Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q3 2019 Earnings Presentation
32 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Oct 24, 2019
Slide 1: Activité du 3ème trimestre 2019
Activité du 3ème trimestre 2019 Solide croissance des ventes malgré un environnement moins favorable Forte dynamique d’investissement Paris, le 24 octobre 2019
Slide 2: Faits marquants
Faits marquants Solide croissance des ventes à + 3,5 % en dépit d’un environnement économique moins favorable Poursuite de la contribution des plans d'amélioration de la performance Cash flow très solide Dynamique de développement soutenue avec de hauts niveaux d’opportunités et de décisions
Slide 3: Des marchés en croissance plus modérée pour le T4 2019
Des marchés en croissance plus modérée pour le T4 2019 Chimie Chimie plus faible dans toutes les régions GI Pétrole et gaz Forte demande du raffinage en Europe du Nord Acier Nombreuses signatures de projets Fabrication métallique Construction Poursuite d’une croissance plus modérée
Slide 4: Solide croissance des ventes
Solide croissance des ventes T3 - Ventes Groupe : Effet change : + 2,1 % Effet périmètre : + 0,6 % Effet énergie : - 2,7 % 4 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 5: Santé et Electronique, principaux leviers de croissance au T3
Santé et Electronique, principaux leviers de croissance au T3 Croissance comparable des ventes G&S Branches d’activité Géographies apportant la plus forte contribution Grande Industrie +3% Asie, H2 en Europe Industriel Marchand +2% Europe, Asie, Moyen-Orient Santé +6% Europe, Amériques Electronique
Slide 6: Résilience de la base de l’activité
Résilience de la base de l’activité Croissance comparable des ventes G&S (Tech Air en 2019) (1) Croissance comparable par rapport aux ventes 2016 ajustées 6 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 7: T3 – Croissance robuste en Europe et solide en Amériques
T3 – Croissance robuste en Europe et solide en Amériques Croissance comparable des ventes G&S GI - plusieurs arrêts clients pour maintenance Amériques – Santé solide, activité IM résiliente IM - résilient malgré le ralentissement de la Construction et Fabrication métallique Ventes - prix soutenu
Slide 8: T3 – Croissance élevée en Asie et solide au Moyen-Orient & Afrique
T3 – Croissance élevée en Asie et solide au Moyen-Orient & Afrique Croissance comparable des ventes G&S Asie – GI et EL moteurs de croissance GI - montées en puissance d’unités O2 en Chine pour la Chimie Ventes IM - forts volumes de gaz en bouteille, T3 2019 prix gaz liquides en baisse en Chine
Slide 9: T3 – Croissance solide en GI, Activité IM résiliente
T3 – Croissance solide en GI, Activité IM résiliente Croissance comparable des ventes G&S Grande Industrie – Asie moteur de la croissance forte demande Pétrole et gaz au Benelux avec des volumes H2 élevés Ventes T3 2019 montées en puissance en Chine et en Europe 1 374 M€ croissance plus modéré
Slide 10: T3 – Forte activité Santé, Electronique dynamique
T3 – Forte activité Santé, Electronique dynamique Croissance comparable des ventes G&S Santé – Croissance organique Santé à domicile forte en Europe, en particulier diabète et apnée du Ventes sommeil T3 2019 915 M€ gaz médicaux solides aux États-Unis activité forte en Amérique Latine Electroni
Slide 11: Poursuite de la gestion des prix et du mix produits
Poursuite de la gestion des prix et du mix produits Dynamique des prix en IM Mix produits au T3 + 3,8 % Effet mix produits positif contribuant à une marge plus élevée : + 2,9 % moins de ventes d’E&I en EL et de produits associés au gaz en IM croissance plus élevée des gaz en + 1,3 % bouteille
Slide 12: Montée en puissance du programme visant à renforcer les efficacités
Montée en puissance du programme visant à renforcer les efficacités Efficacités 2019 Efficacités cumulées Accélération de la contribution d'Airgas Hausse des efficacités générées 984 M € 310 M € par le déploiement d’outils digitaux Lancement du « Business Support Center » Européen 9M 2019 > 40
Slide 13: Poursuite de la gestion du portefeuille
Poursuite de la gestion du portefeuille Priorité au cœur de métier Densification des opérations Nouveaux Nouvelles acquisitions désinvestissements au T3 au T3 2 en Europe 2 chez Airgas activité secondaire dans l’Hygiène 1 au Canada activité canalisations dans 1 en Italie les hôpitaux e
Slide 14: Cash Flow très solide
Cash Flow très solide Paiements sur Cash Flow(1) investissements Dette nette(3) nets • 3,5 Mds € • 1,8 Md € • 13,2 Mds € €1.8bn • 21,1 % des ventes(2) • 11% des ventes • 67% ratio dette nette sur fonds propres(4) Données à fin septembre 2019 (1) Capacité d’autofinancement avant variation du besoin e
Slide 15: Forte dynamique d’investissement
