ASR Nederland N.V. · EURONEXT:ASRNL
ASR Nederland — a.s.r. — FY2012 Earnings Presentation
18 slides from ASR Nederland's earnings presentation, Mar 6, 2013
Slide 1: Jaarcijfers a.s.r. 2012
Jaarcijfers a.s.r. 2012 Klantbelang gediend met stevig financieel fundament Roel Wijmenga CFO Jack Julicher CIO Financial Markets 6 maart 2013
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Cautionary note regarding forward-looking statements This presentation contains certain forward-looking statements. Forward-looking statements relate to expectations, beliefs, projections, future plans and strategies, anticipated events or trends and similar expressions concerning matters
Slide 3: Kernboodschappen
Kernboodschappen • Klantbelang gediend met stevig financieel fundament • Netto resultaat € 255 miljoen, 20% hoger dan de € 212 miljoen in 2011 • Voorgesteld dividend € 88 miljoen • DNB solvabiliteitsratio 293% • Exclusief het effect van de ultimate forward rate bedraagt de solvabiliteit 231% (2011:
Slide 4: Klantbelang gediend met solide financieel fundament
Klantbelang gediend met solide financieel fundament • Stabiele winstontwikkeling en sterke solvabiliteitspositie benadrukken het belang van klantvertrouwen voor a.s.r. • Nieuwe positionering van a.s.r. onderschrijft de focus op een efficiënte bedrijfsvoering en is gericht op dienstbaarheid en maatsc
Slide 5: Belangrijkste ontwikkelingen in thuismarkten a.s.r.
Belangrijkste ontwikkelingen in thuismarkten a.s.r. Branche Marktontwikkelingen • Aanhoudende prijsconcurrentie Invaliditeit • Verdere toename van het aantal gedeeltelijk arbeidsongeschikten • Slecht economisch klimaat beïnvloedt volume nieuwe omzet en claimgedrag negatief • Consumenten zijn zich st
Slide 6: Kerncijfers
Kerncijfers Netto resultaat (€m) Bruto geschreven premies (€m) Solvabiliteitsratio (%) 255 293 4.437 285 212 4.290 2011 2012 2011 2012 Juni 2012 Dec. 2012 Operationele lasten (€m) Kosten-premie ratio (%) * Aantal medewerkers (FTE) 621 11,8 4.264 585 4.088 10,2 2011 2012 2011 2012 2011 2012 * In 2012
Slide 7: Nettoresultaat verbeterd met 20% naar € 255 miljoen
Nettoresultaat verbeterd met 20% naar € 255 miljoen (€ miljoen) 140 255 212 -11 -86 2011 SCHADE LEVEN OVERIG 2012 • Segment schade: netto resultaat daalde van € 145 miljoen naar € 59 miljoen, door een hogere schaderatio en lagere beleggingsresultaten. Alle branches van het segment schade lieten een
Slide 8: Schade onder druk, maar verbeterd in de tweede helft van 2012
Schade onder druk, maar verbeterd in de tweede helft van 2012 Netto resultaat (€m) Nieuwe productie (€m) • Combined ratio onder druk in 2012, voornamelijk door AOV 145 – Op vergelijkbare basis: 303 +4,2%-p 227 – Excluding WGA: +2,8%-p 59 • Combined Ratio verbeterde in de tweede helft met 2,0%-p – Ve
Slide 9: Leven: sterk nettoresultaat in een krimpende markt
Leven: sterk nettoresultaat in een krimpende markt Nettoresultaat (€m) Nieuwe productie (€m APE) • Hogere nettoresultaat door lagere operationele lasten, lagere Periodiek Koopsom bijzondere waarde- 274 verminderingen op beleggingen 121 en lagere lasten voor het 28 compensatietraject 87 135 11 93 • B
Slide 10: Sterke solvabiliteit in volatiele financiële markten
Sterke solvabiliteit in volatiele financiële markten Solvabilteitsratio * (%) Gevoeligheden (%-p) -77 Totaal -64 (ongediversificeerd) 285 293 -15 Onroerend goed -15 (-10%-p) -25 Spread -16 (+0.75%p) Juni 2012 Dec. 2012 * Inclusief Ultimate Forward Rate -18 Rente -16 (+1%-p) • De gevoeligheid van de
Slide 11: Soliditeit van de beleggingsportefeuille bevestigd in 2012
Soliditeit van de beleggingsportefeuille bevestigd in 2012 Actief risico-management en beleggingsraamwerk dragen bij aan soliditeit Dec. Dec. Compositie totale beleggingen Dec. 2012 Activa (€ miljard, marktwaarde) 2012 2011 1% 12% Vastrentende beleggingen 21,4 20,0 Aandelen 1,7 1,2 10% Vastrentend A
Slide 12: Vastrentende portefeuille verder geoptimaliseerd
Vastrentende portefeuille verder geoptimaliseerd Kernontwikkelingen Dec. Dec. Vastrentend (€m) Delta 2012 2011 • Waarde van vastrentende portefeuille toegenomen door Overheid 10.114 9.151 11% lagere rentepercentages en afnemende spreads Financials 5.481 5.529 -1% • Risicoverlaging is voortgezet midd
Slide 13: Beleggingen in Europese en niet-Europese staatsobligaties
Beleggingen in Europese en niet-Europese staatsobligaties Perifere exposure substantieel en consequent verlaagd sinds 2009 Staatsobligaties Kernontwikkelingen Dec. 2012 Dec. 2011 Delta (€m) Nederland 5.726 5.786 -1% • Staatsobligatieportefeuille toegenomen door herwaardering en beleggingen Duitsland
Slide 14: Verdere afname van beleggingen in financiële instellingen
Verdere afname van beleggingen in financiële instellingen Groei hypotheekportefeuille voornamelijk in NHG-hypotheken Dec. Dec. Kernontwikkelingen Financials (€m) Delta 2012 2011 • Exposure in senior- en sub-financials is aanmerkelijk Senior 2.062 2.390 -14% gedaald door inwisseling en verkoop Tier 2
Slide 15: Vastgoedexposure in lijn met strategisch beleid
Vastgoedexposure in lijn met strategisch beleid Kernontwikkelingen Dec. Dec. Vastgoed (€m) Delta 2012 2011 • Vastgoedexposure geconcentreerd op de Nederlandse Kantoren 158 182 -13% markt, waar ASR een lange historie in vastgoed- beleggingen heeft Woningen 899 930 -3% • Door de introductie van het AS
Slide 16: Aandelenbeleggingen, geen exposure in financials
Aandelenbeleggingen, geen exposure in financials Kernontwikkelingen Dec. Dec. Aandelen (€m) Delta 2012 2011 • Toegenomen aandelenexposure als gevolg van Aandelen 1.317 873 51% revaluatie en beleggingen, overeenkomstig het Private equity 114 105 8% beleggingsbeleid Hedgefondsen 23 14 65% Overige fond
Slide 17: Kernboodschappen
Kernboodschappen • Klantbelang gediend met stevig financieel fundament • Netto resultaat € 255 miljoen, 20% hoger dan de € 212 miljoen in 2011 • Voorgesteld dividend € 88 miljoen • DNB solvabiliteitsratio 293% • Exclusief het effect van de ultimate forward rate bedraagt de solvabiliteit 231% (2011:
Slide 18: Financiële kalender en contactgegevens
Financiële kalender en contactgegevens Event Datum Halfjaarcijfers 2013 21 augustus 2013, 07:00 uur CET Contactgegevens Investor Relations [email protected] Barth Scholten T 030 257 8661 18