Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — FY2012 Earnings Presentation
41 slides from Konica Minolta's earnings presentation, May 10, 2013
Slide 1: 2013年3月期（2012年度）決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2013年3月期（2012年度） 決算説明会 2013年5月10日 代表執行役社長 松﨑 正年
Slide 2: 本資料の記載情報・将来見通しに係わる注意事項
本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 1
Slide 3: 2012年度決算 Giving Shape to Ideas
B 20125 ERAICONT Giving Shape to Ideas
Slide 4: 2012年度決算のポイント
2012年度決算のポイント 売上高 ： 8,131億円（6％増収） 各事業において主要製品の販売増が前期比増収を牽引 M&Aを推進して業容転換を加速、増収にも寄与 営業利益 ： 407億円（1％増益） 情報機器事業の減益を産業用材料・機器事業及び ヘルスケア事業の増益で補い、前期比増益を確保。 計画未達の要因：①4Qの販売追込みが低位機種中心となる、 ②一部製品のコストダウン遅れ（情報機器事業）、③TACフィルム等 4Qでの想定以上の調整影響（産業用材料・機器事業） 当期純利益 ： 151億円（26%減益） 減損計上（29億円）に伴い▲22億円の減益インパクト 3
Slide 5: 2012年度 全社業績ハイライト
2012年度 全社業績ハイライト [億円] 12年度 11年度 前回予想 通期 通期 YoY 13.1.31公表 売上高 8,131 7,679 6% 8,000 営業利益 407 403 1% 480 （営業利益率） 5.0% 5.3% 6.0% 税引前当期純利益 338 328 3% - 当期純利益 151 204 -26% 220 （当期純利益率） 1.9% 2.7% 2.8% ＥＰＳ（円） 28.5 38.5 41.5 為替レート [円] USD 83.10 79.07 4.03 81.25 Euro 107.14 108.96 △ 1.82 105.38 4
Slide 6: 2012年度 セグメント別売上高・営業利益
2012年度 セグメント別売上高・営業利益 12年度 11年度 前回予想 [億円] 売上高 通期 通期 YoY 13.1.31公表 情報機器 5,816 5,476 6% 5,600 産業用材料・ 機器 1,468 1,351 9% 1,500 ヘルスケア 728 730 -0% 750 ホールディングス他 119 121 - 150 グループ計 8,131 7,679 6% 8,000 営業利益 （右側：営業利益率） 情報機器 317 5.4% 395 7.2% -20% 390 7.0% 産業用材料・ 機器 237 16.1% 152 11.3% 56% 230 15.3% ヘルスケア 3
Slide 7: 情報機器事業総括
情報機器事業総括 売上高：カラーMFP、プロダクションプリント機の販売拡大及びM&Aが 寄与し、前期比増収。計画も達成。 営業利益：M&Aなど業容転換を進める中、4Qの販売追込みが低位 機種中心となり、コストダウン遅れも影響。前期比減益で計画未達。 12年度 売上/営業利益 対前年増減 12年度 営業利益 対前年増減分析 数量他 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 ＋107 【億円】 【億円】 7.2% 5,816 5.4% 395 5,476 価格 ｺｽﾄ 為替 0 ｱｯﾌﾟ 317 △19 △44 経費増 395 △122 317 ＋6% △20% 11年度 11年度 12年度 12年
Slide 8: 情報機器事業：営業利益増減分析補足
情報機器事業 ： 営業利益増減分析補足 製造コスト削減は計画比では未達ながら、3Q以降は改善基調。 業容転換のためのM&Aに伴い販管費が増加。 既存販社もサービス事業強化のために人員増強。 12年度四半期別 製造コスト推移 販売費一般管理費の増加（年間） 累計：△44億円 7 販売力強化 40億円 △6 122億円 M&A △ 19 （のれん含む） 82億円 △ 27 対前年増減額 a 費用増加額 b 1Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 4Q （為替影響除く） 内訳 12年度 7
Slide 9: 情報機器事業：オフィス分野の販売状況
情報機器事業： オフィス分野の販売状況 A3モノクロ機は、3Qからは持ち直すも前期比では販売減少。 A3カラー機は、新シリーズの販売モメンタムを年間を通して維持。 モノクロ機の販売減を補い、トータルでの台数成長を確保。 A3MFP販売台数 カラー vs モノクロ 販売台数四半期推移：カラー(左） モノクロ（右） 100 101 ﾓﾉｸﾛ 139 59 55 △5% 117 117 100 100 102 91 ｶﾗｰ 75 41 46 +11% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 11年度 12年度 12年度 ※11年度／12年度1Qを100とした場合の指数 8
