Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q2 FY2009 Earnings Presentation
38 slides from Septeni's earnings presentation, May 8, 2009
Slide 1: 2009年9月期 第2四半期決算説明会
セプテーニ・ホールディングス 2009年9月期 第２四半期決算説明会 2009年5月8日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P15 Ⅱ．主要事業別概況 P16～P26 Ⅲ．３Ｑ以降の諸施策 P27～P32 Ⅳ．補足資料 P33～P38 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2009年5月8日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: Ⅰ．決算概要
epteni I 5 take DP ame a,
Slide 4: 連結業績予想の修正(2009/3/13発表)
連結業績予想の修正(2009/3/13発表) ◆ 通期業績予想修正の内容 （金額単位：百万円） 項 目 当初予想 修正後予想 修正額 修正率 売上高 38,000 35,000 -3,000 -7.9% 営業利益 1,500 770 -730 -48.7% 経常利益 1,500 700 -800 -53.3% 当期純利益 800 130 -670 -83.8% ◆ 修正の主な要因 インターネット関連事業とコマース事業の不振 各種有価証券の評価損・売却損の計上 4
Slide 5: 第２四半期（累計）連結決算ハイライト
第２四半期（累計）連結決算ハイライト ◆ 売上高・各利益ともに修正後予想を上回る着地。 ◆ インターネット関連事業の売上総利益率低下や 投資育成事業における有価証券評価損の計上が 影響し、売上総利益率は前年同期比横ばい。 ◆ 2Q（1-3月）は1Q比で販売管理費を大幅削減し、 前四半期比では営業増益に。 ◆ 財務体質健全化のために投資有価証券を処分、 特別損失の計上等により最終赤字に。 5
Slide 6: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2009年9月期 2Q累計 前年同期実績 修正後予想 項 目 前年 修正後 金額 比率 金額 比率 金額 比率 同期比 予想比 売上高 17,240 100.0% ＋16.8% ＋240 14,757 100.0% 17,000 100.0% 売上総利益 3,313 19.2% ＋16.8% ー 2,835 19.2% ー ー 販売管理費 2,980 17.3% ＋31.3% ー 2,269 15.4% ー ー 営業利益 332 1.9% ー41.2% ＋62 566 3.8% 270 1.6% 経常利益 220 1.3% ー55.5% ＋40 495 3.4
Slide 7: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 9,000 20.0% 8,000 18.0% 7,000 16.0% 14.0% 6,000 12.0% 5,000 10.0% 4,000 8.0% 3,000 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/ ４ Q 09/1Q 09/2Q 売上高 6,557 6,378 6,862 7,195 7,562 7,657 8,286 8,707 8,533 売上総利益 1,222 1,230 1,311 1,402 1,432 1,407 1,564 1
Slide 8: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 増減 備 考 2Q末 期末 資産の部 流動資産合計 9,864 10,090 -225 受取手形及び売掛金-246 固定資産合計 3,061 3,392 -331 投資有価証券-338 資産合計 12,925 13,482 -557 負債の部 流動負債合計 5,784 6,620 -836 買掛金-370、借入金-205 固定負債合計 530 73 +457 長期借入金+415 負債合計 6,315 6,694 -378 純資産の部 利益剰余金-234 純資産合計 6,610 6,788 -178 その他有価証券評価差額金+65
Slide 9: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 2Q累計 2Q累計 税金等調整前当期純利益△16 営業活動による キャッシュ・フロー 177 14 投資有価証券評価損＋123 投資有価証券売却損＋116 投資有価証券の売却＋171 投資活動による キャッシュ・フロー △109 △393 のれんの取得△135 無形固定資産の取得△66 財務活動による 借入金の増加＋210 キャッシュ・フロー 86 1,071 配当金の支払い△105 現金及び現金同等物の 増加額 155 692 現金及び現金同等物の 期末残高 4,862 3,801 9
