CLP Holdings Limited · HKEX:2
CLP — FY2021 Earnings Presentation
57 slides from CLP's earnings presentation, February 2022
Slide 1: 2021 Annual Results
cpaBiz AR 202155 o> 45 eh ES - MAA
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 中電控股有限公司（本公司）提醒本公司的準投資者、金融分析師、股東及及本文件的其他接收者，本文件(本簡報)及相關作出 的任何口頭討論內容僅供參考之用，並且不得直接或間接向任何其他人轉發、出版、分發或公布本簡報的任何部分。 重要的注意是本簡報的內容是未經過審核或獨立驗證。簡報內所包含的地圖僅作指引之用，旨為顯示中電集團資產的大致位置， 並非用作展示不同國家之間官方政治的界線。有一些意見，包括本公司業績的期望及對未來事件有關的意見，都是一些本公司 無法準確預測及控制的因素。對於本簡報中包含的任何事項，我們不會明確否認或作出任何陳述和保證。本公司無法確保本簡 報内容中包含的信息的準確性或完整
Slide 3: 目錄
目錄 概覽 藍凌志 首席執行官 財務表現及展望 戴思力 財務總裁 策略及發展路向 藍凌志 首席執行官 問答環節 香港皇后山變電站的屋頂太陽能板 附件 2
Slide 4: 概覽
ooaaqaqaqaaa ooaqgqgqgaqaa ooaqgqgaaa QO000000000000000000 CLP@ $@ | 120682785,
Slide 5: 加強《氣候願景》的目標、營運穩健、香港業務表現強勁
加強《氣候願景》的目標、營運穩健、香港業務表現強勁 但盈利減少、股息穩定 在波動的市場環境下 營運穩健 維持股息和穩健 推進能源轉型 的財務狀況 集團盈利減少。 訂立更進取的 香港業務表現強勁， 朝「新世代的 新《氣候願景 2050》 抵銷部份澳洲和 公用事業」邁進 中國內地業務盈利 下降 4
Slide 6: 安全與客戶服務、營運盈利及股息
加強《氣候願景》的目標、營運穩健、香港業務表現強勁 但盈利減少、股息穩定 安全與客戶服務 營運盈利及每股營運盈利 安全 (1) 香港供電 客戶數目 可靠度 (2) 香港 澳洲 9,517 百萬港元 17.8% 0.23 0.99 2.711百萬個 2.443百萬個 每股 3.77 港元 0.09 0.07 39,000 7,000 發電及排放 股息及收益率 發電輸出量 (3) 營運中 (3) 興建中 (3) 溫室氣體排放強度 (3) (4) 第四期中期股息 2021年股息與 912億度 24,300兆瓦 900兆瓦 每度電 0.57千克二氧化碳當量 1.21 港元 2020年相同 6.1% 0
Slide 7: 財務表現及展望
C \ | SoSH, oe PRR REY CLP@ Pe | 1D uns,
Slide 8: 核心盈利基礎穩固
核心盈利基礎穩固、市況波動影響澳洲和中國內地、 一次性支出 收入 EBITDAF (1) 經調整本期營運收入 (1) 83,959 百萬港元 24,499 百萬港元 15,191 百萬港元 5.5% 3.5% 10.1% 營運盈利 (1) 總盈利 資本開支 (2) 9,517 百萬港元 8,491 百萬港元 14,198 百萬港元 17.8% 25.9% 21.4% (1) 經常性 EBITDAF。經常性 EBITDAF (未計入利息、所得稅、折舊及攤銷，以及公平價值調整前盈利)，ACOI (經調整本期營運收入) 及營運盈利不包括影響可比性項目 (2) 按現金基礎 7
Slide 9: 按地區劃分的營運盈利
按地區劃分的營運盈利 百萬港元 2021 2020 變幅 營運盈利 香港電力業務及相關活動 8,490 8,088 5.0% 香港業務表現穩健 中國內地 1,660 2,233 25.7% 煤炭成本高企 EnergyAustralia (83) 1,690 不適用 包括非現金公平 Apraava Energy 221 175 26.3% 價值調整於兩年間 相差640百萬港元 東南亞及台灣 173 386 55.2% 其他盈利及未分配項目 (944) (995) 5.1% 營運盈利 9,517 11,577 17.8% 主要為訴訟和解、 影響可比性項目 (1,026) (121) Morwell
Slide 10: 經調整本期營運收入 (ACOI) – 按業務劃分
