Air Canada · TSX:AC
Air Canada — ACE Aviation Holdings — Q3 2005 Earnings Presentation
25 slides from Air Canada's earnings presentation, Nov 2, 2005
Slide 1: Troisième trimestre 2005
Troisième trimestre 2005 Résultats préliminaires non vérifiés 2 novembre 2005
Slide 2: Sommaire
Sommaire • Points saillants • Statistiques d’exploitation • Sommaire des produits d’exploitation • Sommaire des charges d’exploitation • Bilan
Slide 3: Amélioration de 77 M$ des résultats d'ACE
Amélioration de 77 M$ des résultats d’ACE Consolidé Variation (M$) T2 2005 T2 2004 fav./(défav.) Produits d’exploitation 2 833 $ 2 496 $ 337 $ Charges d’exploitation 2 513 2 253 (260) Perte d’exploitation 320 243 77 Charges hors exploitation (38) (133) 95 Perte avant réorganisation, change et impôts
Slide 4: Charges hors exploitation favorables au 3e tr.
Charges hors exploitation favorables au 3e tr. grâce à une provision pour éléments d’actif de 95 M$ T1 Variation (M$) 2005 fav./(défav.) Intérêts débiteurs nets (54) $ 6$ Gain à la vente d’actifs 2 64 Autres charges hors exploitation 14 25 Total des charges hors exploitation (38) $ 95 $
Slide 5: ACE parmi les meilleurs transporteurs nord-américains pour la marge d'exploitation
ACE se classe parmi les meilleurs transporteurs nord- américains pour ce qui est de la marge d’exploitation enregistrée au 3e tr. Marge d’exploitation (%) 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 an s t* st* n * e Tra l ta* eri c sk a i ted we nt.* Blu we E De Nth Ai r Am Al a Sth J et AC Co Un * Ajusté en fonction
Slide 6: Marge BAIIALA d'ACE près du premier rang
À 19,4 %, la marge BAIIALA d’ACE la place également tout près du premier rang Marge BAIIALA (%) 25 20 15 10 5 0 -5 an s t* st* n * i ted e sk a Tra eri c nt.* we l ta* Blu we E Un Al a AC Co Nth Am Sth Ai r J et De * Ajusté en fonction d’éléments extraordinaires et non récurrents
Slide 7: 3e trimestre 2005 comparaison trimestrielle
3e trimestre 2005* Comparaison trimestrielle sur 12 mois1) Exploitation principale Rende- Capacité Trafic Occupation ment PPSMO Prod. Lignes intérieures 6,0 % 1,8 % 3,6 points 6,0 % 10,8 % 17,4 % Lignes 1,8 % 5,3 % 5,3 pt 0,5 % 7,8 % 5,9 % transfrontalières Lignes transatlantiques 6,7 % 9,1 % 1,9 po
Slide 8: Capacité intérieure en hausse
Capacité intérieure en hausse grâce surtout à un acroissement des vols intercontinentaux (Variation sur 12 mois de la capacité en exploitation principale) Variation de la capacité en SMO (%) 30 % 20 % 10 % 0% -10 % -20 % Canada É.-U. Rés. internat. Total T3 2004/2003 T4 2004/2003 T1 2005/2004 T2 200
Slide 9: Accélération de la croissance du trafic
Accélération de la croissance favorisée par le trafic interne et grande vigueur du trafic international (Variation sur 12 mois du trafic en exploitation principale) Variation du trafic en PMP (%) 25 % 20 % 15 % 10 % 5% 0% -5 % -10 % Canada É.-U. Autres internat. Total T3 2004/2003 T4 2004/2003 T1 20
Slide 10: Amélioration des rendements en Amérique du Nord
Nette amélioration des rendements en Amérique du Nord compensant le fléchissement des rendements internationaux (Variation sur 12 mois du rendement en exploitation principale) Variation du rendement (%) 10 % 5% 0% -5 % -10 % -15 % Canada É.-U. Rés. Internat. Total T3 2004/2003 T4 2004/2003 T1 2005/2
Slide 11: Augmentation des PPSMO en Amérique du Nord
Nette augmentation des PPSMO en Amérique du Nord vu la hausse des produits unitaires et du rendement (Variation sur 12 mois des produits passages par SMO en exploitation principale) Variation des PPSMO (%) 15 % 10 % 5% 0% -5 % Canada É.-U. Rés. internat. Total T3 2004/2003 T4 2004/2003 T1 2005/2004
Slide 12: Produits d'exploitation en forte hausse en Amérique du Nord
Produits d’exploitation en forte hausse en Amérique du Nord et toujours importants sur le réseau international (Variation sur 12 mois des produits passages en exploitation principale) Variation des produits d’exploitation (%) 30 % 20 % 10 % 0% -10 % -20 % Canada É.-U. Rés. internat. Total T3 2004/20
Slide 13: Canada – Haut rendement et occupation
