Maroc Telecom Sa · CSEMA:IAM
Maroc Telecom Sa — H1 2022 Earnings Presentation
23 slides from Maroc Telecom Sa's earnings presentation, July 2022
Slide 1: Résultats semestriels
Maroc Telecom RESULTATS SEMESTRIELS WN | y a rien
Slide 2: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Juillet 2022
Slide 3: Faits marquants S1 2022
Faits marquants S1 2022 MAINTIEN D’UN NIVEAU 21,2 % HAUSSE DE LA BASE +1,9% D’INVESTISSEMENTS du chiffre CLIENTS DU GROUPE GROUPE ÉLEVÉ d’affaires HAUSSE DE CROISSANCE DU l’EBITDA AJUSTÉ +0,5%(1) RÉSULTAT NET AJUSTÉ +1,7%(1) GROUPE PART DU GROUPE POURSUITE DE LA CROISSANCE SOUTENUE CROISSANCE DU REV
Slide 4: Vue d'ensemble
Vue d’ensemble Croissance de la base clients Légère baisse des revenus consolidés (millions) (Mds MAD) 73,6 +1,9% 74,9 17,8 -0,6%(1) 17,6 8,5 8,6 +1,6%(2) 50,2 51,6 +2,8% International Maroc 9,8 9,6 -2,2% 23,4 23,3 -0,2% S1 2021 S1 2022 S1 2021 S1 2022 Hausse de près de 2% des parcs du Groupe pour R
Slide 5: Faits marquants réglementaires
Faits marquants réglementaires AU MAROC DANS LES FILIALES Notification le 22 juillet 2022 de la décision du Comité de Gestion de Baisse de la terminaison d’appel Mobile en Mauritanie, en Côte d’Ivoire, au l’ANRT relative à la liquidation de l’astreinte imposée à Maroc Gabon au Togo et au Niger ; Tel
Slide 6: Perspectives 2022 maintenues
Perspectives 2022 maintenues Perspectives Baisse Baisse de CAPEX(2) 2022(1) du chiffre l’EBITDA d’environ 20% d’affaires du chiffre d’affaires Réalisations S1 2022(1) -0,6 % +0,5% 21,2 % (1) À périmètre et change constants (2) Hors fréquences & licences 6 Faits marquants I Revue des activités I Revu
Slide 7: Revue des activités
REVUE DES ACTIVITÉS Juillet 2022
Slide 8: Maroc Mobile
Maroc Mobile Parc Mobile Revenus Mobile (millions) (Mds MAD) 6,0 -5,0% 5,7 19,6 +0,3% 19,7 -14,4% 2,3 2,4 -10,9% +2,9% Equipement Postpayé Revenu entrant Prépayé Revenant sortant -3,9% 17,3 17,3 -0,1% S1 2021 S1 2022 S1 2021 S1 2022 Croissance du parc Mobile (+0,3%) tirée par le segment Postpayé Ral
Slide 9: Maroc Fixe et internet
Maroc Fixe et internet Parcs Fixe & Internet (1) Revenus Fixe et Internet (millions) (Mds MAD) 4,7 +1,6%(1) 4,8 LL intra 1,1 1,1 +0,0% Maroc Telecom Fixe -2,9% Internet Data (2) 1,8 2,0 +7,3% 2,0 1,9 1,7 1,7 Voix (y compris transit) -2,1% 1,7 1,7 -3,5% S1 2021 S1 2022 S1 2021 S1 2022 Bonne performan
Slide 10: International
International Parc Mobile Chiffre d’affaires (millions) (Mds MAD) +1,6%(1) +2,8% 8,6 8,5 51,1 49,7 Dont Internet +29%(1) Mobile S1 2021 S1 2022 S1 2021 S1 2022 Forte progression du parc Mobile (+2,8%) Croissance de 2,8%(1) du chiffre d’affaires des filiales Moov Africa hors baisse des terminaisons d
Slide 11: Maroc Investissements
Maroc Investissements Evolution Trafic Data CAPEX (Mds MAD) +18% 13,3% CAPEX / CA 18,4% +20% Trafic Fixe Trafic Mobile +35% 1,8 1,3 +6% S1 2021 S1 2022 S1 2021 S1 2022 Une croissance de trafic Data de 18% portée par l’évolution des usages Haut Débit Fixe Le trafic Data Fixe, en croissance de 20% sur
Slide 12: International Investissements
International Investissements Evolution Trafic Data Mobile CAPEX(1) (Mds MAD) 9,6% CAPEX / CA 22,9% +69% +143%(1) 2,0 0,8 S1 2021 S1 2022 S1 2021 S1 2022 Le trafic Data Mobile des filiales enregistre une progression de +69% grâce à un important programme d’extension sur les réseaux Mobile Les invest
