Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS

Grupo Argos — Q3 2016 Earnings Presentation

38 slides from Grupo Argos's earnings presentation, November 2016

  1. Slide 1: Presentación de Resultados 3T2016

    Presentación de Resultados 3T2016

  2. Slide 2: Nota Importante

    NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu

  3. Slide 3: Avances en la consolidación de Grupo Argos como holding de infraestructura

    Avances en la consolidación de Grupo Argos como holding de infraestructura Latinoamericana  Posicionamiento como jugador relevante en concesiones viales y aeroportuarias en Colombia y la región. Proceso de OPA hasta por el 100%  Alocación de capital eficiente  Utilización de portafolio de inversi

  4. Slide 4: Grupo Argos como arquitecto estratégico

    Grupo Argos como arquitecto estratégico Cementos Argos fortalece su posición en Acelerar la estrategia de EEUU con la adquisición de su planta de desinversión de tierras Martinsburg y diversifica su base de ingresos. capturando el máximo valor de cada predio. Programa de eficiencia operacional, BEST

  5. Slide 5: Ratificadas en el Índice Global de Sostenibilidad Dow Jones

    Grupo Argos y su filial Argos son ratificadas en el Índice Global de Sostenibilidad Dow Jones  Cuarto año consecutivo  Reconoce las buenas prácticas en materia de sostenibilidad económica, ambiental y social, de compañías inscritas en mercados bursátiles.  Reflejo de la consistencia en la ejecuci

  6. Slide 6: Resultados Consolidados

    Resultados Consolidados 3T 2016 Enero - Septiembre COP$ miles de millones 2016 2015 Var.(%) 2016 2015 Var.(%) Ingresos 3.362 3.212 5 10.814 8.702 24 Costos y Gastos 2.708 2.740 -1 8.753 7.225 21 Ut. Operacional 622 454 37 1.868 1.361 37 EBITDA 883 683 29 2.737 2.118 29 Margen EBITDA (%) 26,25 21,25

  7. Slide 7: Resultados Consolidados

    Resultados Consolidados Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 10.814 2.737 8.702 3.362 26,2 2.118 883 2016 26,3 +5% +29% 3.212 683 23,7 3.396 892 +19% 2.850 765 +17% 4.056 21,3 2.640 963 670 2015 26,9 +54% +44% 2015 2016 25,4 2015 2016 1T 2T 3T 7

  8. Slide 8: Resultados Consolidados - Ingresos

    Resultados Consolidados - Ingresos 670 0 52 10.814 644 8 752 - 15 8.702 +24% Ingresos sep 2015 Cemento Energía Carbón Inmobiliario Concesiones Corporativos Portafolio Ingresos junio 2016  Aporte positivo del negocio de Cementos con crecimiento del 13% apalancado en los resultados de EE.UU.  Aporte

  9. Slide 9: Resultados Consolidados – EBITDA

    Resultados Consolidados – EBITDA 339 2.737 -1 - 28 170 5 7 133 2.113 +30% EBITDA sep 2015 Cemento Energía Carbón Inmobiliario Concesiones Corporativos Portafolio EBITDA junio 2016  Aporte positivo del negocio de Cementos. Regional de Estados Unidos mostró incremento en el EBITDA de 30,8% trimestre

  10. Slide 10: Resultados Consolidados – Utilidad Neta

    Resultados Consolidados – Utilidad Neta + 137 +7 - 254 + 17 + 134 880 + 115 +3 + 86 635 +39% Utilidad Neta sep Cemento Energía Carbón Inmobiliario Concesiones Compas Portafolio Eliminaciones EBITDA junio 2015 2016 10

  11. Slide 11: Balance general consolidado – Sept. 2016

    Balance general consolidado – Sept. 2016 Septiembre 2016 Activo COP$ billones Corto Plazo 20% 15% 19,8 Activos Inversiones Permanentes 42,5 Patrimonio 25% PP&E 22,8 Pasivo 40% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Diciembre 2015 Pasivos COP$ billones Otros CP 14% Activos 34% Bonos LP 18,9 41,8 Patrim

  12. Slide 12: Resultados Separados

    Resultados Separados 3T 2016 Enero - Septiembre COP$ miles de millones 2016 2015 Var.(%) 2016 2015 Var.(%) Ingresos 193 695 -72 475 992 -52 Costos y Gastos 101 350 -71 171 452 -62 Ut. Operacional 89 332 -73 291 521 -44 EBITDA 90 333 -73 304 533 -43 Margen EBITDA (%) 46,8 47,8 63,9 53,8  Diferencia

