Capital Futures Corp. · TWSE:6024

Capital Futures — 9M 2015 Earnings Presentation

31 slides from Capital Futures's earnings presentation, October 2015

  1. Slide 1: Capital Futures Investor Conference

    che FE 45 JU) EE Capital Ware wm « CAPITAL FUTURES RAE A —FZYyWD Investor Conference Capital Care fF 7 Ab &

  2. Slide 2: Table of Contents

    群益期貨6024公司簡介 Table of Contents 公司沿革與願景 業務採分散策略 獲利能力 確保股東權益與風險控管 金融法規大幅開放 金融創新服務~群益快豹App 2 2 2

  3. Slide 3: Company milestones 1997-2015

    che BF fax 39) CAPITAL tf FUTURES Niles QO/7o45 Bt 20 8A 60242 a) iT 1998 — AAMEM AMOS HR” mS FEA OA MR MABA MRA « = Approved as an individual Clearing Member of Taiwan Futures Exchange In January. = Approved as a General Clearing Member of Taiwan Futures Exchange in March and started to Provide the

  4. Slide 4: 願景:亞太區最佳期貨商

    群益期貨6024公司簡介 願景:亞太區最佳期貨商 4 4

  5. Slide 5: 強大的IT優勢~台灣首家建置DMA

    群益期貨6024公司簡介 強大的IT優勢~台灣首家建置DMA 拓展海外市場 分散獲利風險 1.率先建置DMA: 直連國外交易所 最短延遲 行情接收 交易速度皆最快 2.擴充國外連線的 專線頻寬及網路 設備 3.主要交易所提供 Co-Location 高頻主機代管的 服務 2013年榮獲第十二屆金彝獎傑出金融創新團體獎 5 5 5

  6. Slide 6: 資訊(資本)投資逐年成長

    群益期貨6024公司簡介 資訊(資本)投資逐年成長 140,000 IT費用(千元) 營收(萬元) 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015/01~09 6 6 6

  7. Slide 7: 經紀新藍海:海外期貨市場

    群益期貨6024公司簡介 經紀新藍海:海外期貨市場 6,000,000 海期口數 海外期貨成長率第一 IB海期業務開放 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2010 99 2011 100 2012 101 2013 102 2014103 2015(1-9月) 104 (1-9月) 註:2015年資料至9月底止 7 7 7

  8. Slide 8: 海外期貨手續費獲利已超過國內

    群益期貨6024公司簡介 海外期貨手續費獲利已超過國內 獲利來源~國外 獲利來源~國內 600,000,000 500,000,000 19% 29% 44% 48% 58% 16% 400,000,000 300,000,000 200,000,000 84% 81% 71% 56% 52% 42% 100,000,000 0 2010 99 2011 100 2012 101 2013 102 2014 103 2015(1-9月) 104 註:2015年資料為1-9月累計 8 百分比為獲利來源~海外期貨佔全公司獲利之比重 8 8

  9. Slide 9: 營收雙引擎~期貨與IB均衡發展

    群益期貨6024公司簡介 營收雙引擎~期貨與IB均衡發展 元 1,200,000,000 1,000,000,000 800,000,000 45% 51% 47% 46% 45% 41% 600,000,000 證券營收 法人營收 400,000,000 55% 49% 53% 54% 55% 59% 直銷營收 200,000,000 0 2010 2012 2013 2014 2015 1-9 2011 年 月 9 9 9

  10. Slide 10: 獲利雙引擎~期貨與IB均衡發展

    群益期貨6024公司簡介 獲利雙引擎~期貨與IB均衡發展 600,000,000 500,000,000 40% 46% 44% 39% 36% 34% 400,000,000 證券 法人 直銷 300,000,000 200,000,000 60% 54% 56% 61% 64% 66% 100,000,000 0 2010 99 2011 100 2012 101 2013 102 2014 103 (1-9月) 2015(1-9月) 104 註:百分比為FCM(直銷+法人)與證券IB佔經紀業務總量比重 10 10 10 2015年為1-9月資料

  11. Slide 11: 營收來源多元化~以經紀業務為主體

    群益期貨6024公司簡介 營收來源多元化~以經紀業務為主體 1,400,000 利息收入9.6% 顧問費收入0.5% 1,200,000 自營10% 1,000,000 經紀手續費收入 800,000 80.5% 600,000 400,000 利息收入 200,000 經理費收入 0 顧問費收入 2010 2011 2012 2013 2014 2015.1~9 自營衍生性利益 經紀業務收入 11 11 11

