Wt Microelectronics Co., Ltd. · TWSE:3036

Wt Microelectronics — Q4 2023 Earnings Presentation

18 slides from Wt Microelectronics's earnings presentation, January 2024

  1. Slide 1: 2023年第四季營運簡報

    KB FAIR f KG 2023 SURI A OES 2024471431 )

  2. Slide 2: 投資安全聲明

    投資安全聲明  文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明，須受重大風險及不明朗因素 之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。  受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品的倚賴程度、本公司對產品 需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因 天然及人為災害導致商業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實際業 績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。  此外，本報告所載的任何財務資料係遵照台灣國際財務報導準則公報(TIFRSs)編製。  除法律規定者外

  3. Slide 3: 議程

    議 程 1. 概況 2. 財務更新 3. 營運展望 4. 問與答 3

  4. Slide 4: 概況：亞洲半導體通路領導廠商

    1. 概況 亞洲半導體通路領導廠商 臺幣 (亞洲佔全球半導體市場70%) 10K+ 80+ 5,945億元 • 創立於1993年 2023年營收成長 客戶 產品線 4% • 總部位於台灣 • 2000年掛牌 (股票代碼: 3036 TT) • 連續三年公司治理評鑑排名前5%級距 (台灣證 劵交易所) 3,500+ #52 / #5 25B+ • 臺灣高薪100指數成分股 (台灣證劵交易所) 亞洲員工數 營運據點/物流中心 年晶片出貨量 4

  5. Slide 5: 2023年第四季綜合損益表

    2. 財務更新 2023年第四季綜合損益表 單位：新台幣百萬元 2023年第四季 2023年第三季 與上期 2022年第四季 與同期 主要科目 金額 金額 比較 金額 比較 營業收入 189,696 167,260 13% 157,464 20% 營業毛利 4,996 5,061 -1% 4,989 0% 營業毛利率 2.63% 3.03% 3.17% 營業費用 (3,079) (2,802) 10% (2,361) 30% 營業利益 1,917 2,259 -15% 2,628 -27% 營業利益率 1.01% 1.35% 1.67% 財務成本 (766) (916) -16% (1,106

  6. Slide 6: 2023年綜合損益表

    2. 財務更新 2023年綜合損益表 單位：新台幣百萬元 2023年 2022年 與同期 主要科目 金額 金額 比較 營業收入 594,519 571,197 4% 營業毛利 18,406 19,832 -7% 營業毛利率 3.10% 3.47% 營業費用 (10,206) (8,049) 27% 營業利益 8,200 11,783 -30% 營業利益率 1.38% 2.06% 財務成本 (3,880) (2,446) 59% 其他營業外收支 875 574 52% 稅前淨利 5,195 9,911 -48% 所得稅費用 (1,217) (2,311) -47% 本期淨利歸屬於母公司業主 4,

  7. Slide 7: 資產負債表

    2. 財務更新 資產負債表 單位：新台幣百萬元 2023年第四季 2023年第三季 2022年第四季 主要科目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 22,748 9 6,719 3 5,383 3 應收帳款淨額 111,637 42 102,016 45 84,568 42 存貨 95,715 36 93,599 41 90,547 45 其他流動資產 8,647 3 5,161 2 3,152 2 非流動資產 26,438 10 21,520 9 16,552 8 資產總計 265,185 100 229,015 100 200,202 100 短期借款 20,260 8 25,3

  8. Slide 8: 營業收入 vs. 毛利率 / 營業利益 / 營業費用 / 每股盈餘

    2. 財務更新 單位：新台幣百萬元 營業收入 vs. 毛利率 營業利益 vs. 營業利益率 營業收入 毛利率 營業淨利 營業淨利率 200,000 4.5% 3.80% 3.86% 180,000 3.58% 4.0% 3,500 3.0% 3.45% 2.47% 160,000 3.19% 3.17% 2.36% 3.03% 3.5% 3,000 2.5% 140,000 2.63% 3.0% 2,500 1.88% 120,000 1.67% 1.65% 1.74% 2.0% 100,000 189,696 2.5% 2,000 1.35% 80,000 155,669 157,464 1

  9. Slide 9: 營運資金回收天期

    2. 財務更新 營運資金回收天期 應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期 80 72 70 67 59 60 60 60 52 50 40 40 71 74 30 68 30 58 58 60 59 54 57 57 55 54 57 57 51 53 51 53 51 53 53 51 46 47 20 10 0 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 9

