Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — Q2 2018 Earnings Presentation
27 slides from Billing System's earnings presentation, Aug 31, 2018
Slide 1: 2018年12月期第２四半期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2018年12月期第２四半期決算説明資料 2018年8月31日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 2018年12月期 第２四半期
1 2018年12月期 第２四半期 Copyright 2018 Billing System Corp 1
Slide 3: 2018年12月期 第２四半期決算総括
1.1 2018年12月期 第２四半期決算総括 売上高 1,358百万円 ・前年同期比＋425百万円。これは、クイック入金サービス77百万円、収納代行サービス123 百万円の増加、自販機向けシンクライアント型決済端末の販売260百万円による。 営業利益 212百万円 ・前年同期比＋125百万円。上記クイック入金サービスの売上増や自販機向けシンクライアント 型決済端末の販売、PayBの導入時の売上による売上総利益の増加166百万円があったもの の、人員増に伴う人件費(販管費)の増加等40百万円があったことによる。 親会社株主に帰属する四半期純利益 139百万円 ・前年同期比＋76百万円。上記、営
Slide 4: 主要実績 (第２四半期累計ベース)
1.２ 主要実績 （2018年12月期 第２四半期累計ベース） スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 売上104百万円、新規加盟店3,002社獲得 ・年間売上予算229百万円に対して45.4％の進捗。 ・年間加盟店目標3000社に対して、100.1％の進捗。 公共料金等大口加盟店との契約締結。 （九州電力、広島ガスは６月にサービス提供開始、関西電力は８月開始、ＮＨＫは年内見込） ・13金融機関でサービスイン、7金融機関と契約締結。 ＮＦＣリーダーの販売 売上278百万円 ・年間売上予算500百万円に対して、55.7％の進捗。 インバンド対応 WeChatペイの拡販継続 ・3月、東急ハ
Slide 5: 損益計算書の概要
1.3 損益計算書の概要 （単位：百万円） 2017年12月 第２四半期（累計） 2018年12月 第２四半期（累計） 前年同期 金額 構成比 金額 構成比 比 売上高 933 100.0% 1,358 100.0% 45.6% 売上総利益 312 33.5% 478 35.2% 53.2% 営業利益 87 9.3% 212 15.7% 144.4% 経常利益 86 9.3% 211 15.5% 144.0% 親会社株主に帰属 親会社株主に帰属 する四半期純利益 62 6.7% 139 10.2% 121.2% する四半期純利益 EPS 19円73銭 - 43円65銭 - - Copyrigh
Slide 6: 売上構造
1.4 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移（百万円） コ 初期売上 ン ス サ 個別単価 ポ ル ッ 売 追加売上 ト 上 単価 × 処理件数 業 務 ス 受 ト 託 ッ 売 ク 上 月額 × 取引社数 固定売上 Copyright 2018 Billing System Corp 5
Slide 7: サービスライン別業務受託売上推移
1.5 サービスライン別業務受託売上推移 Copyright 2018 Billing System Corp 6
Slide 8: 業務受託月別売上推移
1.6 業務受託月別売上推移 百万円（単体ベース） Copyright 2018 Billing System Corp 7
Slide 9: サービス別売上推移（１）
1.7 サービス別売上推移（１） （単位：百万円） 2018年 2014年 2015年 2016年 2017年 2Q 業務受託 254 283 300 320 192 クイック入金 コンサル・スポット 27 34 55 170 58 合計 282 318 356 490 250 業務受託 979 939 1,093 1,085 602 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 28 18 16 46 85 合計 1,008 958 1,110 1,132 688 業務受託 91 118 147 136 49 送金代行 コンサル・スポット 0 7 4 1 6 合計 91 126 152 137 5
Slide 10: サービス別売上推移（２）
