Bic Cameras Inc. · TSE:3048
Bic Cameras — Bic Camera — FY2021 Earnings Presentation
36 slides from Bic Cameras's earnings presentation, Oct 19, 2021
Slide 1: 2021年8月期 決算説明会
2021年８月期 決算説明会 2021年10月19日 株式会社 東証一部： 3048 株式会社 東証一部： 7513
Slide 2: Agenda
20218 AR AF SAAS 1. ad 2, Ex DABSS
Slide 3: Kojima (President Nakazawa)
株式会社 （ 東証一部：7513 ） お客様のくらしを 『より快適に』『より便利に』『より楽しく』します。 くらし応援コジマ 中 澤 裕 二 代表取締役社長
Slide 4: 【コジマ】通期決算概要
【コジマ】 通期決算概要 2020年８月期 通期 2021年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 公表予想 売 上 高 288,216 － 297,535 － 103.2 298,000 売 上 総 利 益 79,240 27.5 85,737 28.8 108.2 28.4 販売費及び一般管理費 72,018 25.0 76,875 25.8 106.7 25.5 人 件 費 21,240 7.4 22,267 7.5 104.8 ポ イ ン ト 販 促 費 6,002 2.1 6,372 2.1 106.2 運 送 費 （ 物 流 費 ） 11,768 4.
Slide 5: 【コジマ】売上高・営業利益
【コジマ】 売上高・営業利益 売上高 - 月別推移 - チャネル別 増収要因 ■2019/8 ‣ グラフは売上金額 （億円） ■2020/8 ‣ ％は、前期比 （億円） ‣ (％)は、前々期比 ※消費税増税前 ■2021/8 +93億円 駆け込み 消費税増税 反動減 （前期：2020/8） 新型コロナウイルス感染症影響 （前期：2020/8） 既存店 +84億円 ▶テレワーク・オンライン授業・ 巣ごもり ※PayPay効果 ▶給付⾦・ 快適・省エネ 新店 閉店 法人事業所 ２年目店 インターネット 82％ 117％ 130％ 117％ 114% 112% 124％ 110％ 98％ 85％ 8
Slide 6: 【コジマ】今後の取り組み
【コジマ】 今後の取り組み 既存店 インターネット通販 集客力の強化 リアル店舗との融合 ◆地域密着イベントの開催 ◆店舗の商品在庫をネットで確認 地元企業様や地方自治体と連携し地域に密着したイベントを開催 野菜や果物を店頭で販売する ◆ネットで取り置き 青果販売「コジマの朝市」など 「コジマネット」で商品をお申し込み 新たな形のイベントで集客を強化 ⇒店頭でお支払い・お受け取り その他各種イベント ・地元スポーツクラブとのイベント ・埼玉県150周年プロジェクト参加 新規出店 ・トヨタ日産等 新型車展示試乗会 など 青果販売「コジマの朝市」 オープン実績/予定 サッカー大会イベント（清水エス
Slide 7: 【コジマ】業績予想（2022年8月期）
【コジマ】 業績予想（2022年8月期） 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 21年８月期 22年８月期 21年８月期 22年８月期 21年８月期 22年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 147,934 131,400 88.8 149,600 140,000 93.6 297,535 271,400 91.2 営業利益 5,114 1,700 33.2 3,746 3,300 88.1 8,861 5,000 56.4 経常利益 5,221 1,700 32.6 4,023 3,300 82.0 9,244 5,000 54.1 当期純利益 3
Slide 8: Bic Camera purpose (President Kimura)
株式会社 （ 東証一部：3048 ） パーパス お客様の購買代理人として くらしにお役に立つくらし応援企業であること 木 村 一 義 代表取締役社長
Slide 9: 2022年8月期業績予想・重要経営課題
1. 2021年８月期 通期業績 2. 2022年８月期 業績予想 3. 重要経営課題（マテリアリティ）
