Tokai Rika Co., Ltd. · TSE:6995
Tokai Rika — Investor Presentation (May 2024)
25 slides from Tokai Rika's investor presentation, May 29, 2024
Slide 1: 東海理化が目指す将来像への挑戦 ～企業価値向上に向けた成長戦略～
東海理化が目指す将来像への挑戦 ～企業価値向上に向けた成長戦略～ 2024年5月29日 株式会社 東海理化 証券コード：6995
Slide 2: 品質・市場対応について
品質・市場対応について 【市場対応】 ・6/14～販売店での無償修理開始 ・6/17～車両生産再開 【今後に向けて】 ◇設計から生産までスルーで良品条件織込み ◇トレーサビリティの強化（個体管理） ◇品質人財（モノが言える人財）の育成
Slide 3: 東海理化が目指す将来像への挑戦（成長戦略）
◇東海理化が目指す将来像への挑戦（成長戦略） １．東海理化が目指す将来像 ２．将来像実現に向けた挑戦 ３．カーボンニュートラル戦略の推進 ◇人的資本に関する取り組み １．コンプライアンス推進 不正防止の取り組み ２．全員活躍に向けて（人的資本経営の推進） ◇中期経営計画の進捗 １．中期経営計画の進捗 ２．企業価値向上に向けた取り組み
Slide 4: ORBEA BIBT RIRAO BERK (ak He BREE)
ORBEA BIBT RIRAO BERK (ak He BREE) Se hm em kb [8 TOKAI RIKA
Slide 5: １．東海理化が目指す将来像
１．東海理化が目指す将来像 創業の精神*を継承し Purpose 「技術の進化」と「人」をつなぎ、感動をかたちに （志・存在意義） *世の中に必要なことであれば、人が手掛けないことこそやる 創業者 加藤由雄 クルマで培った「理・化・電・機」の技術を高め Vision 人と社会・環境に役立つ”製品””サービス”を提供し、 （”志”実現の取組み） 安全・安心で豊かな社会の実現に貢献 東海理化グループ「考動宣言」 ・安全と品質第一 Value ・現地現物で絶え間ない改善 ・創業の精神で挑戦し、新しい企業価値を開拓 （価値観・行動指針） ・人の能力を最大限に発揮、高い成果 ・愚直に、正直に、かつ誠実に
Slide 6: ２．将来像実現に向けた挑戦
２．将来像実現に向けた挑戦 ◆東海理化の成長戦略 “クルマ”で培った「理・化・電・機」の技術を高め 技術 社会の“モノ”や“コト”へ事業の幅を拡大 展開 Mobilityへの変化に対応する 新技術 新商品・サービスの開発・提案 Well-Being/持続可能な社会の実現に貢献 安全・安心で豊かなMobility Lifeに貢献 進化 進化 深化 深化 既存技術 社会課題や人の困りごと解決に 展開 安全・安心で豊かなBetter Lifeに貢献 クルマ/モビリティ 社会（新領域） 市場・領域
Slide 7: 安全・安心で豊かなMobility Lifeに貢献
２．将来像実現に向けた挑戦 ◆安全・安心で豊かなMobility Lifeに貢献 Mobilityでの移動を 安全・安心でより豊かな 時間に！ ・くつろげる空間を実現する 加飾・Hidden スイッチ ・乗員の状態・感情・健康に 寄り添うHMI 内装メーカーや Displayメーカーと 積極的に開発の コラボレーション
Slide 8: 安全・安心で豊かなMobility Lifeに貢献
２．将来像実現に向けた挑戦 ◆安全・安心で豊かなMobility Lifeに貢献 Mobilityでの移動を 安全・安心でより豊かな 成長性 時間に！ Mobilityへの変化に伴い、 コモディティ製品も変化が必要 ・くつろげる空間を実現する 加飾・Hidden スイッチ ECU ・乗員の状態・感情・健康に減少が見込まれ、手掛ける企業が減る中 スマート 寄り添うHMI Mobilityへの変化に対するHMI製品の 開発・提案を継続 シフター ベルト コラム 内装メーカーや スイッチ Switch Displayメーカーと HMI製品でも新たな付加価値拡大 新領域 NB 新領域 NB Mirro
Slide 9: 安全・安心で豊かなBetter Lifeに貢献
２．将来像実現に向けた挑戦 ◆安全・安心で豊かなBetter Lifeに貢献 脱輪予兆検知 →脱輪事故撲滅 Bqey 幼児置去り検知 → 飲酒運転撲滅 →悲しい事故撲滅 商品・サービスを通じ、悲しい事故を未然に防ぎ、笑顔の未来を！
Slide 10: 安全・安心で豊かなBetter Lifeに貢献
