China Harmony Auto Holding Limited · HKEX:3836
China Harmony Auto — FY2024 Earnings Presentation
30 slides from China Harmony Auto's earnings presentation, April 2025
Slide 1: 2024 Full Year Results Presentation
2024 全年业绩演示材料 Full Year Results Presentation 中国和谐汽车控股有限公司 China Harmony Auto Holding Ltd. 股票代码 Stock Code : 03836.HK
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示材料由中国和谐汽车控股有限公司（“本公司”）制作，仅作为提供参考资料之用。其全部或部分内容均不可以 带走、以任何方式复制、分发、或转发。参与本次演示活动，你即同意接受上述约束。任何不遵守将可能违反有关法律 和规定。 本演示材料的内容不构成任何有关证券的买卖要约，也不成为有关任何合约、承诺或投资决定的依赖基础。 本演示材料可能包括前瞻性陈述。这些前瞻性声明是基于若干对未来的假设，其中一些是本公司无法控制的。本公司不 承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映在演示之后发生的事件或出现的情况。潜在投资者需谨记实际财务数据可能 与下述前瞻性陈述有显著区别。 本演示材料内容没有经过独立第三
Slide 3: MBA
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Slide 4: 业务回顾丨2024年全年业绩概览
业务回顾丨2024年全年业绩概览 经营总收入 本集团经营总收入为人民币160.9亿元（包括佣金收入），同比下降5.4%；其中，中国香港及海外业务 收入为17.9亿元，同比增长108.7倍 主营业务净亏损 本集团净亏损（扣除非经常性项目减值后）为人民币1.5亿元 新车销量 新车销量达40,247台，同比上升4.6%；其中中国香港及海外业务销量6,974台，同比增长约95.9倍 新车销售收入 全年新车销售收入达到人民币133.7亿元 综合毛利 综合毛利为人民币11.7亿元 经营活动现金流 经营活动所用的现金流量为人民币3.0亿元 金融渗透率 金融渗透率达81.5%，较去年同期增加6.7个百分点 4
Slide 5: 业务回顾丨中国内地品牌组合
业务回顾丨中国内地品牌组合 9个豪华品牌 5个超豪华品牌 5
Slide 6: EX a
EX a HARMONY AUTO KN Se) Ale MVSSEIER | PRBS RHRAS = ee
Slide 7: 业务回顾丨经销网络概览
业务回顾丨经销网络概览 截至2024年12月31日，中国内地共有 79 间已开业的授权经销网点 分布在中国内地 40 座城市 17 个省份 截至2024年12月31日，中国香港及海外已有 53 间已开业的授权经销网点 • 亚太区 46 间，分布在中国香港、泰国、柬埔寨、新加坡和日本等 10 个国家和地区 • 欧洲区 7 间，分布在英国、法国和波兰 3 个国家 7
Slide 8: 业务回顾丨中国内地新增网点
业务回顾丨中国内地新增网点 福特纵横品牌在郑州、洛阳、武汉和广州四店齐开 郑州福特 洛阳福特 武汉福特 广州福特 8
Slide 9: 业务回顾丨亚太区新增网点
业务回顾丨亚太区新增网点 中国香港 香港比亚迪油塘服务中心 中国香港 香港比亚迪荃湾4S旗舰店 日本东京 东京和谐比亚迪旗舰店 印尼雅加达 雅加达和谐比亚迪南部店 9
Slide 10: 业务回顾丨亚太区新增网点（续）
业务回顾丨亚太区新增网点（续） 中国香港 和谐腾势旗舰店 泰国曼谷 和谐比亚迪和腾势四店齐开 马来西亚 和谐比亚迪Skudai店 新加坡 和谐比亚迪Robinson店 10
Slide 11: 业务回顾丨欧洲区新增网点
业务回顾丨欧洲区新增网点 英国伦敦 和谐比亚迪金丝雀码头店 法国巴黎 和谐比亚迪香榭丽舍大街旗舰店 11
Slide 12: 业务回顾丨中国内地网点分布
业务回顾丨中国内地网点分布 40座城市 17个省（直辖市、自治区） 10
Slide 13: 业务回顾丨中国香港及海外网点分布
业务回顾丨中国香港及海外网点分布 10 个亚太区国家及地区 3 个欧洲区国家 10