Slide 10: 【単体】決算概要
1. 2021年８月期 通期業績 【単体】 決算概要 2020年８月期 通期 2021年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 予想 売 上 高 460,501 － 440,298 － 95.6 473,000 売 上 総 利 益 117,751 25.6 116,242 26.4 98.7 26.1 （卸売・役務提供対価除く売上総利益） 26.7 27.8 27.6 販売費及び一般管理費 120,739 26.2 115,739 26.3 95.9 25.7 人 件 費 30,813 6.7 30,657 7.0 99.5 ポ イ ン ト 販 促 費 20,01
Slide 11: 【単体】売上高
1. 2021年８月期 通期業績 【単体】 売上高 単体売上高の増減（前期比） % 単体全体 既存店 ＥＣ 法人事業 1Ｑ 88.0 87.0 142.9 130.1 2Ｑ 92.8 92.1 138.3 124.9 上期 90.4 89.6 140.5 127.1 3Q 118.5 117.6 98.2 118.7 4Q 88.2 87.7 80.1 103.6 下期 101.8 101.1 88.7 112.1 通期 95.6 94.9 109.8 119.5 インバ ウンド （実店舗） △311億円 法人 20/8期 内需 21/8期 （実店舗） ＥＣ 4,605億円 ＋109億円 4,
Slide 12: 【単体】粗利・販管費
1. 2021年８月期 通期業績 【単体】 粗利・販管費 20/8期 21/8期 増 減 粗利益率 26.7% 27.8% +1.1P （卸売・役務提供の対価を除く） 1,207億円 1,157億円 販管費 固 定 費 △14億円 変動費率 △0.4Ｐ 損益 4,788億円 4,374億円 △414億円 分岐点 11
Slide 13: 主要子会社
1. 2021年８月期 通期業績 主要子会社 単位：百万円, ％ ソフマップ 日本BS放送（個別） ラネット 20/8期 21/8期 前期比 20/8期 21/8期 前期比 20/8期 21/8期 前期比 売上高 42,523 40,584 95.4 10,657 11,269 105.7 111,613 105,229 94.3 売上総利益 11,744 12,095 103.0 5,535 6,107 110.3 17,809 17,314 97.2 金 販管費 11,685 11,608 99.3 3,392 3,475 102.4 12,917 12,441 96.3 額 営業利益 5
Slide 14: 【連結】決算概要
1. 2021年８月期 通期業績 【連結】 決算概要 2020年８月期 通期 2021年８月期 通期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前期比 公表予想 売 上 高 847,905 － 834,060 － 98.4 866,000 売 上 総 利 益 231,005 27.2 238,558 28.6 103.3 27.9 販売費及び一般管理費 218,939 25.8 220,340 26.4 100.6 25.8 人 件 費 68,020 8.0 69,912 8.4 102.8 ポ イ ン ト 販 促 費 26,645 3.1 25,571 3.1 96.0 物 流 費 （
Slide 15: 【連結】貸借対照表
1. 2021年８月期 通期業績 【連結】 貸借対照表 単位：百万円 2020年８月末 2021年8月末 前期末比増減 流動資産 273,809 258,077 △ 15,732 現金及び預金 117,211 108,973 △ 8,238 商品及び製品 100,925 98,584 △ 2,340 有形固定資産 90,374 85,774 △ 4,600 無形固定資産 25,379 31,040 5,660 投資その他の資産 82,510 79,574 △ 2,936 固定資産 198,265 196,388 △ 1,876 資 産 合 計 472,074 454,466 △ 17,608
Slide 16: 【連結】キャッシュフロー計算書
