King Yuan Electronics Co., Ltd. · TWSE:2449
King Yuan Electronics — Q3 2019 Earnings Presentation
17 slides from King Yuan Electronics's earnings presentation, November 2019
Slide 1: Benchmark of The Testing Industry
Benchmark of The Testing Industry King Yuan Electronic Co., Ltd. 京元電子股份有限公司 [TWSE: 2449] 2019年11月 Wafer Test Service Assembly Service Burn-In Service IC Test Service Backend Support Turnkey Operation Nov-19 KYEC 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，乃是建立在本公司從內部 與外部來源所取得的資訊基礎。本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務 狀況以及業務成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原因可 能來自於各種本公司無法掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反映本公司截至目前為止對於未來的看法。對於這些 看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時再度提醒或更新。 2
Slide 3: 京元電子集團簡介
京元電子集團簡介 概 述 台灣及中國的生產佈局 成立時間: 1987年5月 新竹總部 總 部: 台灣新竹 苗栗竹南廠 台灣證券交易所: 2449.TW 苗栗銅鑼廠 市 值(1): NT$ 42,612.7M 京隆 & 震坤 現金及約當現金(1): 中國蘇州 NT$ 5,591.1M 總員工人數(1): 8,774人 主要里程碑 加入邏輯及記憶體 竹南三廠、四廠 產品晶圓測試服務 完工 竹南一廠完工 開始晶圓切割 服務 加入預燒 竹南二廠完工 銅鑼一廠完工 銅鑼二廠完工 (burn-in)服務 新竹總部完工 1987 1990 1993 1996 1998 2000 2002 2004 2006
Slide 4: 京元電子是半導體測試行業的標竿
京元電子是半導體測試行業的標竿 京元電子是一個專業的測試公司，在台灣和全球半導體供應鏈具有獨特的市場地位，利用 全球半導體產業持續外包的趨勢，做為公司佈置產能和營收成長的驅動力。 京元電子於產線中架設超過4,000套的測試設備，提供測試服務給各種的 終端電子應用裝置 1 平衡、良好的客戶結構和多樣化的業務佈局，保持公司營運利潤在波動的 半導體市場中得以強勁增長 2 3 自製測試設備的開發和製造能力，是京元電子引以為傲的核心競爭力 4 管理團隊在半導體製造擁有豐富且深厚的多年經驗 5 良好的財務結構和強大的營運資金流，足以支持公司的產能擴充計畫 6 致力於強化股東權益的維護與分享 4
Slide 5: IC製造流程與京元電子提供之服務
IC製造流程與京元電子提供之服務 Front-End Manufacturing Laser Repair IC Design/ Wafer Die CP IDM Foundry Wafer Bank Grinding IDM Gold / Solder WL Bump WLBI Cycling Dicing Backend - Marking/ LS Cycling Burn-In - Tape & Reel Customer - Dry Pack FT Assembly Drop Ship Module Test 註記:藍色部分為京元電子提供之服務 5
Slide 6: 多元化的產品組合，實現穩定、長期的成長
多元化的產品組合，實現穩定、長期的成長 測試服務的銷售收入平均約佔公司總收入的80％左右，2019年比例下降，主要是由於合 併東琳封裝業務的影響。 通過京元電子測試的半導體晶片廣泛的應用於各種電子產品，其中包括：消費電子、通 信、汽車電子、數據處理與儲存和工業電子等。 其他收入項下包括：設備和工具銷售、租賃收入和雜項收入等。 2019年第三季營業收入明細 以製程區分 以產品應用區分 產品測試 產品預燒 36.4% 5.2% 消費電子 數據處理與 封裝 51.0% 儲存 21.2% 8.2% 工業電子 晶圓測試 其他 2.8% 4.4% 通信 汽車電子 其他 32.8% 30.0% 7.4% 0
Slide 7: 京元電子為全球頂級半導體公司提供服務
京元電子為全球頂級半導體公司提供服務 全球前50大半導體公司中，60％使用京元電子的測試服務 京元電子來自前十名客戶的銷售收入，佔2019年第三季總收入的52.2% (百萬美元) 2018 Company 2017 2018 change 2018 Company 2017 2018 change 1 Samsung Electronics 61,158 73,649 20.42% 26 Xilinx * 2,476 2,904 17.29% 2 Intel * 58,725 66,290 12.88% 27 Nanya Technology 1,808 2,808 55.31% 3 SK h
Slide 8: 京元電子提供靈活且具成本效益的測試解決方案
京元電子提供靈活且具成本效益的測試解決方案 目前的半導體測試服務供應商必須具備產能調配的靈活性，提供高成本效益的測試服務， 而且必須具備測試少量多樣產品的能力。 京元電子憑藉其多款的測試平台，靈活的產能配置和製造測試設備的能力，在市場上得以 吸引大量知名半導體公司的業務合作。 京元電子目前於產線中架設超過4,000套的測試設備。 記憶體 邏輯 / 混合訊號 影像 / 感光元件 顯示屏驅動器 射頻 / 無線 系統晶片 T5571P / T5581H / T6672 / T6673 T6331 T2000-RF T2000 T5585 / T5588 T6575 / T6577 T6371 T53
