Semperit Ag Holding · VIE:SEM
Semperit — Shareholder Meeting (May 2017)
33 slides from Semperit's shareholder meeting presentation, May 23, 2017
Slide 1: Präsentation des Vorstands zum Geschäftsjahr 2016
PRÄSENTATION DES VORSTANDS ZUM GESCHÄFTSJAHR 2016 Frank Gumbinger Michele Melchiorre Wien, 23. Mai 2017 1
Slide 2: Agenda
Agenda Highlights 2016 und operative Entwicklung Finanzielle Entwicklung Corporate Governance und Compliance Highlights Q1 2017 Ausblick 2017 2 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2016 I 23. Mai 2017
Slide 3: Highlights Geschäftsjahr 2016 (1/2)
Highlights Geschäftsjahr 2016 (1/2) Geschäftsjahr 2016 durch schwaches Marktumfeld und Sondereffekte belastet Vertrag zur Beendigung des Joint Ventures mit Sri Trang sowie zur Beilegung der Schiedsgerichtsverfahren und zivilrechtlichen Verfahren im Wertaufhellungszeitraum (Januar 2017) unterzeic
Slide 4: Highlights Geschäftsjahr 2016 (2/2)
Highlights Geschäftsjahr 2016 (2/2) Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) durch Sondereffekte beeinträchtigt: - Bereinigtes EBIT (exklusive Sondereffekte) von 49,0 Mio. EUR (-26,5%)1) - EBIT inklusive Sondereffekte von 27,3 Mio. EUR (-59,1%)1) Negative Sondereffekte in Summe 31,9 Mio. EUR Erg
Slide 5: Segmentüberblick Semperflex, Sempertrans 2016
Segmentüberblick Semperflex, Sempertrans 2016 FY 2016 vs. FY 20151) -0.5% Gute Auslastung aufgrund strategischer Kundenallianzen trotz herausforderndem Semperflex Umsatz Marktumfeld +4% Hydraulikschläuche: Absatz und EBITDA Profitabilität besser als der Markt +3% Industrieschläuche: Anhaltend
Slide 6: Segmentüberblick Semperform, Sempermed 2016
Segmentüberblick Semperform, Sempermed 2016 FY 2016 vs. FY 20151) Marktanteilsgewinne in rückläufigen Umsatz +2% Märkten Semperform Profile: Erfolgreicher Markteintritt in den EBITDA 2) +5% USA; steigende Marktanteile in West- und -4% Zentraleuropa kompensierten Rückgang des Russlandgeschäfts EB
Slide 7: Highlights der Joint Venture Transaktion
Highlights der Joint Venture Transaktion Sektor Medizin: Semperit übernahm wichtige Sempermed Joint Venture Gesellschaften Sempermed USA: Handschuh-Distributionsunternehmen im Kernmarkt USA Frühere Sempermed Joint Venture Gesellschaften in Singapur, China und Brasilien Mehrheitsbeteiligung an
Slide 8: Neue Struktur nach dem Abschluss der Joint Venture Transaktion
Neue Struktur nach dem Abschluss der Joint Venture Transaktion Semperit Sri Trang 100% Siam Sempermed Corporation (SSC); 100% Sempermed USA, USA Firmenname geändert auf Sri Trang Gloves (Thailand) Co. Ltd, 100% Thailand Sempermed Singapore, Singapore 100% 76% Sempermed Sempermed FormTech Engineering
Slide 9: Historie Sempermed und Joint Venture mit Sri Trang
Historie Sempermed und Joint Venture mit Sri Trang 1989 2014 Joint Venture Siam Start Sempermed / Schiedsgerichts- 2017 1. Handschuhfabrik verfahren in Beendigung in Thailand Zürich Joint Ventures • Fehlende Transparenz, 2012 Compliance und Voller Fokus auf 1920 eigenes Corporate Governance Erste Üb
Slide 10: Strategische Bedeutung der Transaktion: Voller Fokus auf das eigene Geschäft
Strategische Bedeutung der Transaktion: Voller Fokus auf das eigene Geschäft Transaktion ist ein fairer Deal Semperit kann sich nun voll auf das eigene Geschäft konzentrieren Wachstumsstrategie in beiden Sektoren Industrie und Medizin wird fortgesetzt – Sektor Industrie: Weitere Globalisierung
Slide 11: Fairness Opinions bestätigen unsere Entscheidung zur Vereinbarung
Fairness Opinions bestätigen unsere Entscheidung zur Vereinbarung ZWECK • Beurteilung der finanziellen Angemessenheit der vereinbarten Transaktion in der Funktion eines unabhängigen Gutachters VORGEHEN • Vorgehen nach national und international anerkannten Standards und Richtlinien • Beurteilung, ob
