China Harmony Auto Holding Limited · HKEX:3836
China Harmony Auto — FY2022 Earnings Presentation
25 slides from China Harmony Auto's earnings presentation, 2023
Slide 1: 2022 Full Year Results Presentation
2022 全年业绩演示材料 Full Year Results Presentation 中国和谐汽车控股有限公司 China Harmony Auto Holding Ltd. 股票代码 Stock Code : 03836.HK
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示材料由中国和谐汽车控股有限公司（“本公司”）制作，仅作为提供参考资料之用。其全部或部分内容均不可以 带走、以任何方式复制、分发、或转发。参与本次演示活动，你即同意接受上述约束。任何不遵守将可能违反有关法律 和规定。 本演示材料的内容不构成任何有关证券的买卖要约，也不成为有关任何合约、承诺或投资决定的依赖基础。 本演示材料可能包括前瞻性陈述。这些前瞻性声明是基于若干对未来的假设，其中一些是本公司无法控制的。本公司不 承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映在演示之后发生的事件或出现的情况。潜在投资者需谨记实际财务数据可能 与下述前瞻性陈述有显著区别。 本演示材料内容没有经过独立第三
Slide 3: NSS Tal PR
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Slide 4: 业务回顾丨2022年全年业绩亮点
业务回顾丨2022年全年业绩亮点 经营总收入 本集团经营总收入（含佣金）为167.3亿，同比下降9.1% 主营业务净利润 本集团净利润（扣除非经常性项目减值后）为1.6亿 新车销量 新车销量达到35,506台，同比下跌13.0%。其中法拉利、宾利、劳斯莱斯分别同比增长250.0%， 14.1%和7.3%。 新车销售收入 全年新车销售收入达到143亿 综合毛利 综合毛利14.9亿 经营活动现金流 经营活动产生的现金流量净额7.8亿，同比2021年增长0.7% 财务费用 财务费用为1.2亿，同比下降7.3% 金融渗透率 金融渗透率达60.8%，较去年同期增加1.0%，有效带动金融佣金及融资租赁收入
Slide 5: 业务回顾丨品牌组合
业务回顾丨品牌组合 共经营9个豪华品牌 以及5个超豪华品牌 5
Slide 6: 业务回顾丨经销网络概览
业务回顾丨经销网络概览 截至2022年12月31日，共有77间已开业的授权网点，分 布全国16个省份40座城市 全年主动整合了1家网点，新开业1家网点 我们将1间玛莎拉蒂转换为宾利，从而提高销售效率和盈利能力 • 1 间宾利：位于北京 • 1 间林肯：位于武汉 3间在建门店 • 2 间法拉利：位于郑州和西安（预计近期开业） • 1 间兰博基尼：位于天津 6
Slide 7: MSS IBID | sitter @ ace
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Slide 8: We [Glen | Waa ) eee
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Slide 9: 业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力
业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力 法拉利大中华区最佳团队管理 北京华德宝 2022年售后服务经销商营销市场活动最佳案例 昆明乐骏 法拉利大中华区最佳售后大使 苏州法拉利 法拉利大中华区最佳经销商 宝马金融西区二手车金融业务优秀总经理 郑州郑德宝 和谐汽车荣获2022卓越销售表现经销商集团奖 例2022年BMW西区经销商优秀市场&CRM团队 郑州华诚 劳斯莱斯郑州荣获2022最佳售后经理奖 2022年营销全国优秀活动案例 西安华都 劳斯莱斯汽车西安荣获2022最佳客户保持率奖 河南中德宝 M 品牌经销商营销西区前十 无锡龙骏行 2022年度玛莎拉蒂中国最佳售后PDI 武汉汉德宝 2022年BMW
Slide 10: 业务回顾丨新能源车布局
业务回顾丨新能源车布局 财务投资 • 布局新能源车产业，探索新商业模式 • 铛铛新能源，专注于新能源车销售及大售 后的线上线下平台 • 定位生态系统的建立，覆盖从新能源车生命周期的 前端（销售）到后端（保养+维修）的需求 • 已与蔚来、小鹏、理想等10个品牌建立战 略合作关系 10
Slide 11: 业务回顾丨新车销售业务
8 业务回顾丨新车销售业务 单位：台 历年新车销售量 -13.0% 50,000 40,791 40,000 36,573 35,506 32,796 30,000 25,917 26,988 24,620 20,000 10,000 - 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 单位：台 豪华品牌销量 单位：台 超豪华品牌销量 41,000 1,080 40,000 39,801 -13.5% 1,060 +7.3% 1,062 39,000 38,000 1,040 37,000 1,020 36,000 35,000 34,444 1,000 990 34,0
Slide 12: 业务回顾丨重点品牌销量分析
业务回顾丨 重点品牌销量分析 中国市场零售量 和谐汽车销售量 799,143 26,756 同比-5.6% 同比-13.5% (包括Mini) 同比-16.5% 同比-7.6% 3,875 182,940 1,226 同比-12.6% 同比+250.0% 238 4,105 同比+7.1% 同比+14.1% 308 1,508 同比-6.6% 同比+7.3% 88 12 注：单位：台；数据来源：彭博，截止2022年12月31日