  13. Slide 13: Balance general separado – Sept. 2016

    Balance general separado – Sept. 2016 Septiembre 2016 Activo COP$ billones 4% Corto Plazo 1% 1,8 11% Activos Inversiones Permanentes 15,9 Patrimonio 14,1 PP&E Pasivo 85% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Diciembre 2015 Pasivo COP$ billones Otros CP 8% 20% 2,0 Bonos LP Activos 30% 16,2 14,1 Patrim

  14. Slide 14: Perfil de la deuda

    Perfil de la deuda 550 3T15 3T16 COP 1,44 390 COP 254 Corto Plazo Largo Plazo 1,68 BILLONES BILLONES 132 115 Bonos Ordinarios (USD 513 millones)* 2017 2019 2020 2024 2029 4,1x 3,6x En miles de millones de pesos Costo de la deuda individual 11,4% Costo Deuda Deuda Bruta Deuda Neta 11,1% 11,1% 10,4% 1

  15. Slide 15: Portafolio de inversiones

    Portafolio de inversiones Septiembre 2015 Septiembre 2015 Cemento Cemento Energía Energía Concesiones Concesiones COP$ 18,3 Inmobiliario + 13,6% COP$ 20,8 Inmobiliario Billones Servicios Billones Servicios Financieros Financieros Alimentos Alimentos Carbón Carbón *El valor de cada inversión está cal

  16. Slide 16: Negocio de Cemento

    ARGOS rN - GRUPO ARGOS

  17. Slide 17: Fortalecimiento de la regional de EEUU tras adquisición de planta de Martinsburg

    Fortalecimiento de la regional de eeuu tras adquisición de planta de Martinsburg Adquisicion de Planta de Martinsburg  Incremento del 10% en la capacidad intalada total de la compañía.  Activos con EBITDA positivo en mercado con gran potencial de crecimiento.  Recibida aprobación de la FTC. Se es

  18. Slide 18: Volúmenes tercer trimestre

    Volúmenes tercer trimestre Cemento Ventas Cemento 3.843 -370 +34 +55 3.562 Colombia 28% 37% Caribe y CA 35% USA - Sureste 2015 Colombia Caribe y CA USA - Sureste 2016 Concreto Ventas Concreto 3.224 -254 -3 +21 -148 Colombia 2.840 28% 28% Caribe y CA 4% USA - Sureste USA - Surcentro 40% 2015 Colombia

  19. Slide 19: Resultados Financieros

    Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 1.256 6.513 1.104 5,760 395 18,7 2.111 -9% -8% 2016 19,9 433 2.284 19,2 2.189 436 +20% +24% 1.829 351 19,0 2.213 425 2015 20,3 1.647 +34% 320 +33% 18,6 2015 2016 2015 2016 1T 2T 3T  Crecimientos d

  20. Slide 20: Negocio de Energía

    Negocio de Energía

  21. Slide 21: Sobresalientes resultados por consolidación de tendencia

    Sobresalientes resultados por consolidación de tendencia Colombia: INGRESOS  Aportes hídricos con comportamiento cercano a la media histórica $777 para 3T16 = 94%.  Temporada de lluvias en las zonas Centro y Oriente del país.  Se ejecutaron inversiones por $88,000mn: EBITDA  $20 mil millones par

  22. Slide 22: Volúmenes Energía Gx y Dx, Tercer Trimestre

    Volúmenes Energía Gx y Dx, Tercer Trimestre. Generación GWH Energía generada en GWh 8.129 7.754 1.446 -165 6.170 +1 5.541 +101 -38 1.345 5.039 1.616 1.729 2.195 2012 2013 2014 2015 3Q16 2015 Celsia Zona Franca EPSA Centroamérica 2016 Celsia Ventas de Energía GWh Energía Comercializada (Reg. + No Reg

  23. Slide 23: Resultados Financieros

    Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 3.001 775 31,7 777 2.353 2016 30,5 -3% 246 566 +61% 19,6 797 862 152 263 +13% +31% 765 201 19,1 2015 26,3 1.363 267 26,9 213 791 +25% +72% 2015 2016 2015 2016 1T 2T 3T  Mayor generación, creciendo

  24. Slide 24: Negocio de Concesiones

    fg | Negocio opinsa | de Concesiones rN - GRUPO ARGOS

  25. Slide 25: Simplificación de estructura en el sector de infraestructura en Colombia

    Simplificación de estructura posicionándose como una de las principales compañías en el sector de infraestructura en Colombia  Simplificación de la estrategia y focalización del portafolio  De accionista minoritario a una posición controlante en Pacifico 2. Intercambio por:  Hatovial (22%)  Vías

