Yamagata Bank, Ltd. · TSE:8344
Yamagata Bank — H1 FY2020 Earnings Presentation
18 slides from Yamagata Bank's earnings presentation, December 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期（中間期）決算概要
2020年3月期 第2四半期（中間期） 決算概要 2019年12月
Slide 2: 目次
目次 2020年３月期 第２四半期 決算概要（単体） 第19次長期経営計画の進捗状況 ◆ 収益の状況 1 ◆ 第19次長期経営計画の概要 14 ◆ 預金、貸出金の状況 2 ◆ 計数目標（最終年度 2021年3月期） 15 ◆ 預金、貸出金の状況（県内・仙台・東京） 3 ◆ 預金シェアの状況（県内） 4 ◆ 貸出金シェアの状況（県内） 5 ◆ 貸出取引の状況 6 ◆ 資産形成取引の状況 7 ◆ 有価証券運用 8 ◆ 有価証券運用（投資戦略） 9 ◆ 自己資本比率、資本配賦計画 10 ◆ 金融再生法開示債権（不良債権） 11 ◆ 2020年3月期の業績予想 12 ◆ 株主還元の方針 13
Slide 3: 収益の状況
収益の状況 資金利益の増加や経費削減効果により、前年同期並みのコア業務純益を確保 ◆ 損益状況（単体） 損益の状況 （億円） 2019年 2018年 予想※比 前年比 ✔ 資金利益 117億円（前年同期比＋4億円） 9月期 9月期 ・ 有価証券利息配当金の増加や預金利回りの低下等により、 経常収益 200 + 30 + 3 197 資金利益は前年同期比4億円の増益 業務粗利益 131 --- +1 130 （コア業務粗利益） 131 --- ▲0 132 資金利益 117 --- +4 113 ✔ 役務取引等利益 16億円（前年同期比▲2億円） 役務取引等利益 16 --- ▲2 19 ・ 事
Slide 4: 預金、貸出金の状況
預金、貸出金の状況 法人預金や公共預金の減少から、総預金は前年同期比減少／ 住宅ローンを中心に消費性貸出金が増加するも、総貸出金は前年同期比減少 総預金（末残） 総貸出金（末残） 個人流動性預金が増加したものの、全体としては減少 大企業向けを中心に、採算性の低い貸出を （億円） 見直したことで事業性貸出金は減少 （億円） 25,000 ▲146億円 25,000 2兆2,950億円 2兆3,227億円 2兆3,081億円 住宅ローンを中心に、消費性貸出金は増加 155 361 343 金融 1,513 1,552 1,488 公共 20,000 20,000 個人 ▲376億円 1兆7,215
Slide 5: 預金、貸出金の状況（県内・仙台・東京）
預金、貸出金の状況（県内・仙台・東京） 大企業向けを中心とした採算性の低い貸出や公共貸出の見直し等により、各地域において総貸出金が減少 一方で、総預金は山形県内および東京で増加 山形県内 仙台地区 （億円） （億円） 3,000 2,645億円 2,645億円 2,491億円 25,000 2,500 2兆1,199億円 2兆1,272億円 2兆873億円 2,000 1,415億円 1,500 1,054億円 20,000 956億円 総預金 （末残） 1,000 500 15,000 1兆2,151億円 1兆2,064億円 1兆1,886億円 0 2017年9月期 2018年9月期 201
Slide 6: 預金シェアの状況（県内）
預金シェアの状況（県内） 庄内地区を除く各地区において、50％以上の県内3行間シェアを確保 総預金（2019年9月平均残高 県内3行間シェア） 単位：％ 山形県全体 北部地区 53.62 25.89 庄内地区 前年同期比＋0.58p 山形地区 58.80 50.96 前年同期比▲0.40p 前年同期比＋0.13p 西部地区 54.89 前年同期比＋0.28p 置賜地区 64.47 前年同期比＋1.04p 〔山形地区〕山形市、上山市 〔置賜地区〕米沢市、南陽市、長井市、高畠町、川西町、白鷹町、小国町 前年同期比＋0.11p 〔西部地区〕寒河江市、山辺町、中山町、河北町、朝日町、大江町、西川町 〔