Slide 12: Fortsetzung des Investitionsprogramms
Fortsetzung des Investitionsprogramms Investitionen 2016 Investitionen 2017 CAPEX von 65,1 Mio. EUR (2015: 71,8 Mio.) CAPEX von rund 80-90 Mio. EUR geplant Rund 40 Mio. EUR Wachstumsinvestitionen Sektor Industrie: Fortsetzung des Rund 25 Mio. EUR für Instandhaltung / Ersatz Kapazitätsausbaus i
Slide 13: Erfolge aus den Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten
Erfolge aus den Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten Flying Belt EPDM Dichtungen EARTO-Auszeichnung für Spiralschlauch Syntegra UV Handschuh 13 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2016 I 23. Mai 2017
Slide 14: Agenda
Agenda Highlights 2016 und operative Entwicklung Finanzielle Entwicklung Corporate Governance und Compliance Highlights Q1 2017 Ausblick 2017 14 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2016 I 23. Mai 2017
Slide 15: Umsatz nach Segmenten und Regionen
Umsatz nach Segmenten und Regionen Umsatz nach Segmenten 2016 (vs. 2015) Umsatz nach Regionen 2016 (vs. 2015) Sempermed Semperflex Asien, Afrika, Sonstige 41% (43%) 24% (22%) 12% (12%) Europa 68% (66%) Sempertrans 17% (18%) Semperform 18% (17%) Nord- & Südamerika 20% (22%) 15 Semperit AG Holding I H
Slide 16: Überblick Gewinn- und Verlustrechnung 2016
Überblick Gewinn- und Verlustrechnung 2016 Kennzahlen Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. EUR 2016 20151) Änderung Umsatz 852,4 914,7 -6,8% Veränderungen des Bestands an Erzeugnissen 2,2 6,8 -68,0% Aktivierte Eigenleistungen 4,5 6,2 -26,8% Sonstige betriebliche Erträge 10,5 9,1 +14,6% Materi
Slide 17: 2016: Ergebnisse von hohen Sondereffekten belastet
2016: Ergebnisse von hohen Sondereffekten belastet Semperit Gruppe in Mio. EUR 2016 20151) Änderung Umsatz 852,4 914,7 -6,8% EBITDA bereinigt2) 82,6 96,2 -14,1% EBITDA 77,9 96,2 -19,0% EBIT bereinigt2) 49,0 66,7 -26,5% EBIT 27,3 66,7 -59,1% Ergebnis nach Steuern bereinigt2) 23,1 46,4 -50,1% Ergebnis
Slide 18: Herausfordernde Marktbedingungen in allen Segmenten
Herausfordernde Marktbedingungen in allen Segmenten Umsatz nach Segmenten 2016 vs. 2015 in Mio. EUR -6,8% 914,7 -1,0 -16,5 +3,0 -47,7 852,4 Industrie Medizin -2,8% -0,5% -10,0% +1,9% -12,1% FY 2015 Semperflex Sempertrans Semperform Sempermed FY 2016 -0,5% = Veränderung 18 Semperit AG Holding I Haupt
Slide 19: EBIT 2016 durch Sondereffekte belastet
EBIT 2016 durch Sondereffekte belastet EBIT nach Segmenten 2016 vs. 20151) in Mio. EUR -59,1% 66,7 +1,3 -7,8 -0,8 -41,2 SSC -8,7 49,0 Effekt SSC 7,9 Ergebnis- -21,7 Sondereffekte +21,7 beitrag 27,3 13,8% 7,3% -10,8 +9,0 41,1 5,8% 3,2% 19,5% 8,2% 11,8% -6,9% EBIT Semperflex Sempertrans Semperform Sem
Slide 20: Deutlich positive Sondereffekte im Jahr 2017
Deutlich positive Sondereffekte im Jahr 2017 Sondereffekte aus der JV Transaktion im Ergebnis nach Steuern Positive finanzielle Auswirkungen der Transaktion in Mio. EUR 65 Hoher Return on Investment: Investitionen in das Handschuh-Produktions- Joint Venture beliefen sich in Summe auf 3 Mio. EUR (s
Slide 21: Bilanzstruktur im Vergleich
Bilanzstruktur im Vergleich Bilanz zum 31.12.2016 Highlights (Veränderung gegenüber 31.12.2015 in Klammern) in Mio. EUR Aktiva Passiva Anstieg der Bilanzsumme aufgrund des höheren Sachanlagevermögens infolge 1.035 1.035 des Investitionsprogramms und der gestiegenen liquiden Mittel Langfristiges 32
Slide 22: Schuldscheinbegebung im November 2016