Slide 10: 情報機器事業：オフィス分野での成長施策
情報機器事業：オフィス分野での成長施策 OPS(Optimized Print Services)推進体制の整備 狙い： グローバル案件への提案力・サービス提供力の強化 GMA売上高： 149億円（前年同期比 +35%） 新規獲得顧客：16件 OPS売上高： 293億円（同 +44%） ITサービスプロバイダーのM&Aの推進 狙い： 中堅中小企業の業務プロセス改善への提案力強化 ITサービス・ソリューション売上高： 424億円（同 +78%） MFP+ソリューションのセット販売比率：約60% （米国直販顧客において） 9
Slide 11: 情報機器事業：プロダクションプリント分野の販売状況
情報機器事業 ： プロダクションプリント分野の販売状況 カラー機は、欧米でのエントリー機を積極展開、4Qでの販売追込みの 加速により、二桁の台数成長。上半期でのモノクロ機新製品投入の 効果もあり、トータルとして二桁近い成長を確保。 PP機販売台数 カラー vs モノクロ 販売台数四半期推移：カラー(左） モノクロ（右） 100 108 ﾓﾉｸﾛ 159 41 +3% 40 124 119 114 109 100 ｶﾗｰ 100 95 60 67 +12% 11年度 12年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 ※11年度／12年度1Qを100とした場合の指数 1
Slide 12: 情報機器事業：プロダクションプリント分野での成長施策
情報機器事業：プロダクションプリント分野での成長施策 Kinko’s、 CharterhouseなどM&Aを推進 狙い：大手企業顧客向け提案力向上、営業力強化 出力サービスも含む複合的提案の独自性が評価され、日本の 大手企業から大型案件の受注獲得。 CRD（企業内印刷）案件のパイプラインも着実に増加。 小森コーポレーションとの販売アライアンスの推進 狙い：大手商業印刷顧客への営業力強化 北米の大手商業印刷顧客へのリーチが拡がり、上位機の設置 台数拡大に貢献 11
Slide 13: 産業用材料・機器事業総括
産業用材料・機器事業総括 薄膜TAC、VA-TACとも販売を拡大。交換レンズは新規顧客獲得。 色計測機器は大口受注、M&Aが寄与。これらが牽引し増収増益。 但し、4Qは全般に調整影響を受け、3Q時想定に対して低調。 12年度売上/営業利益 12年度 営業利益 対前年増減分析 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ +60 1,468 16.1% 【億円】 数量他 237 【億円】 1,351 ＋117 経費増 △28 11.3% 237 152 為替 1 152 ＋9% ＋56% 価格 △66 11年度 11年度 12年度 12年度 11年度 12年度 12
Slide 14: 産業用材料・機器事業：主な製品の販売状況
産業用材料・機器事業：主な製品の販売状況 TACフィルム 一眼カメラ用交換レンズ 色計測機器 VA-TAC、薄膜品とも堅調。 機種数拡大で数量伸ばす。 大口顧客獲得により数量伸ばす。 4Qは調整などの影響受ける。 123 143 100 119 100 100 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 11年度 12年度 12年度 11年度 11年度 12年度 12年度 ｶﾒﾗ付携帯電話用光学ﾕﾆｯﾄ 光ピックアップレンズ HDD用ガラス基板 スマホ向けが伸長。 市況回復せず、BDが不振。 調整などにより2Q以降急減。 188 100 97 100 +47% 100 55 その他 86
Slide 15: ヘルスケア事業総括
ヘルスケア事業総括 DR製品の販売が国内外で好調、フィルム製品の販売減を補う。 アナログ→デジタルへ事業構造の転換が進み、大幅な増益を達成。 12年度売上/営業利益 12年度 営業利益 対前年増減分析 経費減 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 +14 33 【億円】 4.6% 730 728 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 0.1% +13 33 数量他 ＋5 為替 横這い 大幅 +5 増益 1 １ 価格 11年度 11年 12年度 12年 11年度 △4 12年度 14
Slide 16: ヘルスケア事業：主な製品の販売状況
ヘルスケア事業 ： 主な製品の販売状況 カセッテ型DRは競争優位の製品力と販売戦略が奏功し、国内販売 が大幅に伸長。海外ではDR製品に加え、CR戦略機の販売が拡大。 AeroDR 販売台数 CR戦略機 販売台数 国内DRYフィルム 販売数量 168 133 100 100 100 73 11年度 11年度 12年度 12年度 11年度 11年度 12年度 12年度 11年度 11年度 12年度 12年度 ※11年度を100とした場合の指数 15
Slide 17: 2013年度業績予想 Giving Shape to Ideas
B 20137 Bik WB LCOWT Giving Shape to Ideas
Slide 18: 2013年度業績予想のポイント