經調整本期營運收入 (ACOI) – 按業務劃分 香港強勁, 澳洲顯著降低, 印度平穩, 中國內地及台灣受高煤炭成本影響 百萬港元 20,000 560 16,899 278 386 13 81 15,191 11.6% 16,000 884 (669) 外匯調整後 183 2,041 902 (1,746) (225) 465 12,000 2,768 2,200 東南亞及台灣 Apraava Energy 8,000 EnergyAustralia 中國內地 11,834 12,374 香港 4,000 其他盈利 和未分配項目 0 (1,014) (933) 2020 外匯 FX 香港Ko
Slide 11: 香港
香港 盈利增加反映新冠病毒疫情下主要項目仍取得進展 16,000 11,834 53 12,374 507 12,000 AOCI (20) 4.7% 百萬港元 8,000 外匯調整後 4,000 0 2020 外匯 FX 固定資產投資 Return on higher fixed 其他 Others 2021 增加盈利 assets 表現 展望 • ACOI上升4.7%：反映新冠病毒疫情下主要項目仍取得進展 • 現行發展計劃資本開支增加 32 億港元至 561 億港元。 至2023年底投資餘額 • 資本開支：112億港元，增加26%：輸配電 49億港元；發電 63億港元 為243億港元 •
Slide 12: 中國內地
中國內地 核電表現強勁，抵銷部分煤價上漲的影響，可再生能源項目穩定 4,000 281 3,000 2,768 101 (99) 2,200 AOCI 百萬港元 2,000 (811) 23.3% (40) 920 外匯調整後 1,000 2,073 可再生能源 核電 0 (575) 火電 (1,000) (218) 其他 2020 外匯 FX 核電 Nuclear 可再生能源 Renewables 火電 Thermal 其他 Others 2021 表現 展望 • ACOI下跌 23.3% ：核電表現強勁，抵銷部分煤價上漲的影響，可再生能源項目 • 煤炭定價機制和電價改革或有助緩解火電投資組
Slide 13: EnergyAustralia
EnergyAustralia 隨著能源轉型加速，天然氣供應成本增加和電價下跌構成嚴重影響 3,000 533 2,500 170 2,041 客戶服務 79% 2,000 Customer AOCI 外匯調整後 百萬港元 819 1,500 企業業務 Enterprise 1,000 能源業務 Energy (1,799) 1 465 1,445 500 (2,280) 0 2020 外匯 FX 客戶業務 Customer 能源業務 Energy 企業業務 Enterprise 2021 表現 展望 • ACOI下跌79%：隨著能源轉型加速，天然氣供應成本增加和電價下跌構成嚴重 • 競爭和利
Slide 14: Apraava Energy
Apraava Energy 可再生能源項目及輸電表現可靠，部份被哈格爾電廠進行主要檢修抵銷 1,200 97 884 5 16 902 AOCI 800 (100) 1.5% 百萬港元 606 外匯調整後 400 可再生能源 42 輸電 254 火電 0 2020 外匯 FX 可再生能源 Renewables 火電 Thermal 輸電 Transmission 2021 表現 展望 • ACOI上升1.5%：可再生能源項目及輸電表現可靠，部份被哈格爾電廠進行主 • 在新企業品牌Apraava Energy下加速增長 要檢修抵銷 • 與合作夥伴CDPQ繼續進行零碳項目投資 • 可再生能源項目
Slide 15: 東南亞及台灣
東南亞及台灣 煤炭成本上升，加上電價將滯後一年才調整而較低，導致和平電力盈利減少 500 22 7 386 400 300 AOCI 百萬港元 29 183 55.1% 200 71 外匯調整後 100 (261) 可再生能源 126 0 火電 (14) 其他 (100) 2020 外匯 FX 可再生能源 Renewables 火電 Thermal 其他 Others 2021 表現 展望 • ACOI減少55.1%：煤炭成本上升，加上電價將滯後一年才調整而較低，導致 • 火電項目：煤價高企可能繼續使利潤受壓。繼續管理投資以帶來可靠回報 和平電力盈利減少 • Lopburi太陽能項目：電價按購
Slide 16: 自由現金流量減少、資本投資增加、股息穩定
