Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626
Taiyo — Q1 FY2024 Earnings Presentation
19 slides from Taiyo's earnings presentation, Nov 6, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第1四半期 決算説明資料
2024年3月期 第1四半期 決算説明資料 2023年8月1日 2023年11月6日 P6変更 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載され た意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予 告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責 任を負うものではありません。 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 2: 当社グループの報告セグメント
当社グループの報告セグメント エレクトロニクス事業 （エレキ事業） プリント基板（PCB）用部材を始めと する電子部品用化学品部材の開発・ 製造販売及び仕入販売 医療・医薬品事業 （医薬事業） 医療用医薬品の製造販売・製造受託 ICT&S事業※1 ICT事業、ファインケミカル事業、 エネルギー事業及び食糧事業等 ※1 第1四半期連結会計期間より、「その他事業」の名称を「ICT&S事業」に変更しました。 変更はセグメントの名称のみであり、セグメントを構成する子会社に変更はありません。 2 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserve
Slide 3: その他事業 → ICT&S事業 セグメント名称変更
その他事業 → ICT&S事業 セグメント名称変更 ✓ ICT&S事業のSは、Sustainability（サステナビリティ）であり、今後も当社はサステ ナビリティに関して積極的な取り組みを行います。 ✓ セグメント名称変更に伴う事業内容の変更はありません。 2023年3月期 2024年3月期 以前 以降 セグメント名称 その他事業 ICT&S事業 • ICT • ICT 事業内容 • ファインケミカル • ファインケミカル (変更なし) • エネルギー • エネルギー • 食糧 • 食糧 3 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Res
Slide 4: 2024年3月期1Q トピックス
2024年3月期1Q トピックス ⚫ 売上高は、前年同期比で19%減少 主要因 • PKG：メモリ向け製品を中心に需要が低下し販売数量が減少 • リジッド：車載関連以外の部材は、最終需要の減少により販売数量が減少 エレキ事業 • 円安に推移したことにより業績にプラスの影響 当期期中平均為替レート：1米ドル138.1円 前年同期期中平均為替レート：1米ドル129.0円 ⚫ 「低ロス感光性層間絶縁フィルム」第19回 JPCA賞（アワード）を受賞 ⚫ 売上高は、前年同期比で29%増加 主要因 • 製造受託事業におけるプロダクトミックスの変化や原材料、エネルギー 医薬事業 等の価格高騰に伴う販売価格の
Slide 5: 連結業績サマリ
連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 ① ② ②-① (②-①)÷① ③ ②÷③ ④ ②÷④ 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 2024年3月期 前年 上半期 通期 1Q 1Q 増減率 進捗率 進捗率 同期比 業績予想 業績予想 実績 実績 （5月1日発表） （5月1日発表） 売上高 25,757 23,861 △1,895 △7% 49,200 48% 101,700 23% 営業利益 5,335 3,470 △1,865 △35% 6,500 53% 15,100 23% 経常利益 5,119 3,235 △1,883 △37% 6,400 51% 14,700 22
Slide 6: セグメント別売上高・営業利益・EBITDA
＊2023年11月6日変更 セグメント別業績 エレキ事業に配分すべき償却費が全社費用に計上されていたため 下線部のEBITDA 及びEBITDAマージンを修正しました。 セグメント別売上高・営業利益 ・EBITDA 単位：百万円 ① ② ②-① (②-①)÷① ③ ②÷③ 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 1Q 1Q 前年同期比 増減率 上半期 進捗率 実績 実績 業績予想 （5月1日発表） 売上高 19,293 15,703 △3,589 △19% 32,600 48% 営業利益 5,197 2,642 △2,555 △49% 6,600 40% エレキ 営業利益率 27
Slide 7: 四半期別推移：売上高・営業利益
四半期別推移 四半期別推移：売上高・営業利益 単位：百万円 28,000 6,000 営業利益（右軸） 25,757 934 786 26,000 ICT&S事業売上高（左軸） 860 784 919 23,861 医薬事業売上高（左軸） 840 874 822 24,000 エレキ事業売上高（左軸） 5,000 5,678 6,710 22,000 752 781 (22%) 20,566 862 5,875 6,368 875 875 5,344 20,000 820 5,879 6,507 7,335 (31%) 4,000 18,000 1,062 7,303 6,549 5,664
Slide 8: BSの概況
BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 23/3末 23/6末 増減 23/3末 23/6末 増減 現金及び預金 47,121 43,933 △3,187 支払手形及び買掛金 6,513 8,886 2,373 受取手形及び売掛金 22,734 25,334 2,600 短期借入金※2 18,327 21,604 3,277 棚卸資産※1 14,976 15,265 289 長期借入金 53,174 51,240 △1,933 上記以外 5,217 3,900 △1,317 上記以外 16,508 15,171 △1,337 流動資産合計 90,050 88,434 △1,616 負債合計 9
Slide 9: ESG指数「MSCI日本株女性活躍指数（WIN）」構成銘柄に選定
ESG指数「MSCI日本株女性活躍指数（WIN）」 構成銘柄に選定 ✓ 太陽ホールディングスは、性別多様性に優れた企業を対象としたMSCI日本株女性 活躍指数（WIN）※1の構成銘柄に選定されました。2020年12月に初めて構成銘柄 に選定され、今回は6回目の選定となりました。 ※2 女性活躍推進に向けた取り組み • 女性人材の活用 管理職全体に占める女性比率：20.8%（2023年3月末時点） 取締役会の女性比率：41.7%（2023年6月末時点） • 育児や介護を対象とした支援制度 • 事業所への保育所併設 • フレックスタイム制の導入 ※1 米国の大手金融サービス企業であるMSCI社が開
Slide 10: エレクトロニクス事業
エレクトロニクス事業 10 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 11: エレクトロニクス事業 用語説明
エレクトロニクス事業 用語説明 用語 内容 PCB プリント基板 (Printed Circuit Board) SR ソルダーレジスト（レジストインキ） (Solder Resist) PKG 半導体パッケージ (Package) DF ドライフィルム (Dry Film) BU ビルドアップ (Build-up) 11 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 12: エレクトロニクス事業 製品分野
エレクトロニクス事業 製品分野 分野 分類 性状 用途 汎用品 液状 リジッド 高機能品 液状／DF 表層保護・絶縁用SR材料 マーキング・エッチング・めっき用材料 PCB用 電子機器用材料 等 PKG 液状／DF 絶縁材料 フレキ 液状／DF BU 液状／DF 層間絶縁・穴埋め用ビルドアップ材料 等 その他 その他 液状 導電性銀ペースト 等 関連商材 12 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 13: エレクトロニクス事業 製品別売上高
エレクトロニクス事業 製品別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 19,391 累計 20,000 300 167 18,043 18,079 269 18,120 189 948 968 16,849 375 16,594 280 960 945 893 89 15,703 856 910 193 その他 6,727 +7 +142 15,000 956 (35%) 7,094 13,139 BU/フレキ (+1%) (+17%) 5,411 5,586 5,851 161 4,685 4,898 814 5,103 PKG △1,624 +1,455 (32%) 3,
Slide 14: エレクトロニクス事業 販売地域別売上高
エレクトロニクス事業 販売地域別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 19,293 19,391 累計 20,000 441 435 18,043 18,079 341 18,120 414 977 16,849 379 1,025 16,594 349 771 964 905 392 15,703 +33 +139 457 欧米・ 890 4,555 4,728 1,068 (+3%) (+15%) その他 15,000 3,768 4,104 4,011 (24%) 1,058 13,139 ASEAN 3,410 3,645 451 3,113 △1,442 +233 2,069
Slide 15: 「低ロス感光性層間絶縁フィルム」第19回JPCA賞を受賞
「低ロス感光性層間絶縁フィルム」 第19回 JPCA賞（アワード）を受賞 ✓ 太陽インキ製造は、本DFに関して、電気信号の伝達阻害を抑えつつ、理想的な再配線 用層間絶縁材の特性を満たしていることが評価され、一般社団法人日本電子回路工業 会（以下、JPCA）より第19回JPCA賞（アワード）を受賞しました。 ✓ 太陽インキ製造によるJPCA賞（アワード）の受賞は、4年連続となります。 「低ロス感光性層間絶縁フィルム」の特長 低ロス • 電気信号の伝達阻害低減 x • DFであり、表面平滑性良好 • 感光性材料であり、微細 理想的な パターンを一括形成可能 再配線用 • 硬化時の反りが発生せず、
Slide 16: 医療・医薬品事業
医療・医薬品事業 16 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 17: 医療・医薬品事業 用語説明
医療・医薬品事業 用語説明 用語 内容 新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、 長期収載品 後発医薬品（ジェネリック医薬品）の販売が可能となっている先発品 医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関 CDMO （Contract Development Manufacturing Organization） 医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準 GMP （Good Manufacturing Practice） 17 Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
Slide 18: 医療・医薬品事業 会社別売上高
医療・医薬品事業 会社別売上高 単位：百万円 前年同期比 前四半期比 累計 8,000 医薬事業 +1,657 +784 7,335 全体 (+29%) (+12%) 7,000 6,710 6,507 6,550 6,368 6,000 5,879 5,875 5,678 太陽 5,344 4,264 ファルマ +1,369 +113 5,000 3,089 (58%) テック (+47%) (+3%) 3,879 3,480 4,151 3,072 2,894 （製造受託） 3,172 (63%) 4,000 2,844 (51%) 3,000 2,000 太陽 3,278 2,783 3
Slide 19: Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Right Reserved.
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