Schuldscheinbegebung im November 2016 Gesamtbetrag von 141 Mio. EUR Nutzung attraktiver Kapitalmarktkonditionen zur aufgenommen Diversifizierung der Finanzierungsstruktur Währungsverteilung 141 Mio. EUR in 3 Währungen ausgegeben Tschechische Kronen Fälligkeiten von 3, 5 und 7 Jahren 14% US-Dolla
Slide 23: Langfristig orientierte Dividendenpolitik
Langfristig orientierte Dividendenpolitik Attraktive Dividende auch für das Geschäftsjahr 2016 Ausschüttungsquote 59%1) 53% 63%2) Dividendenrendite 2,7%1) 3,9% 2,7%2) 6,00 1,10 Dividende Sonderdividende Dividende je Aktie Ergebnis je Aktie in EUR 2,26 (für das jeweilige Geschäftsjahr) 1,85 4,90 1,20
Slide 24: Agenda
Agenda Highlights 2016 und operative Entwicklung Finanzielle Entwicklung Corporate Governance und Compliance Highlights Q1 2017 Ausblick 2017 24 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2016 I 23. Mai 2017
Slide 25: Faire und sichere Arbeitsbedingungen
Faire und sichere Arbeitsbedingungen Attraktiver Arbeitgeber mit sozialer Verantwortung Faire Arbeitsbedingungen und konzernweit verbindliche Ethik- und Sozialstandards Attraktives Gehalts- und Bonussystem Schulungs- und Weiterbildungsmaßnahmen (Aufwendungen 2016: 1,4 Mio. EUR) Freiwillige S
Slide 26: Corporate Governance und Compliance
Corporate Governance und Compliance Corporate Governance Kodex Explizite Verpflichtung zum österreichischen Corporate Governance Kodex Umsetzung der Vorschriften des Corporate Governance Kodex im Tagesgeschäft durch Aufsichtsrat, Vorstand und alle damit befassten Bereiche und Abteilungen Funkt
Slide 27: Agenda
Agenda Highlights 2016 und operative Entwicklung Finanzielle Entwicklung Corporate Governance und Compliance Highlights Q1 2017 Ausblick 2017 27 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2016 I 23. Mai 2017
Slide 28: Q1 2017 Highlights
Q1 2017 Highlights Deutlich positive Sondereffekte nach Abschluss der Joint Venture Transaktion am 15. März 2017 Rückgang der Nettoverschuldung um rund 137 Mio. EUR Mengensteigerungen in allen Segmenten Zeitverzögerte Weitergabe von Preiserhöhungen Operatives Geschäft durch volatile Rohsto
Slide 29: Hohe Volatilität bei Rohstoffpreisen seit November 2016
Hohe Volatilität bei Rohstoffpreisen seit November 2016 Entwicklung der Preise für ausgewählte Rohstoffe1) weiterhin unvorhersehbar Styrene Butadiene Rubber 15022) Natural Latex 60% MRB in MYRc/kg 300 900 275 800 250 225 700 200 600 175 150 500 125 400 100 75 300 SBR Europe SBR Asia 1) Ausgewählte R
Slide 30: Q1 2017 Finanzüberblick
Q1 2017 Finanzüberblick Semperit Gruppe in Mio. EUR Q1 2017 Q1 2016 Änderung Umsatz 229,3 219,5 +4.5% EBITDA 94,4 26,7 >+100.0% EBITDA bereinigt1) 9,6 24,6 -61.1% EBIT 86,4 18,6 >+100.0% EBIT bereinigt1) 1,5 16,5 -90.7% Ergebnis nach Steuern 62,8 10,1 >+100.0% Ergebnis nach Steuern bereinigt1)2) -2,
Slide 31: Nettoverschuldung deutlich reduziert
Nettoverschuldung deutlich reduziert Bilanz zum 31.03.2017 Finanzprofil per 31.03.2017 in Mio. EUR Zahlungsmittel und Äquivalente 243 Mio. EUR Aktiva Passiva 971 971 Verbindlichkeiten: Schuldscheindarlehen von 279 Mio. EUR Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von Langfristiges 419 38
Slide 32: Agenda
Agenda Highlights 2016 und operative Entwicklung Finanzielle Entwicklung Corporate Governance und Compliance Highlights Q1 2017 Ausblick 2017 32 Semperit AG Holding I Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2016 I 23. Mai 2017
Slide 33: Ausblick 2017: Eingeschränkte Visibilität / Übergangsphase gestartet
Ausblick 2017: Eingeschränkte Visibilität / Übergangsphase gestartet Sehr hohe Volatilität der Rohstoffpreisentwicklung begrenzt die Visibilität Bereinigtes EBIT 2017 (ohne Sondereffekte) deutlich unter dem bereinigten EBIT 2016 Kritische Überprüfung des Segments Sempermed kann Wertberichtigun