Stadler Rail AG · SIX:SRAIL
Stadler Rail — FY2010 Earnings Presentation
44 slides from Stadler Rail's earnings presentation, May 27, 2011
Slide 1: Jahrespressekonferenz Stadler Rail Group
Jahrespressekonferenz Stadler Rail Group Peter Spuhler Inhaber und CEO der Stadler Rail Group
Slide 2: Themen
Themen: • Begrüssung Peter Spuhler, CEO • Jahresrückblick Peter Spuhler • Jahresergebnisse Hansruedi Geel, CFO • Ausblick Peter Spuhler • Fragen und Antworten 27.05.2011 www.stadlerrail.com 2
Slide 3: Jahresrückblick
Jahresrückblick Peter Spuhler, CEO und Inhaber Stadler Rail Group 27.05.2011 www.stadlerrail.com 3
Slide 4: Highlights 2010
Highlights 2010 Einweihungen von Neubauten (Investitionen ca. CHF 100 Mio.) Altenrhein Erlen Oberwinterthur 27.05.2011 Bussnang, Halle 4 www.stadlerrail.com 4
Slide 5: Highlights 2010
Highlights 2010 10 Jahre Stadler Pankow 27.05.2011 www.stadlerrail.com 5
Slide 6: Highlights 2010
Highlights 2010 Roll-out des ersten KISS für SBB / S-Bahn Zürich 50 KISS + 24 Option 27.05.2011 www.stadlerrail.com 6
Slide 7: Highlights 2010
Highlights 2010 Roll-out des ersten Intercity-FLIRT (V max 200 km/h) für Norwegen (Wintertauglichkeit bis -40°Celsius) 50 FLIRT 27.05.2011 www.stadlerrail.com 7
Slide 8: Wichtige Auslieferungen 2010
Wichtige Auslieferungen 2010 FLIRT TILO 6-teilig 30 Züge 27.05.2011 www.stadlerrail.com 8
Slide 9: Wichtige Auslieferungen 2010
Wichtige Auslieferungen 2010 FLIRT France (14 Züge) und FLIRT Vaudois (19 Züge) 27.05.2011 www.stadlerrail.com 9
Slide 10: Wichtige Auslieferungen 2010
Wichtige Auslieferungen 2010 Taufe des ersten von 15 Allegra Zweispannungstriebzügen für RhB 27.05.2011 www.stadlerrail.com 10
Slide 11: Wichtige Auslieferungen 2010
Wichtige Auslieferungen 2010 Roll-in des ersten von sechs Triebzügen für LEB 27.05.2011 www.stadlerrail.com 11
Slide 12: Wichtige Auslieferungen 2010
Wichtige Auslieferungen 2010 Das schnellste Tram für Lyon (sechs Tangos) 27.05.2011 www.stadlerrail.com 12
Slide 13: Bestellungseingang 2007 - 2010
Stadler Rail Group: Bestellungseingang 2007 - 2010 Export ist strategisch wichtig 3500.00 3000.00 2500.00 31% 41% 2000.00 Export Deutschland 13% 8% 1500.00 Schweiz 1000.00 50% 46% 56% 51% 500.00 15% 34% 35% 20% 0.00 2007 2008 2009 2010 27.05.2011 www.stadlerrail.com 13
Slide 14: Verkaufserfolge 2010: KISS hat sich durchgesetzt
Verkaufserfolge 2010: KISS hat sich durchgesetzt 133 verkaufte KISS seit 2008 ODEG (16 KISS) CFL (8 KISS) 27.05.2011 www.stadlerrail.com 14
Slide 15: 669 verkaufte FLIRT
669 verkaufte FLIRT tpf: 8 FLIRT SOB: 12 weitere FLIRT Rapid Express, Tschechien: 5 Intercity-FLIRT 27.05.2011 www.stadlerrail.com 15
Slide 16: Breitspur-FLIRT
Breitspur-FLIRT Weissrussland: Estland: 10 Breitspur-FLIRT 38 Breitspur-FLIRT 27.05.2011 www.stadlerrail.com 16
Slide 17: Weitere GTW-Erfolge (551 verkauft)
Weitere GTW-Erfolge (551 verkauft) Thurbo kauft 102. GTW Arriva kauft 99. GTW 27.05.2011 www.stadlerrail.com 17
Slide 18: Renaissance des Regio-Shuttle