1. 2021年８月期 通期業績 【連結】 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2020年８月期 通期 2021年８月期 通期 ・たな卸資産の減少 21/8期 2,904 営業活動 に よ る C F 52,004 7,763 ※20/8期 27,017 ・仕入債務の減少 21/8期 △20,867 ・固定資産（有形・無形）の取得 21/8期 △9,371 投資活動 △15,691 △12,356 ・子会社株式の取得 に よ る C F 21/8期 △2,819 ・借入金の減少 財務活動 に よ る C F 55,106 △4,387 21/8期 △1,091 ※20/8期は緊急借入により
Slide 17: 【連結】品目別売上高
1. 2021年８月期 通期業績 【連結】 品目別売上高 2020年８月期 通期 2021年８月期 通期 単位：百万円, ％ 内 ビックカメラ 内 コジマ 金額 構成比 金額 構成比 前期比 金額 前期比 金額 前期比 音 響 映 像 商 品 132,985 15.7 127,739 72,621 91.4 50,332 103.2 15.3 96.1 カメラ 25,173 3.0 22,571 16,412 87.2 5,778 100.5 2.7 89.7 テレビ 47,485 5.6 50,197 22,729 103.7 26,422 106.5 6.0 105.7 オーディオ 13,
Slide 18: 月次売上の推移
1. 2021年８月期 通期業績 月次売上の推移 ビックカメラ（全店） 通期 ビックカメラ: 93.9％ コジマ: 101.8% コ ジ マ （全店） 半期 ビックカメラ: 88.8％ コジマ: 110.5% ビックカメラ: 100.1％ コジマ: 94.3% ビックカメラ: 88.1％ ビックカメラ: 89.4％ ビックカメラ: 119.6％ ビックカメラ: 85.0％ 四半期 （%） コジマ: 106.5% コジマ: 114.2% コジマ: 109.2% コジマ: 82.2% 150 125 100 75 消費増税の反動増減 50 2020 2021 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9
Slide 19: 【単体】店舗展開（新規出店）
1. 2021年８月期 通期業績 【単体】 店舗展開（新規出店） 2021年3月5日オープン ビックカメラ アミュプラザくまもと店 熊本県熊本市西区（JR 熊本白川ビル1 階・2 階） 2022年11月開店予定 ビックカメラ 千葉店（仮称） 2023年8月期 2021年7月30日オープン ビックカメラ池袋SELECT （同日、池袋東口の既存店舗を改装オープン） 【ビックカメラ】 【連結】 店舗数 45 店舗数 213 売場面積 244千m2 売場面積 680千m2 （売場面積には携帯ショップ 89店を含む） 2021年8月末日現在 18
Slide 20: 2022年8月期 業績予想
1. 2021年８月期 通期業績 2. 2022年８月期 業績予想 3. 重要経営課題（マテリアリティ）
Slide 21: 【単体】業績予想
２． 2022年８月期 業績予想 【単体】 業績予想 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 21年８月期 22年８月期 21年８月期 22年８月期 21年８月期 22年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 226,912 207,000 91.2 213,385 229,000 107.3 440,298 436,000 99.0 営業利益 746 △900 － △243 3,600 － 503 2,700 536.5 経常利益 2,871 600 20.9 1,029 4,500 437.1 3,900 5,100 130.7 当期純利益 2,031
Slide 22: 【連結】業績予想（会社別）
２． 2022年８月期 業績予想 【連結】 業績予想（会社別） 単位：百万円, ％ ソフマップ 日本BS放送（個別） ラネット 21/8期 22/8期 前期比 21/8期 22/8期 前期比 21/8期 22/8期 前期比 売上高 40,584 41,800 103.0 11,269 11,500 102.0 105,229 73,200 69.6 金 営業利益 486 750 154.1 2,632 1,800 68.4 4,872 4,150 85.2 額 経常利益 525 760 144.7 2,704 1,802 66.6 4,986 4,200 84.2 売上総利益 29.8 29.
