Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — FY2017 Earnings Presentation
16 slides from Hakudo's earnings presentation, May 16, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料
2017年3⽉期 決算説明会資料 1. ２０１７年３⽉期【連結】決算のポイント 2. 【連結】業績推移 3. 【連結】損益の状況 4. 【連結】貸借対照表 5. 【連結】キャッシュ・フロー ■本資料における注意事項 6. 事業環境 この資料には、2017年5⽉12⽇現在の将来に関する前提・⾒通 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況 7. 今後の事業戦略 等に関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数 値と⼤幅に異なる可能性があります。 8. ２０１８年３⽉期【連結】業績予想 ■お問合せ先：管理本部⻑ ⾕⼝ 彰洋 9. 株主還元 ＴＥＬ 03-6212-2811 ＦＡ
Slide 2: 2017年3月期【連結】決算のポイント
１．２０１７年３⽉期【連結】決算のポイント 前連結会計年度⽐増収増益 （１）売上⾼は前連結会計年度⽐ ６.７％ 増加 ◆ 半導体製造装置業界の需要が堅調に推移した ◆ 標準在庫品・特注品ともに前連結会計年度⽐で増加した （２）営業利益は前連結会計年度⽐ 16.3％ 増加 経常利益は前連結会計年度⽐ 16.7％ 増加 ◆ 商品在庫に係わる相場損益は、前連結会計年度の1億9千万円の 相場差損に対して、当連結会計年度は1億6千万円の相場差損となった。 2
Slide 3: 【連結】業績推移 過去5年間の売上高・営業利益
２．【連結】業績推移 （１）過去５年間の売上高・営業利益・営業利益率 営業利益・営業利益率 （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 3,000 8.0% 2,500 6.8% 6.5% 6.2% 5.7% 2,000 5.3% 6.0% 1,500 2,038 1,985 4.0% 1,000 1,665 1,706 2.0% 500 1,380 0 0.0% 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ◆売上高は前連結会計年度比で21億6千5百万円増加し、営業利益は前連結会計年度比2億7千8百万円増加した。 3
Slide 4: セグメント別過去5年間の売上高推移
２．【連結】業績推移 （２）セグメント別過去５年間の売上⾼推移 品種別 標準在庫品・特注品別 （単位：百万円） （単位：百万円） 40,000 34,626 40,000 32,461 34,626 35,000 35,000 32,461 29,923 29,923 25,570 15.6% 30,000 30,000 31.5% 25,570 22,150 15.0% 30.5% 14.1% 25,000 14.1% 13.1% 25,000 22,150 29.7% 13.9% 15.2% 30.9% 20,000 13.4% 20,000 68.5% 15.8% 67.2% 34.2%
Slide 5: 【連結】損益の状況
３．【連結】損益の状況 前連結会計年度経常利益と当連結会計年度経常利益の差異理由 （単位 百万円） プラス要因 マイナス要因 5
Slide 6: 【連結】貸借対照表
４．【連結】貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 2016年3⽉末 2017年3⽉末 増減 負債及び純資産の部 2016年3⽉末 2017年3⽉末 増減 流動資産 19,060 21,758 2,697 流動負債 11,132 13,772 2,639 現⾦及び預⾦ 4,255 4,820 564 ⽀払⼿形及び買掛⾦ 9,928 12,020 2,091 受取⼿形及び売掛⾦ 10,136 11,656 1,520 未払法⼈税等 155 485 330 棚卸資産 4,446 4,952 506 固定資産 6,109 6,846 737 固定負債 30 31 1 有形固定資産 5,316 5,9
Slide 7: 【連結】キャッシュ・フロー