Renaissance des Regio-Shuttle (total 495 RS1) Erfurter Bahn: 37 RS1 CD: 33 RS1 27.05.2011 www.stadlerrail.com 18
Slide 19: Weltweit stärkste Zahnradlok
Weltweit stärkste Zahnradlok MRS Logostica S.A.: 7 Loks 27.05.2011 www.stadlerrail.com 19
Slide 20: SBB Cargo kauft 30 Hybridloks
SBB Cargo kauft 30 Hybridloks 27.05.2011 www.stadlerrail.com 20
Slide 21: Weitere Erfolge im Strassenbahngeschäft
Weitere Erfolge im Strassenbahngeschäft (32 Tangos für TPG/Genf) 27.05.2011 www.stadlerrail.com 21
Slide 22: Weitere Erfolge im Strassenbahngeschäft
Weitere Erfolge im Strassenbahngeschäft Bergen (5 weitere Variobahnen – damit jetzt Total 17) BOGESTRA (15 Variobahnen – damit jetzt Total 45) 27.05.2011 www.stadlerrail.com 22
Slide 23: Jahresergebnisse
Jahresergebnisse Hansruedi Geel, CFO der Stadler Rail Group 27.05.2011 www.stadlerrail.com 23
Slide 24: Umsatz nach Produkten
Umsatz nach Produkten 678 5 1 FLIRT 47.8% 4 2 Tailor Made 27.2% 3 Service 8.1% 3 1 4 Variobahn 7.0% 5 GTW 4.1% 6 Tango 3.3% 7 RS1 1.5% 2 8 Rest 1.0% 27.05.2011 www.stadlerrail.com 24
Slide 25: Umsatz nach Märkten
Umsatz nach Märkten 4 1 Schweiz 47.6% 3 1 2 Deutschland 19.4% 3 Fokus Märkte (IT/NL/HU/PL/ NO/DZ/EST/LAT/LIT) 24.7% 4 Rest EU 8.3% 2 27.05.2011 www.stadlerrail.com 25
Slide 26: Umsatzentwicklung Stadler Rail Group
Stadler Rail Group Umsatzentwicklung (konsolidiert in Mio CHF) 2'500 2'000 2010: CHF 1’077 Mio. 1'500 1'000 500 0 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E B 2011 2012 27.05.2011 www.stadlerrail.com 26 www.stadlerrail.com Seite 26
Slide 27: Mitarbeiterentwicklung
Stadler Rail Group Mitarbeiterentwicklung 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 B 2012 Stadler Bussnang AG Stadler Altenrhein AG Stadler Winterthur AG Stadler Pankow GmbH Stadler Ungarn S
Slide 28: Ausblick
Ausblick Peter Spuhler, CEO und Inhaber von Stadler Rail Group 27.05.2011 www.stadlerrail.com 28
Slide 29: Zukünftige Herausforderungen
Zukünftige Herausforderungen 1. Auftragsbestand 2012 abarbeiten 2. Kapazitäten: Ausbau Division Deutschland 3. Kapazitäten 2013 füllen – Währungsentwicklung: erste Massnahmen – Marktsegmente: Neue Segmente erobern – Produkte: Upgrade – Märkte: auf zu neuen Ufern 27.05.2011 www.stadlerrail.com 29
Slide 30: Auftragsbestand 2012 abarbeiten
Auftragsbestand 2012 abarbeiten 27.05.2011 2012 www.stadlerrail.com 2013 30
Slide 31: Ausbau Division Deutschland
Ausbau Division Deutschland Stadler Reinickendorf Stadler Pankow Miraustraße in Gehrenseestraße in Berlin Reinickendorf Berlin Hohenschönhausen Rohbaufertigung und Lackiererei zusätzlicher Montagestandort Ausbau der Kapazitäten um 50% und 300 Mitarbeitende 27.05.2011 www.stadlerrail.com 31
Slide 32: Kapazitäten 2013 füllen: Währungsverwerfungen
Kapazitäten 2013 füllen: Währungsverwerfungen • Gesamtumsatz 2008: CHF 1,06 Mrd. 2009: CHF 1,04 Mrd. 2010: CHF 1,08 Mrd. • Auslandanteil (Export und Produktion im Ausland) 2008: CHF 0,79 Mrd. = 74,9 % 2009: CHF 0,76 Mrd. = 73,4 % 2010: CHF 0,59 Mrd. = 54,4 % 27.05.2011 www.stadlerrail.com 32
