Acquisitions net
Slide 19: Chiffre d'affaires du T1'25
Chiffre d’affaires du T1’25, impacté par des éléments non récurrents identifiés Chiffre d’affaires T1 2025 Croissance organique Croissance organique (en m€) T1 2025 T1 2024* (CA publié) (NNR) Services aux Commerçants 777 784 -1,0% -3,5% Services Financiers 204 224 -8,9% -8,8% MeTS 87 85 +2,2% +2,2%
Slide 20: Payments to grow your world.
6) Payments to grow your world. WORLDLINE Ws.
Slide 21: Bilan des 100 premiers jours du nouveau Directeur Général
Bilan des 100 premiers jours du nouveau Directeur Général et initiatives engagées Pierre-Antoine Vacheron Directeur Général
Slide 22: Premiers axes d'actions présentés le 23 avril 2025
Des premiers axes d'actions présentés dès le 23 avril 2025 Priorités Points d’actions Croissance robuste Objectif global Remettre l’organisation Évaluation proactive de en ordre de marche notre portefeuille d'actifs Identifier et adresser les opportunités de croissance future Génération Résoudre les
Slide 23: 100 jours : un engagement fort des équipes de direction
100 jours : un engagement fort des équipes de direction pour restaurer le potentiel de croissance créatrice de valeur Engagement fort avec l'ensemble de nos parties prenantes Rencontre avec nos collaborateurs dans nos géographies européennes (Allemagne, Belgique, France, Italie, Pays-Bas, Suisse) Re
Slide 24: Worldline dispose d'une base d'actifs solides pour rebondir
Worldline dispose d’une base d’actifs solides pour rebondir Nous avons un cap pour libérer le potentiel de Worldline Une base d’actifs solide Lignes d’action des prochains trimestres Revisiter notre portefeuille d’activité et nous Nous évoluons dans un marché des paiements Marché concentrer sur les
Slide 25: Mise à jour des perspectives 2025 le 30 juillet 2025
Pour tenir compte de la performance du T1 et des évaluations initiées, la mise à jour des perspectives 2025 sera communiquée le 30 juillet 2025 Fin des effets temporaires Terminaux de paiement Développement de la marge sur le chiffres d’affaires Arrêts de marchands spécifiques dans les Services aux
Slide 26: Conclusion : trois convictions
Conclusion : trois convictions Notre marché adressable Nous bénéficions d’une 2025 est une année de est dynamique et offre taille critique et d’un remise sur les rails pour des opportunités de positionnement unique restaurer le potentiel croissance attractives en Europe d’innovation et de croissance
Slide 27: Feuille de route RSE
Feuille de route RSE Agnès Park Présidente du Comité RSE
Slide 28: TRUST 2025 : résultats salués par les agences de notation
TRUST 2025: Des résultats toujours très positifs salués par les agences de notation Opérations Environnement Résultats reconnus en matière de RSE 99.9870% de disponibilité de -45% des émissions de CO2 service et temps de réponse (scopes 1&2) par rapport à des contrats 2019 86/100 81/100 61/100 Éthiq
Slide 29: Engagement Green IT pour décarbonner les paiements
Worldline est engagé sur les sujets Green IT pour décarbonner les activités de paiement Initiatives Objectives Optimisation énergétique des bâtiments Optimiser la production informatique dans nos data centers et datacenters (PUE) (infrastructures et équipements informatiques). Sourcing des énergies
Slide 30: Égalité professionnelle : notre stratégie
Egalité professionnelle : notre stratégie Développement du Transformation Processus RH Leadership Féminin Culture d'Inclusion & Équité Équitables (RiseHer) Minimiser les impacts des Accélérer la progression Renforcer une culture Déployer des processus réorganisations sur professionnelle des inclusiv
Slide 31: Rapport sur le gouvernement d'entreprise
Rapport sur le gouvernement d’entreprise Wilfried Verstraete Président du Conseil d’administration
Slide 32: Composition du Conseil d'administration avant l'AG 2025
Composition du Conseil d’administration avant l’AG 2025 Brochure de Indépendance 64% Administrateurs étrangers 64% Mixité 46% convocation (page 19) Wilfried Verstraete Aldo Cardoso Giulia Fitzpatrick Jérôme Grivet Mette Kamsvåg Président du Conseil Administrateur* Administratrice Administrateur Admi
Slide 33: Redimensionnement progressif du Conseil d'administration
§ E.1.3 DEU 2024 Redimensionnement progressif du Conseil d’administration Rappel Points clés pris en compte dans le 17 administrateurs processus d'évolution du Conseil + 2 administrateurs salariés + 1 censeur d'administration : + 1 représentant du CSE ❑ Indépendance du Conseil d'administration AG 20
Slide 34: Diversité et complémentarité des compétences en 2024 et 2025