５．【連結】キャッシュ・フロー （単位：百万円） 主要項目の増減要因分析 ２０１６年３月期 ２０１7年３月期 前連結会計年度末比 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 2,413百万円（前連結会計年度末比1,145百万円増加） ・税金等調整前当期純利益の増加292百万円 営業活動による キャッシュ・フロー 1,268 2,413 1,145 ・売上高増加に伴う売上債権、棚卸資産、仕入 債務に係る増加215百万円 ・未払法人税等の増加496百万円 投資活動による キャッシュ・フロー 85 △1,301 △1,387 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △1,301百万円（前連結会計年度末比1,38
Slide 8: 事業環境 原材料市況
６．事業環境 （1）アルミニウム・銅・ステンレスの原材料市況 （単位：千円／㌧） 2016年3⽉末 61万円/㌧ 2017年3⽉末 69万円/㌧ 2016年3⽉末 30万円/㌧ 2017年3⽉末 33万円/㌧ 2016年3⽉末 2017年3⽉末 22万9千円/㌧ 27万1千円/㌧ 8
Slide 9: 事業環境 工作機械の受注動向
６．事業環境 （2）⼯作機械の受注動向 ⽩銅 標準在庫品 ⼯作機械受注額 売上⾼ （億円） （億円） ⽩銅 標準在庫品 売上⾼ 9
Slide 10: 事業環境 半導体製造装置の受注動向
６．事業環境 （3）半導体製造装置の受注動向 半導体製造装置メーカー６社の受注額と⽩銅の標準在庫品売上⾼の⽐較 半導体製造装置受注額 ⽩銅 （億円） 標準在庫品売上⾼ （百万円） ⽩銅標準在庫品売上⾼ 半導体製造装置メー カー６社の内訳 (敬称略) ◆東京エレクトロン ◆⼤⽇本スクリーン ◆ディスコ ◆⽇⽴国際電気 半導体製造装置メーカー ◆東京精密 ６社の受注額 ◆アドバンテスト 10
Slide 11: 事業環境 液晶製造装置の受注動向
６．事業環境 （4）液晶製造装置の受注動向 液晶製造装置メーカー４社の受注額と⽩銅の標準在庫品売上⾼の⽐較 ⽩銅 液晶製造装置受注額 標準在庫品売上⾼ （億円） （百万円） ⽩銅標準在庫品売上⾼ 液晶製造装置 メーカー４社の内訳 (敬称略) ◆東京エレクトロン 液晶製造装置メーカー ◆⼤⽇本スクリーン ４社の受注額 ◆ブイテクノロジー ◆アルバック 11
Slide 12: 今後の事業戦略 同業他社との差別化
７．今後の事業戦略 （１）同業他社との差別化による顧客満⾜度の向上 ① 製造現場のソリューション ◆ ロボットなど省⼈省⼒化⽣産設備の積極投⼊ ◆ 製造現場のIoT推進 ② 営業およびお客様センターのレベルアップと⽩銅ネットサービスの充実 ◆ お客様センター機能の改善 ◆ ⽩銅ネットサービスのさらなる改善 ③ 標準在庫品の品揃えの拡⼤ ◆ 標準在庫品の品⽬サイズ数の増加 ◆ 航空宇宙規格材料シリーズ・エコシリーズ・ハイスペックシリーズ等の特徴の ある商品の充実 12
Slide 13: 今後の事業戦略 海外事業の強化
７．今後の事業戦略 （２）海外事業の強化 ◆ アジア全域への非鉄・ステンレスのオーダーメードプレートの 販売網の確立 ◆ 上海白銅精密材料有限公司の「上海白銅ネットサービス」や 天津（進出済） お客様センターの機能改善による顧客満足度向上にともなう増収増益 ◆ HAKUDO(THAILAND)Co.,Ltd.の在庫品拡充による早期黒字化 ◆ ベトナム駐在員事務所の最大活用 中華人民共和国 上海（進出済） 広東省（進出済） バンコク（進出済） ハノイ タイ （2012年12月代理店への販売開始） ベトナム チョンブリ県（バンコク市外） （2012年3月代理店への販売開始） ホーチミン（進出済）
Slide 14: 3Dプリンターでの金属製品の受託製造
７．今後の事業戦略 （３）３Dプリンターでの⾦属製品の受託製造 ◆お客様の材料調達や⾦型製作の時間を⼤幅短縮 ◆最終製品をダイレクトに造形可能 ◆切削加⼯では困難な複雑な形状の⼀体構造化の実現 ◆究極の多品種・少量⽣産の提供 取り扱い⾦属の種類 ①マルエージング鋼 ②ステンレス鋼（ＳＵＳ630） ③アルミニウム（AlSi12） 画像提供：3D Systems Corporation 14
Slide 15: 2018年3月期【連結】業績予想
８．２０１８年３⽉期【連結】業績予想 （単位：百万円） ２０１7年３⽉期 ２０１8年３⽉期 前連結会計年度⽐ 増減率 （実績） （予想）※ 増減 売上⾼ 34,626 36,900 2,273 6.6% 営業利益 1,985 2,240 254 12.8% 経常利益 2,042 2,310 267 13.1% 当期純利益 1,405 1,570 164 11.7% ※２０１7年５⽉１1⽇発表 15
Slide 16: 株主還元
９．株主還元 予想 58.5円 56円 48円 45円 33円 16