Slide 33: Wechselkursentwicklung (KKP) EURO/CHF
Wechselkursentwicklung (KKP) EURO/CHF 27.05.2011 www.stadlerrail.com 33
Slide 34: Währungsverwerfungen
Währungsverwerfungen Beispiel Norwegen: 50 FLIRT, ca. 650 MCHF, Vertragswährung NOK Angebotsabgabe Vertragsunterzeichnung Januar 2008 September 2008 April 2011 www.stadlerrail.com Seite 34
Slide 35: Währungsentwicklung: erste Massnahmen
Währungsentwicklung: erste Massnahmen Bisherige Wertschöpfung Schweiz: 80 % ca. 40 % eigene Wertschöpfung ca. 40 % Einkauf in der Schweiz ca. 20 % Einkauf Euroraum Erhöhung des Einkauf-Anteils von 20 % auf 30 % Kommt der Mitarbeiter nicht zum Werkstück, geht das Werkstück zum Mitarbeiter (Arbeitspla
Slide 36: Marktsegmente: Neue Segmente erobern
Marktsegmente: Neue Segmente erobern • Ausbau Interregio-/Intercity-Verkehr • Ausbau Stadtverkehr (z.B. VBZ-, BVB-Ausschreibung) • Einstieg in Metro-Verkehr • Ausbau Service-Geschäft (neue Division) www.stadlerrail.com Seite 36
Slide 37: Produkte: Upgrade
Produkte: Upgrade Interregio FLIRT Breitspur FLIRT (Norwegen) (Finnland) Basis - FLIRT (Schweiz) 2-system FLIRT „Süd“ FLIRT (Schweiz-Italien) (Algerien) Strategie 2011 www.stadlerrail.com Seite 37
Slide 38: Produkte: Upgrade FLIRT, GTW, RS-1
Produkte: Upgrade FLIRT, GTW, RS-1 Neue und zusätzliche Eigenschaften / Upgrades, u.a.: • Anpassung an die neuen Normen (Energieabsorption nach EN 15227, Crash etc.) • Energieeffizienz • Hohe Sitzplatzkapazität • Neues Klimakonzept für hohe Behaglichkeit und gute Beinfreiheit • Frontdesign (z.B. FLI
Slide 39: Neue Märkte: auf zu neuen Ufern
Neue Märkte: auf zu neuen Ufern Von Finnland in den Osten Finnland Weissrussland Estland www.stadlerrail.com Seite 39
Slide 40: Neue Märkte: USA
Neue Märkte: USA New Jersey 2002 Austin, Texas 2008 Denton County / Dallas, Texas 2011 April 2011: Eigene Tochter- 27.05.2011 www.stadlerrail.com gesellschaft in USA40
Slide 41: Neue Märkte: Ausschreibung Westbengalen (Indien)
Neue Märkte: Ausschreibung Westbengalen (Indien) • Rahmenvertrag: Lieferung von 5‘160 Wageneinheiten • Zeitraum 2014 - 2024 • Konsortium: Stadler Rail, ABB, Titaghar (Indischer Partner) • Wertschöpfung vor Ort • Wartung über 10 Jahre
Slide 42: Division Service gegründet
Division Service gegründet Konsolidierter Umsatz CHF ~ 1,5 Mrd. Anzahl Mitarbeiter: ~ 3500 DIVISION SCHWEIZ DIVISION SERVICE DIVISION DIVISION DEUTSCHLAND ZENTRALEUROPA Stadler Bussnang AG 1300 Mitarbeiter Stadler Pusztaszabolcs 30 Mitarbeiter Stadler Pankow GmbH Stadler Siedlce PL 770 Mitarbeiter 2
Slide 43: Anpassungen im Verwaltungsrat
Anpassungen im Verwaltungsrat Neue Mitglieder: • Dr. Christoph Franz: Vorstandsvorsitzender Deutsche Lufthansa und ehemaliger Vorstand Personenverkehr DB • Rolf Friedli: Partner bei Capvis Private Equity AG Rücktritte: • Dr. Alexander Krebs: ehem. Partner Capvis Private Equity AG • Dr. Beat Lüthi: C
Slide 44: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit www.stadlerrail.com Seite 44