Slide 7: 貸出金シェアの状況（県内）
貸出金シェアの状況（県内） 山形地区、北部地区、庄内地区で県内3行間シェアが拡大 総貸出金（2019年9月平均残高 県内3行間シェア） 単位：％ 45.83 山形県全体 北部地区 32.23 庄内地区 前年同期比＋0.15p 山形地区 58.97 51.65 前年同期比＋0.31p 前年同期比＋0.02p 西部地区 49.42 前年同期比▲0.01p 置賜地区 60.04 前年同期比▲0.65p 前年同期比▲0.47p 〔山形地区〕山形市、上山市 〔置賜地区〕米沢市、南陽市、長井市、高畠町、川西町、白鷹町、小国町 〔西部地区〕寒河江市、山辺町、中山町、河北町、朝日町、大江町、西川町 〔北部地区
Slide 8: 貸出取引の状況
貸出取引の状況 「量的拡大」のみに依存したビジネスモデルからの脱却を掲げ、採算管理を徹底 中小企業向け貸出残高（末残） 住宅ローン残高（末残） 総貸出金利回り 収益性を重視した結果、 新規融資金利を引き上げたものの 低下が続くも、採算管理の徹底に 県内・県外とも減少 県内・県外ともに残高増加 より、下げ幅は縮小傾向 （億円） （億円） （％） +58億円 6,000 6,000 1.40 5,544 5,602 ▲152億円 5,223 4,962 5,035 4,883 5,000 5,000 県外 1.30 県外 1,897 1,918 1,206 1,214 1,719 1,194 1.
Slide 9: 資産形成取引の状況
資産形成取引の状況 資産形成に向けた預かり資産の残高や積立型商品の契約者数は増加 預かり資産残高（末残） 積立型商品契約者数 生保商品、公共債の増加により残高維持 つみたて投信を中心に引き続き増加 （億円） （人） ＋16億円 3,000 2,838 30,000 2,784 2,800 175 145 201 公共債 ＋1,731人 25,000 23,811 投資 728 661 信託 22,080 つみたて 21,191 611 20,524 外貨 2,326 3,411 2,000 20,000 2,465 2,507 15,000 生保 つみたて 商品 投信 1,000 1,934
Slide 10: 有価証券運用
有価証券運用 国債等の償還分を地方債・株式・投信・REIT等へ入れ替え、運用利回りが向上 有価証券運用残高 有価証券評価損益 国債等の大量償還分を様々な資産へ投資し、 株式の評価損益が減少するも、債券やその他が増加 （億円） ポートフォリオの入れ替えを実施 （億円） ＋0.2億円 9,000 300 283 ▲389億円 261 261 7,750 18 7,233 7,361 1 その他 株式・投信 250 1,567 54 1,204 1,767 6,000 523 624 外貨建債券 200 542 181 株式 1,749 1,512 その他円建債 195 1,440 150 125
Slide 11: 有価証券運用（投資戦略）
有価証券運用（投資戦略） 円債から多様な運用資産へのシフトを継続し、有価証券利回り1％を確保する方針 現状の運用環境と今後の投資戦略（運用の方向性・リスクコントロール） ＜経済・市場環境＞ ● リスク分散の効いたマルチアセット型 ✔ 世界景気の減速懸念、不確実性の高まり 分散投資の 投資信託への投資を継続 ✔ 欧米金融緩和局面、国内マイナス金利の 強化 ● 一部は低リスク型の証券化商品へ 長期化観測、企業業績の鈍化 投資を行う ＜課題＞ ✔ 向こう1年半の債券償還額は900億円 ● 金利リスクを勘案し、米ドル建て ✔ 円債期待リターンが低下する中で、利回り 海外資産への 変動債を中心とした投資
Slide 12: 自己資本比率、資本配賦計画
自己資本比率、資本配賦計画 自己資本比率はリスクアセットの減少により前年同期比上昇、引き続き高水準を維持 自己資本比率 資本配賦計画 リスク・アセット管理の徹底により、自己資本比率は リスクテイクにより市場リスクや信用リスクなどのリスク量が 前年同期比で上昇 増加したとしても、耐えうる十分な資本を配賦 （百万円、％） ✔ 年2回と随時のストレステストによって資本の十分性を検証 2018年9月期 2019年９月期 自己資本比率（単体） 11.09 11.22 ◆ 2019年度下半期計画 自己資本の額 134,836 135,303 コア資本に係る基礎項目 137,383 139,777 コア資本
Slide 13: 金融再生法開示債権（不良債権）
金融再生法開示債権（不良債権） 一般および個別貸倒引当金繰入金の減少により、与信関係比率は低下 与信関係費用 金融再生法開示債権残高 貸倒引当金（一般・個別）の減少から、 金融再生法開示債権残高が増加したものの、 与信関係費用比率は低下 不良債権比率は引き続き低水準 （百万円、％） （億円） （％） 2018年 2019年 300 1.5 9月期 9月期 不良債権比率 1.29 A．不良債権処理額 1,202 253 1.23 250 個別貸倒引当金 1.15 1,232 30 222 純繰入額 215 要管理債権 200 貸出金償却 ― ― 200 1.0 54 64 偶発損失引当金 49
Slide 14: 2020年3月期の業績予想
2020年3月期の業績予想 2020年3月期の業績予想 ✔ 2020年3月期第2四半期において、経常利益、中間純利益は2019年5月公表の業績予想を上回ったものの、 今後の経済状況等による与信関係費用や有価証券関係損益の変動可能性から、通期の業績予想に変更なし 単 体 2020年3月期 2019年3月期 2019年3月期 2018年3月期 通期予想 対比 実績 実績 経常収益 341億円 ▲63億円 404億円 361億円 業務純益 45億円 ▲ 9億円 54億円 54億円 経常利益 39億円 ▲ 11億円 50億円 63億円 当期純利益 25億円 ▲ 9億円 34億円 42億円 （与信関係費
Slide 15: 株主還元の方針
株主還元の方針 安定配当を基本とし、配当性向30％程度を目途に還元 配当方針 株主還元・株価推移 ✔ 安定配当 ✔ 2020年3月期の株主還元見通し（連結） ・ 2006年3月期の期末配当金から1株あたり 3円（年間6円）以上を継続 配当性向 32.6％ ・ 赤字決算となった2009年3月期の期末配当金 についても3円の配当を維持 ・ 2017年3月期は、中間、期末配当金ともに ✔ 黒字復帰以降の10期平均※の配当性向 1株あたり50銭増配し、年間7円を配当 27.8％ ※ 2017年10月1日、単元株式数の変更および株式併合を実施、 上記はいずれも株式併合前の配当額 ※ 2010年3月期～2
Slide 16: 第19次長期経営計画の概要
第19次長期経営計画の概要 名 称 《やまぎん》未来をつくる ～Vision for 2020～ （計画期間） （2018年4月 ～ 2021年3月） 長期ビジョン（10年後の目指す姿） 山形の発展に「責任」を持つベストパートナーバンク お客さま、地域、当行、それぞれの「未来をつくる」ため、確実に構造転換していく3年間 実現する「3本の柱」 お客さまの 地域の 当行の 持続的成長 価値創造 企業価値向上 山形の発展に「責任」を持つ銀行として、地域内企業のみなさまへの幅広い事業支援や、個人のみなさまへの 3つの重点課題 資産形成支援など、地域経済の発展に徹底的にこだわったビジネスを展開する 収益
Slide 17: 計数目標（最終年度 2021年3月期）
計数目標（最終年度 2021年3月期） 長計最終年度の計数目標は、現在のマイナス金利環境の継続を前提に設定 実績 指標 計数目標（最終年度） （2020年3月 中間期） 当期純利益（単体） 40億円以上 20億円 （通期予想25億円） 収益性指標 当期純利益（連結） 45億円以上 20億円 （通期予想30億円） コアOHR（単体） 70%台 76.59％ 自己資本比率 安全性指標 （単体） 10%以上 11.22％ 事業性メイン先数 5,500先 5,181先 業容指標 総預かり金融資産残高 1兆9,600億円 1兆9,855億円 ※ 総預かり金融資産残高（期末）：個人預金残高+預かり資産残高
Slide 18: 本件に関するお問い合わせ先
本件に関するお問い合わせ先 経営企画部 経営企画グループ 電話 023-623-1221（代表） 本資料の将来に関わる記述については、その内容を保証するものではなく、 経営環境の変化等による不確実性を有しておりますので、ご留意ください