自由現金流量減少、減碳的資本投資增加、派發股息穩定 現金流入與流出（十億港元） 25 20.6 20.5 20 0.2 1.3 2.3 3.4 17.4 17.5 1.7 0.2 0.4 1.0 15 10.3 8.7 10 20.4 17.1 5 7.8 7.8 0 現金流入 Cash Inflows 自由現金流量 Change in Working 出售項目 Proceed from 現金流入 Cash Inflows 現金流出 Cash Outflows Change 變幅 現金流出 Cash Outflows 2020 (1) 變動 Capital & Others 所得款 Dives
Slide 17: 維持強勁的評級、流動資金及餘額
維持強勁的評級、流動資金及餘額 淨負債 淨負債對總資金 信用評級 標準普爾 穆迪 500 億港元 28.1% A A2 中電控股 穩定 穩定 負債到期日 債務比例 A+ A1 一年內 中華電力 浮動 穩定 穩定 18% 比率 39% 一至 AA- A1 兩年 11% 青電 54% 61% 穩定 穩定 17% 固定 兩至 五年 比率 BBB+ 五年 以上 EnergyAustralia - 負面 16
Slide 18: 維持派發可靠股息慣例
2021年維持派發可靠股息慣例，總股息保持穩定為 每股3.1港元 中電股息 1990年 – 2021年及按類別劃分的持股比例 港元 3.5 3.08 3.10 3.10 機構投資者 與嘉道理家族 2.91 3.02 2.80 3.0 有聯繫的權益 2.70 2.62 33% 35% 2.5 截至2021年 1.19 1.19 1.21 1.21 12月31日 1.14 1.09 1.00 1.05 2.0 32% 1.5 0.61 0.63 0.63 0.63 0.57 0.59 散戶投資者 0.54 0.55 1.0 0.59 0.61 0.63 0.63 0.63 0.54 0.55 0.
Slide 19: 策略及發展路向
策略及 發展路向 香港智能生活中心 18
Slide 20: 策略及發展路向
策略及發展路向 中電《氣候願景 為業務組合的 借助地區優勢 透過創新、科技和 2050》– 邁向淨零 增長和減碳 專注於香港和 靈活的團隊建立以 排放 制定清晰路徑 大灣區的增長 客為本的「新世代 的公用事業」 19
Slide 21: 新《氣候願景2050》進一步強化目標
新《氣候願景2050》進一步強化目標 《氣候願景2050》 2007年 2017年 2028年 2040年年底前 2020年至2050年 主要承諾 公布《氣候 購電容量和購電安排 位於澳洲雅洛恩 淘汰發電集團組合中的 支持香港邁向 納入集團的目標範圍 (1) 燃煤電廠退役 燃煤發電 碳中和的目標 願景2050》 • 在2050年前達至淨零溫室氣體排放 每度電 • 於2040年前淘汰旗下的燃煤發電資產， 比早前的承 諾提前十年 千克二氧化碳 目標達成 • 2030 年新的目標，與科學基礎目標倡議組織(SBTi)把 全球暖化控制在低於攝氏 2 度的目標一致，並強化 每度電 2040 年的目標 每度
Slide 22: 我們的減碳方案
我們的減碳方案 電動車充電基礎設施 數據中心 屋頂太陽能 香港氣候行動藍圖 Tallawarra 燃氣/氫氣電廠 中電協助客戶減碳的方案組合 提供低碳 更廣泛地將運輸 提高能源效益 協助抵銷無可 與政府及社群合作 電力供應 及工業電氣化 避免的排放 乾安風場和電池 離岸風場 能源管理 數碼產品 碳信用 21
Slide 23: 借助地區優勢 專注於香港和大灣區的增長
借助地區優勢 專注於香港和大灣區的增長 為增長奠定基礎， 夥伴關係及投資 增長重點領域 開拓新機遇 能源基建項目 可再生能源 綜合能源服務供應商 電力供應 項目 風電 數據中心 太陽能 東方寶泰中央空調系統項目 匯聚能源 區域供冷系統 管理方案 離岸風場 夥伴關係及投資 供冷服務 電動車充電 一體化 電池儲能 屋頂太陽能 北部都會區及大嶼山發展 能源服務一體化 22
Slide 24: 實現「新世代的公用事業」願景
實現「新世代的公用事業」願景 透過創新、科技和靈活的團隊制定以客為本的方案 為持份者創優增值 以客為本的方案 推行科技和數碼化， 投資創新項目 Town Island microgrid Town Island microgrid 智能電網和新能源 自信和靈活的團隊 發展 晨曦島微型電網 23
Slide 25: 問答環節
fea] S Eee Bn oooo oooo oooogo oooo oooo oooo oooo oooo oooo Oooo oooo oooo Oooo CLP@ Pe | 1Qo mess,
Slide 26: Smart Energy Connect
