Sonae Sgps Sa · EURONEXT:SON
Sonae Sgps Sa — FY2011 Earnings Presentation
49 slides from Sonae Sgps Sa's earnings presentation, 2012
Slide 1: Apresentação de Resultados
APRESENTACAO DE RESULTADOS
Slide 2: Negócios / Consolidado
SOY PT . ao Lacenon | (Hse Oe I SETA. ed AY Ww, 2. NEGOCIOS 4. CONSOLIDADO
Slide 3: Destaques
¥ nesraques. A Fad x gre EBITDA: RESULTADO LiQUIDO: ATRIBUIVEL A ACIONISTAS INVESTIMENTO ANUAL: REDUCAO DE DIVIDA:: 1 divida financeira lfquida, valores de final de ano Pe VOLUME DE NEGOCIOS: 5,7 mil milhdes € iIndes € op) ~ —_ 3 104 milhoes € 475 milhGes € 147 milhoes €
Slide 4: 1. Destaques
Lacenon | | ~ os oe oe | \ \ | \ / << ‘ax x, 2 e —, sel v4 LZ 1. DESTAQUES 4. CONSOLIDADO
Slide 5: Sonae business structure
B 100% 100% 100% 50% 53% SONAE MC SONAE SR SONAE RP SONAE SIERRA SONAECOM INVESTMENT Retalho Retalho Imobiliario MANAGEMENT de base alimentar — especializado de retalho Continente Worten Activos Desenvolvimento Optimus MDS (50%) Bom Bocado Worten Mobile de Imobiliario Investimentos SSI Geostar (50%)
Slide 6: Sonae MC
€ SONAE MC os _ 2) . A\ oH AREA DE VENDA VOLUME DE NEGOCIOS EBITDA RECORRENTE MARCA PROPRIA (milhares de m2) (Mé) (M€) (% vendas FMCG) +1% +1,6% +15% +2p.p. a A ‘ 544 547 3.275 | 3.327 231 235 9 29% | 27% L4L:+0,5% 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 #2011 aera, +1 p.p. Margem: 7.0% 4\.C.Nielsen / Ho
Slide 7: Sonae SR
~— A SONAESR | wo °° © goORae $8 ted Ad AREA DE VENDA VOLUME DE NEGOCIOS EBITDA RECORRENTE (milhares de m finais, (ME) (ME) incluindo franquias) +15% -3% ry 45 46 -45 423 1272" 1235 368 269 260 1.042 318 ee 154 tT 1 108 339 Ea 317 2010 20 2010 20 Consolidado Portugal Internacional Consolidado 2010 2
Slide 8: Sonae RP
“sonar Pe ay -S SONAE RP | i Saal \4 EBITDA RECORRENTE NET BOOK VALUE FREEHOLD (ME) (detalhe) (% area de venda) 69 14milmilhdes € 6% 78% 8% 11 ; 104 | | Universo comparave © 40% Portugal 27% Espanha 2010 2011 I) CC Continente SONAE SONAE MCC Continente Modelo MC SR MS Continente Bomdia || Logistica
Slide 9: Sonae Sierra
: / A SONAE SIE EBITDA RESULTADOLiQUIDO (ME) (ME) EVOLUGAQ DAS YIELDS MEDIAS (2otwvs2010) -9% 15 pp. J O5pp. 123 MH oo oo vy — Universo GRECIA PORTUGAL ALEMANHA BRASIL epana comparavel: ROMENIA +6% (média) TAXADE OCUPACAO GLOBAL 96% 37% 2010 2011 2010 2011 2010 2011 || | | RESULTADO DIRETO RESULTADO
Slide 10: Sonaecom
v, y 2 | —+ \ 9 & ~€sowaecom oe © SZ Ave y-K \ | | | a mB Os—\\ lee hel VOLUME DE NEGOCIOS EBITDA RESULTADOLIQUIDO (ME) (ME) (ME) -6% +10% +51% re A 921 i 213 63 Servicerevenues } : 2010 2010 2011 2010 2011 Oticado Negocio
Slide 11: 2. Negócios
Lacenon | . Te, y y \ | | ~ & <a eo Ay 1. DESTAQUES 2. NEGOCIOS
Slide 12: Volume de negócios
