Ube Corporation · TSE:4208
Ube — Q3 FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Ube's earnings presentation, Feb 1, 2017
Slide 1: 2016年度 第3四半期決算
1 2016年度 第3四半期決算 2017年 2⽉1⽇（⽔）
Slide 2: 説明内容
2 説明内容 ・ 2016年度 第３四半期連結決算 ・ 2016年度 連結業績予想 ・ 参考資料 ※本資料における「第3四半期」は、9ヶ⽉累計の情報を記載しております。
Slide 3: 2016年度 第3四半期連結決算
2016 3 W+kiemRea UBE
Slide 4: 連結対象会社
4 連結対象会社 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - 2016年度 2015年度末 増減 項 ⽬ 第3四半期末 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 68社 68社 0社 ⼦会社数 持分法 25社 25社 0社 適⽤会社数 計 93社 93社 0社
Slide 5: 環境要因
5 環境要因 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 121.7 106.7 △ 15.0 (CIF) $/ｔ 517 408 △ 109 ナフサ （国産） 円/KL 45,700 32,200 △ 13,500 資 材 価 ベンゼン（ACP） $/ｔ 704 648 △ 56 格 豪州炭 $/ｔ 75.2 77.9 2.7 (CIF) 円/t 9,156 8,306 △ 850
Slide 6: 主要項目
6 主要項⽬ - 2016年度 第3 四半期連結決算 - (単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 4,823 4,399 △ 424 営業利益 312 226 △ 85 経常利益 301 226 △ 75 親会社株主に帰属する四半期純利益 192 150 △ 41 2016年度 2015年度末 差 異 項 ⽬ 第3四半期末 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,797 6,904 106 有利⼦負債 2,166 2,109 △ 56 ⾃⼰資本 *1 2,665 2,755 89 *1:「⾃⼰資本」
Slide 7: 売上高（セグメント別）
7 売上⾼（セグメント別） - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 第3四半期 第3四半期 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △191 合成ゴム △11 化学 2,032 1,835 △ 196 電池材料・ファイン 25 ポリイミド・機能品 △1 他 医薬 57 71 13 セメント・⽣コン △110 建設資材 1,798 1,693 △ 105 建材・⽯灰⽯関連 △8 他 機械 517 432 △ 84 ⽯炭 △98 エネルギー・環境 532 427 △ 105 電⼒ △8 他
Slide 8: 営業利益（セグメント別）
8 営業利益（セグメント別） - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 第3四半期 第3四半期 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △55 合成ゴム △11 化学 95 44 △ 51 電池材料・ファイン △3 ポリイミド・機能品 1 他 医薬 5 16 10 セメント・⽣コン △31 建設資材 157 124 △ 33 建材・⽯灰⽯関連 △7 他 機械 25 15 △ 10 ⽯炭 △4 他 エネルギー・環境 26 22 △3 その他 8 6 △2 調整額 △7 △2 4 計 312
Slide 9: 営業利益分析（セグメント別）
9 営業利益分析（セグメント別） - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 営業利益 セグメント 2015年度 2016年度 差異 第3四半期 第3四半期 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 95 44 △ 51 △ 47 13 △ 41 23 医薬 5 16 10 2 15 △1 △5 建設資材 157 124 △ 33 △5 △ 20 △8 △0 *3 機械 25 15 △ 10 △2 △1 1 △8 エネルギー・環境 26 22 △3 △4 △ 13 8 4 その他 8 6 △2 0 0 △2 △1 調整額 △7 △2
Slide 10: 営業外損益
10 営業外損益 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 312 226 △ 85 ⾦融収⽀ △8 △3 4 営 持分法による投資損益 25 18 △6 業 外 為替差損益 △7 1 8 損 益 その他 △ 21 △ 17 3 計 △ 11 △0 10 経常利益 301 226 △ 75
Slide 11: 特別損益
11 特別損益 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 事業撤退に係る未払費⽤の取崩益 15 - △ 15 特 固定資産処分損 △ 42 △ 15 26 別 損 関連事業損失 △4 - 4 益 その他 △2 0 2 計 △ 32 △ 14 17
Slide 12: 営業利益〜四半期純利益
12 営業利益〜四半期純利益 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 312 226 △ 85 営業外損益 △ 11 △0 10 経常利益 301 226 △ 75 特別損益 △ 32 △ 14 17 税⾦等調整前四半期純利益 268 211 △ 57 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 76 △ 60 16 親会社株主に帰属する四半期純利益 192 150 △ 41 １株当たり四半期純利益 18.17円 14.24円 △ 3.93円
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2016年度 2015年度末 差 異 項 ⽬ 第3四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,769 2,844 75 産 固定資産 4,027 4,058 31 合 計 6,797 6,904 106 負 有利⼦負債 2,166 2,109 △ 56 債 その他負債 1,734 1,809 74 計 3,901 3,919 17 純 ⾃⼰資本 *1 2,665 2,755 89 資 産 ⾮⽀配株主持分他 230 229 △1 計 2,896 2,985 88 負債・純資産合計 6,797 6,9
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
14 キャッシュ・フロー計算書 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 項 ⽬ 第3四半期 第3四半期 税⾦等調整前四半期純利益 211、 A.営業活動によるCF 359 281 減価償却費 254、 運転資⾦ △26、 法⼈税等の⽀払 △96 他 B.投資活動によるCF △ 236 △ 252 有・無形固定資産取得 △258 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 123 28 有利⼦負債増減 △65、 C.財務活動によるCF △ 202 △ 127 配当⾦の⽀払 △56 他 D.現⾦及び現⾦同等物の増減 （含、換算差額等） △ 72 △
Slide 15: 2016年度 連結業績予想
15 201647 ji8iinre UBE
Slide 16: 連結対象会社
16 連結対象会社 - 2016年度 連結業績予想 - 2015年度末 2016年度末 増減 項⽬ 摘 要 (A) (B) （B) - （A) ＋U-MHIプラテック株式会社 連結 （旧 三菱重⼯プラスチックテクノロジー㈱） ⼦会社数 68社 70社 2社 +U-MHI PLATECH AMERICA, INC. （U-MHIプラテック株式会社の⽶⼦会社） 持分法 適⽤会社数 25社 25社 0社 計 93社 95社 2社
Slide 17: 環境要因
17 環境要因 - 2016年度 連結業績予想 - 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 120.1 108.8 △ 11.3 [115.0] 426 △ 58 (CIF) $/ｔ 484 [480] ナフサ （国産） 円/KL 42,600 34,300 △ 8,300 資 [40,400] 材 706 39 ベンゼン（ACP） $/ｔ 667 価 [882] 格 80.6 7.0 豪州炭 $/ｔ 73.6 [89.0] 8,770 △ 73 (CIF) 円/t 8,843 [10,235] [ ]は2017年1〜3⽉のみの数字
Slide 18: 主要項目
18 主要項⽬ - 2016年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 6,417 6,100 △ 317 営業利益 414 330 △ 84 経常利益 396 310 △ 86 親会社株主に帰属する当期純利益 191 200 9 2015年度末 2016年度末 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,797 6,850 53 有利⼦負債 2,166 2,080 △ 86 ⾃⼰資本 *1 2,665 2,800 135 配当（円／株） 5.0 6.0 1.0 *1:「⾃⼰資本」…純資産か
Slide 19: 売上高（セグメント別）
19 売上⾼（セグメント別） - 2016年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △204 合成ゴム 19 化学 2,667 2,500 △ 167 電池材料・ファイン 51 ポリイミド・機能品 △23 他 医薬 92 100 8 セメント・⽣コン △88 建設資材 2,373 2,300 △ 73 建材・⽯灰⽯関連 △5 他 機械 734 680 △ 54 ⽯炭 △77 エネルギー・環境 690 600 △ 90 電⼒ △13 その他 167 140 △ 27 調整
Slide 20: 営業利益（セグメント別）
20 営業利益（セグメント別） - 2016年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △39 合成ゴム △19 化学 120 85 △ 35 電池材料・ファイン 5 ポリイミド・機能品 △1 他 医薬 11 20 9 セメント・⽣コン △33 建設資材 198 160 △ 38 建材・⽯灰⽯関連 △5 他 機械 46 35 △ 11 ⽯炭 △6 エネルギー・環境 38 30 △ 8 電⼒ △2 その他 11 10 △1 調整額 △ 12 △ 10 2 計 414 330
