Vivendi SE · EURONEXT:VIV
Vivendi — H1 2021 Earnings Presentation
56 slides from Vivendi's earnings presentation, Jul 28, 2021
Slide 1: Résultats du 1er semestre 2021
28 juillet 2021 RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 NOTES IMPORTANTES : Pour insérer la notice, cliquez sur le bouton « Formes » puis double-cliquez sur la version EN ou FR Résultats financiers du premier semestre clos le 30 juin 2021 dans le dossier 02. Mentions & Tags Comptes non audités, établis selon
Slide 2: Avertissements juridiques importants
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 AVERTISSEMENTS JURIDIQUES IMPORTANTS ■ Déclarations prospectives Cette présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspectives de Vivendi ai
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 Faits marquants S1 2021 2 Résultats financiers S1 2021 3 Performance des métiers 4 Conclusion 5 Questions et Réponses 6 Annexes et glossaire 3
Slide 4: Faits marquants S1 2021
ARNAUD DE PUYFONTAINE Président du Directoire Faits marquants S1 2021 4
Slide 5: S1 2021 de très bons résultats
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 S1 2021 DE TRÈS BONS RÉSULTATS CHIFFRE D’AFFAIRES * +11,9 % EBITA * +49,3 % 5 *Par rapport à 2020 ; croissance organique.
Slide 6: Capacité de transformation
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CAPACITÉ DE TRANSFORMATION Bientôt une entreprise cotée indépendante Transformation accélérée en un agrégateur de contenus et digital de premier plan Excellente performance depuis l’acquisition Progression trimestre après trimestre S’inscrit parfaitem
Slide 7: Création de valeur
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CRÉATION DE VALEUR ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE (24 juin 2014 – 22 juillet 2021) Dividendes réinvestis Vivendi +112,2% DIVIDENDES 0,60€ par action Montant total de 653 M€ CAC 40 +77,8%
Slide 8: De solides atouts pour réussir
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 DE SOLIDES ATOUTS POUR RÉUSSIR STRATÉGIE SOLIDE ACTIVITÉS RÉSISTANTES TRANSFORMATION PERMANENTE CRÉATION DE VALEUR POUR TOUTES LES PARTIES PRENANTES 8
Slide 9: Résultats financiers S1 2021
HERVÉ PHILIPPE Membre du Directoire et Directeur Financier Résultats financiers S1 2021 9
Slide 10: Impacts des variations des devises et de périmètre
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 IMPACTS DES VARIATIONS DES DEVISES ET DE PÉRIMÈTRE Chiffre d'affaires EBITA T2 2020 T2 2021 S1 2020 S1 2021 S1 2020 S1 2021 D organique -7,9% +18,9% -2,0% +11,9% -3,8% +49,3% Impact des variations de périmètre +2,8pts +1,1pt +4,2pts +0,6pt +5,1pts +1,
Slide 11: Chiffres clés
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CHIFFRES CLÉS D organique en millions d'euros S1 2020 S1 2021 D (%) (%) Chiffre d'affaires 7 576 8 221 +8,5% +11,9% Résultat opérationnel ajusté (EBITA)* 735 1 066 +45,0% +49,3% Résultat net ajusté 583 724 +24,1% Résultat opérationnel (EBIT) 660 973 +
Slide 12: Compte de résultat
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 COMPTE DE RÉSULTAT Les plus-values des 2 cessions de 10% d’UMG ont été comptabilisées en capitaux propres pour un total de 4,7 Mds € en S1 2020 et S1 2021 D (%) S1 2019 S1 2020 S1 2021 en millions d'euros 2021 vs 2020 Chiffre d'affaires 7 353 7 576 8
Slide 13: Bilan consolidé
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 BILAN CONSOLIDÉ Actifs Passif et capitaux propres 31 décembre 2020 30 juin 2021 31 décembre 2020 30 juin 2021 en millions d'euros en millions d'euros Goodwill 14 183 14 508 Capitaux propres consolidés* 16 431 19 343 Immobilisations corporelles et inco
Slide 14: Participations mises en équivalence
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE ▪ 23,75 % des actions ▪ 32,9 % du capital ordinaires et des droits de vote 14