  12. Slide 12: I-CASH平衡式交易策略

    群益期貨6024公司簡介 深耕機構法人市場 提供交易策略 • I-CASH平衡式交易策略 – Index Connection product: Arbitrage, Spread trade & Hedging strategies – 指數連結套利、價差及避險策略 • 榮獲2009年第十屆金彝獎傑出 金融創新團體獎 12 12 12

  13. Slide 13: 深耕機構法人~法人期貨保證金大幅成長

    10,000 14,000 16,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 12,000 百萬元 201001 201004 201007 證券IB 201010 期貨直銷 期貨法人 201101 201104 201107 201110 201201 201204 201207 201210 13 201301 201304 201307 201310 201401 201404 201407 201410 201501 201504 201507 13 深耕機構法人~法人期貨保證金大幅成長 IB佔22% 直銷佔22% 法人佔56% 群益期貨6024公司簡介 13

  14. Slide 14: 高度客戶分散 動用戶市佔率高

    群益期貨6024公司簡介 高度客戶分散 動用戶市佔率高 2015'9月 期貨市佔(7.28%) 2015'9月 全市場 群益動用戶數(9.7%) 全市場動用戶數 國內市佔率 期貨第三 2015'9月 選擇權市佔(5%) 全市場 群益動用戶數 9,216戶 全市場動用戶數 95,009戶 國內市佔率 選擇權第四 14 14 14

  15. Slide 15: 全市場專業期貨商毛利率分析

    群益期貨6024公司簡介 全市場專業期貨商毛利率分析 不含自營造市 市佔率第4 營收第3 營業毛利第2 毛利率第1 100% 8%) 6% 7% 13% 80% 19% 16% 華南期貨 富邦期貨 16% 康和期貨 10% 14% 60% 6024 凱基期貨 元富期貨 群益期貨 40% 13% 11% 11% 統一期貨 日盛期貨 永豐期貨 20% 30.% 27% 29% 元大期貨 0% 國內期權市佔率(佔前10大) 營業收入(佔前10大) 營業毛利(佔前10大) 15 15 15 佔前10大10%的市佔,創造14%的營收,獲得16%的毛利,毛利率第一

  16. Slide 16: Bt 8A 60242 a) iT

    Bt 20 8A 60242 a) iT KIS AJA BB | BB

  17. Slide 17: 人才優勢~年輕化 素質高

    群益期貨6024公司簡介 人才優勢~年輕化 素質高 17 17 17

  18. Slide 18: 群益期貨證照-總表

    群益期貨6024公司簡介 群益期貨證照-總表 18 18 18 資料來源-人力資源室

  19. Slide 19: 客戶年齡結構年輕化

    群益期貨6024公司簡介 客戶年齡結構年輕化 人數 國內交易人數 3000 國外交易人數 2500 2000 1500 1000 500 0 20~29 30~39 40~49 50~59 60~69 70~79 交易人年齡 19 19 19

  20. Slide 20: 引進國外專業技術 True Partner Group

    群益期貨6024公司簡介 引進國外專業技術 True Partner Group CSC Futures (HK) 95% 100% 香港二號牌期貨業務 49% 群益國際資訊 5% 諮詢顧問 51% True Partner 出 Holding True Partner Advisor (HK) 售 香港九號牌資產管理公司 風 100% 51% 群益志投科技(成都) 控 持有: (WOFE)全外資 系 True Partner 49% 統 Advisor、 資訊授權收費 True Partner Education、 T8 Software Consulting 大陸期貨商 20 20 20

  21. Slide 21: 引進國外股東,提升交易核心技術

    群益期貨6024公司簡介 引進國外股東,提升交易核心技術 造市月損益 (萬元) 指數 4,000 10000 造市月損益 3,360 9800 3,500 加權指數(月線) 9600 3,000 9400 2,403 2,500 9200 2,090 2,000 9000 8800 1,500 1,174 1,062 1,048 8600 1,000 876 691 584 604 8400 500 359 224 8200 96 87 58 0 8000 2014/7 2014/8 2014/9 2014/10 2014/11 2014/12 2015/1 2015/2 2015/3 201