Slide 21: 営業利益〜当期純利益
21 営業利益〜当期純利益 - 2016年度 連結業績予想 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 営業利益 414 330 △ 84 営業外損益 △ 17 △ 20 △3 経常利益 396 310 △ 86 特別損益 △ 119 △ 10 109 税⾦等調整前当期純利益 276 300 24 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 85 △ 100 △ 15 親会社株主に帰属する当期純利益 191 200 9 １株当たり当期純利益 18.06円 18.90円 0.84円
Slide 22: 参考資料
22 参考資料
Slide 23: （参考）主要項目 進捗率
23 （参考）主要項⽬ 進捗率 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 (A) 2016年度 (B) 差 異 (B)-(A) 項 ⽬ 第3四半期実績 第3四半期実績 第3四半期実績 （進捗率） （進捗率） 4,823 4,399 売上⾼ 6,417 6,100 △ 317 △ 424 (75.2%) (72.1%) 312 226 営業利益 414 330 △ 84 △ 85 (75.5%) (68.5%) 301 226 経常利益 396 310 △ 86 △ 75 (76.1%) (72.9%) 親会社株主に帰属する 192 150 当期純利益 191 2
Slide 24: 売上高 四半期業績推移
24 (参考) 2016年度 売上⾼ 四半期業績推移 （単位：億円） 2016年度 通期 進捗率 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 予想 % 化学 579 600 655 - 1,835 2,500 73.4% 医薬 24 20 25 - 71 100 71.0% 建設資材 538 559 596 - 1,693 2,300 73.6% 機械 126 139 165 - 432 680 63.5% エネルギー・環境 129 136 160 - 427 600 71.2% その他 38 31 34 - 105 140 75.0% 調整額 △ 56 △ 59 △ 5
Slide 25: 営業利益 四半期業績推移
25 (参考) 2016年度 営業利益 四半期業績推移 （単位：億円） 2016年度 通期 進捗率 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 予想 % 化学 △ 23 28 40 - 44 85 51.8% 医薬 4 6 4 - 16 20 80.0% 建設資材 29 44 50 - 124 160 77.5% 機械 △0 8 7 - 15 35 42.9% エネルギー・環境 8 9 5 - 22 30 73.3% その他 1 1 3 - 6 10 60.0% 調整額 △2 0 △0 - △2 △ 10 - 計 16 98 111 - 226 330 68.5%
Slide 26: （参考）主要経営指標
26 (参考) 主要経営指標 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 2015年度 2016年度 2016年度通期 項⽬ 2015年度通期 第3四半期 第3四半期 ＜予想＞ 設備投資 210 266 480 344 減価償却費 265 254 350 355 研究開発費 99 100 145 137 事業利益 345 253 360 452 有利⼦負債残⾼ 2,272 2,109 2,080 2,166 ⾃⼰資本 2,729 2,755 2,800 2,665 総資産 7,058 6,904 6,850 6,797 D/Eレシオ（倍） 0.83 0.77 0.74 0.81
Slide 27: （参考）主要連結子会社
27 （参考）主要連結⼦会社 - 2016年度 第3 四半期連結決算 - （単位：億円） 売上⾼ 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2016年度 対2015年度 第3四半期 第3四半期 UBE CHEMICALS (ASIA) PUBLIC CO., LTD カプロラクタム、ナイロン樹脂、硫安の製造・販売 261 ↑ UBE CORPORATION EUROPE, S.A.U. カプロラクタム、ナイロン樹脂、硫安、ファイン製品の製造・販売 252 ↑ THAI SYNTHETIC RUBBERS CO., LTD. ポリブタジエンゴムの製造・販売 92 ↓ 宇部アンモニア⼯業 アンモニアの
Slide 28: 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づ き作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえますこ とをご承知願います。そのような要因と…
28 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づ き作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえますこ とをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替 相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製 又は転用などを行うことはできません。