Slide 15: Participations minoritaires au 30 juin 2021
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 PARTICIPATIONS MINORITAIRES AU 30 JUIN 2021 ▪ 12 % du capital ▪ 27,2 % du capital ▪ 9,9 % du capital ▪ ~1 % du capital ▪ 28,8 % du capital* * Le 22 juillet 2021, Vivendi a vendu 5% de Mediaset au prix de 2,70€/action, conformément à l’accord annoncé l
Slide 16: Évolution de la trésorerie
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE (En milliards d’euros) 2,4 +3,3 Dividendes (- 653 M€) Rachat d’actions (- 189 M€) +2,0 -0,8 +0,7 -0,5 -0,1 (2,9) +2,8 * (5,0) Dette nette Cession de Retour aux CFFO Investissements Intérêts, Dette nette Déconsolidation Cessi
Slide 17: Trésorerie et capitaux
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 TRÉSORERIE ET CAPITAUX Évolution de l’endettement financier 31 décembre 2020 30 juin 2021 en millions d'euros Trésorerie et équivalents de trésorerie (976) (1 590) Actifs financiers de gestion de trésorerie (120) (183) Trésorerie disponible (1 096) (1
Slide 18: Performance des métiers
Performance des métiers vivendi 18
Slide 19: Croissance organique par trimestre
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CROISSANCE ORGANIQUE PAR TRIMESTRE 2021 T1 2021 T2 2021 S1 2021 Croissance organique (en %) Universal Music Group +9,4% +25,5% +17,3% Groupe Canal+ -0,1% +9,8% +4,7% Havas Group - Revenu net -0,8% +15,8% +7,3% Editis* +40,1% +43,4% +42,0% Autres métie
Slide 20: Chiffre d'affaires et EBITA par métier
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CHIFFRE D’AFFAIRES ET EBITA PAR MÉTIER Chiffre d’affaires D (%) S1 2021 vs S1 2019 S1 2020 S1 2021 en millions d'euros S1 2019 S1 2020 Universal Music Group 3 258 3 459 3 831 +17,6% +10,7% Groupe Canal+ 2 518 2 674 2 782 +10,5% +4,1% Havas Group 1 114
Slide 21: Universal Music Group
Universal Music Group vivendi 21
Slide 22: Universal Music Group – Chiffre d'affaires
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 UNIVERSAL MUSIC GROUP – CHIFFRE D’AFFAIRES Croissance organique* du chiffre d’affaires par trimestre D organique D organique D organique en millions d'euros T1 2021 T2 2021 S1 2021 (%) (%) (%) Musique enregistrée 1 483 +10,8% 1 654 +29,7% 3 137 +20,0%
Slide 23: Universal Music Group – EBITDA & EBITA
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 UNIVERSAL MUSIC GROUP – EBITDA & EBITA Croissance de la marge D organique S1 2019 S1 2020 S1 2021 2021 vs 2020 en millions d'euros (%) Musique enregistrée 491 590 749 +33,0% Edition musicale 114 132 134 +6,5% Merchandising et autres 13 1 - na Corporat
Slide 24: Universal Music Group – Chiffres clés
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 UNIVERSAL MUSIC GROUP Chiffres clés S1 2019 S1 2020 S1 2021 en millions d'euros Chiffre d'affaires 3 258 3 459 3 831 Musique enregistrée 2 596 2 771 3 137 Streaming et abonnements 1 567 1 814 2 130 Autres ventes digitales (principalement download) 212
Slide 25: Groupe Canal+
Groupe Canal+ vivendi 25
Slide 26: Groupe Canal+ – Base d'abonnés du groupe
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 GROUPE CANAL+ Base d’abonnés du groupe (en milliers) 22 128 20 367 17 117 13 222 11 810 8 659 8 458 8 557 8 906 30 juin 2019 30 juin 2020 30 juin 2021 France Métropolitaine International 26
Slide 27: Groupe Canal+ – Base d'abonnés
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 GROUPE CANAL+ Base d’abonnés (en milliers) International France métropolitaine 13 222 11 810 8 906 8 458 8 557 5 944 8 659 4 955 4 885 4 548 4 636 4 409 5 277 5 114 2 724 3 401 3 392 3 513 1 085 1 296 887 639 656 705 509 529 508 30 juin 2019 30 juin 2
Slide 28: Groupe Canal+ – Chiffres clés
