Access Co., Ltd. · TSE:4813
Access — FY2021 Earnings Presentation
24 slides from Access's earnings presentation, Mar 15, 2021
Slide 1: 2021年1月期（第37期）決算説明会
2021年1月期（第37期）決算説明会 株式会社ACCESS 2021年3月 ACCESS CO., LTD. © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.
Slide 2: 将来に関する記述等についての注意点
将来に関する記述等についての注意点 • 本資料に含まれる業績目標等、将来に関する記述については、 現時点で入手可能な情報に基づき、当社グループで判断したものです • 将来に関する記述には様々な不確実要素が内在しており、 実際の業績は記載内容と異なる場合がございますので、 本資料の記載内容に全面的に依拠して、投資等の判断を行うことは差し控えてください • なお、新型コロナ影響の今後の拡大や収束時期等を予測することは困難ながら、翌連結 会計年度についても一定期間にわたり当該影響が継続するも2021年内には回復基調に 向かうとの仮定を置いております 当社事業への影響について慎重に見極め、今後修正の必
Slide 3: 目次
目次 1. 2021年1月期（第37期）連結業績ハイライト 2. 2021年1月期（第37期）セグメント業績ハイライト 3. 事業進捗状況について P. 3 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 3
Slide 4: 2021年1月期（第37期）連結業績ハイライト
1. 2021年1月期（第37期） 連結業績ハイライト
Slide 5: 第37期 連結業績ハイライト①
第37期 連結業績ハイライト① • 年度前半の世界的な経済活動の停滞による営業活動遅延、期内で の大型案件の受注に至らなかったこと等から、前期比で減収減益 （百万円） 2021年1月期 前期比 売上高 7,516 ▲20.2％ 営業利益 ▲2,641 ‐ （前年同期：387 ） EBITDA* 253 ▲86.4％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲2,537 ‐ （前年同期：493） * EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費 P. 5 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 5
Slide 6: 第37期 連結業績ハイライト②
第37期 連結業績ハイライト② • 成長投資の先行により減価償却費が増加する一方で、案件の延期や中 止等、多くの減収要因が発生し、全セグメントにおいて前期比で減収減益 セグメント別売上高 セグメント別損益・営業利益 （百万円） （百万円） ネットワーク事業 営業利益 534 9,422 84 387 海外事業 ネットワーク事業 670 643 国内事業 8,140 海外事業 2,540 7,516 国内事業 ▲221 ▲171 2,050 ▲85 998 1,828 1,064 430 ▲1,506 5,884 5,025 5,257 ▲587 ▲2,641 ▲540 2019年 2020年
Slide 7: 第37期 連結業績ハイライト③
第37期 連結業績ハイライト③ • EBITDAは営業利益の悪化に伴い、前期比でマイナス • ネットワーク事業をはじめ成長分野への製品開発投資は継続 連結EBITDA ソフトウェア資産取得額 （百万円） （百万円） 1,861 3,576 3,024 1,406 1,921 253 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 7 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 7
Slide 8: 第37期 連結業績ハイライト④
第37期 連結業績ハイライト④ • 通期連結業績を踏まえ、今期配当は見送り 営業利益（百万円） 1株当たり配当（円） 親会社株主に帰属する 当期純利益（百万円） 534 493 377 387 3 3 ▲2,537 ▲2,641 0 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 8 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 8
Slide 9: 2021年1月期（第37期）セグメント業績ハイライト
2. 2021年1月期（第37期） セグメント業績ハイライト
Slide 10: セグメント業績ハイライト①（国内事業）