we Smart Energy </ Connect Bit FF Smart Energy Connect CLP@ Pe | 1Q0 esas,
Slide 27: 中電集團 – 財務概覽
中電集團 – 財務概覽 2021 2020 變幅 收入 (百萬港元) 83,959 79,590 +5.5% 營運盈利 (百萬港元) 9,517 11,577 -17.8% 總盈利 (百萬港元) 8,491 11,456 -25.9% 每股營運盈利 (港元) 3.77 4.58 -17.8% 每股總盈利 (港元) 3.36 4.53 -25.9% 每股股息 (港元) 第一至三期中期股息 1.89 1.89 - 第四期中期股息 1.21 1.21 - 中期股息總額 3.10 3.10 - 資本開支（百萬港元) – 現金基礎 管制計劃資本開支 10,347 8,686 +19.1% 其他資本開支
Slide 28: 影響可比性項目
影響可比性項目 EnergyAustralia 法律訴訟達成和解 百萬港元 2021 2020 • 法律訴訟達成和解。詳情請參閱港交所公布「中電 控股有限公司2021年全年業績通函」第32頁，請按 (777) - 此瀏覽 EnergyAustralia – 法律訴訟達成和解 EnergyAustralia Morwell河道修復方案提撥準備 EnergyAustralia – Morwell河道修復方案提撥準備 (316) - • 在流經雅洛恩煤礦場的 Morwell 河道經歷極端暴雨後， 就河道的損毀程度和可行的修復方案正進行勘察 Apraava Energy – 哈格爾電廠減值撥備 (14
Slide 29: 中電集團 – 營運概覽
中電集團 – 營運概覽 2021 2020 變幅 安全 (總可記錄工傷事故率) 0.23 0.32 -0.09 香港供電可靠度 (停電分鐘/每年) (1) 0.99 0.92 +0.07 客戶數目 (千個) 2,711 2,672 +39 香港 2,443 2,449 -7 澳洲 發電輸出量 (十億度) (2) 91.2 85.9 +6.1% 發電及儲能容量 (千兆瓦) (2) 營運中總額 24.3 24.2 +0.1 零碳排放 (3) 6.0 6.1 -0.1 興建中 0.9 0.6 +0.3 溫室氣體排放強度 (千克二氧化碳當量/每度電) (2) 0.57 0.57 - (1) 客戶非計劃
Slide 30: 中電集團 – 營運盈利及ACOI對賬
中電集團 – 營運盈利及ACOI對賬 經調整本期營運收入或ACOI • ACOI等於EBIT，但不包括影響可比性項目及公平 價值調整，並包括集團所佔合營企業及聯營的 淨盈利 百萬港元 2021 2020 變幅 營運盈利 公平價值調整 9,517 11,577 17.8% （中電應佔） • 受 2021 年遠期電力價格上漲的影響，EnergyAustralia 扣除： 能源衍生工具合約錄得公平價值的不利變動。 2020 年遠 期電力價格下降導致錄得有利的公平價值變動 公平價值調整 (497) 460 財務開支淨額(1) (1,774) (1,875) 財務開支淨額 (1) 所得稅支銷 (2,45
Slide 31: 中電集團 – 營運盈利及ACOI對賬
中電集團 – 營運盈利及ACOI對賬 其他盈利和 百萬港元 香港電力及相關業務 中國內地 EnergyAustralia Apraava Energy 東南亞及台灣 集團總額 未分配項目 2021 全年 營運盈利 8,123 1,961 (83) 221 173 (878) 9,517 (按照年報中的分部資料) 港蓄發及香港支線再分配 301 (301) - - - - - 其它盈利再分配 66 - - - - (66) - 營運盈利 8,490 1,660 (83) 221 173 (944) 9,517 (按照本簡報) 加回 非控股權益 789 3 - 152 - - 944 淨財務費用
Slide 32: 中電集團 – 現金流
百萬港元 中電集團 ─ 現金流 2021 2020 現金流量 和財務結構 EBITDAF 22,880 25,254 減：影響可比性項目 1,619 121 經常性 EBITDAF 24,499 25,375 現金流量 減：所佔合營企業及聯營業績 (1,974) (2,522) • 自由現金流量減少，主要反映EnergyAustralia營運盈利下降和營運資金 減：燃料價條款賬及電費穩定基金的變動 (272) (157) 的不利變動，以及向香港客戶收取的燃料成本減少 減：營運資金變動及其他 (1,758) 1,722 • 出售項目所得現金主要為出售越南項目所獲得的溢價 來自營運的資金 20,4