Slide 14: 业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力
业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力 河南中德宝 2024年BMW M最佳营销内容奖 2024年法拉利最佳经销商 苏州意骏 2024年法拉利最佳售后服务经理 郑州华德宝 西区经销商G68社交媒体传播激励优秀案例 2024年法拉利最佳车友管理 昆明乐骏 郑州郑德宝 2024年西区5系车主故事传播奖 2024年 Tailor Made推广大使 商丘商德宝 2024年经销商市场营销激励计划-宝马中国车型 青岛恒骏 2024年最佳进步奖 郑州颐德宝 2024年第二季度全新BMW 5系经销商社交媒体营销激励 河南英之翼 2024年第一季度优秀MINI店长 2024年第二季度全新BMW 5系及创新纯电动BMW
Slide 15: 业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力（续）
业务回顾丨众多奖项，彰显运营能力（续） 在比亚迪2025年亚太区经销商大会上，和谐汽车收获31项大奖，奖项覆盖销售、售后服务、渠道拓展等 全业务领域，充分展示了比亚迪对和谐汽车实力的认可。 15
Slide 16: 业务回顾丨新车销售业务
8 业务回顾丨新车销售业务 单位：台 历年新车销售量 +4.6% 45,000 40,791 40,247 40,000 38,475 36,573 35,506 35,000 32,796 30,000 26,988 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 豪华品牌销量 超豪华品牌销量 海外新能源品牌销量 单位：台 单位：台 单位：台 38,000 37,520 1,000 883 -38.8% 8,000 6,974 37,000 -12.8% 800 7,000 36,000 6,000
Slide 17: 业务回顾丨重点品牌销量分析
业务回顾丨 重点品牌销量分析 相应市场零售量 和谐汽车销售量 714,530 同比-13.4% 同比-15.3% 24,115 (包括Mini) 181,906 同比+0.3% 同比+6.6% 4,547 1,162 同比-22.0% 同比-20.0% 175 同比-2.0% 246 10,643 同比-21.5% 417,204 同比+71.90% 同比+14,490.7% 6,274 17 单位：台；截止2024年12月31日
Slide 18: 业务回顾丨售后及精品服务
8 业务回顾丨售后及精品服务 售后及精品服务收入 车辆维修台数 单位：百万元 单位：台 -5.1% 2,500 2,326 2,320 -0.8% 2,201 500,000 452,441 448,897 450,000 2,000 1,937 1,818 400,000 1,686 350,000 1,500 1,280 300,000 250,000 1,000 200,000 150,000 500 100,000 50,000 - - 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2023 2024 18
Slide 19: 业务回顾丨增值服务业务：汽车金融服务带动增长
8 业务回顾丨增值服务业务：汽车金融服务带动增长 增值服务收入 金融渗透率持续提升 单位：百万元 84.0% 81.5% +9.5% 82.0% +6.7pts 500 473 450 432 80.0% 421 412 400 342 78.0% 350 320 300 300 76.0% 250 74.8% 200 74.0% 150 100 72.0% 50 - 70.0% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2023 2024 *增值服务包含汽车金融和保险 19
Slide 20: 财务分析
财务分析 财务表现 费用管理及负债分析 毛利分解 关键指标分析 20
Slide 21: 财务分析丨财务表现