2013年度業績予想のポイント 売上高 ： 9,000億円（11％増収） 営業利益 ： 550億円（35％増益） 為替前提 USドル=93円 ユーロ=123円 M&A効果の増収増益への貢献 コスト削減力の強化 成長分野への投資は継続 当期純利益 ： 260億円（72%増益） 体質強化・構造改革の対応を織り込む 経営体制再編に伴って見込まれる繰延税金資産を活用 17
Slide 19: 2013年度業績予想 全社ハイライト
2013年度業績予想 全社ハイライト 13年度 12年度 [億円] 予想 実績 YoY 売上高 9,000 8,131 11% 営業利益 550 407 35% （営業利益率） 6.1% 5.0% 経常利益 530 389 36% 当期純利益 260 151 72% （当期純利益率） 2.9% 1.9% ＥＰＳ（円） 49.03 28.52 設備投資額 470 384 減価償却費 500 460 研究開発費 760 715 FCF（営業CF-投資CF） 25 30 ＜参考＞営業CF-設備投資CF 325 274 1円変動時の為替感応度（年間） 売上高 営業利益 為替レート [円] USD 93
Slide 20: 2013年度業績予想 セグメント別ハイライト
2013年度業績予想 セグメント別ハイライト [億円] 13年度 12年度 売上高 予想 実績 YoY 情報機器 6,650 5,816 14% 産業用材料・機器 1,390 1,468 -5% ヘルスケア 780 728 7% その他 180 119 - グループ計 9,000 8,131 11% 13年度 12年度 営業利益（右側：営業利益率） 予想 実績 YoY 情報機器 550 8.3% 317 5.4% 74% 産業用材料・機器 190 13.7% 237 16.1% -20% ヘルスケア 60 7.7% 33 4.6% 79% 全社・消去他 △ 250 - △ 180 - - グル
Slide 21: 情報機器事業のポイント
情報機器事業のポイント 売上高 営業利益 12年度比 約800億円増収 約230億円増益 為替要因 +450億円 +130億円 オフィス分野：「MFP+ソリューション・ITサービス」による販売増 プロダクションプリント分野：新製品投入とM&A効果による販売増 M&Aの増収増益への貢献 自動化等の生産効率化、ユニット・集中購買によるコストダウン 費用効率化により既存領域での販管費は削減する一方、 業容転換のための投資を継続 20
Slide 22: 産業用材料・機器事業のポイント
産業用材料・機器事業のポイント 売上高 営業利益 12年度比 約80億円減収 約50億円減益 TACフィルム： 一部顧客向け販売減を他のTV及び中小型向け 拡販で補う。一部顧客向けも14年モデルでシェア奪回を目指す。 交換レンズ： 顧客数拡大による販売増 計測機器： M&Aシナジーで販売を拡大 不採算分野： 需要減に即した事業構造への転換 21
Slide 23: ヘルスケア事業のポイント
ヘルスケア事業のポイント 売上高 営業利益 12年度比 約50億円増収 約30億円増益 国内：充実した商品群と強化した販売体制によるDR製品拡販 欧米：B2Bの積極展開によるDR製品の売上拡大 新興国：フィルム販売とのセットでCR製品の販売を伸ばす フィルム：自社生産から外部委託に切り替え、収益性改善 22
Slide 24: 有望分野における取り組み状況
有望分野における取り組み状況 機能性フィルム OLED照明は、フレキシブルパネル製品化に向けて 「バリアフィルム」「R2R生産技術」を開発中 遮熱フィルムは、13年度から本格事業化 産業用インクジェット 当社が市場をリードするテキスタイルPOD用 IJプリンターは、13年度から最上位機を本格拡販 プロダクションプリント用高速IJプリンターは、 14年度発売に向けて小森コーポレーションと共同 開発を進行中 23
Slide 25: 株主還元：統合10周年記念配当
株主還元： 統合10周年記念配当 経営統合10周年の記念配当として、2円50銭/1株を中間配当時に 実施予定。（普通配当と合わせ、中間時10円/1株、年間17円50銭） [円] 25 80% 70% 20 60% 15 50% 40% 10 30% 20% 5 10% 0 0% FY04 FY05 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 普通配当 記念配当 配当性向 24
Slide 26: KONICA MINOLTA Giving Shape to Ideas
= bd KONICA MINOLTA mB HET Giving Shape to Ideas 25
Slide 27: 2012年度 全社業績要約
2012年度 全社業績要約 12年度 11年度 12年度 11年度 [億円] YoY 4Q 4Q YoY 売上高 8,131 7,679 6% 2,353 2,075 13% 売上総利益 3,756 3,553 6% 1,058 953 11% （売上総利益率） 46.2% 46.3% 45.0% 45.9% 営業利益 407 403 1% 136 171 -20% （営業利益率） 5.0% 5.3% 5.8% 8.2% のれん代償却額 99 88 12% 28 22 26% のれん代償却前営業利益 505 492 3% 164 193 -15% ( のれん代償却前営業利益率） 6.2% 6.