Slide 23: 【連結】業績予想
２． 2022年８月期 業績予想 【連結】 業績予想 上期 下期 通期 単位：百万円, ％ 21年８月期 22年８月期 21年８月期 22年８月期 21年８月期 22年８月期 実績 予想 前同比 実績 予想 前同比 実績 予想 前期比 売 上 高 421,211 387,000 91.9 412,848 419,000 101.5 834,060 806,000 96.6 営業利益 10,252 5,000 48.8 7,964 10,700 134.3 18,217 15,700 86.2 経常利益 12,117 6,000 49.5 9,512 11,500 120.9 21,629 17
Slide 24: 収益認識会計基準の影響
２． 2022年８月期 業績予想 収益認識会計基準の影響 上期 下期 通期 単位：百万円 従来 新基準 従来 新基準 従来 新基準 差額 差額 差額 （適用前） （適用後） （適用前） （適用後） （適用前） （適用後） 売 上 高 403,200 387,000 △16,200 437,600 419,000 △18,600 840,800 806,000 △34,800 売 上 原 価 288,150 284,500 △3,650 310,750 306,900 △3,850 598,900 591,400 △7,500 連 売上総利益 115,050 102,500 △12,550 12
Slide 25: 【連結】設備投資・減価償却
２． 2022年８月期 業績予想 【連結】 設備投資・減価償却 2021年８月期 2022年８月期 （計画） 設備投資 108 億円 165 億円 ・ ＩＴ （ＥＣ・効率化） ・ ＩＴ （ＥＣ・基幹・効率化） ・ 店舗 （新店・既存店） 主な内容 ・ 店舗 （新店・既存店） ・ 機械 （物流自動化） ・ 建物 （天然水の宅配事業） 減価償却 （ C / F ベ ー ス ） 102 億円 107 億円 厳選された戦略投資の実施 （億円） 設備投資 減価償却費 （C/Fベース） 180 165 156 161 131 108 102 107 77 89 60 68 17/8期 18/8期 19/8
Slide 26: 配当金
２． 2022年８月期 業績予想 配当金 21/８期 22/８期 17/8期 18/８期 19/８期 20/８期 （予定） （予想） 年間 12 20 20 13 15 15 1株あたりの 配当額（円） 中間 5 5 10 10 5 5 期末 7 15 10 3 10 10 配当金総額（百万円） 2,181 3,609 3,543 2,287 2,639 ー 配当性向（%） 16.2 21.4 25.3 42.0 30.1 30.0 純資産配当率（%） 1.9 2.9 2.7 1.7 1.9 ー 配当方針 当社は、株主の皆様への利益還元を最も重要な経営課題の一つと考えており、業績に応じた適正な
Slide 27: 重要経営課題（マテリアリティ）
1. 2021年８月期 通期業績 2. 2022年８月期 業績予想 3. 重要経営課題（マテリアリティ）
Slide 28: 循環型社会への取り組み強化①
3. マテリアリティ（経営課題） サーキュラー １ 循環型社会（ エコノミー ）への取り組み強化① サポート・修理 サポートによる 顧客接点の拡大 グループ全体でのサポート・修理強化によるロイヤルカスタマーの創出 店舗 ◆ パソコンサポート最大化(月額サポート、Windows11サポート) ◆ サポート総合窓口開設 お サポート 客 窓口 40億円 様 サポート売上高 35 訪問 予 20/8 21/8 22/8 買取り 買取・リユース販売 リユース販売 買取・リユース販売の強化によるリユースエコノミーサイクルの促進 買替 促進 ◆ 総合買取サービス「ラクウル」の徹底活用・機能向上 +70%
Slide 29: 循環型社会への取り組み強化②
3. マテリアリティ（経営課題） サーキュラー １ 循環型社会（ エコノミー ）への取り組み強化② ラストワンマイル エスケーサービス23区カバー率 ラストワンマイル顧客接点の強化と資源回収 60% ◆ エスケーサービスによる設置・工事サービスの 提供範囲拡大（横浜新営業所を開設） 40% 20% 予 20/8 21/8 22/8 サブスクリプション カメラ機材のサブスクリプションサービスへの参入 ビックイノベーションキャピタル（ＣＶＣ） 目 的 スタートアップ・外部企業等が持つ先進 ◆ ビックイノベーションキャピタルの １ 号出資案件 的な技術・商品（開発力）・事業アイデア と自社の資本・顧
Slide 30: 商品力強化 PB商品
