Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (March 2023)
42 slides from Grupo Argos's investor presentation, Mar 1, 2023
Slide 1: Presentación Corporativa Marzo 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa Mar zo 2023 1 Marzo 2023
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Embalse del Calima Nota Importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de even
Slide 3: Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm Cifras relevantes de los negocios Snapshot de la compañía – 2022 Cemento • 12 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia, Estados Unidos, CentAm y
Slide 4: Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia y Negocios Cemento Infra Portafolio 4 Marzo 2023
Slide 5: Estrategia: M&A selectiva y optimización de activos – hitos relevantes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia M&A selectiva + optimización de activos existentes Cemento Infra Portafolio A Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía B Optimización del portafolio + foco en infraestructura 2006 - 2008 2009 - 2011 2012 2014 - 2015 Cemento Energia Trans
Slide 6: Portafolio Infra: hitos relevantes 2016-2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos… Cemento Infra Portafolio B Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2) C Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas 2016 2017 - 2018 2019 2021 - 2022 Ceme
Slide 7: Track record y equipo directivo de primer nivel
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel Cemento Infra Portafolio Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos 1 2 3 4 5 6 Conocimiento sectorial Capacidad de Modelo de creación de Optimización de act
Slide 8: Estrategia probada para desarrollar plataformas regionales de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Estrategia probada para desarrollar plataformas regionales de infraestructura Cemento Infra Portafolio Estrategia probada para la Infraestructura de Energía Inmobiliario Puertos consolidación de plataformas transporte Identificación de la 01. oportunidad de negoci
Slide 9: Principales Cifras - Crecimiento acelerado en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura Ingresos Consolidados EBITDA Consolidado COP bn COP bn + 12% + 13% CAGR 2012 – 2022 CAGR 2012 – 2022 25 6 21,3 → USD 5.0 bn1 5,2 → USD 1.2 bn1 5 20 4
Slide 10: Una década consolidando una base de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Portafolio ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas ▪ Nutresa Argos USA Distribu
Slide 11: Simplificación de la estructura: gestor de activos y listar Argos USA en NY
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY 2 Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio 1 ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas
Slide 12: Plan de negocios enfocado en la generación de valor para el accionista
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Plan de negocios enfocado en la revelación y generación de valor para el accionista Desempeño Histórico Revelación de Valor1 Generación de Valor de Largo Plazo2 Cifras en COP bn +69% Potencial +11% de arbitraje TSR CAGR (2002 – 2022) USD 3.7 bn USD 1.5 bn 17,0 USD
Slide 13: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Cemento 13 Marzo 2023
Slide 14: Principales Cifras del Negocio Cementero
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Cemento Principales Cifras del Negocio Cementero Cemento Infra Portafolio Presencia Geográfica Cemento RMC 23.1 16.2 14.7 7.5 mm ton de mm ton mm de m3 de mm de m3 capacidad despachadas capacidad despachados instalada 2022 instalada 2022 Resultados Financieros 202
Slide 15: CemArgos: crecimiento del 24% en ingresos y 11% en EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 CemArgos: Crecimiento del 24% año a año en los ingresos y 11% en el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 4Q2022 vs 4Q2021 +24% 4Q2022 vs 4Q2021 +11% (A/A) (A/A) 3.118 3.138 Cemento RMC 2.851 583 601
Slide 16: Negocio de Infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Infraestructura 16 Marzo 2023
Slide 17: Creación de plataformas por tipos de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Infraestructura Creación de plataformas por tipos de activos Cemento Infra Portafolio Gestor profesional con experiencia probada para operar plataformas de infraestructura en la región Gestión de Activos de Infraestructura Generación Transmisión y Comercialización
Slide 18: Celsia: ingresos crecen 46% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Celsia: ingresos de la compañía crecen 46% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos1 COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 4Q2022 vs 4Q2021 +46% 4Q2022 vs 4Q2021 +10% Generación Comercialización (A/A)1 (A/A)1 2.000 +0% 2.000 2 455 449 444 1.620
Slide 19: Odinsa: rentabilidad sólida de plataforma de vías
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Odinsa: rentabilidad sólida de plataforma de vías Cemento Infra Portafolio Tráfico promedio diario (TPD) - miles de vehículos TIR (E) +12% -8% -6% +7% Malla Vial del Meta 11% 43,7 40,3 40,9 36,1 22% Autopistas del Café 23,2 24,8 22% 7,8 7,2 14%
Slide 20: Odinsa: métricas operativas de plataforma de aeropuertos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Odinsa: métricas operativas de plataforma de vías siguen mejorando Cemento Infra Portafolio Pasajeros - Millones TIR (E) 17% vs 13% 9,8 4T 2022 4T 2021 7,9 11% vs 10,0% 4T 2022 4T 2021 0,8 1,2 OPAIN Quiport 4Q2021 4Q2022 • Incremento en rentabil
Slide 21: Pactia: ingresos y EBITDA estables
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Pactia: ingresos y EBITDA se mantienen estables con una leve disminución en el GLA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 4Q2022 vs 4Q2021 +1% 4Q2022 vs 4Q2021 +2% (A/A) (A/A) 1.400 108 109 53 52 52 103 51
Slide 22: Inversiones de Portafolio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Inversiones de Por tafolio 22 Marzo 2023
Slide 23: Negocio de Desarrollo Urbano