  26. Slide 26: Cifras Operacionales

    Cifras Operacionales Tráfico promedio Diario (Concesiones Viales) 81.520 + 997 - 4.719 78.481 - 442 + 170 + 926 + 29 2T2015 Autopistas del Café Malla Vial del Meta / Santa Marta Hatovial Auitopistas del Bulevar Turistico del 2T2016 Llanos Paraguachón Nordeste (R.D.) Atl. (R.D.) Tráfico Aeropuertos I

  27. Slide 27: Resultados Financieros

    Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 372 735 118 45 541 261 249 2016 56 +21% +19% 52 216 99 123 221 +47% +61% 150 76 46 252 131 2015 51 175 +44% 73 +79% 42 2015 2016 2015 2016 1T 2T 3T  Incremento considerable de ingresos por buen de

  28. Slide 28: Negocio Inmobiliario

    Negocio Inmobiliario Desarrollo urbanístico, Barranquilla

  29. Slide 29: Aceleración en la estrategia de desarrollo del negocio de tierras e inmobiliario

    Aceleración en la estrategia de desarrollo del negocio de tierras e inmobiliario  Expedida resolución 0330 de Noviembre 1 de 2016  Creación de Fondo de Capital Privado Pactia. mediante la cual se aprueba la licencia de parcelación  Alianza con Protección para desarrollo del fondo inmobiliario par

  30. Slide 30: Cifras Operacionales – Portafolio Inmobiliario

    Cifras Operacionales – Portafolio Inmobiliario Participación en el PA Pactia Acumulada (%)* GLA 470.916m2 3% 4% 39,0% 40,0% 40,0% 40,1% 11% Industria Comercio Grupo Argos 42% Oficinas Conconcreto 61,0% 60,0% 60,0% 59,9% Autoalmacenamiento 39% Hoteles 2015 1T2016 2T2016 3T2016 *697 habitaciones en op

  31. Slide 31: Resultados Financieros Negocio Inmobiliario Consolidado

    Resultados Financieros Negocio Inmobiliario Consolidado Ingresos* EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones -1% 34 77 76 76 29 13 2016 26 -39% +74% 22 47 13 24 8 -80% 2 -57% 10 10 27 18 40 2015 56 -9 -204% 13 +219% -75 2015 2016 2015 2016 1T 2T 3T  Los ingresos acumulad

  32. Slide 32: Negocios de Puertos

    4s | Negocios compass; Ge Puertos rN - GRUPO ARGOS

  33. Slide 33: Cifras operacionales

    Cifras operacionales Contenedores Movilizados Contenedores Imp y Exp 54.151 17.743 14.982 20.260 6.340 -18% -50% 37.430 5.199 10.135 16.711 -18% 5.841 -13% 13.721 5.110 17.180 -21% 13.574 5.562 -16% 4.673 2015 2016 2015 2016 Ton granel y carga general Motonaves movilizadas +0% 127 2.689.024 2.702.27

  34. Slide 34: Resultados Financieros

    Resultados Financieros* Ingresos COP$ miles de millones EBITDA COP$ miles de millones Margen EBITDA (%) 116 100 43 38 27 35 2016 -22% 29 15 -45% 35 8 41 39 33 14 -15% -17% 11 39 2015 35 39 38 15 16 -3% +6% 38 2015 2016 2015 2016 1T 2T 3T  Disminución de Ingresos explicada porque operación de Cartag

  35. Slide 35: Anexos

    rN - GRUPO ARGOS

  36. Slide 36: Grupo Argos – Aporte por negocio

    Grupo Argos – Aporte por negocio (1) Eliminación MPP de la Holding, ingresos intercompañías, exclusión de Compas (2) Eliminación MPP de la Holding , ingresos intercompañías, exclusión de Compas, minoristas de Celsia, minoristas de CemArgos, recuperación participación en EPSA, otros minoristas (3) In

  37. Slide 37: Grupo Argos – Aporte por negocio

    Grupo Argos – Aporte por negocio Ingresos EBITDA 0% 1% 1% Cemento Cemento 7% 6% 22% Energía Energía 0% Concesiones 41% Concesiones 1% Inmobiliario Inmobiliario 1% 27% 58% 11% Puertos Puertos Carbón Carbón Holding 24% Holding 37

  38. Slide 38: Gracias

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