Canada* – Haut rendement faisant grimper de 3,6 points le coefficient d’occupation et augmenter les PPSMO au 3e trimestre Variation sur Capacité (SMO) 12 mois Variation (%) Variation (en points) Occupation 10 10 5 5 0 0 -5 -10 -5 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 2004 2005 2004 2005 Variation (%) Rendem
Slide 14: Lignes transfrontalières
Lignes transfrontalières* – Hausse marquée du PPSMO appuyée par une amélioration des coefficients d’occupation et un rendement positif Variation sur 12 mois Capacité (SMO) Occupation Variation (%) Variation (en points) 5 10 0 5 -5 -10 0 -15 -20 -5 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 2004 2005 2004 2005 Va
Slide 15: Lignes transatlantiques
Lignes transatlantiques – Le PPSMO continue d’augmenter en raison d’un coefficient d’occupation plus élevé qui compense le manque de rendement Variation sur 12 mois Capacité (SMO) Occupation Variation (%) Variation (en points) 10 6 5 4 0 2 -5 0 -10 -2 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 2004 2005 2004 200
Slide 16: Lignes transpacifiques
Lignes transpacifiques – Malgré la vigueur du marché, l’augmentation de la capacité de la concurrence pousse les PPSMO à la baisse Variation sur 12 mois Capacité (SMO) Occupation Variation (%) Variation (en points) 100 4 80 2 60 40 0 20 -2 0 -20 -4 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 2004 2005 2004 2005 V
Slide 17: Antilles, Amérique latine et Australie
Antilles, Amérique latine et Australie – Coefficient d’occupation plus élevé poussant les PPSMO à la hausse Variation sur 12 mois Capacité (SMO) Occupation Variation (%) Variation (en points) 30 6 20 4 10 2 0 0 -10 -2 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 2004 2005 2004 2005 Rendement PPSMO Variation (%) Va
Slide 18: Total – PPSMO en hausse
Total* – PPSMO en hausse grâce à un rendement vigoureux et à des coefficients d’occupation plus élevés Variation sur 12 mois Capacité (SMO) Occupation Variation (%) Variation (en points) 10 6 4 5 2 0 0 -5 -2 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 2004 2005 2004 2005 Rendement PPSMO Variation (%) Variation (%
Slide 19: Baisse moyenne de 1,9 % des salaires
Baisse moyenne de 1,9 % des salaires et augmentation de 1,8 % de l’effectif (+571) (Variation sur 12 mois – Charge salariale* et Effectif*) Variation sur 12 mois (%) 2% 0% -2 % -4 % -6 % T3 2004 T4 2004 T1 2005 T2 2005 T3 2005 Salaire moyen Effectif * T3 2005 consolidé – trimestres antérieurs, en ex
Slide 20: Hausse du prix du carburant
Hausse de 35,7 % du prix du litre de carburant et recul de 1,5 % de la productivité du carburant (Productivité du carburant* et coût unitaire*) Variation sur 12 mois (%) 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% -10 % T3 2004 T4 2004 T1 2005 T2 2005 T3 2005 Productivité en carburant (SMO/L) Coût du carburant
Slide 21: Hausse des redevances aéroportuaires et autres charges
Hausse des redevances aéroportuaires, matières pour maintenance clients et frais de carte de crédit, poussant les « autres » charges à la hausse Variation sur 12 mois (%) 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % -0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % -60 % ts s ns tion ns ent es O s s iale I s P et T lien tre aire ion
Slide 22: Recul du coût unitaire hors carburant
Recul de 3,3 % du coût unitaire en excluant la charge de carburant (Charges par SMO*) Variation sur 12 mois (%) 5% 0% -5 % -10 % -15 % T3 2004 T4 2004 T1 2005 T2 2005 T3 2005 * Consolidé
Slide 23: Bilan – Solides liquidités, consolidation des EDDV
Bilan* - Solides liquidités, mais consolidation des EDDV faisant grimper la dette (ACE Aviation - Consolidé) 30 septembre 31 décembre 2005 2004 Variation (M$) (M$) (%) • Trésorerie 2 481 $ 1 632 $ +52 % • Actifs à court terme 3 746 $ 2 695 $ +39 % • Immobilisations 5 163 $ 3 696 $ +40 % • Passif à c
Slide 24: Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Mise en garde concernant les déclarations prospectives Comme, de par leur nature, les déclarations prospectives partent d’hypothèses, elles sont sujettes à d’importants risques et incertitudes. Toute prévision ou projection n’est donc pas entièrement assurée en raison, notamment, de la survenance po
Slide 25: Air Canada
[AIR CANADA he) AIR CANADA @&)
ACE Aviation Holdings — Q3 2005 Earnings Presentation on 6ix