Delta Plus Group Sa · EURONEXT:ALDLT

Delta Plus Group Sa — FY2023 Earnings Presentation

60 slides from Delta Plus Group Sa's earnings presentation, Apr 3, 2024

  1. Slide 1: Présentation des comptes annuels 2023

    Présentation des comptes annuels 2023 Mercredi 3 avril 2024 10h00 1

  2. Slide 2: Introduction

    iv] m a> EP oO 1 Introduction

  3. Slide 3: Notre mission

    NOTRE IDENTITÉ Notre mission Enjoy safety Protéger les hommes et les femmes au travail Concevoir et fabriquer des solutions complètes de protection individuelle et collective pour les professionnels dans le monde entier 33

  4. Slide 4: Notre vision

    NOTRE IDENTITÉ Notre vision Monter en gamme et installer durablement Delta Plus comme marque de référence du marché des EPI. Être reconnu pour : Nos parts de marché Notre couverture internationale Nos produits différenciés Nos services 44

  5. Slide 5: Nos valeurs

    NOTRE IDENTITÉ Nos valeurs - CURIOSITÉ - - RESPECT - - ÉCOUTE - - FIABILITÉ - Essayer de Aller à la rencontre Traiter tout un comprendre ce que Être la personne à d’autres cultures, chacun avec l’autre cherche à qui on peut d’autres univers, égards nous dire, porter accorder sa pour mieux se une ore

  6. Slide 6: 2 avril 2024 Delta Plus - Titre présentation

    2 avril 2024 Delta Plus - Titre présentation 66

  7. Slide 7: Les défis d’aujourd’hui

    NOTRE ORGANISATION Les défis d’aujourd’hui Consolidation de nos Montée en gamme parts de marché de notre offre 77

  8. Slide 8: Notre identité : 3 500 collaborateurs

    Stockage 55 000m² de stockage 2 bases logistiques 2 plateformes régionales 15 entrepôts Notre identité Fabrication Présent dans 110 pays 100% antichute 3 500 collaborateurs 70% tête 5 familles d’EPI 46 filiales 80% pied 18 sites de production Croissance 420,6M€ de chiffre d’affaires en 2023 22% de t

  9. Slide 9: Faits marquants 2023

    2 Faits marquants 2023 9

  10. Slide 10: 2023, une année de transition

    Incertitudes géopolitiques et économiques Fin de l’inflation - Argentine Stabilisation des prix - Russie / Ukraine voire une baisse de certains produits - Chine ACQUISITIONS Intégration de - MASPICA, Italie - SAFETY LINK, Australie Fluctuation 2023, UNE ANNEE DE significative des - DRYPRO, Mexique T

  11. Slide 11: Chiffre d’affaires 2023 - Argentine

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2023 - ARGENTINE • L’Argentine est traitée en IFRS selon le principe de l’hyperinflation (IAS 29 – Hyperinflation) • Le chiffre d’affaires local exprimé en ARS est majoré d’un indice d’inflation (IPC) • En contrepartie de cette majoration, le chiffre d’affaires en ARS est converti

  12. Slide 12: La fin de l’inflation

    LA FIN DE L’INFLATION Après 2 années consécutives de forte hausse de prix, 2023 est une année de retour à la normale. Une légère baisse des prix au T3 2023 Les hausses des prix de l’énergie nous impactent faiblement Les signaux sont positifs sur les premiers déclencheurs de cette tendance inflationn

  13. Slide 13: Croissance externe

    CROISSANCE EXTERNE Un reliquat d’effet de périmètre pour l’année 2023 compte-tenu de l’intégration de Drypro (Mexique) au 1er juillet 2022 : 3,6M€ sur le S1 (+0,9% d’effet périmètre sur l’année) Une année avant tout consacrée à l’intégration des acquisitions de 2022 : Maspica (Italie), Safety Link (

  14. Slide 14: Présentation des comptes consolidés 2023

    3 Présentation des comptes consolidés 2023 14

  15. Slide 15: Chiffre d’affaires 2023

    Chiffre d’affaires 2023 15 15

  16. Slide 16: CA annuel 2023 (en M€)

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2023 CA ANNUEL 2023 (EN M€) +58,7M€ +3,6M€ +14,0% +0,9% 500,0 420,6M€ 420,2M€ 400,0 -61,9M€ -14,7% 300,0 200,0 100,0 0,0 CA 2022 Organique Périmètre Effets de change CA 2023 16

  17. Slide 17: CA annuel 2023 retraité de l’impact ARS/EUR

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2023 CA ANNUEL 2023 (EN M€) – RETRAITÉ DE L’IMPACT ARS/EUR +7,9M€ +3,6M€ -11,1M€ 500,0 420,6M€ 420,2M€ +1,9% +0,9% -2,7% 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 CA 2022 Organique Périmètre Effets de change CA 2023 17