Slide 10: 事業セグメント別業績
事業セグメント別業績 （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 09/9期 08/9期 09/9期 08/9期 前年同期比 前年同期比 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 ネット広告事業 13,865 12,140 +14.2% 550 513 +7.1% インターネット関連事業 2,197 1,938 +13.3% △16 92 ー ＤＭ事業 1,089 1,158 -6.0% 96 134 -28.0% その他の事業 884 18 約47倍 △123 △7 ー うちコマース事業 884 ー ー △37 ー ー うち投資育成事業 ー 18 ー △85 △7 ー セグメント間消去・全
Slide 11: 連結営業利益の変動要因
連結営業利益の変動要因 （単位：百万円） ネット広告 ＋37 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 関連 ＤＭ －108 コマース －38 08/2Q －37 累計 投資育成 消去･全社 566 －78 －8 09/2Q 累計 連結 332 －233 11
Slide 12: 事業セグメント別業績コメント
事業セグメント別業績コメント ・景気悪化の影響により増収率は低下したものの、 ネット広告事業 販売管理費の抑制もあり前年同期比での増益を 達成。 ・コンテンツ領域は、広告出稿抑制による売上減 と先行投資による原価増が続く。 インターネット ・レップ部門の大幅伸長により売上高は増加する 関連事業 も総利益率は低下。 ・広告宣伝費を中心に販売管理費を大幅に抑制し たため、四半期ベースでは黒字転換。 ＤＭ事業 ・高収益案件の失注により利益率低下。 ・売上高は伸び悩んだものの、総利益率の改善と コマース事業 販売管理費の抑制により四半期ベースでの営業 赤字大幅縮小。 12
Slide 13: ネット広告事業 四半期推移
ネット広告事業 四半期推移 （単位：百万円） 7,000 20.0% 18.0% 6,000 16.0% 5,000 14.0% 4,000 12.0% 10.0% 3,000 8.0% 2,000 6.0% 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 売上高 5,333 5,146 5,650 5,813 6,327 6,290 6,900 6,875 6,989 売上総利益 835 841 938 948 963 987 1,099 1,059 1,070 営業利益 208 161
Slide 14: インターネット関連事業 四半期推移
インターネット関連事業 四半期推移 （単位：百万円） 1,200 48.0% 1,000 40.0% 800 32.0% 600 24.0% 400 16.0% 200 8.0% 0 0.0% -200 -8.0% 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 売上高 613 637 769 904 1,034 1,111 1,183 980 1,216 売上総利益 276 269 293 356 356 327 386 357 291 営業利益 89 57 62 19 73 35 64 -23 7 売上総利益率 45.0% 42.
Slide 15: ＤＭ事業／コマース事業 四半期推移
ＤＭ事業／コマース事業 四半期推移 【ＤＭ事業】 【コマース事業】 （百万円） 600 60.0% （百万円） 800 20.0% 500 50.0% 18.0% 700 16.0% 400 40.0% 600 14.0% 500 300 30.0% 12.0% 400 10.0% 200 20.0% 8.0% 300 6.0% 100 10.0% 200 4.0% 100 0 0.0% 2.0% 0 0.0% 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q -100 -10.0% 09/1Q 09/2Q 売上高 618 540 585 515 582 506 売上高
Slide 16: Ⅱ．主要事業別概況
Ⅱ．主要事業別概況
Slide 17: 2009年9月期事業戦略
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 シェア拡大に注力 インターネット コンテンツ、テクノロジー 関連事業 領域の推進 コマース事業 基盤づくりとＥＣへの布石 17
Slide 18: 2009年9月期事業戦略 ネット広告事業