Slide 9: 自製測試設備廣泛用於不同產品的批量生產
自製測試設備廣泛用於不同產品的批量生產 京元電子自行研製的測試設備可提供客制化測試解決方案，包含設備硬體及客制化程式， 可應用於多種的終端應用產品 。 此外，京元電子亦設計和製造其他測試工具和探針卡。 自行研製測試設備的應用 CIS Tester Integration Image Process & Optical Logic Tester MEMS G-sensor Tester Integration of Motion & thermal socket SOC solution MEMS Microphone Tester Integration of Analog Integrati
Slide 10: 京元電子自行研製用於預燒的測試設備
京元電子自行研製用於預燒的測試設備 自行研製的預燒爐擁有客製化特性，能提供客戶較低成本及高品質的預燒測試。 單一預燒爐(Burn-In Oven)就能進行不同瓦數的測試需求，不需更換其他型號的機種。 大功率預燒爐使用氣冷散熱技術，相對於外購的水冷裝置預燒爐，有成本優勢及容易維 護保養的優點。 Network communication GPU < 1 watt / -40°°C 10 watts 50 watts 300 watts 1000 watts 2000 watts KYE601 KYE700-32 HP600-12 HP600-20 KYE600/HP600 KYE600/HP60
Slide 11: 京元電子提供晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)的一站式服務方案
京元電子提供晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)的一站式服務方案 京元電子晶圓級晶片尺寸封裝的生產流程 Wafer 進料檢驗 除晶圓測試外，京元電子還提供晶圓研磨、晶圓切割/ 雷射切割、 AOI(自動光學檢驗)及晶圓級晶片尺寸封裝 Wafer 測試 （WLCSP）的服務。 晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)主要應用在：電子羅盤、 Wafer 研磨 加速度計器、 陀螺儀、 壓力/濕度感測器、麥克風、電 源管理晶片和記憶體產品。 京元電子的晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)收入在過去幾 雷射打印 年中大幅增長。 我們預計將維持這成長的趨勢 晶圓切割/雷射開槽 AOI(自動光學檢驗) 編袋包裝 Waffle
Slide 12: 京元電子由俱有豐富半導體製造經驗的團隊管理
京元電子由俱有豐富半導體製造經驗的團隊管理 李金恭 – 董事長 超過30年半導體產業經驗 蘇州京隆科技有限公司及蘇州震坤科技有限公司 董事長 曾任聯華電子製造部經理 畢業於國立台灣海洋大學航運管理系 趙敬堯 – 財務長 劉安炫博士 – 總經理 張高薰 – 執行副總經理 超過20年半導體產業經驗 超過20半導體產業產業經驗 30年半導體產業經驗 曾任安侯建業會計師事務所審計經 曾任億光電子副總經理及英特明光 曾任華邦電子公司晶圓代工業務經 理 能公司總經理職務 理 畢業於文化大學會計學系，並獲得 畢業於中山大學機械與機電工程學 畢業於國立成功大學物理系，並獲 國立清華大學高階經營管理碩士學 系碩
Slide 13: 京元電子財務資訊
京元電子財務資訊 13
Slide 14: 財務概況
財務概況 (新台幣百萬元) 2019年第二季 2019年第三季 營收 $6,091.0 $7,041.2 毛利率 (%) 24.9% 31.0% 費用 行銷及管理 $460.4 $505.5 研究發展 $253.9 $282.5 EBITDA $2,537.1 $3,170.9 每股盈餘 (新台幣元) – 稀釋 $0.49 $0.85 每股盈餘 (新台幣元) – 基本 $0.49 $0.86 8,000 60% 7,000 50% 6,000 40% 5,000 4,000 30% 3,000 20% 2,000 10% 1,000 0 0% 營收 Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'1
Slide 15: 健康的財務結構和資本支出的規劃
健康的財務結構和資本支出的規劃 營業收入 (合併) 稅、息、折舊及攤銷前利潤 新台幣百萬元) ( ( 新台幣百萬元) 25,000 20,081.7 20,815.4 19,686.9 18,392.3 12,000 20,000 17,128.5 9,274.6 9,810.8 9,446.1 10,000 7,829.0 7,860.7 15,141.5 7,070.6 15,000 8,000 10,000 6,000 4,000 5,000 2,000 0 2015 2016 2017 2018 Q1-Q3 '18 Q1-Q3 '19 0 2015 2016 2017 2018 Q1-
Slide 16: 優化的財務槓桿足以提高股東的利益
優化的財務槓桿足以提高股東的利益 來自營業的現金流量 資本支出 新台幣百萬元) ( 10,000 9,075.5 (新台幣百萬元) 8,284.5 8,350.5 8,427.8 10,000 9,211.5 8,680.8 8,000 7,136.7 8,000 6,000 5,249.8 6,000 4,077.6 3,662.1 4,000 4,000 2,213.2 2,029.7 2,000 2,000 0 0 2015 2016 2017 2018 Q3'18 Q3'19 2015 2016 2017 2018 Q3'18 Q3'19 負債 | 現金 負債淨額/股東權益 34.6%
Slide 17: 京元電子網站
京元電子網站 http://www.kyec.com.tw 17
King Yuan Electronics — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix