Hamakyorex Co., Ltd. · TSE:9037
Hamakyorex — Q2 FY2019 Earnings Presentation
36 slides from Hamakyorex's earnings presentation, November 2018
Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算補足資料
2019年3月期第2四半期 決算補足資料 東京証券取引所市場第一部：9037 【福井センター】
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2019年3月期第２四半期概況 Ⅱ. 2019年3月期 下期に向けて Ⅲ. 2019年3月期第２四半期実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 ※本資料は、2013年8月13日発表の訂正短信に基づき、2011/3～2013/3の数値を訂正しております。 2
Slide 3: Ⅰ. 2019年3月期 第２四半期概況
Ⅰ. 2019年3月期 第２四半期概況 3
Slide 4: Ⅰ-1．2019年3月期第２四半期の業績
Ⅰ-1．2019年3月期第２四半期の業績 営業収益は、536億62百万円（前年同期比 +6.9% ） 経常利益は、 47億25百万円 （前年同期比 +8.1% ） の増収増益 項目 対前期比 対前期比増減要因 ・物流センター事業での運営の充実と新規稼働したセン 営 業 収 益 +3,443百万円 ターが順次業績に寄与 ・貨物自動車運送事業での運賃値上げ及び同業他社との 53,662百万円 (+6.9%) 共同輸送・共同配送効果 営 業 利 益 +400百万円 ・物流センター事業で売上増加 ・貨物自動車運送事業での売上増加、燃料費高騰及び外 4,506百万円 (+9.8%) 注費の増加により利益
Slide 5: Ⅰ-2．収益構造
Ⅰ-2．収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 50,000 4,725 5,000 4,372 4,500 4,141 4,031 40,000 4,000 3,373 3,172 3,500 30,000 2,692 3,000 2,500 20,000 2,000 1,500 10,000 1,000 44,003 44,431 45,133 46,368 49,292 50,218 53,662 500 0 0 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9 連結業績 営業収益 ６期連続 増収（過去最高） 営業利益 ２期連
Slide 6: Ⅰ-3．セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （連結：百万円） 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 21,386 22,799 25,266 25,160 27,256 +2,096 物流センター ( 47.4%) ( 49.2%) ( 51.3%) ( 50.1%) ( 50.8%) ( +8.3%) 事業（3PL) 営業利益 2,309 2,676 2,405 2,701 2,970 +269 営業収益 23,746 23,568 24,026 25,058 2
Slide 7: Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 営 業 収 益 の 状 況 既存センター 既存センター による増 による減 +1,910百万円 △2,315百万円 当期オープン センターによる増 ↑ 前期オープン ↓ センターによる増 +821百万円 ↑ +1,679百万円 ↑ +2,096百万円 25,160百万円 27,256百万円 前期 2018年3月期 当期 2019年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 新規受託及び稼働 ① ② ③ ④ ①+②-③-④ 前期受託 当期 稼働 当期 取扱品目 未稼働memo 未稼働 受託 既存※1 新規※2 未稼働 食品 2社 1社 1社 繊維・アパレル 5社 1社 3社 1社 医薬・医療 - 雑貨 - その他 1社 1社 計 0社 8社 1社 4社 3社 ※1 既存の物流センター内に稼働した案件 / ※2 新規拠点にて稼働した案件 物流センター数 2018年9月30日現在 自社センター 36 （419,003㎡） 借用センター 69 （630,777㎡） 計 105 （前年度末比+２） 8
Slide 9: Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 25,160 百万円 27,256 百万円 その他 8% その他 8% 医療・医薬 23% 医療・医薬 23% その他 雑貨 14% 雑貨 12% 医療・医薬 雑貨 アパレル アパレル 26% アパレル 29% 食品 食品 28% 食品 29% 2018年3月期第2四半期累計 2019年3月期第2四半期累計 9
Slide 10: Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 その他増減 航空関連による 自動車部品関連 営業収益増 近物レックス による物量増 グループ ※ +51百万円 による営業収益増 +89百万円 +97百万円 +1,110百万円 +1,347百万円 25,058百万円 26,405百万円 前 期 2018年3月期 当 期 2019年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社３社です。（都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2019年3月期 下期に向けて
Ⅱ. 2019年3月期 下期に向けて 11
Slide 12: Ⅱ-1．2019年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2019年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +4,523 営 業 収 益 108,000 ( +4.4% ) +570 営 業 利 益 9,600 ( +6.3% ) +483 経 常 利 益 10,000 ( +5.1% ) 親会社株主に帰属する +424 6,000 当 期 純 利 益 ( +7.6% ) 設 備 計 画 6,000 *** (2018年５月９日公表数値） （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 55,500 +3,173 ( +6.1% ) 物流センター事業 営業利益 6,350 +342 ( +5.