第37期 セグメント業績ハイライト①（国内事業） • 顧客における案件規模縮小や延期、新規大型案件の中止に加え、 成長投資先行による減価償却費の増加等に伴い、前期比で減収減益 売上高（百万円） セグメント損益（百万円） その他 Webプラットフォーム 670 643 電子出版 IoT 5,884 531 5,257 5,025 433 677 1,412 1,083 1,119 1,495 1,194 1,309 2,314 2,446 2,152 ▲540 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 10 ©
Slide 11: セグメント業績ハイライト②（海外事業）
第37期 セグメント業績ハイライト②（海外事業） • 車載インフォテインメント向け分野における顧客企業の事業活動が一時的 に停滞し、期内での大型案件の受注に至らず、前期比で減収減益 売上高（百万円） セグメント損益（百万円） 中国・韓国 欧州 1,064 84 998 337 261 ▲85 430 726 737 195 235 ▲587 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 11 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 11
Slide 12: セグメント業績ハイライト③（ネットワーク事業）
第37期 セグメント業績ハイライト③（ネットワーク事業） • 商用試験評価の遅延・中断や、試験評価期間が当初想定よりも長引 いたことにより、期内での大型案件の受注に至らず、前期比で減収減益 売上高（百万円） セグメント損益（百万円） 2,540 2,050 1,828 ▲171 ▲221 ▲1,506 2019年 2020年 2021年 2019年 2020年 2021年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 12 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 12
Slide 13: 事業進捗状況について
3. 事業進捗状況について
Slide 14: 第37期 事業進捗状況
第37期 事業進捗状況 • ターゲット市場の中長期的な需要や成長性自体に大きな変化は無し • 成長戦略・注力分野は変えず業績回復に取り組む 第37期初(コロナ前)の想定 進捗状況および次期の方向性 特に上期において、顧客における投資抑制 IoT事業: に伴い受注が減少 （IoT・電子出版） 受託開発案件で事業基盤を固めながら、 自社のストック型サービスを創出・育成 世界的な経済活動停滞に伴い ブラウザのロイヤリティ収益が減少（Web） 国内事業 Webプラットフォーム事業: 一部製品の販売計画見直し（電子出版） TVのシェアを維持しつつ、車載向けのシェアを拡大 下期以降、各分野で需要は回復傾向
Slide 15: 国内事業：IoT事業での実績
国内事業：IoT事業での実績 • DXを推進するソリューションの開発・市場展開を目指した協業を実現 • 今後も単独・協業を問わず、様々な業界で当社の強みを活かしたIoT・ DXソリューションを提供 JIGletのケース JIGletの特徴で解決： 製造業の現場ニーズ： • 低い導入ハードル （容易な初期設定・デバイス設置） • コストがかかるため導入ハードルが高い • 使い方が簡単 • 使い方が複雑で現場に定着しない （簡単なデータ収集） • 費用対効果が分かりづらい • 効果の把握が容易 （簡単なデータ活用） 協業パートナー （村田製作所） 提供価値： 提供価値： • 製造業におけるノウハウ
Slide 16: ネットワーク事業：ターゲットの6領域
ネットワーク事業：ターゲットの6領域 • 下図に示す6領域へのWhiteBox製品投入に注力 Access Aggregation Metro Service Edge Core Connection-Oriented Ethernet Connectionless Transport IP, MPLS 光ファイバ 個人宅 ②Packet Optical Transport Networking Metro Access Internet ⑤Passive Optical Access Networking PreAggregation IP / MPLS エンタープライズ データセンタ クラ
Slide 17: ネットワーク事業：領域ごとの進捗状況
ネットワーク事業：領域ごとの進捗状況 • Cell Site Router（領域①）やOptical Transport（領域②）、Provider Edge Networking （領域③）で採用実績 • エンタープライズ向け（領域④）やデータセンター向け（領域⑥）製品を揃える等、 ポートフォリオを拡充。2023年度売上120億円の実現に向け収益基盤を着実に整備 ターゲット領域 事業展開方針 進捗状況 （2020/07/21時点） 5G Cell site Router（①） 5G普及を背景とした基地局における需要増に対し、 台湾 APT の展開成果を他の通信事業者へ AT&Tとの協業も活用
Slide 18: ネットワーク事業：製品ポートフォリオ拡充