Slide 33: 中電集團 – 財務責任概覽
中電集團 – 財務責任概覽 百萬港元 2021年 2020年 12月31日 12月31日 集團的淨負債對總資金上升， 香港 主要由於額外借貸以支持業務 增長及香港管制計劃業務減碳 中華電力、青電及港蓄發總借貸 46,534 43,449 所致的資本開支 減：銀行結存及流動資金 (6,431) (6,598) 淨負債 – 香港 40,103 36,851 香港以外 印度及中國內地的附屬公司總借貸 (對中電控股無追索權) 11,681 10,899 減：銀行結存及流動資金 (1,829) (5,110) 淨負債 – 香港以外 9,852 5,789 綜合總借貸 58,215 54,348 減：綜合
Slide 34: 中電集團 – 信用評級
中電集團 ─ 信用評級 中電控股 中華電力 青電 EnergyAustralia 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 穆迪 標準普爾 標準普爾和穆迪於2021年5月及 長期評級 6月期間確認中電控股、中華電 力及青電的信用評級，前景穩定。 外幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 標準普爾於2021年10月確認 穩定 穩定 EnergyAustralia的信用評級為 前景 穩定 穩定 穩定 穩定 負面 BBB+，前景從穩定下調至負面， 當地貨幣 A A2 A+ A1 AA- A1 BBB+ 由於批發電價低迷和燃煤發電資 產老化帶來的營運風險，市場充 前景 穩定 穩定 穩定 穩定
Slide 35: 中電集團 – 主要融資活動
更多有關中電氣候行動 中電集團 ─ 主要融資活動 融資框架的資料 中電控股：於2021年12月31日，流動資金充裕 管制計劃協議 – 具有成本效益的融資安排 • 共有281億港元的未提取銀行貸款額度及83億港元的銀行結餘 • 中華電力於 7 月發行了300百萬美元（23 億港元）、票面息率為2.25%的十年 期債券。債券利率為十年期美國國庫券收益率加0.9%，定價水平具競爭力。 管制計劃協議 – 氣候行動融資 是次發行超額認購超過 1.6 倍，獲全球投資者的認購額超過500百萬美元 • 青電於 2 月發行了300百萬美元（23 億港元）、票面息率為2.125% 的十年期 • 發行24百萬澳元（
Slide 36: 中電集團 – 按種類和到期日劃分的貸款結餘
中電集團 ─ 按種類和到期日劃分的貸款結餘 貸款結餘 — 按種類 貸款結餘 — 按到期日 (1) 固定及浮動利率債務比例 百萬港元 百萬港元 60,000 2% 60,000 2% 25% 18% 50,000 50,000 16% 24% 11% 11% 40,000 40,000 17% 39% 23% 37% 2021年 30,000 30,000 12月 66% 61% 20,000 68% 20,000 63% 2020年 54% 12月 50% 10,000 10,000 6% 7% 0 0 2020年12月 Dec 2020 2021年12月 Dec 2021 2020年12月
Slide 37: 香港 – 業務範疇增長
香港 ─ 業務範疇增長 發電 輸電 配電 零售 總裝機容量為 超過16,300公里 237個總變電站及 售電量達35,355百萬度並 10,420兆瓦 輸電和高壓配電線 超過15,200個副變電站 擁有271萬個客戶 2021年： • 本地售電量與2020年相比增加4.1%至35,355百萬度 • 客戶數目較2020年增加39,000個至2,711,000個 • 各項重要基建項目繼續進行 • 龍鼓灘發電廠新建550兆瓦聯合循環燃氣渦輪機組於2020年投產 • 龍鼓灘發電廠第二台聯合循環燃氣渦輪機組的建造工程進度良好。工程 設計、採購和建造的承包商已動工，進展良好 • 龍鼓灘發電廠第六及第七台燃
Slide 38: 香港 – 售電量、盈利及資本開支
香港 ─ 售電量、盈利及資本開支 售電量 資本開支（應計基礎） 百萬港元 2021 2020 變幅 百萬度 2021 2020 變幅 比例 中華電力 4,869 4,528 7.5% 住宅 10,525 10,298 2.2% 30% 青電* 6,353 4,354 45.9% 商業 13,423 12,878 4.2% 38% 基建及公共服務 9,742 9,171 6.2% 27% 總資本開支 11,222 8,882 26.3% * 包括青電擁有香港液化天然氣接收站有限公司的70％股權 製造業 1,665 1,616 3.0% 5% 百萬港元 本地總售電量 35,355 33,963 4