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Cemento Infra Portafolio Estrategia de Desarrollo Generación de Valor Nuestros Masterplans: establecen vías y zonas públicas, asignan áreas para equipamientos urbanos y zonas de Desde el 2016 el NDU ha generado COP 315 m
Slide 24: Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa Cemento Infra Portafolio Compañías y Subsidiarias Beneficios de Largo Plazo 1. Rentabilidad de Largo Plazo ▪ Grupo Sura: 15.8% anual (TSR desde el año 2000) ▪ Grupo Nutresa: 18.3% anual (TSR desde el año 2000)
Slide 25: Composición Accionaria - más de 15,000 accionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Accionistas Composición Accionaria - La compañía tiene más de 15,000 accionistas Accionistas 31/12/2022 Estructura Cross - Holding 31/12/2022 Participaciones corresponden a derechos políticos Derechos Políticos Derechos Económicos 26% 27% 31% 36% 10% 36% 657.6 869.5 13% 28%1
Slide 26: Gobierno Corporativo – Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Junta Directiva Gobierno Corporativo Junta Directiva Rosario Jorge Ana Cristina Armando Claudia Córdoba Uribe Arango Montenegro Betancourt Independiente Independiente Independiente Patrimonial Patrimonial (Presidente de la JD) 1 2 4 3 4 1 4 1 2 Comités de la Junta Directiva
Slide 27: Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Resultados Financieros Cemento Infra Portafolio 27 Marzo 2023
Slide 28: Utilidad Neta Controladora de COP 881 mil mm (+49% a/a)
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Crecimiento operativo sólido se tradujo en una Utilidad Neta Controladora de COP 881 mil mm (+49% a/a) Ingresos EBITDA Utilidad Neta Ut. Neta Controladora Cifras en COP bn Cifras en COP bn Cifras en COP mil mm Cifras en COP mil mm +32% +31% +14%
Slide 29: EBITDA acumulado alcanza COP 5.2 billones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 EBITDA acumulado alcanza COP 5.2 billones superando en 20% el del año anterior Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2022 4Q - 2021 Var.(%) dic-22 dic-21 Var.(%) Ingresos 5.740 4.434 29% 21.340 16.309 31% 21.
Slide 30: Crecimiento del 29% en ingresos y 9% en EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Crecimiento del 29% (a/a) en ingresos y del 9% en EBITDA (a/a) Ingreso proforma consolidado COP mil mn EBITDA proforma consolidado COP mil mn 1.500 3 5.720 35 88 1.324 6.000 579 5 47 27 78 23 1.300 1.211 -0 570 5.000 -48 4.428 1.100 4.000 900 3.
Slide 31: Incremento en el gasto por dinámica operacional e inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +16% +15% +25% = 113 Odinsa OPAIN 593 291 134 135 90 509 252 51 83 85 51 4T2021
Slide 32: Disminución en el endeudamiento neto
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Disciplina financiera, generación de caja y desinversiones permiten disminución en el endeudamiento neto Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 16.349 16.464 15.013 449 1.121 14.035 1.475 1.380 1.
Slide 33: EBITDA separado crece 13% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 EBITDA separado crece 13% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 4Q - 2022 4Q - 2021 Var.(%) dic-22 dic-21 Var.(%) Ingresos 156 73 113% 779 653 19% Costos y otros egresos 58 34 71% 126 114 11% Gastos GA 60 35 7
Slide 34: Ingresos separados alcanzaron COP 156 mil millones en 4Q2022
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Ingresos separados alcanzaron COP 156 mil millones durante el 4Q2022 Distribución de ingresos 4T2022 COP mil mn Variación % (A/A) +79% -100% -49% -116% +130% -40% +113% +999000% +499000% -1000% 156 -10 7 33 28 99 Negocio Inmobiliario Negocio Inm
Slide 35: Posición flexible de caja COP 252 mil millones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Disponible: cerramos el año con posición flexible de caja COP 252 mil millones Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1 Dividendos netos 510.287 1. Div. recibidos: 826,107 (Odinsa: 360,957). Div. Pagados: 325,820 Ingresos NDU 223.920 2. Compra 3,088,
Slide 36: Costo de la deuda incrementa menos que la inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Costo de la deuda incrementa menos que la inflación gracias a las estrategias de coberturas Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 0% 17% 26% 7% 10% 0% 28% 0% 12% 5,5 5,5 5,6 5… 5,2 0
Slide 37: Máxima calificación crediticia de Fitch y S&P
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Grupo Argos tiene la máxima calificación crediticia de Fitch y S&P AAA AAA 1 1 Estable Estable Junio de 2022 Mayo de 2022 ▪ Calidad crediticia y estabilidad del flujo de dividendos incluso ▪ Cumplimiento de hitos claves que permitieron reducir d
Slide 38: Top 10 de MERCO y Índice de Equidad de Bloomberg
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Grupo Argos fue incluida en el Top 10 de MERCO Empresas y destacada en el Índice de Equidad de Bloomberg MERCO Índice de Equidad de Género - Bloomberg Ranking Sectores Posición 1 en Segundo año consecutivo entre las empresas conglomerados con me
Slide 39: Hitos en materia de sostenibilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Hitos en materia de sostenibilidad S&P ratifica puntaje de Grupo Argos Grupo Argos es reconocida como la en evaluación global corporativa en compañía #1 en el ranking global de The Sostenibilidad World´s Top Female-Friendly Companies Grupo Argos ocupó el primer lugar entre 4
Slide 40: Estrategia de cambio climático y valor agregado a la sociedad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 4T2022 Hitos en materia de sostenibilidad Estrategia de cambio climático Valor agregado a la sociedad Meta: carbono neutralidad 2050 3,8x -76% Devuelve el Grupo Empresarial Argos a la sociedad el beneficio que retiene En emisiones durante los últimos c
Slide 41: Contactos de Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango Tel: (574) 315 8400 Tel: (574) 315 8400 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] www.grupoargos.com 41 Marzo 2023
Slide 42: PRESENTACIÓN CORPORATIVA Marzo 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 42 Marzo 2023