  10. Slide 10: 營運資金報酬率 vs. 淨營運資金/營收

    2. 財務更新 營運資金報酬率 vs. 淨營運資金/營收 淨營運資金/營收 營運資金報酬率 0.25 0.20 16.2% 0.15 13.7% 13.1% 12.9% 11.0% 10.8% 10.4% 0.10 8.6% 0.05 0.00 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 10

  11. Slide 11: 股東權益報酬率 vs. 股東權益

    2. 財務更新 股東權益報酬率 vs. 股東權益 單位：新台幣百萬元 歸屬於母公司業主之權益 股東權益報酬率 80,000 18% 15.9% 15.7% 70,000 14.9% 16% 14% 60,000 12% 50,000 10% 8.4% 8.7% 40,000 71,109 8% 6.7% 61,168 6.3% 30,000 57,960 54,500 55,875 54,105 59,108 6% 56,508 20,000 5.1% 4% 10,000 2% - 0% 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 2023年 2023年 第一季 第

  12. Slide 12: 2024年第一季營運展望

    3. 營運展望 2024年第一季營運展望：  假設美元兌台幣匯率約為1：31.1 單位：新台幣百萬元 2024年第一季 2023年第四季 項目 財務預測 金額 營業收入 165,000 ~ 175,000 189,696 營業毛利 4,620 ~ 5,250 4,996 毛利率 2.80% ~ 3.00% 2.63% 營業費用 2,236 ~ 2,357 3,079 營業利益 2,384 ~ 2,893 1,917 營業利益率 1.45% ~ 1.65% 1.01% 稅前淨利 1,754 ~ 2,189 1,259 本期淨利歸屬於母公司業主 1,331 ~ 1,670 1,044 每股盈餘(

  13. Slide 13: 營運展望：市佔率提升與全球半導體市場預估

    3. 營運展望 文曄透過鎖定成長性佳的產品應用別以及執行策略併購並且成功整合， 持續提升市佔率 文曄營收 美金十億元 25 20 $19.2 $19.1 15 $16.0 10 $11.9 $10.8 $9.1 5 $6.2 $4.5 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024F 2025F 2026F 2027F 全球半導體市場營收預估 美金十億元及營收成長率 6.9% -0.4% 750 14.0% $768 $765 650 18.2% $718 27.1% 0.2% 550 -11.1% $630 $598 $600 12.9% 11.

  14. Slide 14: 全球半導體市場營收按產品應用別預估

    3. 營運展望 全球半導體市場營收按產品應用別預估 (美金十億元) 半導體市場 2023-27F 半導體應用年均複合成長率 765 汽車電子: +11.4% 122 533 工業: +10.3% 110 79 57 通訊: +7.4% 74 96 43 76 資料中心及伺服器: +11.5% 63 60 147 消費性: +6.2% 109 156 個人電腦及周邊: +7.9% 106 2023 2027 手機: 10.2% 汽車電子 工業與儀器 通訊 資料中心及伺服器 消費性 個人電腦及周邊 手機 資料來源：Gartner, 2023/12 14

  15. Slide 15: 2023年第四季營收比重－產品應用別

    3. 營運展望 2023年第四季營收比重－產品應用別 季增率 – 2023年第三季 (左) vs. 2023年第四季(右) 100% 7.3% 7.2% 7.4% 60 +38% +10% 6.8% （ 50 10.8% 8.7% 新 台 營 40 80% 13.1% 幣 業 30 +17% 12.6% 十 收 14.7% 56% 明星應用 億 入 20 +16% -11% -8% -3% 元 ） 10 60% 12.5% 23.7% 0 29.0% 8.3% 9.2% 40% 10.6% 7.4% 16% 優質業務 9.7% 8.3% 年增率 – 2022年第四季 (左) vs. 2023年

  16. Slide 16: 2023年營收比重－產品應用別

    3. 營運展望 2023年營收比重－產品應用別 100% 6.8% 7.8% 11.1% 10.0% 200 2022 (左) vs. 2023 (右) 80% YoY -5% 180 13.5% 53% 明星應用 16.9% 160 140 YoY +70% 60% （ 13.4% 21.9% 新 120 台營 幣 業 100 YoY -17% 8.7% 十收 8.6% 億 入 80 YoY -15% 40% 19%優質業務 元 YoY -6% 12.1% ） 9.9% 60 YoY +3% YoY +18% 40 20% 20 31.0% 28.3% 28% 現金牛 0 0% 2022 2

  17. Slide 17: 問與答

    問與答 WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

  18. Slide 18: 謝謝您！

    謝謝您！ WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

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