２．将来像実現に向けた挑戦 ◆安全・安心で豊かなBetter Lifeに貢献 国交省 国土長期展望専門委員会（MRI）資料 自由行動時間をより豊かに ～豊かな時間の実現に挑戦～ 「若手社員の一言から始まった挑戦」 「東海理化の変わるを象徴する事業」 勝てるに特化したオリジナルブランド「ZENAIM」 いよいよゲーミングデバイス・e-Sportsの本場北米に挑戦！ デジキーで、 レンタカーと利用者をつなぐ 人手不足問題と旅先の 煩わしさを一気に解消 順次サービスエリアを拡大！ 商品・サービスを通じ、より豊かな時間・生活・人生に！ Copyright © TOKAIRIKA,CO, LTD. Al
Slide 11: Well-Being/持続可能な社会の実現に貢献
２．将来像実現に向けた挑戦 ◆ Well-Being/持続可能な社会の実現に貢献 2030年度売上目標 10億円以上 バイオマス材料 BAMBOO＋🄬 ■地域貢献： 竹 を 刈 り 竹 林 を 健 全 に 保 全 ■新価値： 竹繊維由来の２つとない豊かな模様 ■環境対応： 製 造 に 関 わ る C O 2 排 出 を 約 5 0 % 削 減 ※ 上質な光沢感、さらりとした手触り （※ABS比） 伐採竹 チップ ✓自動車内装材に 独自技術で 繊維化 適用可能な物性 ✓竹繊維を51% 竹繊維複合材料 以上配合 （竹繊維 ＋ PP） ※写真は黒仕様 合成皮革 （ヴィーガンレザー） ２５年年央…
Slide 12: ３．カーボンニュートラル戦略の推進
３．カーボンニュートラル戦略の推進 【進捗】持続可能な社会の実現に向け、新技術導入、地域連携進めながら活動中。 ■東海理化トウホク 地元秋田の再エネ100％にてスタート 東海理化グループ ライフサイクルCO2量の低減状況 24年6月竣工 800 600 生産 目標 生産 実績 ▲20% 生産 13年度比 ■革新生産技術の開発と稼動 ▲60% 400 高効率電動小型鋳造機 エネルギー多消費設備の革新 製品 製品 ▲3% 20年度比 製品 ▲10% 調達 調達 ▲19% 19年度比 従来機比較 調達 ▲20% 200 CO2 60％減 物流/ 物流/ 物流トラック 物流/ 物流 CO2 その他 そ
Slide 13: CAM BAIS SRY A
CAM BAIS SRY A [8 TOKAI RIKA
Slide 14: コンプライアンス推進 不正防止の取り組み
１．コンプライアンス推進 不正防止の取り組み ◆本音の声をあげてもらえる仕組み・風土作り（他社事例を踏まえた取り組み） 内部通報制度の活用状況 コンプライアンスアンケートの実施 （件数） 年度 2021 2022 2023 受け身の内部通報制度と並行して、社員の声を直接 ①内部通報・相談窓口 62 ２9 67 吸い上げる取り組みの実施 （内、社外弁護士） （5） （４） （２） ②社長直通ホットライン ― ― 2 原点（東海理化イズム）への回帰 (23年新設) ③職場相談員制度 考動宣言（抜粋） ― 55 ４５ ・安全と品質を第一と考えます (22年新設) ・愚直に、正直に、かつ誠実で 合計
Slide 15: 全員活躍に向けて（人的資本経営の推進）
２．全員活躍に向けて（人的資本経営の推進） 東海理化の成長戦略 事業戦略 人事戦略 人事基本方針：多様な個を活かし合い、挑戦を通じて新たな価値を創造する環境・人財づくり ➋求める人財の挑戦・進化 ➌必要な人財の育成・活用 人財が自律的に挑戦し、 人財を活用し、成果を創出する 活躍するための支援 仕組みの構築 東海理化の人的資本経営 ＝社員一人ひとりが、働きがいを 感じることができる会社 ➊全員活躍を実現するチームづくり 全ての人財がいきいきと働き、活躍できる組織風土構築
Slide 16: 人的資本経営：全員活躍を実現する組織風土づくり
２．全員活躍に向けて（人的資本経営の推進） ３つの柱 主な取組み 主なKPI（実績→2025目標） ・健康経営の推進 23年 25年 ➊ ・心理的安全性の高い職場づくり 全員活躍を ・アブセンティーズム 3.9% 2.0%未満 ・両立支援(育児、介護、治療） 実現する ・共創型チームづくり ・プレゼンティーズム 22.4% 18%未満 組織風土づくり ・従業員株式報酬制度導入 【ピラミッド型組織】 【共創型チーム】 「個の力→チームの力」となり 室長 大きなパフォーマンスを発揮 グループ長 グループ長 シニア（場数を踏んだベテラン） がメンバー1人1人に同じ シニア、ベテラン社員 目線でアドバ
Slide 17: 人的資本経営：人財の挑戦・進化と育成・活用
２．全員活躍に向けて（人的資本経営の推進） ３つの柱 主な取組み 主なKPI（実績→2025目標） ・キャリア自律支援 2023年 2025年 ➋ (異動促進、社内公募の拡大) ・異業種交流施策 50名 150名 参加数 求める人財の ・異業種交流・出向の推進 挑戦・進化 ・25年経営・マネジメント研修導入 ・教育体系の再構築 (経営・マネジメント層・品質人財の強化) ・イノベーション人財の育成 ・25年職種別賃金制度導入 ➌ ・25年東海理化学園ソフト科新設 必要な人財の ・職種別賃金制度の構築 2023年 2025年 育成・活用 ・ソフト人財の更なる育成 ・リスキリング人数 60名 100