Slide 39: 香港 – 電價、供電可靠度及環保表現提升
香港 ─ 電價、供電可靠度及環保表現提升 低電價 供電可靠度高 港元/每度電 每年客戶非計劃停電時間 (以分鐘計) 3.5 30 29 3.0 2.5 20 2.0 14 14 1.5 10 1.0 1.0 1.6 0.5 0 中華電力 CLP Power 新加坡 Singapore 倫敦 London 悉尼 Sydney 紐約 New York 0.0 (商業中心區) (CBD) 中華電力 CLP Power 新加坡 Singapore 悉尼 Sydney 倫敦 London 紐約 New York 較高可靠度 較低可靠度 附註： 附註： 以每月275度的平均住宅用電量為比較基準及2022年
Slide 40: 香港 – 電價、能源成本、燃料組合及天然氣量
香港 ─ 電價、能源成本、燃料組合及天然氣量 電價 能源成本 港仙/每度電 140 百萬港元 128.9 平均淨電價 120 25,000 19,372 +10% 21,345 100 93.7 基本電價 20,000 647 80 356 6,838 其他 60 15,000 6,714 核能 40 38.6* 燃料調整費 10,000 天然氣 20 11,374 11,032 煤炭 0 特別回扣 5,000 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 -20 1,270 2,486 *參照年度電價檢討公布的價格。按現行管制計劃，燃料調整費每月自
Slide 41: 中國內地 – 財務表現(港元)
中國內地 ─ 財務表現(港元) 百萬港元 營運盈利/總盈利 ACOI 2021 2020 2021 2020 可再生能源項目 545 565 920 951 -風力 305 306 457 457 -水力 45 88 129 194 -太陽能光伏 195 171 334 300 核電項目 1,908 1,594 2,073 1,725 -大亞灣 963 933 1,014 982 -陽江 945 661 1,059 743 火電項目 (572) 203 (575) 220 -山東 (321) (7) (321) (3) -國華 (149) (1) (146) (1) -防城港 (102) 21
Slide 42: 中國內地 – 財務表現(當地貨幣)
中國內地 ─ 財務表現(當地貨幣) 百萬人民幣 營運盈利/總盈利 ACOI 2021 2020 2021 2020 可再生能源項目 452 503 763 846 - 風力 253 272 379 407 - 水力 37 79 107 172 - 太陽能光伏 162 152 277 267 核電項目 1,583 1,418 1,719 1,535 - 大亞灣 799 830 841 874 - 陽江 784 588 878 661 火電項目 (475) 181 (477) 196 - 山東 (266) (6) (266) (3) - 國華 (124) (1) (121) (1) - 防城港 (
Slide 43: 中國內地 – 盈利、表現及業務發展機會
中國內地 ─ 盈利、表現及業務發展機會 盈利及表現 業務發展機會 • 核電盈利增加，主要因為陽江核電站發電量上升 • 中電在內地首個「平價上網」風電項目乾安三期風場 （100兆瓦淨權益，以及5兆瓦的電池儲能系統）於2021 • 可再生能源的盈利減少主要是由於水流減弱，以及2021 年12月接駁至電網，預計2022年上半年全面投產 年3月出售位於遼寧省日漸老化的馬鬃山和曲家溝風場各 24.5%權益的虧損，部分被2020年9月投產的萊蕪三期風 • 內地新風電項目於2021年已獲取開發配額。雲南尋甸二 場的貢獻抵銷 期（50兆瓦淨權益）預計於2022年下半年接駁至電網， 廣西博白（150兆瓦淨權益）
Slide 44: 中國內地 – 2021年市場銷售現況
中國內地 ─ 2021年市場銷售現況 省份 市場銷售項目 (按權益計算兆瓦) 廣西 防城港火電 (1,806兆瓦) 雲南 尋甸風電 (50兆瓦) 西村太陽能光伏 (84兆瓦) 大理漾洱水電 (50兆瓦) 內蒙古 準格爾火電 (257兆瓦) 四川 江邊水電 (330兆瓦) 吉林 甘肅 金昌太陽能光伏 (85兆瓦) 遼寧 甘肅 內蒙古 河北 三河火電 (220兆瓦) 河北 天津 天津 盤山火電 (207兆瓦) 山東 遼寧 綏中火電 (564兆瓦) 陝西 江蘇 凌源太陽能光伏 (17兆瓦) 吉林 乾安風電 (99兆瓦) 四川 上海 長嶺二期風電 (22兆瓦) 大通風電 (24兆瓦) >90-100%
Slide 45: EnergyAustralia – 財務表現
EnergyAustralia – 財務表現 港元 當地貨幣 2021 2020 2021 2020 百萬港元 百萬港元 百萬澳元 百萬澳元 EBITDAF (計入影響可比性項目前) 2,792 4,041 486 745 折舊和攤銷 (2,327) (2,000) (399) (372) ACOI 客戶 (零售) 819 264 140 49 能源 (批發) 1,445 3,440 256 633 企業 (1,799) (1,663) (309) (309) 總額 465 2,041 87 373 公平價值調整 (1) (477) 440 (82) 82 財務開支淨額 (126) (88)
Slide 46: EnergyAustralia – 零售業務營運
EnergyAustralia ─ 零售業務營運 客戶數目 銷售量及收入 2021 2020 2021 2020 客戶數目 (‘000) 銷售量及收入 電力 天然氣 電力 天然氣 電力 天然氣 總計 電力 天然氣 總計 (十億度) (兆兆焦耳) (十億度) (兆兆焦耳) 零售巿場 1,587.4 848.1 2,435.5 1,594.1 846.3 2,440.4 零售巿場 9.1 33.0 9.7 32.2 工商業客戶 7.0 0.2 7.2 8.7 0.2 9.0 工商業客戶 7.0 4.2 7.9 9.8 客戶總數 1,594.4 848.2 2,442.7 1,602.8 846.6
Slide 47: EnergyAustralia – 零售業務營運
EnergyAustralia ─ 零售業務營運 為有經濟困難的客戶 2021年發出電子賬單數目 提供支援 – 佔總賬單量61% • 2015年比例為5% 23,700名客戶參與EnergyAssist紓困計劃 • 較2020年增加6個百分點 每10,000名客戶有17個申訴專員 投訴個案 自2015年起，客戶滿意度 • 較2015年減少72% • 較2020年減少13% 上升26.3個百分點 Go Neutral – 最大型電力客戶認證 碳中和計劃 電錶後端電池 • 328,000名 Go Neutral電力客戶， • 工商客戶的用電需求容量為166.2兆瓦 較2020年增加22% • 正推
Slide 48: EnergyAustralia – 批發巿場環境
EnergyAustralia ─ 批發巿場環境 來年掉期價格 (1) • 遠期電價仍低於 2017 至 2020 年期間居高不下的價格，反映 120 可再生能源新項目的影響遠高於Liddell燃煤電廠計劃關閉的 新南威爾斯州 NSW VIC 影響。 • 繼續專注完成大型維修計劃，同時保持現有資產的可用率、 100 掉期價格(澳元/千度電) 維多利亞州 可靠度、效率和靈活度，並於主要燃煤電廠退役前發展靈活 SWAP Price $/MWh 80 60 的新發電項目，包括推進Tallawarra B電廠建設及籌備 Wooreen電池儲能系統。 40 20 0 2015年 Jul-15 2015年
Slide 49: Apraava Energy – 財務表現
Apraava Energy – 財務表現 百萬港元 當地貨幣 2021 2020 2021 2020 可再生能源項目 606 506 5,756 4,831 火電項目（哈格爾電廠) 406 496 3,856 4,736 火電項目（Paguthan電廠及企業） (152) (144) (1,444) (1,375) 輸電項目 42 26 399 248 ACOI 902 884 8,567 8,440 可再生能源項目 186 104 1,767 993 火電項目（哈格爾電廠) 98 121 931 1,155 火電項目（Paguthan電廠及企業） (70) (55) (665) (525)
Slide 50: Apraava Energy – 表現及項目
Apraava Energy ─ 表現及項目 表現及近期收購的資產 擴展可再生能源發電組合 • 由於印度今年第二和第三季受第二波新冠病毒疫 • 年內繼續推進位於古加拉特邦的Sidhpur風場的建設， 情衝擊，對部份邦內醫療系統造成沉重負擔，限 但部份工程因疫情受阻。在政府同意延長其投產期 制活動並窒礙早前經濟復甦的步伐。儘管新項目 限後，項目現在預計於2022年下半年投產 的建設和審批受到嚴格的封鎖措施的影響，但在 • 有關可再生能源項目未收回賬款總額為883百萬港 加強防疫措施和致力保護員工的健康及安全下， 元（2020年12月：771百萬港元）。由於收回逾期 Apraava Energy