Slide 13: 业务回顾丨售后及精品服务
8 业务回顾丨售后及精品服务 售后及精品服务收入 车辆维修台数 单位：百万元 -16.7% 单位：台 2,500 450,000 2,326 431,239 2,000 1,937 400,000 -8.7% 393,852 1,818 1,686 1,500 1,366 350,000 1,247 1,280 1,000 300,000 500 250,000 - 200,000 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2021 2022 13
Slide 14: 业务回顾丨增值服务业务
8 业务回顾丨增值服务业务：汽车金融和其他增值服务带动增长 增值服务收入 金融渗透率持续提升 -2.0% 单位：百万元 62.0% +1.0% pts 60.8% 450 421 412 59.8% 400 60.0% 342 350 327 307 300 58.0% 300 250 56.0% 200 180 54.0% 150 100 52.0% 50 0 50.0% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2021 2022 *增值服务包含融资租赁、汽车金融及保险 14
Slide 15: 财务分析
财务分析 财务表现 费用管理及负债分析 毛利分解 关键指标分析 15
Slide 16: 财务分析丨财务表现
财务分析丨财务表现 单位: 百万元 综合收入（含佣金） 单位: 百万元 新车及售后业务收入 20,000 新车销售 售后服务 20,000 18,402 -8.2% 16,734 15,610 -9.1% 15,000 14,325 15,000 10,000 10,000 5,000 -16.7% 5,000 2,326 1,937 - - 2021 2022 2021 2022 经营性现金流 主营及分业务毛利率 单位: 百万元 售后服务 主营业务 新车销售 50.0% 800 44.8% -4.3% pts 40.5% 781 776 40.0% 780 +0.7% 30.0% 760 2
Slide 17: 财务分析丨费用管理及负债分析
财务分析丨费用管理及负债分析 销管费用率 财务费用率 资产负债比率 +4.9% pts 44.2% 8.00% +1.2% pts 1.0% -0.2% pts 7.50% 0.9% 39.3% 0.9% 7.00% 0.8% 6.30% 0.7% 0.7% 6.00% 0.7% 6.00% 0.6% 5.00% 0.5% 0.4% 4.00% 0.3% 0.2% 3.00% 0.1% 2.00% 0.0% 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2021 2022 *受几项非经常性项目资产减值的影响，资产负债率上升 17
Slide 18: 财务分析丨毛利分解
财务分析丨毛利分解 2022年主营毛利比例 2021年主营毛利比例 融资租赁 融资租赁 5.6% 2.6% 新车销售 21.8% 新车销售 37.9% 售后服务72.7% 售后服务 59.5% 18
Slide 19: 财务分析丨关键指标分析
财务分析丨关键指标分析 整体库存周转天数 分品牌库存周转天数 单位: 天 单位: 天 +11天 豪华品牌 超豪华品牌 41 32 +7天 +7天 25 30 31 24 2021 2022 2021 2022 年化净资产收益率 零服吸收率 （剔除主要的非经常性项目 的减值拨备） 80.1% 79.7% 82.2% -24.1% pts 68.9% 57.6% 58.1% 8.9% -6.6% pts 47.6% 2.3% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2021 2022 19
Slide 20: 发展战略丨行业研判
发展战略丨行业研判 • 宏观经济处于筑底复苏期，消费升级带来的趋 势将进一步带动豪华超豪华汽车需求，市场潜 结构性增长 力巨大 • 财政补贴、减征购置税放宽汽车限购等政策会 新能源布局 经济复苏 促进豪华车消费 • 传统豪华品牌正在逐步丰富新能源车产品组合， 抓住新能源车格局重建大势机会 促进消费政策 • 具有品牌优势的经销商将更快抓住此轮豪华车 需求复苏机遇 20
Slide 21: 发展战略丨三个聚焦
发展战略丨三个聚焦 聚焦核心业务 聚焦优势品牌 持续提升 净资产收益率 聚焦高效和质量 21
Slide 22: 发展战略丨聚焦核心业务
发展战略丨聚焦核心业务 聚焦核心，分拆新能源，双轮驱动，相辅相成 聚焦核心 分拆独立 22
Slide 23: 发展战略丨聚焦优势品牌
发展战略丨聚焦优势品牌 聚焦豪华、超豪华中的优势品牌 聚焦优势区域网络布局 巩固 宝马、雷克萨斯、宾利、劳斯莱斯、法拉利 • 优化优势地区网点经营 • 拓展具有增长潜力区域 23
Slide 24: 发展战略丨聚焦高效和质量
发展战略丨聚焦高效和质量 纵深业务发展 深刻诠释“如何干” 持续提高内部管理运营效率 • 顺“势”而为：新能源|二手车 • 一个标准：业绩是衡量工作的唯一标准 • 全面规划：业务规模 丨 客户体验 • 落地有方：管理工具 丨 人才发展 • 二个理念：能力至上 | 业务至上 全面展开数字化管理 • 三项改革：三项改革基础上精细化运营，降本增效 • 各项业务流程数字化分析运营 • 四个文化：简约 | 高效 | 快乐 | 全力以赴 = All in • 深入挖掘网络数字化营销，扩大门店影响力 24
Slide 25: Hong Kong Investor Relations Office
% % ayiay! Hong Kong Investor Relation Offic Email: [email protected] HARMONY AUT* Alaa e =z
China Harmony Auto Holding — FY2022 Earnings Presentation on 6ix