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 アカウント営業体制の推進 有力メディアとの関係強化 シェア拡大 モバイル広告への積極投資継続 に注力 オペレーション強化による生産性向上 アドマーケットプレイスによる 中小ネット広告市場の開拓 18
Slide 19: 事業別概況～ネット広告事業
事業別概況～ネット広告事業 事業環境 当社の施策・状況 景気悪化の影響による 新規受注は堅調、受注ベース 顧客企業の予算削減 での利益率は改善傾向 ターゲティング広告 ディスプレイ広告の不振 へのシフト モバイル広告への注力、 モバイル広告市場の拡大 構成比率上昇 アフィリエイト、リスティング パフォーマンス系媒体 広告への需要集中 の拡販、構成比率上昇 事業環境の変化に対応し、継続したシェア拡大を目指す 19
Slide 20: 事業別概況～ネット広告事業 商品別売上構成
事業別概況～ネット広告事業 【商品別売上構成の推移】 商品種別 08/2Q 09/1Q 09/2Q PC ポータル等 23.5% 19.3% 18.6% モバイル ＰＣ CGM 3.0% 2.0% 2.1% 100% メール 4.4% 2.5% 3.2% ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ 31.9% 35.4% 33.6% 90% ｱﾌｨﾘｴｲﾄ 10.0% 10.0% 11.0% 80% ﾀｰｹﾞﾃｨﾝｸﾞ(※) 2.6% 5.1% 5.3% 70% SEO 2.3% 2.4% 2.1% 60% 内訳 制作その他 3.7% 2.5% 2.7% 81.3% 79.1% 78.6% 50% 81.3% 79.1%
Slide 21: 事業別概況～ネット広告事業 顧客業種別売上構成
事業別概況～ネット広告事業 【顧客業種別売上構成の推移】 08/2Q 09/1Q 09/2Q 金融 17.4% 16.2% 15.2% 教育・人材 13.7% 8.6% 5.0% 小売・通販 7.6% 7.1% 7.3% 不動産 13.0% 11.8% 13.3% 食品・化粧品 14.4% 15.6% 14.9% 自動車 5.7% 4.8% 4.6% 情報通信 22.0% 26.0% 30.5% その他 （各種サービス等） 6.2% 9.8% 9.3% 21
Slide 22: 事業別概況～ネット広告事業 取引社数推移
事業別概況～ネット広告事業 （社） （百万円） 【取引社数推移】1200 8.00 7.00 1000 6.00 800 5.00 600 4.00 3.00 400 2.00 200 1.00 0 0.00 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 総取引社数 リ ピート取引社数 872 719 876 705 920 728 911 757 905 783 906 779 973 803 1,127 884 1,063 933 新規取引社数 153 171 192 154 122 127 170 243 130 顧客単価（
Slide 23: 2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業
2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業 【コンテンツ領域】 人気アーティストサイトや動画サービス等 コンテンツの充実により差別化戦略を推進 コンテンツ、 テクノロジー 領域の推進 【テクノロジー領域】 WEBマーケティング機能を強化 メール配信ASPからCRMツールへの発展 23
Slide 24: 事業別概況～インターネット関連事業
事業別概況～インターネット関連事業 ■ コンテンツ領域 ◆ 最新映画とのタイアップ プラス 「ベストヒットハリウッド＋」等 主要サイトに映画の特設ページを開設 → 動画サイトへの集客促進を図る ◆ アーティストサイトにおける取り組み 「加藤ミリヤ/MILIYAH」 「Dragon Ashモバイル」 で会員限定サービスを拡充 → 高い継続率を維持 24
Slide 25: 2009年9月期事業戦略 コマース事業
2009年9月期事業戦略 コマース事業 積極的な広告宣伝による新規顧客の獲得 基盤づくりと ＥＣへの布石 ＥＣ部門の立ち上げ 25
Slide 26: 事業別概況～コマース事業
事業別概況～コマース事業 ◆ 高収益商品の拡販 アウトバウンドによる定番商品販売に注力 → 総利益率が58.2%に（1Q比9.2ﾎﾟｲﾝﾄｱｯﾌﾟ） ◆ 経費の適正化 全般的な見直しを実施 → 販売管理費を１Ｑ比約84百万円削減 2Q（1-3月）は営業赤字が大幅縮小 26
Slide 27: Ⅲ．３Ｑ以降の諸施策
Seveci Ill. 3 QUIREO Fai
Slide 28: 2009年9月期 業績進捗状況
2009年9月期 業績進捗状況 （金額単位：百万円） 対通期予想 修正後 項 目 ２Ｑ累計実績 進捗率 通期予想 売上高 17,240 49.3% 35,000 営業利益 332 43.2% 770 経常利益 220 31.5% 700 当期純利益 △130 ー 130 28