Slide 51: 東南亞及台灣 – 財務表現
東南亞及台灣 ─ 財務表現 港元 當地貨幣 2021 2020 2021 2020 百萬港元 百萬港元 百萬 百萬 火電項目 126 366 NT$452 NT$1,388 可再生能源項目 71 63 THB290 THB254 其他 (14) (43) ACOI (1) 183 386 火電項目 126 366 NT$452 NT$1,388 可再生能源項目 61 63 THB251 THB254 其他 (14) (43) 營運盈利 (1) 173 386 影響可比性項目 – 249 - 越南項目出售收益 總盈利 422 386 2020 港元 當地貨幣 以往報告 重新分配 本報告 以往報告
Slide 52: 中電集團 – 發電及儲能組合
中電集團 ─ 發電及儲能組合(i) – 2021年12月31日 20,018 兆瓦淨權益及5,090 兆瓦長期購電合約（合共25,108 兆瓦） ENERGYAUSTRALIA 合共 5,470 兆瓦* 香港 合共 8,243兆瓦* 營運中 營運中 雅洛恩 1,480 / 1,480 (c) 青山 A及B 4,108 / 4,108* (c) Mount Piper 1,430 / 1,430 (c) 龍鼓灘 C及D1 (ii) 3,225 / 3,225* (g) Hallett 235 / 235 (g) 竹篙灣 300 / 300* (d) Newport 500 / 500 (g) 中
Slide 53: 中電集團 – 可再生能源組合
中電集團 ─ 可再生能源組合(i) ─ 2021年12月31日 2,743兆瓦淨權益及881兆瓦長期購電合約（合共3,624兆瓦）─ 佔中電總發電容量14% 中國內地 1,828 兆瓦 ENERGYAUSTRALIA 910 兆瓦* APRAAVA ENERGY 855 兆瓦 營運中 營運中 營運中 風電項目 910 兆瓦 風電項目 616 兆瓦 風電項目 555 兆瓦 水電項目 489 兆瓦 太陽能項目 328 兆瓦 太陽能項目 294 兆瓦 太陽能項目 150 兆瓦 威海 1及2期 69 / 31 Khandke 50 / 30 南澳 2及3期 60 / 15 Waterloo 111 /
Slide 54: 中電集團 – 按燃料分類的發電及儲能容量
中電集團 ─ 按燃料分類的發電及儲能容量 (1) 中電集團持有25,108兆瓦權益 總發電容量 營運中 施工中 按燃料分類 (兆瓦) % (兆瓦) % (兆瓦) % (a) + (b) (a) (b) 煤 12,027 48% 12,027 48% - - 天然氣 5,813 23% 5,213 21% 600 2% 核能 2,685 11% 2,685 11% - - 風電 2,331 9% 2,081 8% 250 1% 水電 489 2% 489 2% - - 太陽能 793 3% 793 3% - - 其他 970 4% 965 4% 5 <1% 總額 25,108 100% 24,2
Slide 55: 中電集團 – 發電輸出量 – 2021年
中電集團 ─ 發電輸出量 ─ 2021年 Energy Sent Out(1) 十億度 TWh 40 CLP 2021 Annual Generation 36.6 中電2021年發電輸出量 as Sent Out(1) (1) 35 34.1 30 29.1 28.0 23% 48% 23% 48% 25 2021 2% 20 18.3 18.1 2% 2% 2020 2% 5% 5% 20% 15 20% 2020:859億度 2020: 85.9 TWh 2021: 912億度 2021: 91.2 TWh 10 5.7 5 3.8 1.8 1.7 0 -5 2020 2021 20
Slide 56: 其他資料
其他資料 歡迎掃描或點擊QR碼瀏覽相關資料 年報 (1) 氣候相關披露 中電簡介 中期業績簡報 2021 2021 報告 (1) 2021 2022年2月 2021年8月 2022年2月 (1) 報告暫只備英文版 55
Slide 57: 多謝
多謝 如果您有任何問題，請聯繫投資者關係 您可以通過我們的網站或中電 投資者關係流動應用程式下載 團隊或發送電郵至[email protected] 此簡報和其他財務資料，單擊 此處或掃描下面的二維碼可將 其下載到您的流動設備上。 56