4 Pt Earivioane oP. es SZ oad ~¢ vA e Volume de negocios: (M€) 1% VOLUME DE NEGOCIOS INTERNACIONAL “a|fo (participagao no total) 9% 5.765 5.718 f 3% 2008 2011 DETALHE DO VOLUME DE NEGOCIOS 57% 21% 15% Bx sm SonaeMC SonaeSR SonaeRP Sonae Sonaecom IM 2010 2011 Sierra Texclui gasolineiras
Slide 13: Rentabilidade: EBITDA
S ~FReTaBILIDADE tae EBITDA (Mé) 699 (7/23 2010 EBITDA RECORRENTE EBITDA TOTAL Mill (ME) 661 671 -8% 2011 al VARIACAO DO EBITDA RECORRENTE (detalhe por negocio, dtica contributo , ME) Sonae MC | 3 Sonae SR -44 P| Sonae RP -7 i Sonae Sierra -1 Sonaecom || 19
Slide 14: Rentabilidade: Resultado direto
S) & ~GReTABILIOADE SeTReAy ok Resultado direto CONTRIBUTOS 671 -349 I -106 mm —/ 178 EBITDA Amortizagées e Encargos Impostose | Resultado direto Provisdes financeiros outros naan one +h ME “aE
Slide 15: Resultado líquido atribuível a acionistas
o/ Po ~ERENTABILIDADE ee ad ion) iy \—\ | ge ie Resultado liquido atribuivel a acionistas Resultado direto total DETALHE 178 /™ ‘NON CASH") +25 =) = ii 103 Regultado ireto atribuivela acionistas | Melhorias — Agravamento Outros Resultado operacionais dasyields —_ (inc. impostos) Resultado atribuivel
Slide 16: Investimento anual
M/ Pi ¥ INVESTIMENTO oF e ew, Z ® & . ra ay e . ws ae Investimento anual VALORES DETALHEPOR DETALHEPOR ANUAIS GEOGRAFIA AREA DE NEGOCIO 475 355 412 110 120 a 14% 2010 2011 PORTUGAL INTERNACIONAL (i SonaeMC | Sonae Sierra Hl SonaeSR Ml Sonaecom (exc. LTE) Sonaecom (LTE a (TE) Outros — Sonaecom (LTE)
Slide 17: Endividamento
ENDIVIDAMENTO oe DIVIDA FINANCEIRA LIQUIDA (final de ano, ME) Ca) Reducao da exposicgao | a Banca Portuguesa: 3139 3.028 2.807 2660 -480 milhdes de € face a 2010 Operacoes recentes colocadas no mercado internacional: cercade 500 milhGes de € 2008 2009 2010 2011
Slide 18: Dimensão e estrutura dos capitais empregues líquidos
SP DIMENSAOE ESTRUTURA DOS CAPITAIS EMPREGUES LIQUIDOS ESTRUTURA DE CAPITAIS Bf Capital proprio {8 Divida total 4721 4.781 4714 4.671 2008 2009 2010 2011 valor final do ano (ME) LOAN-TO-VALUE SONAE SIERRA 46% 44% 2010 2011 NET DEBT to EBITDA 18 — 15 2010 2011 @ Retalho m Telecomunicagées Total, excl
Slide 19: Dividendos
wie 2 p—t fovinencos i awe i @ | DIVIDENDOS PAY-OUT DIVIDEND (ME) RATIO YIELD 66 66 51% 712% 9 34% 42% 2010 2011 2010 2011 2010 2011 0 0331€ por acgao Dividendos sobre o resultado liquido direto Dividendo por acao, tomando como (atribuivel a acionistas) referéncia a ultima cotagao do ano
Slide 20: Apresentação de Resultados
APRESENTACAO DE RESULTADOS
Slide 21: Destaques
as HT € DESTAQUES xT Apesar do contexto adverso e pressoes de curto prazo, continuamos a trabalhar nos nossos objetivos de médio prazo, com o proposito de: ¢ reforcar a preferéncia dos clientes e elevar a qualidade e competitividade da nossa ofert * e assegurar 0 crescimento futuro, mantendo o esfor