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 GROUPE CANAL+ Chiffres clés Evolution de l’EBITA (en M€) D organique S1 2020 S1 2021 en millions d'euros (%) Chiffre d'affaires 2 674 2 782 +4,7% +10% TV internationale 1 054 1 079 +4,4% TV en France métropolitaine 1 488 1 512 +1,7% Studiocanal 132 19
Slide 29: Havas Group
Havas Group vivendi 29
Slide 30: Havas Group
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 HAVAS GROUP Croissance organique (%) du revenu net par trimestre EBITA (M€) du premier semestre 150 140 0% 130 +15,8% 0% 120 0% 110 108 0% -0,8% 100 -3,3% 90 87 0% -7,5% 80 -10,4% 0% 70 0% -18,3% 60 0% 50 46 0% 40 T1 2020 T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 20
Slide 31: Havas Group – Répartition sectorielle et géographique
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 HAVAS GROUP Répartition sectorielle et géographique du revenu net au 30 juin 2021 Distribution Amérique Latine Automobile Asie Pacifique et Afrique 4,0% Voyage et Loisirs Santé & 6% 4% Bien être 8,1% 6% Industrie 30% & Services 8% Amérique du Nord 38,
Slide 32: Havas Group – Chiffres clés
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 HAVAS GROUP Chiffres clés D organique S1 2020 S1 2021 D (%) en millions d'euros (%) Chiffre d'affaires 1 019 1 048 +2,9% +7,1% Revenu net 977 1 007 +3,1% +7,3% Europe 454 498 +9,7% +9,7% Amérique du Nord 405 387 -4,5% +4,2% Asie-Pacifique et Afrique 7
Slide 33: Editis
Editis 33
Slide 34: Editis – Croissance solide du CA
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 EDITIS Croissance solide du CA trimestre après trimestre + 50,0% 250 + 43,4% 232 + 40,1% 231 + 40,0% 200 209 + 30,0% 163 150 146 + 20,0% 116 100 + 10,4% + 10,0% + 6,9% 50 - 0 T1 2020 T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 - 10,0% -50 - 20,0% -100 - 1
Slide 35: Editis – Chiffres clés
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 EDITIS Chiffres clés S1 2019 D (%) D (%) proforma S1 2020 S1 2021 S1 2021 vs S1 S1 2021 en millions d'euros 6 mois 2019 proforma vs S1 2020 Chiffre d'affaires 308 262 372 +20,5% +42,0% Littérature 151 123 159 +5,2% +29,2% Éducation et référence 61 55
Slide 36: Autres métiers
Autres métiers vivendi 36
Slide 37: Autres métiers – Principales sociétés consolidées
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 AUTRES MÉTIERS - PRINCIPALES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES ▪ Consolidé depuis le ▪ CA : 120 M€ au S1 2021 1er juin 2021 ▪ CA de 144 M€ au S1 2021* Nouvelles Initiatives ▪ CA : 38 M€ au S1 2021 ▪ CA : 24 M€ au S1 2021 ▪ 8,2 M de tickets vendus au S1 2021 (+48 %
Slide 38: Prisma Media
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 PRISMA MEDIA Prisma Media est consolidé depuis le 1er juin 2021 S1 2021 S1 2020 S1 2021 en millions d'euros D (%) mois de juin 6 mois proforma 6 mois proforma Chiffre d'affaires 29 117 144 +22,9% Diffusion 17 77 87 +12,3% Publicité 10 36 50 +39,1% Aut
Slide 39: Conclusion
Conclusion vivendi 39
Slide 40: Conclusion
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CONCLUSION ■ Très bons résultats, portés par l’ensemble des activités ■ Publication du CA du 3ème trimestre 2021 le 21 octobre 2021 40
Slide 41: Questions et Réponses
Questions et Réponses vivendi 41
Slide 42: Annexes et glossaire
Annexes et glossaire vivendi 42
Slide 43: Chiffre d'affaires par métier
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER Premier semestre D organique S1 2020 S1 2021 D (%) en millions d'euros (%) Universal Music Group 3 459 3 831 +10,7% +17,3% Groupe Canal+ 2 674 2 782 +4,1% +4,7% Havas Group 1 019 1 048 +2,9% +7,1% Editis 262 372 +42,0% +4
Slide 44: EBITDA et EBITA par métier
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 EBITDA ET EBITA PAR MÉTIER EBITDA D organique en millions d'euros S1 2020 S1 2021 D (%) (%) Universal Music Group 649 822 +26,6% +31,8% Groupe Canal+ 467 472 +1,2% +1,4% Havas Group 120 147 +22,5% +26,7% Editis 12 53 x 4,5 x 4,5 Autres métiers* (128)