  22. Slide 22: 各項業務稅前盈餘市場排名

    群益期貨6024公司簡介 各項業務稅前盈餘市場排名 群益香港 國際資訊 顧問業務 收益 收益 收益 排名 2015年1-9月 經紀業務收益 2 2.79億 自營業務 自營業務收益 2 8217萬 收益 經紀業務 顧問業務收益 2 594萬 收益 其他業務收益 1389萬 全公司收益 3 3.81億 註:其他業務收益含: 經紀業務收益 (1)群益香港 自營業務收益 (2)國際資訊(含志投成都) 顧問業務收益 群益香港收益 國際資訊收益 22 22 22

  23. Slide 23: 累積2015年1-9月稅前EPS為3.11元,稅後2.69元

    23 群益期貨6024公司簡介 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 23 2015/9/29 2015/7/29 2015/5/29 2015/3/29 2015/1/29 2014/11/29 2014/9/29 2014/7/29 2014/5/29 多頭獲利穩定 空頭更傑出 2014/3/29 2014/1/29 2013/11/29 2013/9/29 累積2015年1-9月稅前EPS為3.11元,稅後2.69元 2013/7/29 2013/5/29 2013/3/29 2013/1/29 2012/11/29 23 2012

  24. Slide 24: 業績概況:獲利能力

    群益期貨6024公司簡介 業績概況:獲利能力 千元 30.00% 6024淨值(千元) 3,000,000 28.12% 純益率 2,800,000 股東權益報酬率 25.00% 2,600,000 2,400,000 20.00% 2,200,000 2,000,000 15.00% 1,800,000 11.52% 1,600,000 10.00% 1,400,000 1,200,000 5.00% 1,000,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 01-09 註:2015年資料為1-9月 2014/07現金增資1.991億 24 24 24

  25. Slide 25: 稅後EPS與資本額

    群益期貨6024公司簡介 稅後EPS與資本額 2.75 稅後EPS左軸 1250000 資本額 千元 2.7 資本額(千元)右軸 1200000 2.65 1150000 2.6 1100000 2.55 1050000 2.5 1000000 2.45 950000 2.4 2.35 900000 2.3 850000 2.25 800000 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年1-9 25 25 25

  26. Slide 26: 充分確保股東權益

    群益期貨6024公司簡介 充分確保股東權益 26 26 26

  27. Slide 27: 完善的風控控管

    群益期貨6024公司簡介 完善的風險控管 • 經紀業務風險: – 期貨Pre-Margin制度信用風險較證券市場為低 – 完善的即時風控制度 – 完整的風控流程 • 自營風險: – 造市業務為主,降低方向性風險 – 以追求絕對報酬為目標 – 證券及期貨自營並行,分散風險與獲利來源 27 27 27

  28. Slide 28: 嚴謹完善的風控流程

    群益期貨6024公司簡介 嚴謹完善的風控流程 28 28 28

  29. Slide 29: 重大事件 風險控管得宜

    群益期貨6024公司簡介 重大事件 風險控管得宜 • 319槍擊事件違約申報 – 申報客戶違約總金額: 新臺幣8,590萬元。 – 群益期貨申報客戶違約金額: 新臺幣344萬元,占全市場 4.0%。 • 歐債風暴(美國信評降級)違約申報 – 申報客戶違約總金額: 新臺幣3.68億元。 – 群益期貨申報客戶違約金額: 新臺幣759萬元,占全市場 2.1%。 • MF Global事件凍結客戶保證金調查 – 2011年11月凍結總金額:美金6,170萬元；約新台幣18.5億元。 – 群益期貨未返還前金額: 美金79萬元,占總金額百分比: 3.4%。 – 2013年12月始全部返還。 • 2015年

  30. Slide 30: 金融法規大幅開放

    群益期貨6024公司簡介 金融法規大幅開放 • 2014年12月開放IB海期業務 • 金融3.0~2015年全面啟動,金融服務順應時代潮流,配合 資訊的發展,電子開戶等將提供消費者的便利性 • 2015年開放證券業網路開戶~期貨業即將 跟進 • 金管會開放第三方支付~客戶金流迅速便利 • 期貨商可轉投資金融科技業 30 30 30

  31. Slide 31: 金融創新服務工具~群益快豹App

    群益期貨6024公司簡介 金融創新服務工具~群益快豹App Android_QRcode IOS_QRcode 31 31 31

Capital Futures — 9M 2015 Earnings Presentation on 6ix