Slide 29: ３Ｑ以降の施策 ネット広告事業
３Ｑ以降の施策 ネット広告事業 ◆ 案件ごとの採算見直し（総利益率の改善） ◆ 中途採用の抑制と新入社員の早期戦力化 （組織生産性の向上） ◆ 各種コスト管理の徹底（固定費の削減） 29
Slide 30: ３Ｑ以降の施策 インターネット関連事業
３Ｑ以降の施策 インターネット関連事業（コンテンツ領域） ◆ 固定費の削減 MG案件の契約金額や各種販管費の見直し ◆ モバイルソリューションビジネスの強化 コンテンツビジネスのノウハウを活用 モバイルサイトの運営受託やプロモーション支援等 の高付加価値分野を拡大 ◆ オリジナルコンテンツの制作 企画段階から自社で手がけたコンテンツを 既存サイトで配信（写真集、お笑い等） 将来的には他社へのサブライセンス提供も 30
Slide 31: ３Ｑ以降の施策 コマース事業
３Ｑ以降の施策 コマース事業 ◆ ＥＣサイトの立ち上げ カタログtoネットの実現 ネットtoネットへの布石 ◆ 新商品の投入 同業他社との差別化 ◆ ハウスリストの活性化 稼動顧客数の拡大 31
Slide 32: お問い合わせ先
本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 広報・IR室 TEL：03-5363-7336 E-mail： [email protected]
Slide 33: Ⅳ．補足資料
See NM. ERA
Slide 34: 会社概要
会社概要 2009年3月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 野村 宗芳 所 在 地 東京都新宿区大京町24 住友外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ、J-Stock銘柄） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,992百万円 発 行 済 株 式 数 134,347株（うち自己株式2,244株） 連 結 従 業 員 数 560名（正社員）、664名（就業員） 34
Slide 35: グループ会社一覧
グループ会社一覧 2009年5月8日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告代理事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) eマーケティングソリューション事業 (株)セプテーニ・ブロードキャスティング (連結子会社 出資70.0%) インターネット動画広告事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)バズマーケティング (連結子会社 出資100.0%) バズマーケティング事業 アクセルマーク(株) (連結子会社 出資54
Slide 36: セプテーニグループ全体図
セプテーニグループ全体図 （2009/5/8現在） ㈱セプテーニ ㈱セプテーニ ホールディングス 持 ㈱エイエスピー インターネット 広告代理 ネット 広告事業 ㈱セプテーニ･ブロードキャスティング ㈱セプテーニ･クロスゲート アドネットワーク ･ ㈱バズマーケティング アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ ㈱メディアグロウ モバイル広告販売 関連事業 トライコーン㈱ テクノロジー サイテック㈱ (株会社 ＤＭ事業 ㈱セプテーニ･ダイレクトマーケティング ＤＭ発送代行 ) ㈱セプテーニ･アイ 新規事業開発 その他の 事業 セプテーニ･アライアンス･ファンド 投資育成 ㈱アクレス
Slide 37: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q その他 ( 広宣費含 ) 174 193 173 288 203 226 249 432 287 事務費用 109 110 114 118 117 119 123 140 141 人件費 641 713 700 751 789 849 844 1,014 965 粗利販管費率 75.6% 82.5
Slide 38: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 700 （単位：人） 600 500 400 300 200 100 0 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q コマース事業 0 0 0 0 0 0 0 152 144 スタッ フその他 43 37 38 40 39 41 43 41 42 DM事業 19 21 19 17 19 19 19 22 24 INT関連事業 62 85 95 94 99 109 110 107 102 ネッ ト広告事業 287 313 294 321 312 348 356 374 352 (内 営業マン) (1