Slide 13: Ⅱ-2．中期経営計画
Ⅱ-2．中期経営計画 （百万円） 2019年3月期 (計画) 2020年3月期 (計画) 2021年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 108,000 112,000 116,000 経 常 利 益 10,000 10,500 11,000 親会社株主に帰属する 四 半 期 純 利 益 6,000 6,300 6,600 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 315.7 331.5 347.3 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.3% 9.4% 9.5% 設 備 投 資 計 画 60億円 90億円 90億円 （2018年５月９日公表） 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右
Slide 14: Ⅱ-3．今後の取り組み
Ⅱ-3．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 人手不足及び更なる生産性向上のためのロボット・AI導入に向けた取組み ラストワンマイルのプラットフォーム構築を検討しEC物流への対応 センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２．３PL事業とグループ会社の融合 近物レックスの拠点網が充実している東北・東海・関西エリアでのシナジー強化を図る グループ間で配車担当者とのコミュニケーションを強化し、グループシナジー強化を図る ３．運送事業の取組み ドライバー確保のた
Slide 15: Ⅲ. 2019年3月期 第２四半期実績
Ⅲ. 2019年3月期 第２四半期実績 15
Slide 16: Ⅲ-1．四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (連結：百万円） 第１四半期 第２四半期 前期比 前期比 2018/6 （増減率） 利益率 2018/9 （増減率） 利益率 +1,917 +1,525 営業収益 26,866 － 26,795 － ( +7.7% ) ( +6.0% ) +240 +160 営業利益 2,313 8.6% 2,193 8.2% ( +11.6% ) ( +7.9% ) +234 +118 経常利益 2,440 9.1% 2,285 8.5% ( +10.6% ) ( +5.5% ) 親会社株主に +149 +163 帰属する四半 1,449 5.4% 1,385
Slide 17: Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第２四半期累計 （4～6月） （7～9月） （4～9月） 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） 物 +1,102 +994 +2,095 流 営業収益 13,572 ( +8.8% ) 13,684 ( +7.8% ) 27,256 ( +8.3% ) セ ン タ +163 +104 +268 ー 営業利益 1,564 ( +11.7% ) 1,406 ( +8.1% ) 2,970 ( +9.9% ) 貨 +814 +531 +1,345 物 営業収
Slide 18: Ⅲ-3．経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 [41,983] [42,343] [45,448] [46,112] [49,155] (百万円) 60,000 50.0% 45.0% 50,000 +3,043 +3,105 +664 40.0% +360 33.7% 33.3% 33.1% 33.1% 33.0% 35.0% 40,000 30.0% 営業経費 30,000 25.0% 人件費 29,122 29,468 31,451 売上人件費比率 26,923 20.0% 26,754 20,000 15.0% 10.0% 10,000 17,703 15,228 15,420 16,325 16,644 5
Slide 19: Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ [94,341] [105,952] [109,725] [112,520] [114,207] (連結：百万円) 120,000 +1,687 +2,794 27,284 24,988 100,000 +3,772 現金及び預金 +2,082 +11,611 23,667 20,059 21,371 建物及び構築物（純額） 80,000 △838 60,000 79,620 79,694 80,793 80,167 40,000 66,770 流動資産 有形固定資産 20,000 無形固定資産 投資その他の資産 0 4,191 4,328 4,318 4,587
Slide 20: Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [94,341] [105,952] [109,725] [112,520] [114,207] (百万円) 120,000 50% +1,687 +2,794 47.4% +3,772 45.9% 45% 短期借入金 +684 100,000 +11,611 42.6% 34,646 40% 34,201 39.9% 34,146 長期借入金 △1,812 80,000 35.1% 34,937 35% 19,676 18,077 33,777 22,500 60,000 23,129 30% 利益剰余金 +2,407502 22,419 25% 40,0
Slide 21: Ⅲ-6．有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [29,785] [30,959] [28,221] [24,086] [22,959] (百万円) 35,000 30,000 +1,174 △2,737 △4,134 25,000 16,450 △1,127 16,235 20,000 16,010 短 期 14,630 一年以内 14,560 15,000 長 期 3,039 4,200 3,211 10,000 2,664 3,418 5,000 10,510 10,308 9,000 6,792 4,980 0 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2018/9 (予想） 中 間 21