  18. Slide 18: CA 2023 – Europe (en M€)

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2023 CA 2023 – EUROPE (EN M€) +0,3M€ 250,0 -M€ 216,0M€ +0,1% 210,0M€ -% 200,0 -6,3M€ -2,9% 150,0 100,0 50,0 0,0 CA 2022 Organique Périmètre Effets de change CA 2023 18

  19. Slide 19: CA 2023 – Hors Europe (en M€)

    CHIFFRE D’AFFAIRES 2023 CA 2023 – HORS EUROPE (EN M€) +3,6M€ -11,5M€ 250,0 +14,3M€ +1,8% -5,6% 204,2M€ +7,0% 210,6M€ 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 CA 2022 Organique Périmètre Effets de change CA 2023 19

  20. Slide 20: Chiffre d’affaires annuel 2023

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2023 Chiffre d’affaires de 420,6M€, en croissance de +0,4M€ (+0,1% en Euros et +14,0% à périmètre et taux de change constants, +1,9% retraité de l’Argentine) Effet périmètre de +3,6M€ (+0,9%) au S1 2023 : Drypro (Mexique) – Société acquise en

  21. Slide 21: Ventes par continent

    CHIFFRE NOS RÉSULTATS D’AFFAIRES ANNUEL 2023 Ventes par continent + - 21 21

  22. Slide 22: Répartition du CA Europe vs Hors Europe

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2023 RÉPARTITION DU CA EUROPE VS HORS EUROPE (EN % DU CA) 450 400 350 50% 300 250 46% 200 52% 150 51% 50% 100 48% 50 54% 49% 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Europe Hors Europe 22

  23. Slide 23: Poids relatif des familles de produits

    CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2023 POIDS RELATIF DES FAMILLES DE PRODUITS (% DU CA) 35% 33% 32% 30% 25% 25% 24% 24% 21% 21% 20% 19% 16% 16% 16% 15% 15% 14% 12% 12% 10% 5% 0% Main Corps Tête Pied Antichute & Autres 2021 2022 2023 23

  24. Slide 24: Compte de résultat consolidé 2023

    Compte de résultat consolidé 2023 24

  25. Slide 25: Compte de résultat consolidé (en M€)

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2023 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (EN M€) En millions d’€ 31/12/2023 31/12/2022 Variation % Chiffre d’affaires 420,6 420,2 +0,4 +0,1% Coût de revient des ventes -198,6 -203,3 +4,7 -2,3% Marge brute 222,0 216,9 +5,1 +2,4% En % du chiffre d’affaires 52,8% 51,6% Charges var

  26. Slide 26: Compte de résultat consolidé (en M€)

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2023 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (EN M€) En millions d’€ 31/12/2023 31/12/2022 Variation % Résultat opérationnel courant 57,9 52,4 +5,5 +10,4% En % du chiffre d’affaires 13,8% 12,5% Produits non courants 0,2 0,2 - Charges non courantes -1,8 -3,6 +1,8 Résultat opérationn

  27. Slide 27: Compte de résultat consolidé

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2023 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Marge brute de 222,0M€ en augmentation de 5,1M€ (52,8% en 2023 contre 51,6% en 2022) : effet taux de marge lié au rattrapage de l’effet inflation de 2022 (+4,9M€), effet volume faible (impact en valeur de +0,2M€). Forte amélioration des

  28. Slide 28: Compte de résultat consolidé

    COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 2023 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ Eléments opérationnels non courants (exceptionnels) de -1,6M€ en 2023 (contre -3,4M€ en 2022) : à noter l’an dernier la constatation de 2,0M€ de frais d’acquisition (3 acquisitions réalisées en 2022). En 2023 : 0,8M€ liés à des coûts de

  29. Slide 29: Évolution historique des indicateurs de performance

    Évolution historique des indicateurs de performance 29 29

  30. Slide 30: Chiffre d’affaires consolidé (en M€)

    ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ (EN M€) 500,0 420,2 420,6 400,0 344,2 300,0 288,7 263,3 240,5 229,8 193,0 195,0 200,0 173,0 159,6 100,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 30

  31. Slide 31: Résultat opérationnel courant (en M€ et en %)

    ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (EN M€ ET EN %) 60,0 57,9 16,0% 15,0% 14,0% 52,4 13,7% 13,3% 12,7% 48,1 13,8% 50,0 12,3% 10,7% 43,3 12,5% 12,0% 40,0 9,8% 36,1 8,6% 32,0 29,1 30,0 8,0% 23,9 20,7 20,0 17,0 13,7 4,0% 10,0 0,0 0,0% 2013 2014 2015 2016 20