Slide 28: 2012年度 セグメント別売上高・営業利益
2012年度 セグメント別売上高・営業利益 12年度 11年度 前回予想 12年度 11年度 [億円］ 売上高 通期 通期 YoY 13.1.31公表 4Q 4Q YoY 情報機器 5,816 5,476 6% 5,600 1,765 1,467 20% 産業用材料・ 機器 1,468 1,351 9% 1,500 324 361 -10% ヘルスケア 728 730 -0% 750 227 211 7% ホールディングス他 119 121 - 150 38 36 - グループ計 8,131 7,679 6% 8,000 2,353 2,075 13% 営業利益 （右側：営業利益率） 情報機器
Slide 29: 全社業績（対前年比）
全社業績（対前年比） 通期 4Q 売上高： 前年比 +6 %（為替影響除く ＋4%） 売上高： 前年同期比 + 13%（為替影響除く + 2%） 営業利益： 前年比 +1% （為替影響除く ＋3%） 営業利益： 前年同期比 △21%（為替影響除く△45 %） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 5.3% 8,131 5.0% 8.2% 7,679 5.8% 728 2,353 ヘルスケア 730 2 1,468 2,075 171 227 産業用材料・機器 1,351 407 403 ヘルスケア 211 7 136
Slide 30: 情報機器事業業績
情報機器事業業績 通期 4Q 売上高： 前年同期比 + 6%（為替影響除く＋4%） 売上高： 前年同期比 +20 %（為替影響除く + 6%） 営業利益： 前年同期比 △20%（為替影響除く△15%） 営業利益： 前年同期比 △11%（為替影響除く△ 32%） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 7.2% 10.1% 1,765 5,476 5,816 5.4% 7.5% 1,467 388 1,003 1,170 プロダクション 277 395 プロダクション 317 148 133 4,473 4,646 1,
Slide 31: 情報機器事業 販売状況
情報機器事業 販売状況 ※四半期毎の販売台数推移および増減は38P参照 オフィスA3MFP（数量ベース） 地域別販売台数成長率（前年同期比） 年間台数増減 100 101 通期 日本 米国 欧州 他地域 4Q 日本 米国 欧州 他地域 ﾓﾉｸﾛ 59 55 △5% カラー +13% +16% +10% +8% カラー +21% +15% +15% +7% モノクロ +16% △5% △14% △4% モノクロ +4% △18% △12% △9% ｶﾗｰ 41 46 +11% 計 +14% +4% 0% △1% 計 +14% △3% +4% △5% 11年度 12年度 プロダクションプリント機（
Slide 32: 産業用材料・機器事業業績
産業用材料・機器事業業績 通期 4Q 売上高： 前年比 ＋9% 売上高： 前年同期比 △10% 営業利益： 前年比 ＋56% 営業利益： 前年同期比 △55% 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 1,468 16.1% 1,351 361 11.3% 237 324 13.2% 152 6.6% 48 21 11年度 12年度 11.4Q 12.4Q 31
Slide 33: ヘルスケア事業業績
ヘルスケア事業業績 通期 4Q 売上高： 前年比 横這い 売上高： 前年同期比 +7% 営業利益： 前年比 大幅増益 営業利益： 前年同期比 大幅増益 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 4.6% 227 9.6% 730 728 211 0.1% 22 3.3% 33 7 １ 11年度 12年度 11.4Q 12.4Q 32
Slide 34: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 通期 前年同期比較 産業用 情報機器 その他 合計 [億円] (12年度 vs. 11年度) 材料・機器 [要因] 為替影響 △ 19 1 8 △ 11 価格変動 0 △ 66 △4 △ 70 数量増減他 107 117 5 229 コストダウン △ 44 60 13 29 経費増減 △ 122 △ 28 △ 24 △ 174 [営業利益] 増減額（YoY） △ 78 85 △3 3 四半期 前年同期比較 産業用 情報機器 その他 合計 材料・機器 (12年度4Q vs. 11年度4Q) [要因] 為替影響 31 2 8 41 価格変動 0 △ 13 △ 2 △ 14 数量増
Slide 35: 販売管理費・営業外損益・特別損益