Slide 18: OPM EHO
OPM EHO [8 TOKAI RIKA
Slide 19: 中期経営計画の進捗
1．中期経営計画の進捗 2023年５月 IR資料 既存事業・拡販（目標：4,850億円） 拡販を含めた受注活動により目標達成にめど付け 拡販に対応する生産体制整備を推進・完了 ・東海理化トウホク（2024/6竣工） ・インド新工場（2024/8竣工） ・北米再編 （2024/4 インディアナ拠点生産終了・2024/７メキシコ拠点拡張完了） インド 2024年8月竣工 日本 2024年６月竣工 メキシコ 2024年7月拡張完了 拡販を含めた「既存事業」の売上目標達成に向け生産体制づくり完了
Slide 20: 2030年度目標達成に向けた取り組みを推進
1．中期経営計画の進捗 6,600 （億円） 145/$ 6,100 6,000 115/$ 売上減少リスクは、想定より 145/$ 6,100 5,500 500 緩やかに進行 145/$ 40 115/$ 500 1,150 →2025年度は上振れ見通し 150 (NB) Mobility 新技術製品の受注具体化 6,235 5,800 新たな付加価値 新領域・NB 新領域への挑戦継続 143/$ 145/$ 5,460 4,850 →2030年度目標に向け確実に進捗 115/$ 115/$ 環境変化・直近為替も踏まえ、 来年度、目標の見直しを検討 実績 予想 予想 予想 2023年度 2
Slide 21: 中期経営計画の進捗：営業利益と損益分岐点
1．中期経営計画の進捗 営業利益 営業利益率 【連結営業利益】 営業利益 6.0％ 営業利益率 （億円） 202３、2024年度の状況 4.6％ 400 4.0％ 4.6％ 370 3.0％ 【25年度目標】 ＜営業利益＞ 2.6％ 288 250 ・23年度：操業増、インフレコスト転嫁により収益確保 ・営業利益 300 230 250億円 ・24年度：操業減、先行投資費用の負担により減益 200 169 ・損益分岐点 ＜収益体質＞ 135 100 4,350億円 ・変動費は改善したものの固定費増により ・固定費 損益分岐点は上昇 145円/ 115円/ 0 USD USD 1,280億円 2
Slide 22: PBR向上に向けた取り組み
２．企業価値向上に向けた取り組み ～PBR向上に向けた取り組み～ PBR（倍） ROEとPBRの相関図 PBRの現況・・・ROEは目標の8％に到達するも 期待成長率の向上が課題 ◆ 東証プライム上場(中央値) ・自動車の内装変化に伴う当社主力事業の成長懸念 1.0 ・品質問題に対するネガティブ成長懸念 ● 18年度 ② 自動車部品業界(中央値)◆ ● ① PBR≧1に向けた取り組み 項目 25年度に向けた実施事項 ① ② 23年度 東海理化 ・既存事業の付加価値向上と拡販 ● ● 0.5 ● 21年度 ● 2２年度 (ROE 8%、PBR 0.7倍) ・1/n設備投資、新工場の円滑な立上げ ●
Slide 23: 将来の成長に向けたキャッシュ・アロケーション
２．企業価値向上に向けた取り組み ～将来の成長に向けたキャッシュ・アロケーション～ 2022～2023年度 2024～2025年度 （億円） （過去のキャッシュ・アロケーション) 成長原資 主な資金使途 投資の目的/方向性 配分 ・新製品投資 キャッシュ・イン キャッシュ・アウト 既存事業 （億円） ・国内外での工場新設、拡張 設備 営業CF 投資 新規事業 ・ZENAIM海外展開 500 850 ・コックピット変化に追随した 設備投資 385 新領域/新事業 新商品、サービスの提案、投資 ＋α （ｱｾｯﾄ売却等） Bamboo+ ・持続可能な社会への貢献 営業CF 未来創造 投資 200 8
Slide 24: 当資料取り扱い上の注意点
当資料取り扱い上の注意点 当資料には将来見通しが含まれております。将来見通しは現在入手可能な 情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。この将来見通し は仮定または仮定に基づく根拠が含まれており、環境によっては想定された 事実や根拠は実際の結果とは異なる場合があります。当社または当社の経 営者は将来の結果についての期待または確信を述べていますが、その期待 や確信、あるいはそれに近い結果が実際に達成されるという保証はありませ ん。また法令上、別途の定めがある場合を除き、当社はいかなる将来見通し も最新のものとする義務を負っておりません。
Slide 25: [8 TOKAI RIKA
[8 TOKAI RIKA