Slide 22: Ⅲ-7．キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 6,000 5,759 5,538 5,000 4,844 4,881 4,504 4,000 3,196 3,000 2,000 1,000 0 -1,000 -955 -794 -2,000 -1,565 -1,872 -2,570 -2,684 -3,000 -2,850 -4,000 -3,681 -5,000 -6,000 -5,716 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 22
Slide 23: Ⅲ-8．設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 個別 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 個別 減価償却費（右目盛） 7,000 3,000 6,000 2,500 6,005 2,418 2,389 5,000 2,263 2,000 4,000 1,667 1,791 4,172 1,500 3,452 3,000 2,705 2,652 947 2,481 1,000 2,000 993 959 611 2,300 675 1,973 500 1,000 768 688 0 0 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 2018/9 23
Slide 24: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
IV. LMbLyIAZORR é SRO BB
Slide 25: Ⅳ-1．2019年3月期第２四半期の業績
Ⅳ-1．2019年3月期第２四半期の業績 営業収益は、 192億 45百万円（前年同期比 +6.4% ） 経常利益は、 9億 36百万円 （前年同期比 +17.9% ） の 増収増益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 ・特別積合事業の収益増加 (値上効果） 営 業 収 益 +1,151百万円 +340百万円 ・貸切輸送・倉庫事業の収益拡大 19,245百万円 (+6.4%) (+1.8%) ・営業収益の増加 営 業 利 益 +166百万円 +64百万円 ・燃料費用の増加 931百万円 (+21.7%) (+7.4%) ・運送委託費の増加 ・車両売却益減少 経 常 利 益 +14
Slide 26: Ⅳ-２．近物レックスの下期取組み
Ⅳ-２．近物レックスの下期取組み １．収益力の強化 ・運賃値上げ ・収益全般の拡大 ・共同配送の拡大 ２．輸送の安全 ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・環境整備 ３．雇用確保 ・社員の待遇向上 ・新たな雇用の創出 ・働き方改革 26
Slide 27: Ⅴ. 参考情報
V.S4stam HAMAKYOREX
Slide 28: Ⅴ-1．経営理念
Ⅴ-1．経営理念 「物」に携わる者として、 心 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 28
Slide 29: Ⅴ-2．経営方針
Ⅴ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 29
Slide 30: Ⅴ-3．プロフィール
Ⅴ-3．プロフィール 会社概要（2018年9月30日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 1971年2月 ⚫ 資 本 金 65億4,733万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 4,449名、単体 776名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 ⚫ 株 主 数 2,879名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 17社 ⚫ 営 業 収 益 連結 536億62百万円 単体 205億94百万円 ⚫ 経 常 利 益 連結 47億25百万円 単体
Slide 31: Ⅴ-4．事業紹介
Ⅴ-4．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ 松本運送㈱ ㈱ジェイビーエス 大浜運輸㈱ 浜松興運㈱ シュタープ㈱ ㈱ロジ・レックス 千葉三港運輸㈱ 千代田運輸㈱ 藤栄運輸㈱ 他４社 31
Slide 32: Ⅴ-5．物流センター事業
Ⅴ-5．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）をおこなっております。 ３ＰＬとは、『荷主様に対して物 流改革を提案し包括して物流業務 を受託すること』であり、一般的 には、『荷主様が物流業務を外部 委託（アウトソーシング）するこ と』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コス ト削減」「戦略的ロジスティクス の構築による利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご 提案し、「物流を通じてお客様へ 利益を還元する」ことが最も重要 な役割であると考えております。 32
Slide 33: Ⅴ-6．当社の特長・強み
Ⅴ-6．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・ アルバイトを含めた「全員参加」による現場主導での自社運営を 実施。日計収支※1及び最適な人員配置によりコスト削減を荷主様へ 提案し、物流費削減を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の 問題点を翌日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 33
Slide 34: 物流センター一覧
~~. RLY I —B coveson308Re) AREA Beteyg9— 36(419,002.78m) MAHA WA (RS REA) fae’ I— 69(630,776.50m) Yiagd—TFRA Gi RAM) =} 105(1,049,779.28m) at (84) ARG) é BRD AtL URIS) BRPBT pa eo) Dike a— RHRAVSHR BARA Rawk) Ar PRBS Zz Y \ z RELI — ak BRS HS ee a AN Ly DAA FR) | ABT) c > & BALLS wWOD-Ly DAA (FRAT)
Slide 35: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員 山田 力也 経営企画室 竹内 義之 TEL 053-444-0054 35
Slide 36: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい