Mayr-Melnhof Karton AG · VIE:MMK
Mayr-Melnhof Karton — FY2005 Earnings Presentation
27 slides from Mayr-Melnhof Karton's earnings presentation, Mar 14, 2006
Slide 1: Mayr-Melnhof Karton AG Ergebnisse 2005
Mayr-Melnhof Karton AG Ergebnisse 2005 14 März, 2006 Seite 1
Slide 2: Höhepunkte 2005
Höhepunkte 2005 Gruppe • Hohe Stabilität trotz ausbleibender Nachfragebelebung Kennzahlen MM Karton • Erfreulichem Rekordergebnis in der Kartonverarbeitung MM Packaging stand ein Ergebnisrückgang in der Kartonproduktion gegenüber • Expansion und Konsolidierung fortgesetzt • Ergebnis wie erwartet unt
Slide 3: Mayr-Melnhof Gruppe
Mayr-Melnhof Gruppe 33 Fabriken in 14 Ländern , ~7.300 Mitarbeiter Gruppe Kennzahlen MM Karton MM Packaging MM Karton MM Packaging • Der weltweit größte Hersteller • Der führende europäische von Recyclingkarton Faltschachtelproduzent Seite 3
Slide 4: Strategische Ausrichtung
Strategische Ausrichtung Gruppe Absolute Konzentration auf Kernkompetenzen Kennzahlen Kartonerzeugung und -verarbeitung MM Karton MM Packaging Markt- UND Kostenführerschaft Langfristige Ergebnisorientierung Expansion Seite 4
Slide 5: Konzernergebnis 2005
Konzernergebnis 2005 Seite 5
Slide 6: Konzernergebnis 2005
Konzernergebnis 2005 Konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 2005 2004 +/- Gruppe Kennzahlen Umsatzerlöse 1.455,2 1.422,2 +2,3% MM Karton Betriebliches Ergebnis 140,7 149,9 -6,1% MM Packaging Operating Margin 9,7% 10,5% Ergebnis vor Steuern 145,4 149,4 -2,7% Ertragsteuern (50,6) (42,8) Jahresüberschuss
Slide 7: MM Gruppe – Quartalsübersicht
MM Gruppe – Quartalsübersicht Umsatz Operating Margin % Gruppe Kennzahlen 16% 350 MM Karton 14% MM Packaging 300 12% 250 10% 200 8% 150 6% 100 4% 50 2% 0 0% I/03 II/03 III/03 IV/03 I/04 II/04 III/04 IV/04 I/05 II/05 III/05 IV/05 in Mio. EUR US GAAP IRFS Seite 7
Slide 8: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen Gruppe Kennzahlen Westeuropa MM Karton 72% (72%) MM Packaging Osteuropa 22% Sonstige (19%) Übersee Asien 3% 3% (4%) (5 %) (2005 / 2004) Seite 8
Slide 9: Konzernbilanz
Konzernbilanz Konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 31.12.2005 31.12.2004 Gruppe Kennzahlen Langfristige Vermögenswerte 682,8 682,4 MM Karton 663,6 597,0 Kurzfristige Vermögenswerte MM Packaging Summe Aktiva 1.346,4 1.279,4 Eigenkapital 769,7 716,0 Verbindlichkeiten 576,7 563,4 Bilanzsumme 1.346,4 1.2
Slide 10: MM Gruppe: Return on Equity
MM Gruppe: Return on Equity Gruppe 16,0% 15,2% 15,8% 14,9% 15,0% Kennzahlen C MM Karton 14,0% 13,4% 12,8% MM Packaging 12,0% 9,9% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 US GAAP IRFS Seite 10
Slide 11: MM Gruppe: ROCE
MM Gruppe: ROCE Gruppe 26,0% 24,5% 23,8% Kennzahlen 24,0% C 21,6% 22,0% MM Karton 22,0% MM Packaging 20,0% 19,4% 19,5% 18,0% 16,0% 15,2% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 US GAAP IRFS Seite 11
Slide 12: Konzerngeldflussrechnung
Konzerngeldflussrechnung Gruppe Kennzahlen Konsolidiert in Mio. EUR, nach IFRS 2005 2004 MM Karton Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit 158,4 205,5 MM Packaging Cash Flow aus der Investitionstätigkeit (82,8) (127,3) Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit (40,6) (17,9) Zahlungsmittel zum Jahresanfa
Slide 13: MM Karton
MM KARTON AG MM KARTON Seite 13
Slide 14: MM Karton: Standorte
MM Karton: Standorte Kapazität:1,6 Mio. Tonnen / Jahr - 13 Maschinen Gruppe Umsatz 2005: 767,2 Mio. EUR Kennzahlen 2.994 Mitarbeiter MM Karton MM Packaging 9 Fabriken in 6 Ländern MM Sales Offices (10 Westeuropa / 5 CEE / 1 andere ) Seite 14
Slide 15: MM Karton: Absatz
MM Karton: Absatz 1.600.000 Gruppe Kennzahlen 1.400.000 23% 20% MM Karton 1.200.000 MM Packaging 16% 20% 1.000.000 800.000 600.000 61% 60% 400.000 200.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 in Tonnen Westeuropa Osteuropa Rest der Welt Seite 15
Slide 16: MM Karton: Überblick 2005
MM Karton: Überblick 2005 Gruppe • Kapazität nicht voll ausgefahren Kennzahlen MM Karton - Auslastungsquote 92 % (2004: 95 %) MM Packaging • Durchschnittlicher Verkaufspreis verteidigt • Hohe Belastung durch massiven Preisanstieg bei Energie und rohölpreisabhängigen Kosten Seite 16
Slide 17: MM Karton: Ergebnisse 2005
MM Karton: Ergebnisse 2005 in Mio. EUR, nach IFRS 2005 2004 +/- Gruppe Kennzahlen Umsatzerlöse 767,2 777,9 -1,4% MM Karton Betriebliches Ergebnis 61,8 79,8 -22,6% MM Packaging Operating Margin 8,1% 10,3% Return on Capital Employed 12,5% 17,0% Produzierte Tonnage (in 1.000 t) 1.529 1.517 +0,8% Mitarb
Slide 18: Altpapierpreis
Altpapierpreis Mischpapier in EUR / t Gruppe Kennzahlen 140 MM Karton MM Packaging 120 100 80 60 40 20 0 0 2 r 0 2 y 0 2 l 0 2 p 0 2 v 02 0 3 r 0 3 y 0 3 l 0 3 p 0 3 v 0 3 0 4 r 0 4 y 0 4 l 0 4 p 0 4 v 04 0 5 r 0 5 y 0 5 l 0 5 p 0 5 v 0 5 0 6 an u n u n u n u n J M a M a J Se No J a M a M a J S e No
Slide 19: MM Karton: Start 2006
MM Karton: Start 2006 Gruppe Kennzahlen • Kartonpreiserhöhung wird seit Jahresbeginn MM Karton sukzessive umgesetzt MM Packaging • Unterstützung der Preiserhöhung Produktion im Werk Nikopol bis Jahresmitte angehalten • Weitere interne Kostenoptimierung Projekt: Neue Energiezentrale im Werk Frohnleit
Slide 20: MM Packaging
MM PACKAGING Seite 20
Slide 21: MM Packaging: Standorte
MM Packaging: Standorte • Verarbeitete Tonnage: 505.000 t Gruppe • Umsatz 2005: 802,2 Mio. EUR Kennzahlen • 4.302 Mitarbeiter MM Karton MM Packaging 24 Werke in 10 Ländern Produktionsbeginn 2006 Seite 21
Slide 22: MMP: Verarbeitete Tonnage
MMP: Verarbeitete Tonnage Gruppe 505.000 t 500 Kennzahlen 470.000 t MM Karton 450 MM Packaging 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 in 1.000 t / Jahr Seite 22
Slide 23: MM Packaging: Business Units
MM Packaging: Business Units Gruppe Kennzahlen MM Karton Lebensmittel MM Packaging Zigarette Waschmittel Süßwaren Seite 23
Slide 24: MM Packaging: Überblick 2005
MM Packaging: Überblick 2005 Gruppe • Erfreulicher Umsatzzuwachs Kennzahlen MM Karton Geschäftsausweitung und Akquisitionen MM Packaging • Markt mit stark fragmentierter Anbieterstruktur Verdrängungswettbewerb • Erfreulicher Ergebnisanstieg MMP industrialisiert Prozesse Produktivitätssteigerungen du
Slide 25: MM Packaging: Ergebnisse 2005
MM Packaging: Ergebnisse 2005 in Mio. EUR, nach IFRS 2005 2004 +/- Gruppe Kennzahlen Umsatzerlöse 802,2 756,1 +6,1% MM Karton Betriebliches Ergebnis 78,9 70,1 +12,6% MM Packaging Operating Margin 9,8% 9,3% Return on Capital Employed 32,9% 33,1% Verarbeitete Tonnage (in 1.000 t) 505 470 +7,4% Mitarbe
Slide 26: MM Packaging: Start 2006
MM Packaging: Start 2006 Gruppe Kennzahlen • Im Dezember 2005 hat MM 50% + 1 Aktie am größten MM Karton russischen Faltschachtelproduzenten, Polygrafoformlenie in MM Packaging St. Petersburg, vorbehaltlich der Wettbewerbsgenehmigung erworben. • Produktionsbeginn der drei neu gebauten Standorte steht
Slide 27: Ausblick
Ausblick Gruppe • Gute Auslastung bei MM Karton und MM Packaging Kennzahlen seit Jahresbeginn MM Karton MM Packaging • Noch kein Nachfrageaufschwung erkennbar • Kartonpreiserhöhung greift Indikation zu effektiver Höhe und Ausmaß der Kostenkompensation erst zum 1. Quartal 2006 möglich • Fortsetzung d