Forte dynamique d’investissement Opportunités Décisions Contribution aux ventes d’investissement(1) d’investissement(1) des démarrages et montées Portefeuille à 12 mois en puissance 2,8 Mds € 983 M € 2,7 Mds € 283 M € 2,7 Mds € 9m 2019 98 M € 9m 2019 2,6 Mds € T3 18 T1 19 T3 19 T3 2018 T3 2019 T3 20
Slide 16: Contribution des démarrages 2019 plus rapide qu’anticipé
Contribution des démarrages 2019 plus rapide qu’anticipé Principaux démarrages 2019 2020 T1 T2 T3 T4 T1 T2 EL Pemex Projets Projet Projet Projets Projet Projet Projet Projet Projets R/S EL GI Acier EL EL GI GI EL Asie Mexique Asie Moyen-Orient Europe Asie Asie Asie Am. du sud Asie Contribution à la
Slide 17: Perspectives 2019
Perspectives 2019 Lecture de la performance 2019 “Dans un environnement Marchés Modèle finaux comparable, Air Liquide est résilient diversifiés confiant dans sa capacité à réaliser en 2019 une Programmes Investissements d'amélioration croissance du résultat net, en cours de la performance calculée à
Slide 18: 3ème trimestre 2019 Annexes
3ème trimestre 2019 Annexes 18 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 19: Répartition du chiffre d’affaires G&S T3 2019 par géographie
Répartition du chiffre d’affaires G&S T3 2019 par géographie EUROPE 1,7 Md€ AMERIQUES ASIE- PACIFIQUE 5 242 M€ 2,1 Mds€ 1,2 Md€ Industriel Marchand Grande Industrie Santé Electronique 19 2428 July 2017 octobre 2019 H1 2017T3 Activité Results 2019 The world leader Un leader indes mondial gases, gaz,t
Slide 20: Amériques
Amériques Ventes Gaz & Services au T3 : 2 137 M€ Industriel Marchand Grande Industrie Santé Electronique • Activité résiliente, hausse des • Plusieurs arrêts clients pour • Croissance des Gaz médicaux aux • Forte activité marchés Alimentaire & Pharmacie et maintenance aux É-U en O2 et H2 É-U soutenu
Slide 21: Europe
Europe Ventes Gaz & Services au T3 : 1 742 M€ Industriel Marchand Grande Industrie Santé • Solidité des marchés Alimentaire & • Forte demande H2 pour le raffinage au • Croissance organique élevée et régulière Pharmacie dans tous les pays Benelux • Fort développement de la Santé à • Prix soutenus : +
Slide 22: Asie-Pacifique
Asie-Pacifique Ventes Gaz & Services au T3 : 1 207 M€ Industriel Marchand Grande Industrie Electronique • Chine : forts volumes des gaz en • Montées en puissance d’unités en • > + 10 % de croissance hors E&I bouteille, prix gaz liquides en baisse Chine, dont Fujian pour 2 mois • Forte activité gaz v
Slide 23: Effet prix en Industriel Marchand
Effet prix en Industriel Marchand 23 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 24: 9 mois 2019 – Activités I&C et MG&T
9 mois 2019 – Activités I&C et MG&T Ingénierie & Construction Marchés Globaux & Technologies 257 M € - 11 % 371 M € +17% Ventes aux clients tiers(1) Ventes(1) Ventes totales +20% 500 M € - 24 % 362 M € +9% Prises de commandes Prises de commandes (1) Croissance comparable 24 24 octobre 2019 Activité
Slide 25: Hausse des investissements en cours à 2,5 Mds €
Hausse des investissements en cours à 2,5 Mds € Décisions Démarrages 2,5 Mds € 2,2 2,1 2,1 en Mds € 0,9 Md € Déc. 16 Déc. 17 Déc. 18 Décisions Démarrages Sept. 19 Ventes annuelles futures après montées en puissance complètes Voir définitions en annexe 25 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mo
Slide 26: Impact du change et de l’énergie sur les ventes G&S
Impact du change et de l’énergie sur les ventes G&S Cf. définitions en annexe 26 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 27: Analyse trimestrielle des ventes par branche d’activité
Analyse trimestrielle des ventes par branche d’activité 27 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 28: Analyse trimestrielle des ventes par géographie
Analyse trimestrielle des ventes par géographie 28 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 29: Analyse trimestrielle des ventes G&S par type d’effet
Analyse trimestrielle des ventes G&S par type d’effet 29 24 octobre 2019 Activité T3 2019 Un leader mondial des gaz, technologies et services pour l’industrie et la santé
Slide 30: Cycle d’investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions ● Opportunités d’investissement à la fin de la période – Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. – Projets industriels d’une valeur > 5 M € pour la Grande Industrie et > 3 M € pour les autres b
Slide 31: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) 24 000 Ventes (en M €) + 5,8 % BNPA(2) (en €) + 6,9 % 20 000 5,0 16 000 4,0 12 000 3,0 8 000 2,0 4 000 1,0 0 0,0 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 1988 1990 1992 1994 1996 19
Slide 32: Pour tout renseignement complémentaire, vous pouvez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, vous pouvez contacter : Relations Investisseurs Communication Aude Rodriguez + 33 (0)1 40 62 57 08 Alexandra Rocca + 33 (0)1 40 62 50 93 Ludmilla Binet + 33 (0)1 40 62 57 37 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 51 31 Muriel Légeron + 33 (0)1 40 62 50 18 Jo