财务分析丨财务表现 单位: 百万元 综合收入（含佣金） 单位: 百万元 新车及售后业务收入 16,000 -5.9% 20,000 -5.4% 14,209 13,374 14,000 17,011 16,090 12,000 15,000 10,000 8,000 10,000 6,000 -5.1% 新车销售 5,000 4,000 2,320 2,201 售后服务 2,000 - - 2023 2024 2023 2024 经营性现金流 主营及分业务毛利率 单位: 百万元 40.0% -4.4pts 316 38.0% 400 33.6% 35.0% 300 30.0% 200 100
Slide 22: 财务分析丨费用管理及负债分析
财务分析丨费用管理及负债分析 销管费用率 财务费用率 资产负债比率 9.0% 1.2% +0.9pts 8.1% +0.3pts 1.1% +9.4pts 57.1% 8.0% 60.0% 7.2% 1.0% 7.0% 47.7% 50.0% 0.8% 6.0% 0.8% 40.0% 5.0% 0.6% 4.0% 30.0% 3.0% 0.4% 20.0% 2.0% 0.2% 10.0% 1.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2023 2024 2023 2024 2023 2024 22
Slide 23: 财务分析丨毛利分解
财务分析丨毛利分解 2024全年主营毛利比例 2023全年主营毛利比例 佣金毛利 佣金毛利 40.3% 售后服务 30.9% 63.0% 售后服务 63.2% 融资租赁 3.6% 融资租赁 新车销售 3.7% 2.3% 新车销售 -7.0% 23
Slide 24: 财务分析丨关键指标分析
财务分析丨关键指标分析 整体库存周转天数 分品牌库存周转天数 单位: 天 单位: 天 豪华品牌 超豪华品牌 海外新能源品牌 50.0 +6.3天 41.6 40.0 35.3 77 30.0 +0天 +4天 20.0 35 40 39 40 10.0 N/A 0.0 2023 2024 2023 2024 零服吸收率 流动比率 80.1% 79.7% 82.2% -15.4pts 68.9% 66.5% -26.1pts 58.1% 51.1% 147.1% 121.0% 2023 2024 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 24
Slide 25: 发展战略丨行业研判
发展战略丨行业研判 • 根据国际货币基金组织(IMF)的预测，2025年中国 经济将继续保持稳定增长，有望在结构性优化中 结构性增长 保持中速增长，乘用车市场将加速新能源转型、 智能化升级与出口扩张。 • 豪华汽车市场在中国的增长速度开始放缓。但是 中国仍是全球最大的豪华车市场，预计这一趋势 新能源动力强劲 经济稳定增长 将在2025年继续保持。 • 2024年中国新能源车出口增势强劲，出口销量同 比增长23%。随着中国品牌在国际市场上的认可 消费升级持续 度提高，新能源汽车的海外市场将有更大的拓展 空间。 25
Slide 26: 发展战略丨三个聚焦
发展战略丨三个聚焦 聚焦核心业务 聚焦优势品牌 持续提升 净资产收益率 聚焦高效和质量 26
Slide 27: 发展战略丨聚焦核心业务
发展战略丨聚焦核心业务 大力发展海外新能源车市场 稳健发展国内豪华车市场 27
Slide 28: 发展战略丨聚焦优势品牌
发展战略丨聚焦优势品牌 海外新能源品牌 国内豪华品牌 比亚迪、腾势 宝马、雷克萨斯、宾利、劳斯莱斯、法拉利 28
Slide 29: 发展战略丨聚焦高效和质量
发展战略丨聚焦高效和质量 纵深业务发展 深刻诠释“如何干” 持续提高内部管理运营效率 • 顺“势”而为：新能源|二手车 • 一个标准：业绩是衡量工作的唯一标准 • 全面规划：业务规模 丨 客户体验 • 落地有方：管理工具 丨 人才发展 • 二个理念：能力至上 | 业务至上 全面展开数字化管理 • 三项改革：三项改革基础上精细化运营，降本增效 • 各项业务流程数字化分析运营 • 四个文化：简约 | 高效 | 快乐 | 全力以赴 = All in • 深入挖掘网络数字化营销，扩大门店影响力 29
Slide 30: Hong Kong Investor Relations contact
ts iasiay ! Hong Kong Investor Relation Offi Email: [email protected]
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