Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — FY2013 Earnings Presentation
14 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, 2014
Slide 1: 1. 業績概要
1.業 績 概 要
Slide 2: 平成25年度決算の概要（連結・3行単体合算）
平成25年度決算の概要（連結・ 3行単体合算） ◆役務取引等利益の増加、経費減少の一方、前期の貸出債権証券化に伴う譲渡益の影響からコア業務純益は 前年同期比32億円減少。 ◆与信関係費用の減少により当期純利益は前年同期比40億円増加し312億円。経常利益、当期純利益とも過去最高益。 （億円） YMFG連結 ３行合算 資金利益の内訳（3行合算） （億円） 26/3期 前年同期比 前年 前年 資金利益 949 3 同期比 同期比 山口 もみじ 北九州 資金運用収益 1,033 1 経常収益 1,610 30 1,526 △4 18 △ 23 0 貸出金利息 806 △ 37 有価証券利息 214
Slide 3: 山口銀行の平成25年度決算概要
山口銀行の平成25年度決算概要 ◆資金利益は減少したものの、役務取引等利益の増加・経費削減によりコア業務純益は前年同期比13億円増加。 ◆加えて与信関係費用が減少（戻入益が増加）し、当期純利益は前年同期比22億円増加。 （億円） コ ア 業 務 純 益 197億円（前年同期比 +13億円） 26/3期 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 前年同期比 （億円） 経常収益 837 18 250 配 有 等 コ 等 役 物 ー 当 価 息 預 借 件 等 コ 利 利 務 人 ー 業務粗利益 589 △ 77 貸 出 金 証 券 利 息 ル 金 等 息 ル 入 金 益
Slide 4: もみじ銀行の平成25年度決算概要
もみじ銀行の平成25年度決算概要 ◆資金利益・役務取引等利益の増加及び経費削減に努めたものの、前期の貸出債権証券化に伴う譲渡益の影響から、 コア業務純益は前年同期比50億円減少。 ◆与信関係費用の減少、有価証券関係損益の改善により、当期純利益は前年同期比3億円増加。 （億円） コ ア 業 務 純 益 88億円（前年同期比 △50億円） 26/3期 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 前年同期比 配 有 等 コ 等 コ 借 利 役 （億円） ー ー 貸 預 経常収益 561 △ 23 250 出 当 価 利 金 利 入 益 務 金 証 息 ル 息 ル 金 取 金
Slide 5: 北九州銀行の平成25年度決算概要
北九州銀行の平成25年度決算概要 ◆資金利益は微減するも、役務取引等利益の増加・営業経費削減によりコア業務純益は前年同期比0.8億円増加。 ◆一方で、与信関係費用が増加したため、当期純利益は前年同期比0.4億円減少。 （億円） コ ア 業 務 純 益 19億円（前年同期比 +0億円） 26/3期 前年同期比 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 等 コ 借 （億円） 経常収益 128 0 30 ー 貸 配 有 等 コ 利 入 利 役 ー 出 利 益 務 そ 当 価 息 ル 金 業務粗利益 108 0 金 金 証 息 ル 預 金 マ 利 取 の 人 物 税 金 利
Slide 6: 預貸金の状況
預貸金の状況 ◆貸出金：個人ローンなどの良質な貸出資産を積上げた結果、前年同期比2,092億円増加し、総貸出金残高6兆円台へ。 ◆預金：オーバーローンを解消した北九州銀行をはじめとして、総預金残高は前年同期比3,440億円増加。 貸出金 １．銀行別推移 （億円） 2.セグメント別（3行合算） （億円） 合算 57,883 +0.1％ 57,934 +3.6％ 60,026 19,283 地公体 7,481 +0.9％ 7,549 +11.3％ 8,399 もみじ 18,797 △2.8％ 18,279 +5.5％ 貸出債権証券化前 10,786 の水準を上回る 個人ローン 10,625 △4.
Slide 7: 期中平均利回りの推移
期中平均利回りの推移 ◆市場金利の低下が継続しており、依然として貸出金利回りは下方推移。 ◆設備資金取込等貸出金利回り維持向上を図るとともに、高利回り定期預金の満期到来による預金利回り低下を見込む。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 貸出金利回り 1.67% 貸出金利回り 1.63% 貸出金利回り 1.53% 1.46% 1.46% 1.44% 1.48% 1.59% 1.43% 1.44% 1.39% 1.56% 1.37% 1.33% 1.33% 1.28% 1.45% 1.30% 1.29% 1.26% 1.25% 1.39% 1.38% 1.37% 1.37% 1.35% 預貸金単純利
Slide 8: 有価証券残高・評価損益の状況
有価証券残高・評価損益の状況 ◆今後の金利上昇に備えてデュレーションを短期化しつつ、政府保証債を中心に運用。 ◆株式評価額が増加し、有価証券評価益は551億円（前期比55億円増加）の水準。 １．有価証券期末残高の推移（3行合算） ２．有価証券構成比（3行合算) （億円） 20,435 21,443 20,718 25/3末 26/3末 合計 686 その他 7.4%4.5% 774 1,003 932 3.7% 3.7% 846 1,023 1,536 外国証券 37.7% 4.1% 5.9% 27.7% 922 6,020 9,655 1,213 株式 政府保証債 10,854 21,443
Slide 9: 役務収益の推移
役務収益の推移 ◆グループ会社であるワイエム証券向けの仲介手数料を中心に、金融商品販売関連の収益が増加。 ◆銀証連携強化によりワイエム証券の役務収益が伸長し、グループ合算の役務収益は前期比25億円増加。 １．商品・サービス別役務収益（３行合算） ３．グループ企業別役務収益（ワイエム証券を含む） （億円） （億円） 合計 178 180 200 合計 197 202 227 証券仲介 38 ワイエム 65 19 28 63 証券 38 投信関連 6 39 46 3 50 4 21 13 13 北九州 4 10 生損保 9 為 替 61 60 61 もみじ 58 53 55 金融商品販売 その他
Slide 10: 信用コストと不良債権の状況
信用コストと不良債権の状況 ◆与信費用は、3行合算で前年同期比71億円減少して△69億円(利益計上)。 ◆不良債権残高は、前年同期比165億円減少。不良債権比率も前年同期比△0.37%と大幅に改善。 １．与信費用（３行合算） （億円） ２．不良債権残高と不良債権比率（３行合算） （億円） 40 不良債権比率 山口銀行 （金融再生法ベース） +6億円 もみじ銀行 21 2.68% 2.68% 18 北九州銀行 合算 4 (1,574) (1,575) (1,409) 1 0 破産更生債権 530 535 △1 △0 546 △6 2.31% △ 11 危険債権 △ 14 814 779 633
Slide 11: 自己資本比率の状況と資本政策
自己資本比率の状況と資本政策 ◆山口ＦＧの自己資本比率は、グループ各行バーゼル3移行後も12％台後半を維持。 ◆平成25年12月に、外貨建貸出金需要の高まりに対応するため300百万米ドルのユーロ米ドル建てＣＢを発行。 総自己資本比率推移 （％） Ｔier１比率推移 （％） バーゼル3移行 14.38 山口(FIRB) 13.00 山口（FIRB) 14.22% 13.27% 14.01 ＦＧ連結(FIRB) 12.96 バーゼル3移行 12.69% 13.34 ＦＧ連結（FIRB) 12.89 北九州(SA) 11.48 11.10% 12.64 12.10% 11.01 12.45 バーゼル
Slide 12: 経費の推移と見通し
経費の推移と見通し ◆平成22年度より増加していたシステム経費のピークは平成26年度が最終年度。 ◆平成27年度以降は、システム・事務共通化の効果を最大限に活用するステージへ進む。 3行合算経費と修正ＯＨＲ（山口ＦＧ連結）の推移 （億円） 合計 810 △23億円 786 △18億円 768 ＋7億円 776 76.3% 74.7% 73.0% 73.5% 修正ＯＨＲ ＋8億円 395 △6億円 389 △3億円 ・預金保険料増 385 ・新規出店コスト 393 物件費 など △8億円 人件費 369 △9億円 359 △12億円 346 338 ・基幹行員の減少 ・退職給付費用減 など 税金
Slide 13: 平成27年3月期の業績予想
平成27年3月期の業績予想 ◆平成27年3月期は、与信関係費用の戻入益（利益計上）や有価証券関係損益が減少し、減収減益を予想。 ◆引続き、資金収支の改善、役務取引等利益の増加などに努め、コア業務純益は平成26年3月比増加を見込む。 1.山口FG連結業績予想 2.3行合算業績予想 ＹＭＦＧ連結 （単位：億円） ３行合算 （単位：億円） 通期予想 26/3比 通期予想 26/3比 経常収益 1,410 △ 116 経常収益 1,470 △ 140 コア業務粗利益 1,107 33 資金収支 944 △4 コア業務粗利益 1,170 32 役務収支 143 19 コア業務純益 310 23 経費 7
Slide 14: 配当実績・計画
配当実績・計画 ◆平成26年3月期通期では、3年連続して増配となる年間13.0円の配当実績。 ◆平成27年3月期は、4年連続して増配となる年間14.0円の配当を予想。 ※平成26年度配当金については予想 27/3期 上段：期末配当金 通期予想 下段：中間配当金 26/3期 14.0円 （円） 通期実績 25/3期 24/3期 13.0円 通期実績 通期実績 通期実績 12.0円 1.0 10.0円を 11.0円 3年間継続 1.0 増配 通期実績 7.0 9.0円 記念配当 通期実績 8.0円 5.0 6.0 6.0 6.0 通期実績 通期実績 6.50円 6.75円 5.0 5.0 5.0
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