販売管理費・営業外損益・特別損益 [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 YoY YoY 4Q 4Q 販売管理費 販売変動費 444 418 27 124 101 23 研究開発費 715 725 △ 10 181 170 11 人件費 1,316 1,193 123 375 306 69 その他 874 814 60 242 205 38 販売管理費 計 3,349 3,150 200 922 782 140 *為替影響額： +38 億円（実質増減 +162 億円） +64 億円（実質増減 +76 億円） 営業外収支 金融収支 △ 10 △ 10 △1 △4 △3 △0 為替差損益
Slide 36: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー [億円] 12年度 11年度 12年度 11年度 YoY YoY 4Q 4Q 税金等調整前四半期純利益 338 328 10 109 188 △ 78 減価償却費 460 492 △ 32 127 132 △5 法人税等の支払額 △ 135 △ 62 △ 73 △ 32 △ 19 △ 13 運転資本増減他 1 △ 35 36 105 △ 67 172 I. 営業活動によるキャッ シ ュ フロー 665 724 △ 59 309 234 75 II. 投資活動によるキャッ シ ュ フロー △ 634 △ 428 △ 207 △ 141 △ 115 △ 26 I.+ II. F
Slide 37: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部 13年3月 12年3月 増減 [億円] 手元資金 2,139 2,319 △ 180 売上債権 1,940 1,742 198 棚卸資産 1,125 1,051 74 その他 592 547 44 流動資産 計 5,796 5,659 137 有形固定資産 1,799 1,790 9 無形固定資産 1,109 873 236 投資その他 701 698 3 固定資産 計 3,610 3,361 248 資産 合計 9,406 9,021 385 負債および純資産の部 仕入債務 854 881 △ 27 有利子負債 2,249 2,279 △ 30 その他負債 1,638
Slide 38: 連結貸借対照表 主要指標
連結貸借対照表 主要指標 自己資本比率 有利子負債残高・ 棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 有利子負債 棚卸資産 自己資本 D/Eレシオ 回転日数 自己資本比率 [億円] [％] [億円] [倍] [億円] [日] 4,649 3,000 1.0 1,500 100 5,000 100 4,337 2,500 2,279 2,249 1,125 4,000 0.8 1,051 75 75 1,000 2,000 0.6 3,000 1,500 50 50 0.53 0.4 50 51 2,000 49.4 1,000 0.48 500 48.1 25 25 0.2 1,0
Slide 39: 情報機器事業 主要製品販売状況
情報機器事業 主要製品販売状況 A3カラーMFP 販売台数* カラープロダクションプリント 販売台数* オフィスノンハード売上*為替影響除く YoY： +15% QoQ： +19% YoY： +29% QoQ： +45% YoY： +1% QoQ： +3% 132 151 170 106 132 100 99 119 123 95 107 100 127 111 127 113 102 100 104 100 128 109 107 117 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 A3モ
Slide 40: 産業用材料・機器事業 主要製品販売状況
産業用材料・機器事業 主要製品販売状況 TACフィルム販売数量 一眼カメラ用交換レンズ販売数量 色計測機販売数量 YoY： △6% QoQ： △25% YoY： +17% QoQ： △25% YoY： △19% QoQ： △12% 134 107 139 149 195 100 119 125 105 89 92 100 123 139 129 101 79 143 121 92 100 129 68 113 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 HDD用ガラス 基板販売数量 ピッ
Slide 41: Giving Shape to Ideas
Giving Shape to Ideas aS — —=——_— £4 é7- _—_—_—_—— ———_ es —_ KONICA MINOLTA