ネットワーク事業：製品ポートフォリオ拡充 • エンタープライズ向けソリューション（領域④）のSD-Edgeを、AT&Tとの協業で提供 • データセンター向けソリューション（領域⑥）として、OSS SONiCの商用版を提供 光ファイバ 個人宅 ②Packet Optical Transport Networking Metro Access Internet ⑤Passive Optical Access Networking PreAggregation IP / MPLS エンタープライズ データセンタ クラウド ①5G Cell site Router ③Provider ⑥Data Ce
Slide 19: ネットワーク事業：アフリカでの採用事例が急増
ネットワーク事業：アフリカでの採用事例が急増 • 旺盛なインターネットインフラ拡充意欲、既存インフラに囚われず新規技術を 包括採用する傾向を背景に、WhiteBox導入は今後加速すると予測 • このトレンドを着実に捉えてネットワーク事業の成長を加速 • 南アフリカの EvoNet がネットワーク拡大に向けて 主要パートナーにIP Infusionを選定 (領域③） マリ Afribone • ブルキナファソのインターネットサービスプロバイダー(ISP) VTS (Virtual Technology & Systems）社が、 首都ワガドゥグーとダコラ間を200kmに及ぶ200Gbpsファイバ
Slide 20: ネットワーク事業：TIPでの評価
ネットワーク事業：TIPでの評価 • Telecom Infra Project (TIP)の東京、ブラジルのラボにてIP Infusion のWhiteBoxソリューションの検証が完了 • TIPメンバー企業をはじめとした採用加速を目指す TIPについて： • Telecom Infra Project (TIP) は、2016年２月に Facebook が中心となって活動を開始 • 通信ネットワーク分野におけるオー プン化やディスアグリゲーションの技 術革新の実現を目標とし、800 社以上が参加 • オープンな仕様に準拠した WhiteBox ソリューションを認定し、 コミュニティ全体で活
Slide 21: ネットワーク事業：拡販に向けた戦略的提携
ネットワーク事業：拡販に向けた戦略的提携 • WhiteBox製品は提案フェーズから拡販フェーズへと進捗 • 顧客に対し、製品提供に留まらず、グローバルに安定した調達、構築、 サポートを提供していくべく、戦略的提携を推進 顧客要望の変化： 現在のニーズ： 従前のニーズ： • WhiteBoxの安定した調達、構築、サポート • WhiteBoxの機能検証 • ハードウェアとのバンドルソリューション • ソフトウェア単体での購入 （プリインストールモデル）への需要増 戦略的提携事例：KGPCo（北米の大手ディストリビューター）との販売代理店契約 • KGPCoを通じて、IP Infusionの「O
Slide 22: ネットワーク事業：高評価獲得と認知度向上
ネットワーク事業：高評価獲得と認知度向上 • これらを活かし、採用実績積み上げの加速を目指す GigaOm Raderレポートにて最高評価獲得 認知度向上 “You won’t get fired for choosing this company” by GigaOm • テレコミュニケーション誌上にて、キャリア網全域に浸透しつ つあるホワイトボックスを特集 “（前略） 海外では商用展開も始まっている。 最も先行しているのが米AT&Tだ。2017年に買収したソフトウェアルー ター「Vyatta」を活用してホワイトボックスの設置を始め、2019年にはこ れを「DANOS(Disaggregat
Slide 23: 第38期 業績計画
第38期 業績計画 （百万円） 2021年1月期 2022年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 売上高 7,516 11,900 +4,383 +58.3％ 営業利益 ▲2,641 100 +2,741 - 経常利益 ▲2,337 70 +2,407 - 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲2,537 10 +2,547 - 一株当たり ▲65.16 0.26 +65.42 - 当期純利益（円） 一株当たり 0.00 未定 - - 年間配当金（円） P. 23 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 23
Slide 24: 第38期 業績計画（セグメント別）
第38期 業績計画 （百万円） 2021年1月期 2022年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 売上高 5,257 6,350 +1,092 +20.8％ 国内事業 セグメント損益 ▲540 185 +725 - 売上高 430 1,150 +719 +167.1％ 海外事業 セグメント損益 ▲587 5 +592 - 売上高 1,828 4,400 +2,571 +140.6％ ネットワーク 事業 セグメント損益 ▲1,506 ▲90 +1,416 - P. 24 © 2021 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 24