§ E.1.3.4 Renforcement de la diversité et de la DEU 2024 Brochure de complémentarité des compétences et expertises convocation (page 22) en 2024 et en 2025 Matrice des compétences individuelles des ↑ ↑ administrateurs disponible ↑ ↑ ↑ ↑ ↑ ↑ DEU 2024 (page 356) ↑ ↑ Brochure de convocation (page 22) ↑
Slide 35: Un Conseil et des Comités engagés en 2024
§ E 1.4 & E.1.5 Un Conseil et des Comités engagés en 2024 DEU 2024 Brochure de convocation (page 25 à 30) Activités du Conseil Activités des Comités 19 Réunions 96% Comité d’Audit et des Risques 14 réunions 88% d’assiduité Assiduité* * Le représentant du Comité Social et Comité des Nominations 12 ré
Slide 36: Principaux travaux du Conseil en 2024
§ E 1.4 & E.1.5 Principaux travaux du Conseil en 2024 DEU 2024 Brochure de convocation (page 25) Stratégie Performance et Finance Audit, Risques et Conformité • Comptes annuels et consolidés 2023 et comptes • Stratégie et positionnement du Groupe, • Activité, situation économique et semestriels 2024
Slide 37: Sélection du nouveau Directeur Général
Sélection du nouveau Directeur Général § E 1.2.1 DEU 2024 Sélection de Pierre-Antoine Vacheron Processus de sélection initié après le départ de Gilles Grapinet en septembre 2024. Processus mené par le Président du Conseil et le Comité des Nominations, conformément aux meilleures pratiques de gouvern
Slide 38: Mode de direction maintenu après l'AG 2025
Mode de direction maintenu à l’issue § E 1.2.1 DEU 2024 de l’Assemblée Générale 2025 Gouvernance équilibrée Maintien d’un niveau élevé d’indépendance : Pouvoirs de la direction encadrés : • + ⅔ d’administrateurs indépendants au Conseil • Définition stricte et claire des pouvoirs du Directeur Général
Slide 39: Renouvellement d'une administratrice indépendante
§ E 1.3.1.2 Renouvellement d’une administratrice indépendante DEU 2024 Brochure de convocation (page 31) Renouvellement de Mette Kamsvåg 5ème Mette Kamsvåg a été nommée au Conseil d'administration de Worldline le 30 avril 2019 résolution dans le cadre de la cession par Atos SE de la majorité de sa p
Slide 40: Renouvellement d'un administrateur
§ E 1.3.1.2 Renouvellement d’un administrateur DEU 2024 Brochure de convocation (page 32) Renouvellement de Michael Stollarz 6ème Michael Stollarz a été nommé au Conseil d'administration de Worldline le 28 octobre résolution 2020 dans le cadre de l'acquisition d'Ingenico, sur proposition de Deutsche
Slide 41: Ratification de la cooptation d'un administrateur
Ratification de la cooptation d’un administrateur Brochure de convocation (page 33) Ratification de la cooptation de Jérôme Grivet 7ème • Diplômé de l’Institut d’études politiques de Paris et de l’École nationale d’administration, résolution diplômé de l’ESSEC, Jérôme Grivet commence sa carrière à l
Slide 42: Nomination d'un nouvel administrateur indépendant
Nomination d’un nouvel administrateur indépendant Addendum à la Brochure de convocation Nomination de Rodolfo J. Savitzky 31ème • Rodolfo J. Savitzky est passionné par la création de valeur grâce à des investissements axés sur la croissance et l’innovation, la promotion de l’excellence opérationnell
Slide 43: Présentation de Jérôme Grivet
Présentation de Jérôme Grivet
Slide 44: Présentation de Rodolfo J. Savitzky
Présentation de Rodolfo J. Savitzky
Slide 45: Composition du Conseil d'administration à l'issue de l'AG 2025
Composition du Conseil d’administration à l’issue de l’AG 2025 Addendum à la Brochure Indépendance 67% Administrateurs étrangers 67% Mixité 42% de convocation Proposition Proposition de de ratification renouvellement de cooptation Wilfried Verstraete Aldo Cardoso Giulia Fitzpatrick Jérôme Grivet Met
Slide 46: Composition des Comités à l'issue de l'AG 2025
Composition des Comités à l’issue de l’AG 2025 Brochure de convocation (page 35) Comité d’Audit et des Risques Comité Investissements P P Aldo Cardoso* Mette Kamsvåg* Rodolfo J. Savitzky* Daniel Schmucki Daniel Schmucki Aldo Cardoso* Jérôme Grivet Mette Kamsvåg* 83 % Indépendance (y compris le Prési
Slide 47: Modification des statuts de la Société
Brochure de Modification des statuts de la Société convocation (pages 82 & 83) 29ème et 30ème résolutions Modification de l’article 18 des statuts : modalités de convocation et de délibération du Conseil d’administration ▪ Alignement avec la loi dite « Attractivité » du 13 juin 2024 afin d’offrir pl
Slide 48: Rapport sur les rémunérations
Rapport sur les rémunérations Wilfried Verstraete Président du Conseil d’administration
Slide 49: Say on Pay Ex post 2024
Say on Pay Ex post 2024 WORLDLINE Ws,
Slide 50: Rémunération 2024 des administrateurs et du Président du Conseil
Rémunération 2024 des administrateurs et du § E.2.2.4 & E.2.2.5 DEU 2024 Président du Conseil (résolutions 8, 9 et 10) Brochure de convocation (pages 37, 38 & 43) 877 874 € pour rémunérer l’ensemble de l'activité en 2024 du Conseil d'administration et de ses Comités Administrateurs (rappel : envelop
Slide 51: Rémunération 2024 des dirigeants mandataires sociaux exécutifs
Rémunération 2024 des dirigeants mandataires § E.2.2.1, E 2.2.2 & E.2.2.3 DEU 2024 sociaux exécutifs (résolutions 11 et 12) Brochure de convocation Application stricte des politiques de rémunération 2024 approuvées par l'AG 2024 (pages 39 à 42) Composantes Cible Attribué '24 Attribué '25 Rémunératio
Slide 52: Conditions de départ de Gilles Grapinet
Conditions de départ de Gilles Grapinet, § E.2.2.1 DEU 2024 Directeur Général jusqu’au 30 septembre 2024 Brochure de convocation (pages 39 & 40) Application stricte des politiques de rémunération approuvées par l’AG depuis 2019 Moyenne de paiement 2024 @ 8,19% (base annuelle depuis '24) Rémunération
Slide 53: Rémunération variable pluriannuelle en titres
Rémunération variable pluriannuelle en titres § E.2.2.3 DEU 2024 Plan LTI 2022 Taux d'acquisition - 55,73% Taux d'acquisition - 11,50% pour les dirigeants et les membres du Comité Exécutif Pas d'ajustement des objectifs 2022–2024 après révision de la guidance en août et septembre 2024 Plan LTI 2023
Slide 54: Say on Pay Ex ante et Ex post 2025 du Directeur Général par intérim
Say on Pay Ex ante et Ex post 2025 du Directeur Général par intérim jusqu’au 28 février 2025
Slide 55: Rémunération 2025 du Directeur Général par intérim
Rémunération 2025 du Directeur Général Brochure de convocation par intérim jusqu’au 28 février 2025 (résolutions 16 et 17) (page 45) Application stricte de la politique de rémunération 2024 approuvée par l'AG 2024 Politique de rémunération applicable jusqu’au 28 février 2025 Rémunération annuelle fi
Slide 56: Say on Pay Ex ante 2025
Say on Pay Ex ante 2025 WORLDLINE Ws,
Slide 57: Politiques de rémunération 2025 des administrateurs et du Président
§ E.2.1.2 et E 2.1.3 Politiques de rémunération 2025 des administrateurs DEU 2024 et du Président du Conseil (résolutions 13 et 15) Brochure de convocation (page 44) Administrateurs Enveloppe globale annuelle inchangée : 1 200 000 € Evolution des règles d’allocation compte tenu de l'implication requ
Slide 58: Politique de rémunération 2025 du Directeur Général (résolution 14)
Politique de rémunération 2025 du Directeur Général Brochure de convocation (page 45) (résolution 14) Politique de rémunération 2025 – Transition managériale Politique de rémunération 2026 Directeur Général Directeur Général Depuis le 1er mars 2025 A compter du 1er janvier 2026 Rémunération fixe ann
Slide 59: Politique de rémunération 2025 du Directeur Général : variable annuelle
§ E.2.1.1.3 Politique de rémunération 2025 du Directeur Général DEU 2024 Rémunération variable annuelle Brochure de convocation (page 46 & 47) KPI’s 2024 2025 Flux de Trésorerie Disponible Groupe 35% 30% (-5%) Croissance Organique du Chiffre d'affaires Groupe 27,5% 30% (+2,5%) Excédent Brut d'exploi
Slide 60: Politique de rémunération 2025 du Directeur Général : autres éléments
§ E.2.1.1.3 Politique de rémunération 2025 du Directeur Général DEU 2024 Brochure de Autres éléments de rémunération convocation (page 46 & 47) • Attribution compte tenu de la période de transition et de la perte des droits et avantages associés à ses fonctions antérieures (actions de performance, p
Slide 61: Plans d'actions gratuites 2025
Plans d'actions gratuites 2025
Slide 62: Plans d'actions gratuites 2025
Plans d'actions gratuites 2025 § E.2.1.1.3 DEU 2024 Non applicable au Directeur Général Enveloppe requise: 1 % du capital social à la date de l’Assemblée Générale Structure du plan • Actions de performance uniquement • L’acquisition des droits par indicateur lié au Groupe Worldline : • 25% - Flux de
Slide 63: Rapports des Commissaires aux comptes (comptes 2024)
Rapports des Commissaires aux comptes (comptes 2024 et résolutions financières) Vincent Frambourt Grant Thornton, pour le collège
Slide 64: Rapports des Commissaires aux comptes (reporting de durabilité)
Rapports des Commissaires aux comptes (Reporting de durabilité) Josselin Vernay Deloitte & Associés
Slide 65: Questions / Réponses
Questions / Réponses
Slide 66: Vote des résolutions
Vote des resolutions Charles-Henri de Taffin Secrétaire Général
Slide 67: Merci
Merci Pour plus d’information, veuillez contacter : Laurent Marie Directeur des Relations Investisseurs [email protected] Peter Farren Investor Relations Manager [email protected]