  32. Slide 32: Résultat net – part du Groupe

    ÉVOLUTION HISTORIQUE DES INDICATEURS DE PERFORMANCE RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE (EN M€ ET EN %) 40,0 38,0 10,1% 10,1% 9,4% 10,0% 33,8 8,7% 8,7% 32,4 9,0% 8,2% 30,0 29,3 8,0% 26,7 8,0% 6,5% 6,1% 21,0 6,0% 20,0 18,9 4,4% 17,0 12,5 4,0% 10,6 10,0 7,1 2,0% 0,0 0,0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2

  33. Slide 33: Bilan consolidé

    Bilan consolidé 33

  34. Slide 34: Bilan consolidé - Actif

    BILAN CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF En millions d’€ 31/12/2023 31/12/2022 Variation 12 mois Ecarts d’acquisition 199,3 202,8 -3,5 Immobilisations incorporelles 2,3 2,1 +0,2 Immobilisations corporelles 49,1 45,4 +3,7 Droit d’utilisation IFRS 16 23,0 27,3 -4,3 Autres actifs financiers 3,2 3,6 -0,4

  35. Slide 35: Ecarts d’acquisition

    BILAN CONSOLIDÉ ECARTS D’ACQUISITION Pas de nouveau Goodwill constaté en 2023 250,0 -M€ 202,8M€ 199,3M€ 200,0 -3,5M€ 150,0 100,0 50,0 0,0 Ecarts d'acquisition au Acquisitions 2023 Effets de change Ecarts d'acquisition au 31/12/2022 31/12/2023 35

  36. Slide 36: BFR net (en jours de CA)

    BILAN CONSOLIDÉ BFR NET (EN JOURS DE CA) 31/12/2023 31/12/2022 106 jours de BFR (en jours de CA) 123 jours de BFR (en jours de CA) 88 jours -17 jours 45 jours 46 jours +1 jour 105 jours 63 jours 64 jours -1 jour Stocks Créances clients Dettes fournisseurs et autres Stocks Créances clients Dettes fou

  37. Slide 37: Bilan consolidé - Passif

    BILAN CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF En millions d’€ 31/12/2023 31/12/2022 Variation 12 mois Capital 3,7 3,7 - Titres d’autocontrôle -6,0 -5,9 -0,1 Réserves & résultat consolidé 244,4 224,5 +19,9 Participations ne donnant pas le contrôle 0,9 -0,3 +1,2 Capitaux propres 243,0 222,0 +21,0 Passifs f

  38. Slide 38: Capitaux propres

    BILAN CONSOLIDÉ CAPITAUX PROPRES 300,0 +38,6M€ 243,0M€ 250,0 222,0M€ -8,3M€ 200,0 -9,3M€ 150,0 100,0 50,0 0,0 Capitaux propres Résultat net 2023 Dividendes 2022 Autres Capitaux propres 31/12/2022 (dont effets de change) 31/12/2023 38

  39. Slide 39: Dette bancaire nette

    BILAN CONSOLIDÉ DETTE BANCAIRE NETTE Diminution de la dette bancaire nette : -40,5M€ qui s’explique principalement par le résultat de l’année et l’amélioration significative du BFR Maturité de la dette bancaire nette : 76% moyen terme vs 24% court terme Dette bancaire 31/12/23 : 122,4M€ Dette bancai

  40. Slide 40: Évolution historique des indicateurs de performance

    Évolution historique des indicateurs de performance 40 40

  41. Slide 41: BFR net (en jours de CA)

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE BFR NET (EN JOURS DE CA) 150 129 131 131 127 125 123 120 120 120 109 107 106 90 60 30 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 41

  42. Slide 42: Capitaux propres (en M€)

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE CAPITAUX PROPRES (EN M€) 250,0 243,0 222,0 200,0 195,1 157,1 150,8 150,0 128,5 107,0 110,9 100,0 90,7 78,6 65,2 50,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 42

  43. Slide 43: Dette bancaire nette (en M€)

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE DETTE BANCAIRE NETTE (EN M€) 175,0 162,9 150,0 122,4 125,0 100,0 90,8 83,3 75,0 63,0 58,5 52,5 50,0 40,9 35,4 37,7 23,0 25,0 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 43

  44. Slide 44: Gearing & levier

    ÉVOLUTION DES INDICATEURS DE PERFORMANCE GEARING & LEVIER Dette bancaire nette / Capitaux Dette bancaire nette / EBITDA propres 3,5 100% 3,0 2,8 2,5 73% 2,5 75% 63% 2,0 1,9 1,8 53% 1,7 1,7 50% 1,6 1,6 1,6 1,6 50% 45% 47% 46% 47% 42% 42% 1,5 1,0 0,9 25% 22% 0,5 0% 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20