1.7 サービス別売上推移（２） （単位：百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 業務受託 121 135 153 149 192 クイック入金 コンサル・スポット 11 23 24 23 58 合計 132 158 177 172 250 業務受託 517 493 568 548 602 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 9 3 14 15 85 合計 526 496 583 564 688 業務受託 41 56 68 78 49 送金代行 コンサル・スポット 0 3 0 0 6 合計 41 59 69 79 55 業務受託
Slide 11: 収益構造
1.8 収益構造 （百万円） Copyright 2018 Billing System Corp 10
Slide 12: コスト構造
1.9 コスト構造 （単位：百万円） 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 販売管理費 167 169 206 225 265 原価 508 491 615 620 880 Copyright 2018 Billing System Corp 11
Slide 13: 販売管理費内訳
1.10 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 人件費 112 111 121 139 165 賃借料 9 10 10 12 13 支払手数料 23 26 35 26 39 その他 22 21 39 47 48 合計 167 169 206 225 265 Copyright 2018 Billing System Corp 12
Slide 14: 貸借対照表の概要
1.11 貸借対照表の概要 2017年12月期 2018年12月期第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 6,262 94.8% 6,240 94.9% △0.3% 固定資産 340 5.2% 335 5.1% △1.5% 資産合計 6,603 100.0% 6,576 100.0% △0.4% 流動負債 4,680 70.9% 4,565 69.4% △2.5% 固定負債 67 1.0% 52 0.8% △22.1% 負債合計 4,748 71.9% 4,617 70.2% △2.7% 純資産合計 1,854 28.1% 1,958 29.8% 5.6% 負債純資産合計 6
Slide 15: キャッシュ・フロー計算書の概要
1.12 キャッシュ・フロー計算書の概要 （単位：百万円） （プラス要因） 2017年第2四半期 2018年第2四半期 純利益 211百万円 減価償却費 22百万円 たな卸資産減少 95百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 100 148 （マイナス要因） 預り金減少 131百万円 買掛金減少 80百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 46 △ 27 （マイナス要因） 無形固定資産取得 26百万円 フリーキャッシュ・フロー △ 146 120 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 38 △ 44 （マイナス要因） 長期借入金返済 15百万円 配当金 39百万円 現金及び現金同等
Slide 16: 2018年12月期計画
2 2018年12月期計画 Copyright 2018 Billing System Corp 15
Slide 17: 2018年12月期 業績見通し
2.1 2018年12月期 業績見通し （単位：百万円） 2017年12月期 2018年12月期 第２四半期 実績 構成比 通期計画 進捗率 実績 売上高 2,233 100.0% 1,358 2,631 51.6% 営業利益 246 11.0% 212 275 77.4% 経常利益 247 11.1% 211 273 77.2% 親会社株主に帰属 127 5.7% 139 171 81.0% する四半期純利益 Copyright 2018 Billing System Corp 16
Slide 18: 2018年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント
2.2 2018年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント ■ 18年12月期の業績見込み 通期売上高2,631百万円 営業利益275百万円の見込み。（8月13日に業績予想を修正） ・スポット売上については、OTIのカードリーダー売上げを見込む。 ・PayB関連については、ホワイトラベル販売によるシステム利用料を計上。 トランザクション売上の寄与は18年度４Ｑから。 ・18年7月、オフィス増床（同一ビル内）。 ・採用活動継続。 ■ 施策 PayB関連業務の更なる推進 ・金融機関との連携を通じた基盤構築の継続 ・公共料金やユーザー数の多い加盟店の取込みによるユーザー数の拡大 ・複数の決済チャネル/決済
Slide 19: 配当
2.3 配当 配当性向は30％以上が目安 （単位：円） （単位：円） 18年12月期 14年12月期 15年12月期 16年12月期 17年12月期 （予想） 1株当たり当期純利益 57.17 90.73 △ 34.66 40.07 52.35 配当金 7.50 15.00 15.00 12.50 17.50 配当性向 13.1% 16.5% △43.3% 31.2% 33.4% Copyright 2018 Billing System Corp 18
Slide 20: 成長戦略
3 成長戦略 Copyright 2018 Billing System Corp 19
Slide 21: 成長戦略
3.1 成長戦略 １ 従来ビジネスは、既存顧客のニーズを把握し、 堅実成長を推進する ２ 新規ビジネスは、体力に見合った戦略明確化 を図り、タイムリーなサービス提供を推進する ① ソフトからのアプローチ QRコード決済 ② ハードからのアプローチ コンタクトレス カードリーダー ③ 越境ECへの対応 Copyright 2018 Billing System Corp 20
Slide 22: ソフトからのアプローチ QRコード決済 スマホ決済支援サービス
3.2.① ソフトからのアプローチ QRコード決済 スマホ決済支援サービス スマホ決済支援サービスの概要 PayB WeChat Pay MasterPass 左記の決済アプリから、個人は好きなアプリを その他準備中 自由に選んでダウンロードし、店舗での支払や ・ ・ 税金の支払、ECや通販の支払に利用する 個人ユーザーと企業ユーザーへの 個人ユーザー 双方への拡販を推進する 企業ユーザー スマホマルチ 上記決済アプリの企業側の請求アプリを一元化し、 決済サービス 収納業務を一元化して業務の効率化を図る Copyright 2018 Billing System Corp 21
Slide 23: PayBとは
3.2.① ソフトからのアプローチ PayBとは PayBは、氏名や住所、支払方法等をアプリに事前登録しておくことで、加盟店が表示、または生成したＱＲコード、又は バーコードを読取、暗証番号を入力するだけで、いつでもどこでも買物ができる、スマホ決済＆マーケティングアプリです。 Copyright 2018 Billing System Corp 22
Slide 24: ハードからのアプローチ コンタクトレス カードリーダー
3.2.② ハードからのアプローチ コンタクトレス カードリーダー 製品紹介 コンタクトレス専用リーダ UNO Plus , gobox ～日本市場向け コンタクトレスＵＩに特化した小型カードリーダ～ • 日本初の無人機用シンクライアント方式採用リーダー • LTEモデム内蔵（3キャリア対応）でコンパクトな筐体 UNO Plus • 屋外設置可能 防塵防水対応 IP65 • コンタクトレス専用設計で高い信頼性 • 国内稼動実績 6,000台（昨年6月から） • 国内販売実績 10,000台（今期末まで予定） gobox Copyright 2018 Billing System Corp 23
Slide 25: 自動販売機からスマートベンダーへ
3.2.② ハードからのアプローチ コンタクトレス カードリーダー 自動販売機からスマートベンダーへ ビリングシステムのスマートベンディングソリューションで、自動販売機を スマートベンダーにリノベート！ クラウドサービス スマートフォン … アプリ拡張性 LTE QR/BLE,etc. HD画面 (動画、アプリ) 電子マネー QR決済 HDMI 非接触クレジット ポイント JVMA etc. GoBox + UNO Plus Copyright 2018 Billing System Corp 24
Slide 26: スマホ決済支援サービスと越境ECの関連
3.2.③ スマホ決済支援サービスと越境ECの関連 日本国内でのサービス展開 日本国内から中国国内に連携するサービス展開 日本国内での 日本国内での 日本国内での 日本国内からの 日本国内からの スマホ決済 ビジネス連携展開 インバウンド展開 越境EC展開 BtoBtoC展開 サービス展開 ・対面決済アプリの充足 ・中国企業と連携する越境 ・日本企業、商品の紹介と 電気、ガス 水道会社 国、県、 市町村 学校、病院 デパート WeChat Pay、 ECサイトの展開 優良商材調達の為の PayB払込票決済 スマホマルチ決済 （中国 Mainland） ・富裕層会員向け、越境 ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ
Slide 27: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 [email protected] Copyright 2018 Billing System Corp 26