Slide 22: Pilares estratégicos
SO PLT Oe \/ aN ey b DESTAQUES \ | / ee _*® Sonnac IX =, 4 a en \ ) s | Seti A Le PILARES ESTRATEGICOS DIVERSIFICACAO DO ALAVANCAR E ESTILO DE REFORCAR A BASE DE INVESTIMENTO ATIVOS EM PORTUGAL demos passos importantes em geografias muito interessantes
Slide 23: Internacionalização
A +€ INTERNACIONALIZACAO ® preparamos, iniciamos ou reforgamos a nossa atividade de retalho, de gestao de shopping centres ou de comercializacao de produtos e servicos, em operacao direta ou através de “joint-ventures” e franchising @, <0 ® e@ O“cege® S ey [ ) JIRLANDA | [LIBANO ‘| e@ «se % a @ ruK_
Slide 24: Pilares estratégicos: Internacionalização
c DESTAQU ES | / odes \\ } “ YX \ / 7 | Nees at Mae «| \ / | CK F \\ LX LP i SRS \ dow” PILARES ESTRATEGICOS INTERNACIONALIZACAO ALAVANCAR E REFORCAR A BASE DE ATIVOS EM PORTUGAL adocao do estilo de investimento mais apropriado as diferentes realidades e reducao da intensidade de capital
Slide 25: Diversificação do estilo de investimento
& € DIVERSIFICACAO DO ESTILO DE INVESTIMENTO SOM at eT * a sO wy an reforgamosa diversificagao de estilo de investimento através do desenvolvimento de parcerias, joint-ventures, franchising, wholesale e acordos de sales & lease back Sales & lease back dos ativos do entreposto da Azambuja e do Contin
Slide 26: Diversificação do estilo de investimento
ob 4 © @ 4 . “A DVERSIFICACAO DO ESTILO DE INVESTIMENTO NS) iad ) é 2 reforgamosa diversificagao de estilo de investimento através do desenvolvimento de parcerias, joint-ventures, franchising, wholesale e acordos de sales & lease back
Slide 27: Pilares estratégicos
a we \ / | >< SAt | 4 DESTAQUES ! INN@ZS “Se \ / PILARES ESTRATEGICOS INTERNACIONALIZACAO — DIVERSIFICACAO DO ESTILO DE INVESTIMENTO Marcas desenvolvidas Clube de Produtores e aposta na produgao portuguesa
Slide 28: Marcas
Frcsscewrrs vs é % re, Ds $ ‘.2@ MARCAS somos hoje um gestor integrado de cerca de 70 marcas
Slide 29: Marcas desenvolvidas
wf @ - rs Fuarcas are ov. ® we, p J ® Suportados na scuisicdo de know-how e formacao de equipas dedicadas em varias categorias de produto @ Concecao Desenvolvimento S do produto Selecao de origens Pesquisa de @ mercado . ] —_ Lan amento”®, produto sf @ Insp e580 de qualida fabril Labelinge packaging
Slide 30: Marcas desenvolvidas
@ ® =i) ) r | \ \ aim y marcas DESENVOLVIDAS ~~" % 2e ® ¢ , ad) @ \ A a, Nee Com uma elevada capacidade de inovaGao ... » gee
Slide 31: Marcas desenvolvidas
a eo — d MARCAS DESENVOLVIDAS pA OP =| Pf ... um crescente “know-how” dos produtos e dos processos produtivos ...