  45. Slide 45: Cash flow consolidé 2023

    Cash flow consolidé 2023 45

  46. Slide 46: Cash flow

    CASH FLOW CONSOLIDÉ 2023 CASH FLOW 175 162,9M€ +61,0M€ 150 122,4M€ 125 +17,7M€ -8,9M€ 100 -10,2M€ -8,3M€ 75 -10,8M€ 50 25 0 Dette nette 2022 CAF BFR Capex Dividendes Impôts Autres (Intérêts,…) Dette nette 2023 46

  47. Slide 47: Notation DPEF / RSE / ESG 2023

    Notation DPEF / RSE / ESG 2023 47

  48. Slide 48: Notation DPEF et RSE/ESG

    NOTATION DPEF ET RSE/ESG 2023 NOTATION DPEF ET RSE/ESG Notation DPEF - Organisme Tiers Indépendant (note/100) Notation RSE/ESG - Gaïa Ethifinance (note/100) 100 100 80 72 73 75 80 70 60 58 60 52 44 40 40 20 20 0 0 2020 2021 2022 2023 2020 2021 2022 2023 48

  49. Slide 49: Actionnariat

    4 Actionnariat 49 49

  50. Slide 50: Actionnariat au 31/12/2023

    ACTIONNARIAT ACTIONNARIAT au 31/12/2023 PUBLIC 26,7% La répartition de l’actionnariat est restée stable au cours de l’année 2023 JBP SAS 55,1% ACTIONNAIRES AU NOMINATIF 3,9% AUTODETENTION 2,7% IVO BOSCARDIN 9,1% FAMILLE BENOIT 2,5% Données au 31 décembre 2023 Cotation en continu sur Euronext Growth

  51. Slide 51: Résultat net dilué par action (en €)

    ACTIONNARIAT RÉSULTAT NET DILUÉ PAR ACTION (EN €) 6,00 5,30 5,00 4,72 4,53 4,09 4,00 3,73 2,92 3,00 2,34 2,34 2,00 1,73 1,48 1,00 1,00 0,00 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 51

  52. Slide 52: Dividende (en € par action)

    ACTIONNARIAT DIVIDENDE (EN € PAR ACTION) 1,30 1,25 1,10 1,10 1,10 1,00 0,90 0,70 0,70 0,70 0,60 0,58 0,50 0,43 0,38 0,30 0,30 0,10 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -0,10 52

  53. Slide 53: Perspectives & enjeux 2024

    5 Perspectives & enjeux 2024 53

  54. Slide 54: Des incertitudes pouvant impacter notre activité

    PERSPECTIVES & ENJEUX 2024 DES INCERTITUDES POUVANT IMPACTER NOTRE ACTIVITÉ Les tensions géopolitiques : Russie / Ukraine Conflit Israélo-Palestinien Les situations économiques : Crise et ralentissement en Chine L’Argentine et sa monnaie qui continue de fluctuer Elections présidentielles aux Etats-U

  55. Slide 55: Poursuite du renforcement de Delta Plus

    PERSPECTIVES & ENJEUX 2024 POURSUITE DU RENFORCEMENT DE DELTA PLUS La poursuite du travail sur les marges conduisant à une légère croissance du REX (+0,2%) : Effets d’échelle positifs sur la production Gains de productivité marginaux Une organisation des ventes nous permettant de réaliser de la croi

  56. Slide 56: Un projet structurant : changement d’ERP

    PERSPECTIVES & ENJEUX 2024 UN PROJET STRUCTURANT : CHANGEMENT D’ERP Projet lancé en 2024 de changement d’ERP Risque détecté sur le système actuel : peu maintenu à jour et sans évolution Planning en plusieurs phases (6 vagues) sur 4 ans : 1er lancement au siège attendu fin 2024 ou début 2025 Un inves

  57. Slide 57: Conclusion

    DELTAPLUS Cc 2 Ww = O Cc @) U

  58. Slide 58: Conclusion : 2024 et au-delà

    CONCLUSION CONCLUSION Chiffre d’affaires 2023 en légère croissance à l’occasion d’un exercice de transition Intégrer les sociétés acquises en 2022 2023 Maîtrise des coûts et limitation de l’impact de l’inflation et des effets devises sur la rentabilité afin d’améliorer le niveau de rentabilité par r

  59. Slide 59: Contacts

    CONTACTS Jérôme Benoit – Chief Executive Officer Arnaud Danel – Chief Financial Officer [email protected] www.deltaplusgroup.com 59

  60. Slide 60: www.deltaplus.eu

    A DELTAPLUS © f in @ wwwaeltaplus.eu

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