Slide 45: Flux nets de trésorerie opérationnels
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 FLUX NETS DE TRÉSORERIE OPÉRATIONNELS S1 2020 S1 2021 D en millions d'euros Universal Music Group 60 370 +310 Groupe Canal+ 653 457 -196 Havas Group (131) (96) +35 Editis (76) (23) +53 Autres métiers* (168) (46) +122 Total Vivendi - CFFO** 338 662 +32
Slide 46: Universal Music Group
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 UNIVERSAL MUSIC GROUP D organique S1 2020 S1 2021 en millions d'euros (%) Amérique du Nord 1 396 1 554 +23,0% Europe 838 920 +10,3% Asie 382 428 +18,8% Amérique Latine 95 107 +27,7% SELECTION DE SORTIES DU S2 2021** Reste du monde 60 128 +78,4% Chiffr
Slide 47: Groupe Canal+
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 GROUPE CANAL+ Croissance organique du CA par trimestre D organique D organique T1 2021 (%) T2 2021 (%) en millions d'euros TV à l'international 537 +1,6% 542 +7,4% TV en France métropolitaine 739 -2,1% 773 +5,6% Studiocanal 81 +8,9% 110 +80,1% Chiffre
Slide 48: Havas Group
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 HAVAS GROUP Croissance organique du revenu net par trimestre T1 2021 D organique (%) T2 2021 D organique (%) en millions d'euros Chiffre d'affaires 502 +0,8% 546 +13,6% Revenu net 478 -0,8% 529 +15,8% Europe 234 +0,3% 264 +19,6% Amérique du Nord 186 -
Slide 49: Autres métiers
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 AUTRES MÉTIERS Chiffre d’affaires EBITA en millions d'euros S1 2020 S1 2021 en millions d'euros S1 2020 S1 2021 Prisma Media* - 29 Prisma Media* - 4 Gameloft 130 120 Gameloft (14) (3) Vivendi Village 26 24 Vivendi Village (27) (17) Nouvelles Initiativ
Slide 50: Participation dans Telecom Italia
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 PARTICIPATION DANS TELECOM ITALIA S1 2020 S1 2021 en millions d'euros Quote-part de résultat net de Telecom Italia 108 6 Impact des dividendes payés aux porteurs d'actions sans droit de vote (saving shares) (14) (14) Impact sur le résultat net ajusté
Slide 51: Coût du financement & impôt
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 COÛT DU FINANCEMENT & IMPÔT Coût du financement S1 2020 S1 2021 en millions d’euros (sauf mention contraire) Charges d'intérêt sur les emprunts (24) (24) Coût moyen de la dette financière brute (%) 0,73% 0,78% Dette financière brute moyenne (en Mds d’
Slide 52: Compte de résultat ajusté
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 COMPTE DE RÉSULTAT AJUSTÉ S1 2020 S1 2021 En millions d'euros Chiffre d'affaires 7 576 8 221 Résultat opérationnel ajusté - EBITA* 735 1 066 Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence non-opérationnelles 94 (8) Coût du financement (
Slide 53: Réconciliations
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 RÉCONCILIATIONS EBIT - EBITA - EBITDA Résultat net, part du groupe – Résultat net ajusté en millions d'euros S1 2020 S1 2021 S1 2020 S1 2021 en millions d'euros Résultat net, part du groupe 757 488 Résultat opérationnel (EBIT) 660 973 Amortissements &
Slide 54: Glossaire
Glossaire vivendi
Slide 55: Information relative aux impacts du Covid-19
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 INFORMATION RELATIVE AUX IMPACTS DU COVID-19 ▪ Bien que les impacts de la pandémie de la Covid-19 soient plus sensibles pour certains pays ou métiers que pour d’autres, sur le premier semestre 2021, Vivendi a su faire preuve de résilience et s'adapter
Slide 56: Glossaire
Résultats du 1er semestre 2021 - 28 juillet 2021 GLOSSAIRE Les mesures à caractère non strictement comptable définies ci-dessous doivent être considérées comme une information complémentaire qui ne peut se substituer à toute mesure des performances opérationnelles et financières à caractère strictem