Slide 13: Revue financière
REVUE FINANCIÈRE Juillet 2022
Slide 14: Maroc
Maroc Amélioration de la marge d’EBITDA ajusté (en %) Millions MAD S1 2021 S1 2022 Variation +1,1 pt -0,1 pt Chiffre d’Affaires 9 774 9 561 -2,2% EBITDA ajusté (1) 5 390 5 363 -0,5% 56,1% Marge (%) 55,1% 56,1% 1,0 pt 55,1% EBITA ajusté(1) 3 524 3 626 2,9% Marge (%) 36,1% 37,9% 1,9 pt S1 2021 Marge b
Slide 15: International
International Amélioration de la marge d’EBITDA ajusté (en %) Variation Millions MAD S1 2021 S1 2022 Variation à t a ux de c ha nge c o ns t a nt +0,4 pt -0,2 pt Chiffre d’Affaires 8 515 8 552 0,4% 1,6% (1) EBITDA ajusté 3 771 3 808 1,0% 2,0% 44,5% Marge (%) 44,3% 44,5% 0,2 pt 0,2 pt 44,3% EBITA aju
Slide 16: Groupe Maroc Telecom Résultats consolidés
Groupe Maroc Telecom Résultats consolidés Résultat Net ajusté Part du Groupe (Millions MAD) Variation Millions MAD S1 2021 S1 2022 Variation à t a ux de c ha nge c o ns t a nt Chiffre d’Affaires 17 780 17 568 -1,2% -0,6% +135 (1) +170 EBITDA ajusté 9 160 9 171 0,1% 0,5% Marge (%) 51,5% 52,2% 0,7 pt
Slide 17: Groupe Maroc Telecom Cash flow consolidés
Groupe Maroc Telecom Cash flow consolidés Dette nette Variation Millions MAD S1 2021 S1 2022 Variation à t a ux de c ha nge c o ns t a nt (1) EBITDA ajusté 9 160 9 171 0,1% 0,5% CAPEX 2 115 3 720 75,9% 77,0% Dont licences et fréquences 0 0 CAPEX / CA (hors licences 11,9% 21,2% 9,3 pt 9,3 pt et fréqu
Slide 18: Annexes
ANNEXES Juillet 2022
Slide 19: Annexe 1 / Environnement macroéconomique
Annexe 1 / Environnement macroéconomique Au Maroc(1) À l’International(2) 1600 +7,9% 10,0% 180 7,0% 8,0% +4,6% +5,0% 175 5,0% 1550 6,0% CROISSANCE 170 3,0% 4,0% +1,1% 1500 RÉELLE DU PIB 165 +1,7% 2,0% 1,0% 0,0% PIB 160 1450 -1,0% -2,0% 155 150 -3,0% 1400 -4,0% -6,0% 145 -5,0% -7,2% 1350 -8,0% 140 -7
Slide 20: Passage des indicateurs ajustés aux indicateurs publiés
Annexe 2 / Passage des indicateurs financiers ajustés aux indicateurs financiers publiés S1 2021 S1 2022 Millions MAD Maroc International Groupe Maroc International Groupe EBITDA ajusté 5 390 3 771 9 160 5 363 3 808 9 171 EBITDA publié 5 390 3 771 9 160 5 363 3 808 9 171 EBITA ajusté 3 524 2 046 5 5
Slide 21: Annexe 3 / Impact de la norme IFRS 16
Annexe 3 / Impact de la norme IFRS 16 6M 2021 6M 2022 (en millions MAD) Maroc International Groupe Maroc International Groupe EBITDA ajusté 127 147 274 129 131 261 EBITA ajusté 8 20 29 8 21 29 Résultat Net ajusté Part du Groupe -8 -4 CFFO ajusté 127 147 274 129 131 261 Dette nette 789 655 1 444 737
Slide 22: Présence du groupe Maroc Telecom
Annexe 4 / Présence du groupe Maroc Telecom CENTRAFRIQUE BURKINA FASO CÔTE D’IVOIRE MAURITANIE MAROC GABON TCHAD BÉNIN NIGER TOGO MALI Année d’acquisition 2001 2006 2007 2009 2015 2015 2015 2015 2015 2019 Pourcentage de 52% 61% 51% 51% 85% 100% 95% 100% 100% 100% détention Population (millions) 36,7
Slide 23: Avertissements juridiques importants
Avertissements juridiques importants Déclarations prospectives Le présent communiqué de presse contient des déclarations et éléments de nature prévisionnelle relatifs à la situation financière, aux résultats des opérations, à la stratégie et aux perspectives de Maroc Telecom ainsi qu’aux impacts de