Slide 32: Marcas desenvolvidas
ob e 4 2 @MARCAS DESENVOLVIDAS / @ @e ® Sonnac ait? CP .um conhecimento muito proximo do consumidor ‘SPAGHETTI ‘DI SEMOLA
Slide 33: Marcas desenvolvidas
a & — =| Af d MARCAS DESENYOLVIDAS pA OP permitem-nos hoje ter... 74 marcas 82.000 produtos wells SUPORTE ELASTICO TORNOZELO + 2.500 lancamentos no ultimo ano sane
Slide 34: Marcas desenvolvidas
y KK * @ iP \-\ *° d MARCAS DESENVOLVIDAS / Fe e —— ¥ ‘ permitem-nos hoje ter... 1.000 M€ de vendas 7% crescimento face a 2010
Slide 35: Marcas desenvolvidas
" & € marcas DESENYOLVIDAS ww » WP Cas uma maior especializacio e trabalho de Suporte de marca promocao das marcas wholesale internacional
Slide 36: Marcas desenvolvidas
* @ TA | Pf com comercializaro em ‘Portugal e 8 mercados internacionais Euarcas DESENYOLVIDAS SS Tied SNe OD
Slide 37: Parceria com a produção portuguesa
SO A RT /\ MP Na © A pancenia COMA PRODUCAO PORTUGUESA ® ae . = Sed. mi le \e Continuamos a desenvolver a nossa RELACAO DE PARCERIA COM A PRODUCAO Va ae
Slide 38: Parceria com a produção portuguesa
Criamos emprego, fomentamos o desenvolvimento e potenciamos projetos ambiciosos e inovadores. Uma estrutura de apoio que visa aproximar a producao agropecuaria portuguesa a comercializagao direta ao consumidor Planeamento de producées locais baseado nas projecdes de consumo e Vreven de> Can escoamen
Slide 39: Parceria com a produção portuguesa
P a? \« € PARCERIA COM A PRODUGAO PORTUGUESA & SOM Ae © * 1 a= Levar omelhor de Portugal promovendo a economia nac
Slide 40: Parceria com a produção portuguesa
€ PARCERIA COMA PRODUCAO PORTUGUESA . S <a FA \ \h s y -~ OM), MEMBROS y / 2 DO CLUBE DE a i> : . \ ae prortofticlas : Lae ch cutaria Regional 1a an gao Tradicional ap 3 Doces eCo potas lAzeite ILeite 2.974 pRoDUTORES INDIVIDUAIS Uma Equipa de Gestores Agricolas de apoio a produgao +450 ~2.000 +450
Slide 41: Compras desde 1998
Desde 1998... +] Mithso de Toneladas ee +] 000 MilhGes de.Euros a rege 2009 2010 2011 Compras KTON 168 143 2009 2010 2011 Compras M€
Slide 42: Auto-aprovisionamento e compras
98,1% 97,2% 90,0% 85,1% 73,8% 77,2% 71,6% 66,5% 50,1% % Auto- 44,2% aprovisionamento % Compras Bovino Suíno Aves Queijos Fruta
Slide 43: Partilha de valor como consumidor
W/) Pt ae? \e € PARTILHA DE VALOR COMO CONSUMIDOR © » ead? Gat Estivemos do lado do CONSUMIDOR num momento particularmente exigente | .
Slide 44: Partilha de valor como consumidor
eo SOV CX? \e “Fpaatina DE VALOR COMO CONSUMIDOR ® es, * diversificamosa passamos valor mantivemos um forte oferta ao Cliente envolvimento aumentando so possivel por maior coma significativamente a eficiéncia em todo o : oferta de marcas e back-office comunidade servicos administrativo, logistico e
Slide 45: Destaques: reconhecimento
cet ts oe cae € DESTAQUES on & "6 is) FOMOS RECONHECIDOS por pares, fornecedores ... ...@ principalmente pelo consumidor! a
Slide 46: Reconhecimento
" & ~EPECONHECIMENTO ¢ Tepe a hed ewe HayGrouys (10 AWARDS 2017 Alc: ban] WORLD'S MOST “ scgee A Achievement’ & Sect ICAL HiirersuPen cfs Reeey BEST "re" Portugal cw atnonowe —_WWW.ETHISPHERE.COM ) N PORTUGAL LEADERSHIP | al Continente Sonae Sonae Sonae Sonae Continente Sonaecom Sonae Worten LedodeQ
Slide 47: Perspetiva 2011
IMPROVING LIFE ee PERSPETIVA 2011 eo \. 7
Slide 48: Nos próximos anos: reiteramos os pilares estratégicos
® eo - e © “4 Nos pROXIMOS ANOS oi" °° © REITERAMOS OS PILARES ESTRATEGICOS CORPORATIVOS INTERNACIONALIZACAO ~—DIVERSIFICACAO DO ALAVANCAR E ESTILO DE REFORCAR A BASE DE INVESTIMENTO ATIVOS EM PORTUGAL A principal prioridade Adocao do estilo de Inovar estratégica investimento mais apropriado Alargar
Slide 49: Apresentação de Resultados
APRESENTACAO DE RESULTADOS