3. マテリアリティ（経営課題） 2-１ 商品力強化 ＰＢ（ ）商品 プライベート ブ ラ ン ド 成長が続くＰＢ オリジナリティの向上 売上高 PB比率 11.4 ％ （単体：10.5％） ・機能やデザインへのこだわり ・消費者のニーズを捉えた商品開発 （21/8期） 【一例】 年平均 成長率 +33 ％ （直近3年の販売額） 売上高PB比率 10.8 11.4 （%） オールブラックで見た目 安心・正確性のニーズを捉 － 3社計 えた日本製の非接触体温計 を意識したアイロン台 8.0 10.5 － 単体 9.4 6.1 4.9 7.4 5.9 4.8 マスク内に空間をつくり、熱の こもりや
Slide 31: 販売力強化① 店舗
3. マテリアリティ（経営課題） 2-2 販売力強化① 店舗 購買代理人としての店づくり ニーズに合わせた商品提案 （オーブントースター） ◆ ニーズに合わせた商品提案 1. アイテム毎にお客様のニーズをセグメント 2. セグメント毎におすすめの商品を選定 ・ 豊富な品揃えからの商品選びを快適化 ・ 店舗規模に応じて一層の絞り込み ◆ セルフ化の推進 ＰＯＰは第二の購買代理人 お客様目線でのPOPや仕様表でセルフ 購入をサポート 30
Slide 32: 販売力強化② EC
3. マテリアリティ（経営課題） 2-2 販売力強化② EC 成長が続くグループＥＣ グループEC売上高 （億円） 1,564 1,437 グループ 売上高 1,564億円（前期比 108.9%） EC EC化率 18.8％ 1,039 837 715 収益の可視化 〈本部費配賦前〉 21年8月期下期 ビックカメラEC 2.9％ 内 自社運営本サイト（単体）売上高 営業利益率 （実店舗：2.0％） 17/8 18/8 19/8 20/8 21/8 物流拠点の自動化 船橋センターの自動化（2021年9月本稼働） キャパシティ 倍増 （出荷可能件数の従来比） 運営コスト 人件費の抑制 船橋センター
Slide 33: 販売力強化③ 法人事業
3. マテリアリティ（経営課題） 2-2 販売力強化③ 法人事業 体制の強化 グループ法人売上高 （億円） 拠点数 担当者数 7→ 34 拠点 100→ 150 人 250 （ビックカメラ単体 21/8期 期初→期末） 200 法人向けＥＣサイト 150 商品の充実で、なんでも揃う法人向けＥＣへ 100 18/8 19/8 20/8 21/8 取扱品目数 1年間で 25％の増加 （2021年8月期） サービスメニューの拡大 延長保証、デジタルサポート、業務用エアコン クリーニング など 例 独自のサービス（法人向け延長保証） 32
Slide 34: 従業員エンゲージメントの向上
3. マテリアリティ（経営課題） 3 従業員エンゲージメントの向上 従業員のウェルビーイングの推進 会社の最も大切な預かりものである「従業員」のウェルビーイングの推進により会社に活力を生み出す ◆ サステナビリティ推進部、ウェルビーイング推進室を新設 ① ダイバーシティ推進 女性役職者比率 ・ 女性従業員の活躍の場の創出 （主任以上） 21/8期 10.8％ ② 物心両面での満足度向上 ・ 従業員の処遇向上 ・ 新型コロナワクチンの職域接種の実施 17/8期 9.5％ ③ 働きたい場所、やりたい仕事につける機会と場を提供 ・ 自己申告制度の活用と従業員ニーズの分析 従業員のリスキリング（価値創
Slide 35: パーパス・企業理念（再掲）
再掲 パーパス お客様の購買代理人として （Ｗｈｙ） くらしにお役に立つくらし応援企業であること 企業理念 専門性と先進性で、より豊かな生活を提案する （Ｗｈere） 進化し続ける“こだわり”の専門店の集合体 企業ミッション お客様から信頼され必要とされる会社で （Ｗｈat） あり続けることで持続的に成長する ① 従業員の物心両面の満足度向上 企業 ② お客様のお買物満足度の向上 コミットメント ③ 地域社会・ステークホルダーへの貢献 （Ｗｈat） ④ 株主様への還元 行動理念 「凡事徹底」＋「進取果敢」 （How）
Slide 36: 将来の展望に関する注意事項
本資料は、当社の事業及び業界動向について当社による現在の予定、推定、見込み又は予想に 基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確かさが伴っています。既に知られた、 もしくはいまだ知られていないリスク、不確かさその他の要因が、将来の展望に対する表明に 含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。当社は、将来の展望に対する表 明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なることもありえます。 本資料における将来の展望に関する表明は、2021年10月19日現在において利用可能な情報 に基づいて、当社により202